本集合计划主要投资于具有良好流动性的债券类资产及现金管理类工具,同时适时适度地参与权益类资产投资,在控制投资风险前提下,努力为委托人谋求收益,实现集合计划资产的长期稳定增值。
本集合计划的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许本集合计划投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许投资其他品种,集合计划管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
资产配置策略 本集合计划通过对固定收益类资产和权益类资产的合理配置实现严控风险、稳健增值的目的。本集合计划主要投资于各种债券类品种以及现金管理类金融品种,投资于股票等资产的投资比例不超过集合计划资产的20%。同时,管理人会在分析宏观经济、政府经济政策变化及证券市场趋势的基础上,动态调整集合计划的资产配置。 股票投资策略 (1)个股选择策略:本集合计划股票投资注重对股市趋势的把握,控制个股下跌风险,分享股票市场成长收益。管理人通过精选个股构建核心组合,并根据市场波动性及走向特征及时对组合进行动态调整。在定量数据筛选和定性研究相结合的基础上,选择市场中具有相对投资价值的个股,主要投资于具有持续、稳定增长能力与核心竞争优势、治理结构良好的公司。由于具有更强的核心竞争能力,这类公司盈利的持续、稳定增长最终将创造超过市场平均的超额收益。 (2)新股申购策略:管理人将全面深入地把握上市公司基本面,结合市场估值水平和股市投资环境,在一级市场估价与二级市场估值具有一定安全边际的前提下,参与新股申购,实现可控风险之下的收益最大化。 现金管理类投资策略 本集合计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。通过合理有效分配本集合计划的现金流,保持投资组合的流动性,满足本集合计划投资运作的要求。
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