广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书

2024-11-08 11:16:05

广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金

更新的招募说明书

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

时间：二〇二四年十一月

【重要提示】

本基金于2024年3月26日经中国证监会证监许可【2024】482号文注册。

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。

本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本

基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金的标的指数为恒指港股通指数，反映能通过港股通买卖的恒生指数成份股之表现。

（1）样本空间

恒生指数（「基础指数」）成份股；

（2）选样方法

所有符合港股通资格的证券。

投资者可通过标的指数的编制机构恒生指数有限公司官网（https://www.hsi.com.hk/schi）

查询标的指数的最新编制方案和详细信息。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资

本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政

治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系

统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金法律文件风险收

益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险，本基金的特定风险等，详见招募说

明书“风险揭示”章节等。

同时由于本基金是交易型开放式指数基金，特定风险包括：标的指数回报与标的指数代

表的股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险、成份股权重较大的风险、基金投

资组合回报与标的指数回报偏离的风险、跟踪误差控制未达约定目标的风险、标的指数值计

算出错的风险、成份股停牌的风险、指数成份股发生负面事件面临退市时的应对风险、指数

编制机构停止服务的风险、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险、参考IOPV决策和IOPV

计算错误的风险、退市风险、投资者申购失败的风险、投资者赎回失败的风险、基金份额赎

回对价的变现风险、套利风险、申购赎回清单差错风险、申购赎回清单标识设置风险、申购

赎回的代理买卖风险、基金收益分配后基金份额净值低于面值的风险、第三方机构服务的风

险、参与转融通证券出借业务的风险等。除此之外，本基金还面临投资特定品种（包括股指

期货、期权、资产支持证券、存托凭证等）的特有风险。

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基

金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数（恒指港股通指数）的表现，具有与标

的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

本基金投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度

以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行

T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波

动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯

可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，

可能带来一定的流动性风险）等。

投资者投资于本基金前请认真阅读证券交易所及登记结算机构的相关业务规则，确保具

备相关专业知识后方可参与本基金的申购、赎回及交易。投资者一旦认购、申购或赎回本基

金，即表示对基金认购、申购和赎回所涉及的基金份额的证券变更登记方式以及申购赎回所

涉及现金替代、现金差额等相关的交收方式已经认可。

根据本基金现行适用的清算交收和申赎处理规则，投资者当日申购的基金份额，清算交

收完成后方可卖出和赎回，即T日申购的ETF份额且日间完成RTGS（实时逐笔全额结算）交

收，T日可卖出与赎回，而T日申购的ETF份额且日终完成逐笔全额非担保交收的，T+1日方

可卖出和赎回；T日竞价买入的基金份额，T日可以卖出或赎回。由于登记结算机构对现金

替代采取非净额结算交收模式，当投资者赎回申请被登记结算机构确认后，被赎回的基金份

额即被记减，但此时投资者尚未收到赎回现金替代款。

投资者投资本基金时需具有证券账户，证券账户是指深圳证券交易所A股账户或深圳证

券交易所证券投资基金账户。

本基金以1元初始面值进行募集，在市场波动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破1

元初始面值的风险。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投

资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。

投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、基金产品资料概要及

《基金合同》，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本

基金表现的保证。

本次更新的招募说明书主要对本基金基金管理人、基金托管人、基金的募集、基金合同

的生效、基金份额的上市交易等内容进行修订，更新内容截止日为2024年11月8日。

第一部分绪言..............................................................1

第二部分释义..............................................................2

第三部分基金管理人.........................................................7

第四部分基金托管人........................................................16

第五部分相关服务机构......................................................22

第六部分基金的募集........................................................24

第七部分基金合同的生效....................................................25

第八部分基金份额折算与变更登记............................................26

第九部分基金份额的上市交易................................................27

第十部分基金份额的申购与赎回..............................................29

第十一部分基金的投资......................................................42

第十二部分基金的财产......................................................48

第十三部分基金资产估值....................................................49

第十四部分基金的收益与分配................................................56

第十五部分基金费用与税收..................................................58

第十六部分基金的会计与审计................................................60

第十七部分基金的信息披露..................................................61

第十八部分风险揭示........................................................68

第十九部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算............................78

第二十部分基金合同的内容摘要..............................................80

第二十一部分基金托管协议的内容摘要........................................96

第二十二部分对基金份额持有人的服务.......................................112

第二十三部分招募说明书存放及查阅方式.....................................113

第二十四部分其他应披露事项...............................................114

第二十五部分备查文件.....................................................115

第一部分绪言

《广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》（以下简称

“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以

下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作

办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办

法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办

法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性

风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》

（以下简称《指数基金指引》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第5号＜

招募说明书的内容与格式＞》以及《广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基

金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“基金”或“本基

金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授

权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释

或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以

下简称“中国证监会”）注册。基金合同是约定《基金合同》当事人之间权利、义

务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和

基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，

并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲

了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有以下含义：

1、本招募说明书或招募说明书：指《广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金

招募说明书》及其更新

2、基金管理人：指广发基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、基金合同：指《广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对该

基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《广发恒指港股通交易型开

放式指数证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、基金份额发售公告：指《广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金基金份额

发售公告》

7、基金产品资料概要：指《广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金基金产品

资料概要》及其更新

8、基金份额上市交易公告书：指《广发恒指港股通交易型开放式指数证券投资基金基

金份额上市交易公告书》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议

通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自

2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十

四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决

定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公开募

集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施，并经

2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公开募集证券

投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集

证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施

的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《登记结算业务实施细则》：指《中国证券登记结算有限责任公司关于交易所交易型

开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》及其不时做出的修订

16、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2月1日实施的《公

开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及颁布机关对其不时做出的修订

17、交易型开放式基金：指《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》

定义的“交易型开放式基金”，简称“ETF（ExchangeTraded Fund）”

18、ETF联接基金：指将绝大多数基金财产投资于本基金，与本基金的投资目标类似，

紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金

19、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

20、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

21、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

22、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

23、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

24、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内

证券期货投资管理办法》及相关法律法规规定，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资

的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者

25、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律法规或中

国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

26、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

27、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金

份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

28、销售机构：指广发基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业

务的机构，包括发售代理机构和申购赎回代理券商（代办证券公司）

29、发售代理机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管理人

指定的代理本基金发售业务的机构

30、申购赎回代理券商：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，由基金管

理人指定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司，又称为代办证券公司

31、登记结算业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人

基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、

建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

32、登记结算机构：指办理登记结算业务的机构。本基金的登记结算机构为中国证券登

记结算有限责任公司

33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3

个月

36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

39、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

42、《业务规则》：指深圳证券交易所、登记结算机构、基金管理人及基金销售机构的相

关业务规则及其不时做出的修订

43、发售：指在本基金募集期内，销售机构向投资人销售本基金基金份额的行为

44、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

份额的行为

45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

份额的行为

46、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为基金合同所规定对价的行为

47、申购赎回清单：指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件

48、申购对价：指投资人申购基金份额时，按基金合同和招募说明书规定应交付的现金

替代、现金差额及其他对价

49、赎回对价：指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人按基金合同和招募说明

书规定应交付给赎回人的现金替代、现金差额及其他对价

50、标的指数：指恒生指数有限公司编制并发布的恒指港股通指数及其未来可能发生的

变更

51、最小申购赎回单位：指本基金申购份额、赎回份额的最低数量，投资人申购或赎回

的基金份额数应为最小申购赎回单位的整数倍

52、组合证券：指本基金标的指数所包含的全部或部分证券

53、现金替代：指申购或赎回过程中，投资人按基金合同和招募说明书的规定，用于替

代组合证券中部分证券的一定数量的现金

54、现金差额：指最小申购赎回单位的资产净值与按T日收盘价计算的最小申购赎回单

位中的组合证券市值（按估值汇率折算）和现金替代之差；投资人申购或赎回时应支付或应

获得的现金差额根据最小申购赎回单位对应的现金差额、申购或赎回的基金份额数计算

55、预估现金差额：指由基金管理人计算并在T日申购赎回清单中公布的当日现金差额

预估值，预估现金差额由申购赎回代理券商预先冻结

56、基金份额参考净值：指基金管理人或者基金管理人委托中证指数有限公司根据申购

赎回清单、组合证券内各只证券的实时成交数据和汇率数据计算并由深圳证券交易所在交易

时间内发布的基金份额参考净值，简称“IOPV”

57、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管

58、完全复制法：指一种构建跟踪指数的投资组合的方法。通过购买标的指数中的所有

成份证券，并且按照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例，以达到复制指数的

目的

59、元：指人民币元

60、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、

已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

61、收益评价日：指基金管理人计算本基金净值增长率与同期标的指数增长率差额之日

62、基金净值增长率：指收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比

减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）

63、标的指数同期增长率：指收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收

盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新

计算）

64、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

65、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

66、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

67、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

额净值的过程

68、基金份额折算：指基金合同生效后，基金管理人根据基金合同规定将投资者的基金

份额进行变更登记的行为

69、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于出借期限在10个交易日以上的转融通出借证券、到期日在

10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌

股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让

或交易的债券等

70、规定媒介：指符合中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及互联网网站

（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

71、转融通证券出借业务：指基金以一定费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券

金融股份有限公司出借证券，中国证券金融股份有限公司到期归还所借证券及相应权益补偿

并支付费用的业务

72、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

第三部分基金管理人

一、概况

1、名称：广发基金管理有限公司

2、住所：广东省珠海市横琴新区环岛东路3018号2608室

3、办公地址：广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31－33楼；广东

省珠海市横琴新区环岛东路3018号2603-2622室

4、法定代表人：葛长伟

5、设立时间：2003年8月5日

6、电话：020-83936666

全国统一客服热线：95105828

7、联系人：项军

8、注册资本：14,097.8万元人民币

9、股权结构：

股东名称出资比例

广发证券股份有限公司 54.533%

烽火通信科技股份有限公司 14.187%

深圳市前海香江金融控股集团有限公司 14.187%

广州科技金融创新投资控股有限公司 7.093%

嘉裕元（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 3.87%

嘉裕祥（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 2.23%

嘉裕禾（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 1.55%

嘉裕泓（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 1.19%

嘉裕富（珠海）股权投资合伙企业（有限合伙） 1.16%

总计 100%

二、主要人员情况

1、董事会成员

葛长伟先生：董事长，学士，曾在安徽省人大财经委、安徽省财政厅、安徽省政府办公

厅、安徽省计委、中国神华集团运销公司、国家发展和改革委员会、国务院办公厅、重庆市

委、广东省委、广东省清远市委、广东省发展和改革委员会、中国南方电网有限责任公司、

广发证券股份有限公司工作。

孙晓燕女士：董事，硕士，现任广发证券股份有限公司执行董事、常务副总经理、财务

总监，兼任证通股份有限公司监事。曾任广东广发证券公司投资银行部经理、广发证券有限

责任公司财务部经理、财务部副总经理、广发证券股份有限公司投资自营部副总经理,广发基

金管理有限公司财务总监、副总经理,广发证券股份有限公司财务部总经理，证通股份有限公

司监事会主席。

王凡先生：董事，博士，现任广发基金管理有限公司总经理，兼任广发国际资产管理有

限公司董事会主席、广州投资顾问学院管理有限公司董事。曾在财政部、易方达基金管理有

限公司工作，曾任广发基金管理有限公司副总经理。

曾军先生：董事，硕士，正高级工程师，现任烽火通信科技股份有限公司董事长，兼任

烽火超微信息科技有限公司董事长。曾任武汉邮电科学研究院研究员，烽火通信科技股份有

限公司经理、哈尔滨办事处主任、国内市场总部副总经理、客户服务中心总经理，武汉烽火

技术服务有限公司总经理，烽火通信科技股份有限公司副总裁、总裁。

刘根森先生：董事，学士，现任深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事，兼任香江

集团有限公司副总裁，深圳香江控股股份有限公司董事，深圳市大本创业投资有限公司董事。

曾任德意志银行香港分行分析员，深圳市前海香江金融控股集团有限公司董事长，深圳市龙

岗中银富登村镇银行董事。

张彦先生：董事，学士，现任广州科技金融创新投资控股有限公司董事长，兼任广州产

业投资基金管理有限公司助理总经理、广州南沙资讯科技园有限公司副董事长。曾任珠海证

券、珠证恒隆实业业务经理，金汇来发展有限公司副总经理，第一证券营业部副总经理，广

发证券营业部总经理，齐鲁证券营业部总经理，中泰证券广东分公司总经理，广州市工业转

型升级发展基金管理有限公司常务副总经理，广州市城发投资基金管理有限公司董事长，广

州广泰城发规划咨询有限公司董事长，广州科技金融创新投资控股有限公司副总经理，广州

汇垠天粤股权投资基金管理有限公司董事长，广州基金国际股权投资基金管理有限公司董事

长，黑龙江国中水务股份有限公司董事长。

罗海平先生：独立董事，博士，教授、高级经济师，现任北京平智云数字科技合伙企业

（有限合伙）执行事务合伙人。曾任中国人民保险公司荆襄支公司经理，长江保险经纪公司

总经理，中国人民保险公司湖北省分公司国际保险部党组书记、总经理，中国人民保险公司

汉口分公司党委书记、总经理，太平保险有限公司市场部总经理，中国太平保险有限公司湖

北分公司党委书记、总经理，中国太平保险有限公司助理总经理、副总经理兼董事会秘书，

阳光财产保险股份有限公司总裁、阳光保险集团执行委员会委员，中华联合财产保险股份有

限公司总经理、董事长、党委书记，中华联合保险集团股份有限公司常务副总经理、首席风

险官。

董茂云先生：独立董事，博士，教授，现任浙大城市学院法学院教授，兼任浙江合创律

师事务所兼职律师，江苏恒顺醋业股份有限公司董事（外部董事）。曾任复旦大学法学院副教

授、法律系副主任、法学院副院长、法学院教授，宁波大学法学院教授。

姚海鑫先生：独立董事，博士，教授，现任辽宁大学新华国际商学院教授，兼任辽宁金

融控股集团有限公司外部兼职董事。曾任辽宁大学工商管理学院副院长、工商管理硕士（MBA）

教育中心副主任，辽宁大学发展规划处处长、财务处处长，辽宁大学学术委员会委员。

2、监事会成员

符兵先生：监事会主席，硕士，中级经济师。曾任广东物资集团公司计划处副科长，广

东发展银行广州分行世贸支行行长、总行资金部处长，广发基金管理有限公司市场拓展部副

总经理、广州分公司总经理、市场拓展部总经理、营销服务部总经理、营销总监、市场总监。

吴晓辉先生：职工监事，硕士，工程师，现任广发基金管理有限公司信息技术部总经理。

曾任广发证券股份有限公司信息技术部副经理、经理，广发基金管理有限公司运营保障部副

总经理。

孔伟英女士：职工监事，学士，经济师，现任广发基金管理有限公司人力资源部总经理。

曾任职于广发证券股份有限公司。

刘敏女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司营销管理部副总经理。曾任广

发基金管理有限公司市场拓展部总经理助理，营销服务部总经理助理，产品营销管理部总经

理助理。

喻晨女士：职工监事，硕士，现任广发基金管理有限公司合规稽核部总经理。曾任职于

广发基金管理有限公司市场拓展部、金融工程部、产品营销管理部。

3、总经理及其他高级管理人员

王凡先生：总经理，博士，兼任广发国际资产管理有限公司董事会主席、广州投资顾问

学院管理有限公司董事。曾在财政部、易方达基金管理有限公司工作，曾任广发基金管理有

限公司副总经理。

朱平先生：副总经理，硕士,经济师，兼任瑞元资本管理有限公司董事。曾任上海荣臣集

团市场部经理，广发证券有限责任公司投资银行部华南业务部副总经理，基金科汇基金经理，

易方达基金管理有限公司投资部研究负责人，广发基金管理有限公司总经理助理。

魏恒江先生：副总经理，硕士，高级工程师。曾在水利部、广发证券股份有限公司工作，

历任广发基金管理有限公司上海分公司总经理、综合管理部总经理、总经理助理。

张敬晗女士：副总经理，硕士。曾任中国农业科学院助理研究员，中国证监会培训中心、

监察局科员，基金监管部副处长及处长，私募基金监管部处长。

张芊女士：副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司固定收益投资总监、固定收益

管理总部总经理、基金经理。曾在施耐德电气公司、中国银河证券、中国人保资产管理公司、

工银瑞信基金管理有限公司和长盛基金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司固定

收益部总经理。

傅友兴先生：副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司联席投资总监、价值投资部

总经理、基金经理。曾在原天同基金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司研究员、

机构理财部副总经理、规划发展部总经理、研究发展部总经理、权益投资一部副总经理。

刘格菘先生：副总经理，博士，兼任广发基金管理有限公司联席投资总监、成长投资部

总经理、基金经理。曾在中国人民银行、中邮创业基金管理有限公司、融通基金管理有限公

司工作，历任广发基金管理有限公司权益投资一部副总经理、北京权益投资部总经理。

王海涛先生：副总经理，硕士，兼任广发基金管理有限公司基金经理、广发国际资产管

理有限公司副董事长。曾在美国Business Excellence Inc.、摩根士丹利亚洲有限公司、兴

全基金管理有限公司工作，历任广发基金管理有限公司专户投资部总经理、公司总经理助理。

窦刚先生：副总经理、首席信息官，硕士，工程师。曾在广发证券股份有限公司工作，

历任广发基金管理有限公司中央交易部总经理、运营总监、公司总经理助理。

项军先生：督察长，学士。曾在中国工商银行河北省信托投资公司、华夏证券有限公司、

上海万融投资管理有限公司、合正投资管理有限公司工作。历任广发基金管理有限公司机构

理财部副总经理，北京分公司总经理，北京办事处总经理，战略与创新业务部总经理。

4、基金经理

罗国庆先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。现任广发基金管理有限

公司指数投资部副总经理、广发中证传媒交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年

12月27日起任职)、广发中证传媒交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理

(自2018年1月2日起任职)、广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理

(自2020年12月3日起任职)、广发国证新能源车电池交易型开放式指数证券投资基金基金经

理(自2021年6月15日起任职)、广发中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金发起式

联接基金基金经理(自2021年7月7日起任职)、广发国证新能源车电池交易型开放式指数证

券投资基金发起式联接基金基金经理(自2021年8月16日起任职)、广发中证1000交易型开

放式指数证券投资基金基金经理(自2022年7月28日起任职)、广发中证国新央企股东回报交

易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2023年5月24日起任职)、广发上证科创板成长交

易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2023年8月23日起任职)、广发中证港股通非银行

金融主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2023年11月10日起任职)、广发上证

科创板成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2023年11月16日起

任职)、广发中证国新央企股东回报交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理

(自2023年11月24日起任职)、广发中证港股通非银行金融主题交易型开放式指数证券投资

基金发起式联接基金基金经理(自2024年1月30日起任职)、广发中证1000交易型开放式指

数证券投资基金联接基金基金经理(自2024年8月8日起任职)、广发恒指港股通交易型开放

式指数证券投资基金基金经理(自2024年10月24日起任职)、广发中证A100交易型开放式指

数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2024年10月28日起任职)。曾任深圳证券信息

有限公司研究员，华富基金管理有限公司产品设计研究员，广发基金管理有限公司产品经理

及量化研究员，广发深证100指数分级证券投资基金基金经理(自2015年10月13日至2020

年5月25日)、广发中证医疗指数分级证券投资基金基金经理(自2015年10月13日至2020

年8月25日)、广发中证800交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2020年4月13日

至2020年11月30日)、广发中证全指汽车指数型发起式证券投资基金基金经理(自2017年7

月31日至2021年6月17日)、广发中证全指建筑材料指数型发起式证券投资基金基金经理

(自2017年8月2日至2021年6月17日)、广发中证全指家用电器指数型发起式证券投资基

金基金经理(自2017年9月13日至2021年6月17日)、广发中证1000指数型发起式证券投

资基金基金经理(自2018年11月2日至2021年6月17日)、广发深证100指数证券投资基金

（LOF）基金经理(自2020年5月26日至2021年6月17日)、广发中证医疗指数证券投资基

金（LOF）基金经理(自2020年8月26日至2023年2月22日)、广发中证沪港深科技龙头交

易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2021年5月20日至2023年7月25日)、广发中证

沪港深科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2021年8月25

日至2023年7月25日)、广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自

2020年1月20日至2023年12月13日)、广发中证100交易型开放式指数证券投资基金基金

经理(自2019年5月27日至2024年3月30日)、广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券

投资基金联接基金基金经理(自2021年8月9日至2024年8月8日)、广发中证100交易型开

放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2019年5月27日至2024年10月27日)。

5、本基金投资采取集体决策制度，投资决策委员会成员的姓名及职务如下：

基金管理人权益公募投资决策委员会由副总经理傅友兴先生、副总经理刘格菘先生、副

总经理朱平先生和策略投资部总经理李巍先生、国际业务部总经理李耀柱先生、稳健策略部

总经理林英睿先生、投资管理部总经理王明旭先生等成员组成，傅友兴先生、刘格菘先生担

任权益公募投资决策委员会联席主席。

基金管理人固定收益投资决策委员会由副总经理张芊女士、固定收益投资总监温秀娟女

士、混合资产投资副总监曾刚先生、混合资产投资部联席总经理姚秋先生、债券投资部总经

理宋倩倩女士、固定收益研究部副总经理葛飞先生、宏观策略部总经理武幼辉先生、金融工

程与风险管理部总经理高詹清先生等成员组成，张芊女士担任固定收益投资决策委员会主席。

基金管理人境外投资决策委员会由副总经理傅友兴先生、副总经理刘格菘先生、副总经

理朱平先生、策略投资部总经理李巍先生、国际业务部总经理李耀柱先生成员组成，傅友兴

先生、刘格菘先生担任境外投资决策委员会联席主席。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发

售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。

四、基金管理人和基金经理的承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证

监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、

法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内

部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法

律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄

漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资

计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩

序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金经理承诺

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取

最大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，

泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投

资计划等信息；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

基金管理人的内部控制制度包括内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等。

内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，对各项基本管理制度的总揽

和指导。内部控制大纲明确了内部控制目标和原则、内部控制组织体系、内部控制制度体

系、内部控制环境、内部控制措施等。基本管理制度包括风险控制制度、基金投资管理制

度、基金绩效评估考核制度、集中交易制度、基金会计制度、信息披露制度、信息系统管理

制度、员工保密制度、危机处理制度、监察稽核制度等。部门业务规章是在基本管理制度的

基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、工作要求、业务流程等的具体说明。

根据基金管理业务的特点，公司设立顺序递进、权责统一、严密有效的四道内控防线：

1、建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确的岗位职责，

各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上岗前必须声明已知悉并承诺遵守，在授权范围

内承担各自职责。

2、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司在相关部门、相关

岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负

有监督的责任。

3、建立以合规风控部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第

三道监控防线。合规风控部门属于内核部门，独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度

的执行情况实行严格的检查和监督。

4、建立以合规审核委员会及督察长为核心，对公司所有经营管理行为进行监督的第四

道监控防线。

第四部分基金托管人

一、基金托管人概况

1、基本情况

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

注册资本：252.20亿元

法定代表人：缪建民

行长：王良

资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号

电话：4006195555

传真：0755-83195201

资产托管部信息披露负责人：张姗

2、发展概况

招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，

总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发

行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标

准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票

代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2024年03月31日，

本集团总资产115，202.26亿元人民币，高级法下资本充足率18.20%，权重法下资本充足率

15.01%。

2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更名为资

产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、养老金团队、业务管理团队、产品研发团

队、风险管理团队、系统与数据团队、项目支持团队、运营管理团队、基金外包业务团队10

个职能团队，现有员工218人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投

资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理

基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行之一，拥有证券投资基金托管、

受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、

保险资金托管、基本养老保险基金托管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托人、私募基

金业务外包服务等业务资格。

招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕22年的专业能力和创新精神，推出“招商银

行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战略，致力于成为服务更佳、科技更强、协同更好的

客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得信赖的专家、贴心服务的管家、让价值

持续增加、客户的体验更佳”的“4+目标”，以创新的“服务产品化”为方法论，全方位助

力资管机构实现可持续的高质量发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运

营”“大观投研”“见微数据”三个服务子品牌，不断创新托管系统、服务和产品：在业内

率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务标准，首家发布私募

基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功托管

国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、

第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基

金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托

管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。

招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,近年来获得业内各类奖项荣

誉。2016年5月“托管通”荣获《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；

6月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银行；7月荣获

中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”、《21世纪经济报道》“2016最佳资产托管银

行”。2017年5月荣获《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；6月荣获《财资》“中国最

佳托管银行奖”；“全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融

产品创新奖”。2018年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资产托管机

构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统“金点子”方案

一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月荣获

《中国基金报》“最佳基金托管银行”奖；5月荣获国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中

国年度托管银行奖”；12月荣获2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年

最值得信赖托管银行”奖。2019年3月荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”

奖；6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基

金行政外包”三项大奖；12月荣获2019东方财富风云榜“2019年度最佳托管银行”奖。2020

年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2019年度优秀资产托管机构”奖项；6月荣获

《财资》“中国境内最佳托管机构”“最佳公募基金托管机构”“最佳公募基金行政外包机

构”三项大奖；10月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019年度最佳基金托

管银行”奖。2021年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2020年度优秀资产托管机

构”奖项；同月荣获2020东方财富风云榜“2020年度最受欢迎托管银行”奖项；2021年10

月，《证券时报》“2021年度杰出资产托管银行天玑奖”；2021年12月，荣获《中国基金报》

第三届中国公募基金英华奖“2020年度最佳基金托管银行”；2022年1月荣获中央国债登记

结算有限责任公司“2021年度优秀资产托管机构、估值业务杰出机构”奖项；9月荣获《财

资》“中国最佳托管银行”“最佳公募基金托管银行”“最佳理财托管银行”三项大奖；12

月荣获《证券时报》“2022年度杰出资产托管银行天玑奖”；2023年1月荣获中央国债登记

结算有限责任公司“2022年度优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有限公司“2022

年度优秀托管机构”、全国银行间同业拆借中心“2022年度银行间本币市场托管业务市场创

新奖”三项大奖；2023年4月，荣获《中国基金报》第二届中国基金业创新英华奖“托管创

新奖”；2023年9月，荣获《中国基金报》中国基金业英华奖“公募基金25年基金托管示范

银行（全国性股份行）”；2023年12月，荣获《东方财富风云榜》“2023年度托管银行风云

奖”。2024年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2023年度优秀资产托管机构”、

“2023年度估值业务杰出机构”、“2023年度债市领军机构”、“2023年度中债绿债指数优

秀承销机构”四项大奖；2024年2月，荣获泰康养老保险股份有限公司“2023年度最佳年金

托管合作伙伴”奖。

二、主要人员情况

缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020年9月起担任本行董事、董事长。中央财

经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委员。招商

局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁，中国人民保险集

团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长，

中国人保资产管理有限公司董事长，中国人民健康保险股份有限公司董事长，中国人民保险

（香港）有限公司董事长，人保资本投资管理有限公司董事长，中国人民养老保险有限责任

公司董事长，中国人民人寿保险股份有限公司董事长。

王良先生，本行党委书记、执行董事、行长。中国人民大学经济学硕士，高级经济师。

1995年6月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长、行长，2012年6月起历任本行

行长助理、副行长、常务副行长，2022年4月18日起全面主持本行工作，2022年5月19日

起任本行党委书记，2022年6月15日起任本行行长。兼任本行香港上市相关事宜之授权代表、

招银国际金融控股有限公司董事长、招银国际金融有限公司董事长、招商永隆银行董事长、

招联消费金融有限公司副董事长、招商局金融控股有限公司董事、中国支付清算协会副会长、

中国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中国金融会计学会第六届常务理事、广东

省第十四届人大代表。

王颖女士，本行副行长，南京大学政治经济学专业硕士，经济师。王颖女士1997年1月

加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深圳分行行长，本行行长

助理。2023年11月起任本行副行长。

孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001年8月加入招商银行至

今，历任招商银行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部总经理助理、副总经理、

总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、投行与金融市场部总经理；无锡分行

行长助理、副行长；南京分行副行长，具有20余年银行从业经验，在风险管理、信贷管理、

公司金融、资产托管等领域有深入的研究和丰富的实务经验。

三、基金托管业务经营情况

截至2024年03月31日，招商银行股份有限公司累计托管1432只证券投资基金。

四、托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法经营、规

范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营风险，

确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，

保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控

机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。

2、内部控制组织结构

招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：

一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制；总行

风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监督，并提出内控提升管理

建议。

二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团队，负责部门

内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况，并直接向部

门总经理室报告。

三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原则，

视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。

3、内部控制原则

（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位，并由

全部人员参与。

（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经营

为出发点，体现“内控优先”的要求。

（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不同托管资

产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制的

建立和执行部门。

（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的有效性。

内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险，且设计的风险应

对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格有效执行。

（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着托管业

务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部环

境的改变及时进行修订和完善。

（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，办公网和业

务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防范的目的。

（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务重要事项和高

风险环节。

（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分配及业务流程

等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

4、内部控制措施

（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会计

核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，建立了三层

制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规程。制度结构层次清晰、管理要求明

确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。

（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和备

份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信息须经过严

格的授权方能进行访问。

（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客户资料严格保

密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门或个人泄露。

（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实行双人双岗双

责，电脑机房24小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应权限。业务网和办公网、托

管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采取

两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。

（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励机

制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效地进行人力资源管理。

五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关

法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等情

况的合法性、合规性进行监督和核查。

在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发送

的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法规、

基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。

基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和

其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的

时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并

以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在

限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

第五部分相关服务机构

一、基金份额销售机构

1、二级市场交易代办证券公司

投资者在深圳证券交易所各会员单位证券营业部均可参与基金二级市场交易。

2、申购、赎回代办证券公司

本基金的一级交易商（即申购、赎回代办证券公司）请详见基金管理人官网公示的销售

机构信息表。基金管理人可根据有关法律法规的要求，增减或变更基金销售机构，并在基金

管理人网站公示基金销售机构名录。投资者在各销售机构办理本基金业务请遵循各销售机构

业务规则与操作流程。

二、登记结算机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所、办公地址：北京市西城区太平桥大街17号

法定代表人：于文强

联系人：丁志勇

电话：0755-21899327

传真：0755-25987133

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：广东广信君达律师事务所

住所：广东省广州市天河区珠江东路6号周大福金融中心29层、10层、11层（01-04

单元）

负责人：邓传远

电话：020－37181333

传真：020－37181388

经办律师：杨琳、刘智

联系人：邓传远

四、审计基金资产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室

法人代表：毛鞍宁

联系人：冯所腾

电话：010－58152016

传真：010－85188298

经办注册会计师：冯所腾、林亚小

第六部分基金的募集

基金管理人按照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《流动性风险管理规定》、基金

合同及其他有关规定募集本基金，并于2024年3月26日经中国证监会证监许可[2024]482号文

注册募集。

本基金为交易型开放式基金，基金存续期为不定期。

本基金自2024年9月24日至2024年10月18日止进行发售。本基金募集对象为符合法

律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法律

法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

本基金的面值为每份基金份额人民币1.00元。

第七部分基金合同的生效

一、基金合同的生效

本基金基金合同已于2024年10月24日生效，自该日起，本基金管理人正式开始管理本

基金。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资

产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出

现上述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决

方案包括持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召

集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

第八部分基金份额折算与变更登记

基金份额折算是指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变的前提下，按

照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值。

一、基金份额折算的时间

基金管理人应事先确定基金份额折算日，并依照《信息披露办法》的有关规定公告。

二、基金份额折算的原则

基金份额折算由基金管理人向登记结算机构申请办理，并由登记结算机构进行基金份额

的变更登记。

基金份额折算后，本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发生

调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金

份额折算对基金份额持有人的权益无实质性影响，无需召开基金份额持有人大会审议。基金

份额折算后，基金份额持有人将按照折算后的基金份额享有权利并承担义务。如未来本基金

增加基金份额的类别，基金管理人在实施份额折算时，可对全部份额类别进行折算，也可根

据需要只对其中部分类别的份额进行折算。

如果基金份额折算过程中发生不可抗力或登记结算机构遇特殊情况无法办理，基金管理

人可延迟办理基金份额折算。

三、基金份额折算的方法

基金份额折算的具体方法在份额折算公告中列示。

第九部分基金份额的上市交易

一、基金份额上市

《基金合同》生效后，具备下列条件，基金管理人依据《深圳证券交易所证券投资基金

上市规则》，经向深圳证券交易所申请，本基金于2024年11月8日起上市交易（基金代码：

159312；场内简称：恒生ETF港股通）：

1、基金场内募集金额不少于2亿元；

2、基金场内份额持有人不少于1,000人；

3、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。

二、基金份额的上市交易

本基金在深圳证券交易所的上市交易需遵照《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交

易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》等

有关规定。

三、上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市

本基金的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市等按照《基金法》和相关法律法规以

及《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等相关业务规则、通知、指引、指南等有关规

定执行。

若本基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上市的，本基金可由交易型开放式

基金变更为跟踪标的指数的非上市的开放式指数基金，而无需召开基金份额持有人大会审议。

若届时本基金管理人已有以该指数作为标的指数的指数基金，则基金管理人将本着维护

基金份额持有人合法权益的原则，履行适当的程序后与该指数基金合并。具体情况见基金管

理人届时公告。

四、基金份额参考净值（IOPV）的计算与公告

基金管理人在每一开放日开市前公告当日的申购、赎回清单，并委托中证指数有限公司

在开市后根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据和汇率数据，计算基金

份额参考净值（IOPV），并由深圳证券交易所在交易时间内对外发布，仅供投资者交易、申

购、赎回基金份额时参考。

1、基金份额参考净值计算公式

基金份额人民币参考净值＝（申购赎回清单中必须现金替代的替代金额＋申购赎回清单

中可以现金替代成份证券的数量、最新成交价与汇率公允价相乘之和＋申购赎回清单中的预

估现金部分）/最小申购赎回单位对应的基金份额

汇率公允价包括指数公司在发布和计算境外指数产品中采用的实时汇率价格、基金管理

人审慎决定的其他公允价格等。

在未来条件允许的条件下，本基金可以参考上述公式，委托其他机构在相关证券交易所

开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算基金份额港币参考净值。

2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后4位。若深圳证券交易所

调整有关基金份额参考净值保留位数，本基金将相应调整。

3、深圳证券交易所和基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式，并予以公告。

五、其他

1、法律法规、监管部门或深圳证券交易所对上市交易另有规定的，从其规定。

2、在不违反法律法规及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，本基金可以

申请在包括境外交易所在内的其他交易场所上市交易，而无需召开基金份额持有人大会审议。

3、若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功能，

基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。

4、若未来深圳证券交易所推出ETF的新业务，在不损害基金份额持有人利益的前提下，

经基金管理人和基金托管人协商一致后，本基金可开展相应业务。本基金基金合同相应予以

修改，此项修改无需召开基金份额持有人大会，在本基金更新的招募说明书中列示。

第十部分基金份额的申购与赎回

目前本基金的申购赎回采用全现金替代模式，申购对价、赎回对价包括现金替代、现金

差额及其他对价。未来在证券交易所和登记结算机构系统允许的情况下，本基金可采用实物

申购赎回模式，申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

一、申购与赎回的场所

基金投资者应当在申购赎回代理券商办理基金申购、赎回业务的营业场所或按申购赎回

代理券商提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

基金管理人可根据情况变更或增减基金申购赎回代理券商，并在基金管理人网站公示。

在相关条件许可的前提下，基金管理人可增加或调整申购赎回代理机构，并在基金管理人网

站公示。

二、申购与赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为深圳证券交易所的正常交

易日的正常交易时间（若该交易日为非港股通交易日，则本基金可以不开放申购和赎回）；

但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除

外。开放日的具体业务办理时间详见相关公告。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其

他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日

前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务办理时间在申

购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎

回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

三、申购与赎回的原则

1、本基金申购、赎回应遵守深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关

业务规则和规定。如深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司修改或更新相关规则

并适用于本基金的，则按照新的规则执行，并在招募说明书中进行更新。

2、本基金申购和赎回采用份额申购和份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。

3、本基金份额的申购对价、赎回对价包括现金替代、现金差额及其他对价。

4、申购、赎回申请提交后不得撤销。

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资者的合

法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规

则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据申购赎回代理券商或基金管理人规定的程序，在开放日的具体业务办理

时间内提出申购或赎回的申请。

投资人在提交申购申请时须按申购赎回清单的规定备足申购对价，投资人在提交赎回申

请时须持有足够的基金份额余额和现金，否则所提交的申购、赎回申请无效。

2、申购和赎回申请的确认

正常情况下，投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求

的申购对价，则申购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准

备足额的现金，或基金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价，则赎回申请失败。

基金销售机构受理申购、赎回申请并不代表该申购、赎回申请一定成功。申购、赎回的

确认以登记结算机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询。

在目前结算规则下，投资者当日申购的基金份额，清算交收完成后可卖出和赎回，即T

日申购的ETF份额且日间完成RTGS（实时逐笔全额结算）交收，T日可卖出与赎回，而T

日申购的ETF份额且日终完成逐笔全额非担保交收，T+1日方可卖出和赎回；T日竞价买入

的基金份额，T日可以卖出或赎回。

3、申购与赎回的清算交收与登记

本基金申购赎回过程中涉及的基金份额、现金替代、现金差额及其他对价的清算交收适

用深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司相关业务实施细则和参与各方相关协议

的有关规定。

本基金申购业务采用实时逐笔全额结算（Real Time Gross Settlement，简称RTGS）模式；

赎回业务涉及的现金替代采用代收代付处理；申购、赎回业务涉及的现金差额和现金替代退

补款采用代收代付处理。

1）申购的清算交收

投资者T日申购后，如交易记录已勾单且申购资金足额的，登记机构在T日日间实时办

理基金份额及现金替代的交收；T日日间未进行勾单确认或日间资金不足的，登记机构在T

日日终根据资金是否足额办理基金份额及现金替代的清算交收，并将结果发送给基金管理人、

申购赎回代理券商和基金托管人。基金管理人在T+1日内办理现金差额的清算，并将结果发

送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。基金管理人与申购赎回代理券商在T+2

日办理现金差额的交收。

2）赎回的清算交收

投资者T日赎回成功后，登记机构在T日收市后为投资者办理基金份额的交收，在T+1

日内办理现金差额的清算，并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。

基金管理人与申购赎回代理券商在T+2日办理现金差额的交收。

赎回现金替代款将自有效赎回申请之日起7个开放日内划往基金份额持有人账户。如遇

国家外汇局相关规定有变更或本基金境外投资主要市场的交易清算规则有变更、基金境外投

资主要市场及外汇市场休市或暂停交易、港股通非交收日导致延迟交收、交易所或登记结算

机构有关申购赎回交易结算规则发生改变、登记公司系统故障、交易所或交易市场数据传输

延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的

因素影响业务处理流程，则赎回现金替代款的支付时间可相应顺延。在发生基金合同载明的

其他暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形时，赎回现金替代款的支付办法参照基金合同有关

条款处理。

对于因申购赎回代理券商交收资金不足，导致投资者现金申购失败的情形，按照申购赎

回代理券商的相关规则处理。

如果登记结算机构和基金管理人在清算交收时发现不能正常履约的情形，则依据深圳证

券交易所、中国证券登记结算有限责任公司相关业务实施细则和参与各方相关协议的有关规

定进行处理。

基金管理人、登记结算机构可在法律法规允许的范围内，对上述申购赎回的程序以及清

算交收和登记的办理时间、方式、处理规则等进行调整，并在开始实施前依照《信息披露办

法》的有关规定在规定媒介上公告。

投资者应按照基金合同的约定和申购赎回代理券商的规定按时足额支付应付的现金差额

和现金替代退补款。因投资人原因导致现金差额或现金替代退补款未能按时足额交收的，基

金管理人有权为基金的利益向该投资人追偿并要求其承担由此导致的其他基金份额持有人或

基金资产的损失。

若投资人用以申购的部分或全部申购对价或者用以赎回的部分或全部基金份额因被国家

有权机关冻结或强制执行导致不足额的，基金管理人有权指示申购赎回代理券商及登记结算

机构依法进行相应处置；如该情况导致其他基金份额持有人或基金资产遭受损失的，基金管

理人有权代表其他基金份额持有人或基金资产要求该投资者进行赔偿。

五、申购与赎回的数额限制

1、投资人申购、赎回的基金份额须为最小申购赎回单位的整数倍。本基金最小申购赎

回单位为1,000,000份。

2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申购份额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基

金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体规定请参见相关公告。

3、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整申购、赎回的数量或

比例限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

六、申购和赎回的对价、费用及其用途

1、申购对价是指投资者申购基金份额时应交付的现金替代、现金差额及其他对价。赎

回对价是指基金份额持有人赎回基金份额时，基金管理人应交付的现金替代、现金差额及其

他对价。申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。

2、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内披露，计算公式为估值日基

金资产净值除以估值日发售在外的基金份额总数，保留到小数点后4位，小数点后第5位四

舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。经履行适当程序，可以适当延迟计算或披

露。

3、申购赎回清单由基金管理人编制。T日的申购赎回清单在当日深圳证券交易所开市

前公告。

4、投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过0.50%的标准收

取佣金。

5、本基金申购、赎回的币种为人民币，基金管理人在法律法规或监管机构允许的情况

下，可接受其他币种的申购、赎回，并提前公告。在未来条件成熟时，本基金可增减人民币

和外币基金份额类别，上述事项无需基金份额持有人大会通过；如本基金增减人民币和外币

基金份额类别，基金管理人应确定申购赎回原则、程序、费用等业务规则并提前公告。

未来，若市场情况发生变化，或相关业务规则发生变化，基金管理人可以在不违反相关

法律法规的情况下对基金份额净值、申购赎回清单计算和公告时间进行调整并提前公告。

七、申购、赎回清单的内容与格式

1、申购赎回清单的内容

T日申购赎回清单内容包括最小申购赎回单位所对应的申赎现金、组合证券内各成份证

券数据、现金替代、T日预估现金差额、T-1日现金差额、T-1日基金份额净值、T-1日最小

申购、赎回单位资产净值、申购份额上限和赎回份额上限及其他相关内容。

2、申赎现金

“申赎现金”不属于组合成份证券，是为了便于登记结算机构的清算交收安排，在申购

赎回清单中增加的虚拟证券。“申赎现金”的现金替代标志为“必须”，但含义与组合成份证

券的必须现金替代不同，“申赎现金”的申购替代金额为最小申购单位所对应的成份证券的

必须现金替代与可以现金替代金额之和，赎回替代金额固定为0。

3、组合证券相关内容

组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购、

赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。

4、现金替代相关内容

现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组

合证券中全部或部分证券的一定数量的现金。

（1）现金替代分为2种类型：可以现金替代（标志为“允许”）和必须现金替代（标志

为“必须”）。

可以现金替代是指在申购、赎回基金份额时，允许使用现金作为该成份证券的替代，替

代金额按代理买卖原则确定。

必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成份证券必须使用现金作为替代，采取

固定替代金额。

（2）可以现金替代

①适用情形：可以现金替代的证券是指基金管理人认为需要在投资人申购或赎回时代投

资人买入或卖出的证券。

②申购替代金额

申购时，对于可以现金替代的证券，替代金额的计算公式为：

替代金额=替代证券数量×该证券开盘参考价格×T-1日估值汇率×（1＋现金替代溢价比

例）

其中，“该证券开盘参考价格”为该证券经除权调整的T-1日收盘价。如果深圳证券交

易所参考价格确定原则发生变化，以深圳证券交易所通知规定的参考价格为准。

收取现金替代溢价的原因是，对于使用现金替代的证券，基金管理人需在证券正常交易

后买入，而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的参考价格可能有所差异。为便于操

作，基金管理人在申购赎回清单中预先确定现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。如果

预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将退还多收取的差额；

如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本，则基金管理人将向投资者收取欠

缺的差额。

基金管理人可以根据市场情况和实际需要调整现金替代溢价比例，具体的现金替代溢价

比例以申购赎回清单公告为准。

③申购替代金额的处理程序

T日，基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代溢价比例，并据此收取替代金额。对

于确认成功的T日申购申请，在T日内，基金管理人以收到的替代金额代投资者买入被替代

证券。在T日日终，基金管理人已买入的证券，依据替代金额与被替代证券的实际买入成本

（包括买入价格与相关交易费用）的差额，确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项；

未买入的证券，依据替代金额与被替代证券T日收盘价（需用最新汇率折算为人民币，当日

在证券交易所无交易的，取最近交易日的收盘价，当日无收盘价的，取最后成交价）的差额，

确定基金应退还投资者或投资者应补交的款项。

正常情况下，T+3日（指港股通交易日）内，基金管理人将应退款和补款的明细及汇总

数据发送给相关申购赎回代理机构和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日

内完成。

如遇港股通临时停市、港股通交易每日额度或总额度不足等特殊情况，组合证券的代理

买入及结算价格可依次顺延至下一港股通交易日直至交易正常。如遇证券长期停牌、流动性

不足等特殊情况，可参照证券的估值价格对结算价格进行调整，如果基金管理人认为该证券

复牌后的价格可能存在较大波动，且可能对基金资产净值产生较大影响，为了更好的维护持

有人利益，该证券对应的现金替代退补款的清算交收可在其复牌后按照实际交易成本办理。

在此期间若该证券发生除息、送股（转增）、配股等重要权益变动，则进行相应调整。

上述汇率目前采用汇率公允价。汇率公允价包括中国人民银行或其授权机构最新公布的

人民币汇率中间价、中国外汇交易中心最新收盘价、与基金托管人商定的其他公允价格（如：

中国人民银行或国家外汇管理局或中国外汇交易中心正式对外发文后公布的人民币兑主要外

汇当日收盘价）等。

④赎回对应的替代金额的处理程序

对于确认成功的T日赎回申请，在T日内，基金管理人根据赎回申请代投资者卖出被替

代证券。在T日日终，基金管理人已卖出的证券，按照被替代证券的实际卖出金额（扣除相

关费用）确定基金应支付的替代金额；未卖出的证券，按照被替代证券T日收盘价（需用最

新汇率折算为人民币，当日在证券交易所无交易的，取最近交易日的收盘价，当日无收盘价

的，取最后成交价）确定基金应支付给投资者的替代金额。

正常情况下，T+7日（指港股通交易日）内，基金管理人将应支付的替代金额的明细及

汇总数据发送给登记结算机构，登记结算机构办理现金替代资金的清算，并将结果发送给相

关申购赎回代理机构和基金托管人，相关款项的清算交收将于此后3个工作日内完成。

如遇港股通临时停市等特殊情况，组合证券的代理卖出及结算价格可依次顺延至下一港

股通交易日直至交易正常。如遇证券长期停牌、流动性不足等特殊情况，可参照证券的估值

价格，对结算价格进行调整，如果基金管理人认为该证券复牌后的价格可能存在较大波动，

且可能对基金资产净值产生较大影响，为了更好的维护持有人利益，该证券对应的现金替代

款的清算交收可在其复牌后按照实际交易成本办理。

在此期间若该证券发生除息、送股（转增）、配股等重要权益变动，则进行相应调整。

上述汇率目前采用汇率公允价。汇率公允价包括中国人民银行或其授权机构最新公布的人民

币汇率中间价、中国外汇交易中心最新收盘价、与基金托管人商定的其他公允价格（如：中

国人民银行或国家外汇管理局或中国外汇交易中心正式对外发文后公布的人民币兑主要外汇

当日收盘价）等。

⑤基金管理人可以根据具体情况，调整申购、赎回替代金额的处理程序、规则等，并在

招募说明书更新及其他公告中披露。

（2）必须现金替代

①适用情形：必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成份证券；

或处于停牌的成份证券；或因法律法规限制投资的成份证券；或基金管理人出于保护持有人

利益等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。

②替代金额：对于必须现金替代的证券，基金管理人将在申购赎回清单中公告替代的一

定数量的现金。必须替代金额的计算方法为申购赎回清单中该证券的数量乘以该证券开盘参

考价格并按照T-1日估值汇率换算或基金管理人认为合理的其他方法。

5、预估现金差额相关内容

预估现金差额是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理机构预先冻结申请申购

赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。

T日申购赎回清单中公告T日预估现金差额。其计算公式为：

T日预估现金差额＝T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必须

现金替代成份证券的替代金额之和＋申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量、相应证

券调整后T日开盘参考价以及T-1日估值汇率的相乘之和）

若T日为基金分红除息日，则计算公式中的“T-1日最小申购赎回单位的基金资产净值”

需扣减相应的收益分配数额。预估现金差额的数值可能为正、为负或为零。

另外，若T-1日至T日期间存在香港联合交易所交易日为非申赎开放日，则基金管理人

可对公式中“T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值”进行调整；若T日为基金分红除息

日，则计算公式中的“T-1日最小申购、赎回单位的基金资产净值”需扣减相应的收益分配数

额。若T日为最小申购、赎回单位调整生效日，则计算公式中的“T-1日最小申购、赎回单位

的基金资产净值”需根据调整前后最小申购、赎回单位按比例计算。

6、现金差额相关内容

T日现金差额在T+1日的申购赎回清单中公告，其计算公式为：

T日现金差额＝T日最小申购赎回单位的基金资产净值－（申购赎回清单中必须现金替

代成份证券的替代金额之和＋申购赎回清单中可以现金替代成份证券的数量、相应证券T日

收盘价以及T日估值汇率的乘积之和）

T日投资者申购、赎回基金份额时，需按T+1日公告的T日现金差额进行资金的清算交

收。

现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资者申购时，如现金差额为正数，则投资

者应根据其申购的基金份额支付相应的现金，如现金差额为负数，则投资者将根据其申购的

基金份额获得相应的现金；在投资者赎回时，如现金差额为正数，则投资者将根据其赎回的

基金份额获得相应的现金，如现金差额为负数，则投资者应根据其赎回的基金份额支付相应

的现金。

7、申购上限和赎回上限

申购份额上限是指当日可接受的申购总份额。如果投资者的申购申请接受后将使当日申

购总份额超过申购份额上限，则投资者的申购申请失败。

赎回份额上限是指当日可接受的赎回总份额。如果投资者的赎回申请接受后将使当日赎

回总份额超过赎回份额上限，则投资者的赎回申请失败。

8、申购、赎回清单的格式

基金管理人有权根据业务需要对申购、赎回清单的格式进行修改。

申购、赎回清单的格式举例如下：

基本信息

最新公告日期 XXXXXXXX

基金名称： XXXXXXXX

基金管理公司名称： XXXXXXXX

基金代码： XXXXXXXX

拟合指数代码： XXXXXXXX

T-1日信息内容

现金差额（单位：元） XXX

最小申购赎回单位资产净值（单位：元） XXX

基金份额净值（单位：元） XXX

T日信息内容

最小申购赎回单位（单位:份）： XXX

预估现金差额（单位:元）： XXX

最大现金替代比例： XXX

深圳市场申购赎回组合证券只数： XXX

全部申购赎回组合证券只数： XXX

是否发布IOPV： XXX

是否允许申购： XXX

是否允许赎回： XXX

红利金额（单位:元）： XXX

累计申购总额限制（单位:份）： XXX

累计赎回总额限制（单位:份）： XXX

单个账户累计申购总额限制（单位:份）： XXX

单个账户累计赎回总额限制（单位:份）： XXX

净申购总额限制（单位:份）： XXX

净赎回总额限制（单位:份）： XXX

单个账户净申购总额限制（单位:份）： XXX

单个账户净赎回总额限制（单位:份）： XXX

成份股信息内容

证券代码证券简称股票数量现金替代标志溢价比例折价比例挂牌市场申购替代金额赎回替代金额

159900 申赎现金 0 必须深圳证券交易所 XXX

XXXX XXXX XXXX XXXX XXX XXX XXX XXX XXX

注：以上申购赎回清单仅为示例，具体以实际公布的为准。通过深圳证券交易所及其他渠道

公布的本基金场内份额申购赎回清单内容取决于其接受的申购赎回清单格式，与基金管理人

网站公布的申购赎回清单在内容或格式上可能略有差异。

八、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申

购申请。

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

暂停接受基金申购申请。

4、证券交易所交易时间非正常停市（包括但不限于相关证券/期货交易所依法决定临时

停市或交易时间非正常停市），导致基金管理人无法正常进行投资管理或无法计算当日基金

资产净值。

5、基金管理人开市前因异常情况无法公布申购赎回清单，或在开市后发现申购赎回清

单编制错误或IOPV计算错误。

6、相关证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构等因异常情况无法办理申购，

或者指数编制单位、相关证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编制或编制不当。上

述异常情况指基金管理人无法预见并不可控制的情形，包括但不限于系统故障、网络故障、

通讯故障、电力故障、数据错误等。

7、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

8、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置申购上限，当一笔新的申购申请

被确认成功，会使本基金当日申购超过申购赎回清单中规定的申购上限时，该笔申购申请将

被拒绝。

9、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。

10、因港股通交易当日额度使用完毕而暂停或停止接受买入申报，或者发生证券交易服

务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通服务，或者发生其他

影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交易的情形。

11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第7、8项以外的暂停申购情形之一且基金管理人决定拒绝或暂停接受投资人

的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人

的申购申请被拒绝，被拒绝的申购对价将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管

理人应及时恢复申购业务的办理。

九、暂停赎回或延缓支付赎回对价的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回对价：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作或基金管理人不能支付赎回对价。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎

回申请或延缓支付赎回对价。

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

采取延缓支付赎回对价或暂停接受基金赎回申请的措施。

4、证券交易所交易时间非正常停市（包括但不限于相关证券/期货交易所依法决定临时

停市或交易时间非正常停市），导致基金管理人无法正常进行投资管理或无法计算当日基金

资产净值。

5、相关证券交易所、申购赎回代理券商、登记结算机构等因异常情况无法办理赎回，

或者指数编制单位、相关证券交易所等因异常情况使申购赎回清单无法编制或编制不当。

6、基金管理人可根据市场情况在申购赎回清单中设置赎回份额上限，如果一笔新的赎

回申请被确认成功，会使本基金当日赎回份额超过申购赎回清单中规定的赎回份额上限时，

该笔赎回申请将被拒绝。

7、基金管理人发现申购赎回清单编制错误或IOPV计算错误。

8、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂

停接受基金份额持有人的赎回申请。

9、占基金相当比例的投资品种因停牌或其它客观情况无法变现，导致基金管理人不能

出售或评估基金资产。

10、发生证券交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港

股通服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交易的情

形。

11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述除第6项以外的上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回对价

时，基金管理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付。

在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

十、其他申购赎回方式

1、联接基金是指将绝大多数基金财产投资于本基金，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟

踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式的基金。如果本基金推出联接基金，在本

基金上市之前，联接基金可以用现金特殊申购本基金基金份额，不收取申购费用。

2、在条件允许时，基金管理人可开放集合申购，在对基金份额持有人利益无实质不利

影响的前提下，基金管理人有权制定集合申购相关的具体业务规则。

3、在条件允许时，基金管理人也可采取其他合理的申购、赎回方式，并于新的申购、

赎回方式开始执行前予以公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响

的情况下，调整基金申购赎回方式或申购赎回对价组成，并提前公告。

5、基金管理人指定的代理机构可依据基金合同开展其他服务，双方需签订书面委托代

理协议。

6、基金管理人可以根据具体情况开通本基金的场外申购赎回等业务，场外申购赎回的

具体办理方式等相关事项届时将另行公告。

十一、基金的质押

在条件许可的情况下，登记结算机构可依据相关法律法规及其业务规则，办理基金份额

质押业务，并可收取一定的手续费。

十二、若深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司针对交易型开放式证券投资

基金推出新的清算交收与登记模式并引入新的申购、赎回方式，本基金管理人有权调整本基

金的清算交收与登记模式及申购、赎回方式，或新增本基金的清算交收与登记模式并引入新

的申购、赎回方式，届时将发布公告予以披露并在本基金基金合同、招募说明书及其更新中

予以更新，无须召开基金份额持有人大会审议。

十三、基金的转托管、非交易过户等其他业务

登记结算机构可依据其业务规则，受理基金份额的转托管、非交易过户、冻结与解冻等

业务，并收取一定的手续费用。

十四、基金管理人可法律法规允许范围内，在不影响基金份额持有人实质利益的前提下，

根据市场情况对上述申购和赎回安排进行补充和调整并根据相关法律法规规定进行信息披露。

第十一部分基金的投资

一、投资目标

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

二、投资范围

本基金主要投资于标的指数（即恒指港股通指数）的成份股、备选成份股（含存托凭

证）。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括港股通标的股票、其他

依法发行、上市的股票、存托凭证）、债券、股指期货、期权、资产支持证券、银行存款、

同业存单、债券回购、货币市场工具及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合

中国证监会的相关规定。

本基金可根据法律法规的规定参与转融通证券出借业务。

在建仓完成后，本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的比例不低

于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合

约、期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金不

包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、期权及其他金融工具的投资比例

依照法律法规或监管机构的规定执行。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。

三、投资策略

1、股票（含存托凭证）投资策略

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份股的构成及其权重构建指数化投资

组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的指数成份

股、备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产

的80%。

一般情形下，本基金将根据标的指数成份股的构成及其权重构建股票资产投资组合，但

在标的指数成份股发生调整、配股、增发、分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变

化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因导致基金无法及时

完成投资组合的同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，以更紧密的跟踪标的指数。

本基金将根据市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指

数中其他成份股或备选成份股进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误

差。

在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪

偏离度的绝对值小于0.35%，年化跟踪误差不超过4%。

2、债券投资策略

本基金投资债券，将通过自上而下的宏观分析，结合对货币政策和利率趋势的判断确定

债券投资组合的债券类别配置，并根据对个券相对价值的比较，进行个券选择和配置。债券

投资的主要目的是保证基金资产的流动性，有效利用基金资产。

3、资产支持证券投资策略

本基金可投资资产支持证券。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及

质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析，

并辅助采用数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。

4、金融衍生品投资策略

为更好地实现投资目标，本基金可投资股指期货、期权和其他经中国证监会允许的衍生

金融产品，如与标的指数或标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具。本基金将根据风

险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。

5、参与转融通证券出借业务策略

在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理需要参与转融通证券

出借业务。本基金将在分析市场情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流

动性情况等因素的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前

提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在履行适当程序后在招募说明书

更新中公告。

四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于标的指数成份股、备选成份股（含存托凭证）的比例不低于基金资

产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%；

（2）本基金参与股指期货交易，还须遵守以下限制：

在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在

任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净

值的100%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持

证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；基金在任何交易日日终，持有的卖出股指

期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；在任何交易日内交易（不包括平仓）

的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%；每个交易日日终在扣

除股指期货合约、期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；

本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金

合同关于股票投资比例的有关约定；

（3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的10%；

（4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（5）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%，因

证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合

该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（6）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支

持证券规模的10%；

（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（8）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持有

资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3

个月内予以全部卖出；

（9）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基

金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（10）基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（11）本基金参与转融通证券出借业务的，还须符合以下限制：出借证券资产不得超过

基金资产净值的30%，其中出借期限在10个交易日以上的出借证券归为流动性受限资产；

参与出借业务的单只证券不得超过基金持有该证券总量的30%；最近6个月内日均基金资产

净值不得低于2亿元；证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加

权平均计算；

（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（13）本基金投资境内发行的存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与

境内上市交易的股票合并计算；

（14）本基金参与股票期权交易的，应当符合下列风险控制指标要求：因未平仓的期权

合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，应持有

足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的

可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其

中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；

（15）法律法规及中国证监会规定的其他投资限制。

除第（5）、（8）、（11）、（12）项规定的情形外，因证券或期货市场波动、上市公司合并、

基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份股流动性限制等基金管理人之外的因素

致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，

但中国证监会规定的特殊情形除外。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金

管理人之外的因素致使基金投资不符合第（11）项规定的，基金管理人不得新增证券出借业

务。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的

有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联

交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范

利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须

事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事

会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易

事项进行审查。

3、法律法规或监管部门取消上述组合限制、禁止行为规定或从事关联交易的条件和要

求，本基金可不受相关限制。法律法规或监管部门对上述组合限制、禁止行为规定或从事关

联交易的条件和要求进行变更的，本基金可以变更后的规定为准。经与基金托管人协商一致，

在履行适当程序后，基金管理人可依据法律法规或监管部门规定直接对基金合同进行变更，

无须基金份额持有人大会审议。

五、标的指数和业绩比较基准

本基金标的指数为恒指港股通指数。本基金的业绩比较基准为同期标的指数收益率（使

用估值汇率折算）。

未来若出现标的指数不符合要求（因成份股价格波动等指数编制方法变动之外的因素致

使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机构退出等情形，基金管理人应当自该情形

发生之日起十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式，与其他基金

合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，基金份额持

有人大会未成功召开或就上述事项表决未通过的，基金合同终止。

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照指

数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投

资运作。

六、风险收益特征

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基

金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指

数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

本基金投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度

以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行

T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波

动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可

能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，

可能带来一定的流动性风险）等。

七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额

持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

不当利益。

第十二部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款

以及其他投资所形成的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资

所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基

金登记结算机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保

管。基金管理人、基金托管人、基金登记结算机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自

身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规

和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固

有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不

得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

第十三部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外

披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票、衍生工具、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负

债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、

监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，

除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。

估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的

报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，

应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并

在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制

是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不

应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据

和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观

察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可

以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估

值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允

价值。

四、估值方法

本基金所持有的投资品种，按如下原则进行估值：

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收

盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未

发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经

济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品

种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三方估值基准

服务机构提供的相应品种当日的估值全价；交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，

选取估值日第三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价；

（3）交易所上市交易的公开发行的可转换债券等有活跃市场的含转股权的债券，实行

全价交易的债券选取估值日收盘价作为估值全价；实行净价交易的债券选取估值日收盘价并

加计每百元税前应计利息作为估值全价；

（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

2、处于未上市期间或流通受限的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票

的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开

发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、

新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或行业协会有关规定确定

公允价值；

（4）交易所未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用在当前情

况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，选取估值日第三方估值基准服务机构

提供的相应品种当日的估值全价；对全国银行间市场上含权的固定收益品种，选取估值日第

三方估值基准服务机构提供的相应品种当日的唯一估值全价或推荐估值全价。

对全国银行间市场未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用在当

前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。

4、对于含投资者回售权的固定收益品种，行使回售权的，在回售登记日至实际收款日

期间选取第三方估值基准服务机构提供的相应品种的唯一估值全价或推荐估值全价。回售登

记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。

5、对于发行人已破产、发行人未能按时足额偿付本金或利息，或者有其它可靠信息表

明本金或利息无法按时足额偿付的债券投资品种，第三方估值基准服务机构可在提供推荐价

格的同时提供价格区间作为公允价值的参考范围以及公允价值存在重大不确定性的相关提示。

基金管理人在与托管人协商一致后，可采用价格区间中的数据作为该债券投资品种的公允价

值。

6、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。

7、期货合约以估值当日结算价进行估值，估值当日无结算价的，且最近交易日后经济

环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。

8、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。

9、本基金投资期权，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。

10、估值中的汇率选取原则：港股通投资持有外币证券资产估值涉及到的主要货币对人

民币汇率，以估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价为准。

11、本基金参与转融通证券出借业务，按照相关法律法规和行业协会的相关规定进行估

值。

12、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可

根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

13、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新

规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法

律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，

双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基

金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方

在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算

结果对外予以公布。

五、估值程序

1、基金份额净值是按照每个估值日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数

量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。

每个估值日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定披露。

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同

的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发

送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、

及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时，视为基金份额净

值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记结算机构、或销售机构、

或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于

该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，

承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、

系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，

及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未

及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿

责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而

未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确

认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对

估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误

责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利

造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其

支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得

不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿

额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定

估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿

损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记结算机构交易数据的，由基金登记

结算机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，

并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中

国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告。

（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿时，基

金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以下条款进行赔偿：

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如经双方在

平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，由此给基金份额持

有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给基金份额

持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，就实际向投资者或

基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各自承担相应的责任。

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算和核对，

尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管理人的计算结果对

外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理人负责赔付。

④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进而导致

基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金管理人负责赔付。

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券或期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认，基金管理人应当暂

停基金估值；

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

八、基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人

负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额

净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基

金管理人对基金净值信息予以公布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第12项进行估值时，所造成的误差不作为基

金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或由于证券、期货交易所、指数编制机构、证券经纪机构、登

记结算公司及其他数据服务机构发送的数据错误等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取

必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基

金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施

减轻或消除由此造成的影响。

第十四部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后

的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益

的孰低数。

三、收益分配原则

1、基金收益评价日核定的基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上

时，基金管理人可进行收益分配；

2、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则

进行收益分配。基于本基金的性质和特点，本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收

益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；在符合基金收益分配条件的前提下，本

基金收益每年最多分配12次；

3、本基金的收益分配采取现金分红的方式；

4、《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

5、每一基金份额享有同等分配权；

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在对基金份额持有人利益无实质性不利的影响下，基金管理人、基金托管人和登记结

算机构协商一致后，可对基金收益分配原则进行调整，并依照《信息披露办法》的有关规定

在规定媒介公告，而不需召开基金份额持有人大会。

四、基金收益分配数额的确定原则

1、在收益评价日，基金管理人计算基金净值增长率和标的指数同期增长率。

基金净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一开放日基金份额净值之比

减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）；标

的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一开放日标的指数收盘值之比

减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）。

截至收益评价日基金净值增长率减去标的指数同期增长率的差额超过1%时，基金管理

人可以进行收益分配。

2、当基金收益评价日核定的基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，

以使收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则确定收益分配数额。

五、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、

分配时间、分配数额、分配方式等内容。

六、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披露办法》

的有关规定在规定媒介公告。

七、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。

第十五部分基金费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金份额收益分配中发生的费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金上市初费及年费、登记结算费、IOPV计算与发布费用；

10、账户开户费用和账户维护费用；

11、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

12、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人

按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基

金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人

按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若

遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第3－12项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费

用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的

损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、标的指数许可使用费；

5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

四、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财

产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关

税收征收的规定代扣代缴。

本基金支付给基金管理人、基金托管人的各项费用均为含税价格，具体税率适用中国税

务主管机关的规定。

第十六部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按如

下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，

按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方

式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《证券法》规定的会计

师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事

务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

第十七部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》

及其他有关规定。相关法律法规对信息披露的方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，

本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金

份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法规和中国

证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明

性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过符合

中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）及《信息披露办法》规定的互联网

网站（以下简称规定网站）等媒介披露，并保证投资者能够按照基金合同约定的时间和方式

查阅或者复制公开披露的信息资料。

规定网站包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站。规定

网站应当无偿向投资者提供基金信息披露服务。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人或者非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义

务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有

人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法

律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认

购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服

务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三

个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更

的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活

动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概

要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当

在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基金销售机构网站或营业网

点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作

的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售的三日前，将基金

份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性公告登载在规定报刊上，将基

金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合同》和基金托管协议登载

在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应

当同时将基金合同、基金托管协议登载在网站上。

（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明

书的当日登载于规定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合同》生效

公告。

（四）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周

在规定网站披露一次基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通

过其规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计

净值。

基金管理人应当不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半年度和年度最

后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回对价

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎

回对价的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网

点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金开始申购、赎回公告

基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前在规定媒介和基金管理人网站上公告。

（七）申购、赎回清单

在开始办理基金份额申购或者赎回之后，基金管理人应当在每个开放日，通过网站以及

其他媒介公告当日的申购、赎回清单。

（八）基金份额折算日公告、基金份额折算结果公告

基金管理人确定基金份额折算日后应至少提前两个工作日将基金份额折算日公告登载于

规定报刊及网站上。

基金份额进行折算并由登记结算机构完成基金份额的变更登记后，基金管理人应将基金

份额折算结果公告登载于规定报刊及网站上。

（九）基金份额上市交易公告书

基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在基金份额上市交易的三个工

作日前，将基金份额上市交易公告书登载在规定网站上，并将上市交易公告书提示性公告登

载在规定报刊上。

（十）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正

文登载于规定网站上，将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报告的财务会计

报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，并将中期报告

正文登载在规定网站上，将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季

度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者

年度报告。

如报告期内出现单一投资人持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形，为保障其

他投资人的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下

披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特

有风险，中国证监会认定的特殊情况除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险分

析等。

（十一）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在规

定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响

的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、基金终止上市、终止《基金合同》、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金

托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生

变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管

人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三十；

11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处

罚、刑事处罚；基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大

行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人

或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关

联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回；

19、调整最小申购赎回单位、申购赎回方式及申购对价、赎回对价组成；

20、本基金变更业绩比较基准；

21、基金份额停牌、复牌、暂停上市、恢复上市或终止上市交易；

22、调整基金份额类别的设置；

23、本基金推出新业务或服务；

24、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大

影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

（十二）澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基

金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关

信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会、

基金上市交易的证券交易所。

（十三）清算报告

基金合同终止的，基金管理人应当依法组织清算组对基金财产进行清算并作出清算报告。

清算报告应当经过符合《证券法》规定的会计师事务所审计，并由律师事务所出具法律意见

书。清算组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（十四）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

（十五）中国证监会规定的其他信息

若本基金投资股指期货、期权、资产支持证券、参与转融通证券出借及融资业务，基金

管理人将按相关法律法规要求进行披露。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人

员负责管理信息披露事务。基金管理人、基金托管人应加强对未公开披露基金信息的管控，

并建立基金敏感信息知情人登记制度。基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄露未

公开披露的基金信息。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与

格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金

管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品

资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行

书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、

基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信

息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共

媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介和基金上市交易的证券交易所网站披露

信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。基金管理人、基金托管人除按法律

法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资

者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具

体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该

费用不得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应

当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信

息置备于公司住所和基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。

第十八部分风险揭示

一、投资于本基金的主要风险

1、市场风险

证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致

基金收益水平变化而产生风险，主要包括：

（1）政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策

等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。

（2）经济周期风险。随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。

基金投资于上市公司的股票，收益水平也会随之变化，从而产生风险。

（3）上市公司经营风险。上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状

况、市场前景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投

资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资

收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。

（4）购买力风险。基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀

的影响而导致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。

2、管理风险

基金运作过程中由于基金投资策略、人为因素、管理系统设置不当造成操作失误或公司

内部失控而可能产生的损失。管理风险包括：

（1）决策风险：指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监督检查过程

中，由于决策失误而给基金资产造成的可能的损失；

（2）操作风险：指基金投资决策执行中，由于投资指令不明晰、交易操作失误等人为

因素而可能导致的损失；

（3）技术风险：是指公司管理信息系统设置不当等因素而可能造成的损失。

3、职业道德风险

公司员工不遵守职业操守，发生违法、违规行为而可能导致的损失。

4、合规性风险

指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反法规及基金

合同有关规定的风险。

5、流动性风险

指本基金运作过程中，可能会发生基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付

投资者赎回款项的风险。

本基金的主要流动性风险及其管理方法如下：

（1）基金申购、赎回安排

具体请参见基金合同“第八部分、基金份额的申购与赎回”，详细了解本基金的申购以

及赎回安排。

投资者应当了解自身的流动性偏好，并评估是否与本基金的流动性风险相匹配。

（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金投资标的为具有良好流动性的金融工具；主要投资于标的指数（即恒指港股通指

数）的成份股、备选成份股，经考察该指数的成份股数量、日均成交量以及日均成交金额，

该指数具有充足的流动性可满足本基金投资的要求；本基金在组合构建过程中，将根据市场

情况结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备

选成份股进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。因此，本基金拟

投资市场、行业及资产的流动性良好。

（3）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法

规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作

为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于：

①暂停接受赎回申请

具体请参见基金合同“第八部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回或延缓

支付赎回对价的情形”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。

②延缓支付赎回对价

投资人具体请参见基金合同“第八部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回

或延缓支付赎回对价的情形”，详细了解本基金延缓支付赎回对价的情形及程序。

在此情形下，投资人接收赎回对价的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。

③暂停基金估值

投资人具体请参见基金合同“第十六部分、基金资产估值”中的“七、暂停估值的情

形”，详细了解本基金暂停估值的情形及程序。

在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被

暂停接受，或被延缓支付赎回对价。

④中国证监会认定的其他措施。

6、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件中有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍

规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构

(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同

的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收

益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能

力与产品风险之间的匹配检验。同时，不同销售机构因其采取的具体评价标准和方法的差异，

对同一产品风险级别的评定也可能各有不同；销售机构还可能根据监管要求、市场变化及基

金实际运作情况等适时调整对本基金的风险评级。

敬请投资人知悉，在购买本基金时按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之

间的匹配检验，并须及时关注销售机构对于本基金风险评级的调整情况，谨慎作出投资决策。

7、本基金特有的风险

（1）标的指数回报与标的指数代表的股票市场平均回报偏离的风险

标的指数并不能完全代表所有恒指港股通指数成份股上市公司的整体市场表现。标的指

数成份股的平均回报率与所有恒指港股通指数成份股上市公司的整体的平均回报率可能存在

偏离。

（2）标的指数波动的风险

标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资者心理

和交易制度等各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生

风险。

（3）成份股权重较大的风险

根据本基金标的指数编制方案，存在个别成份股权重较大、集中度较高的情况，可能使

基金面临较大波动风险或流动性风险。

（4）基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险

1）由于标的指数调整成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪

偏离度与跟踪误差。

2）由于标的指数成份股发生配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变

化，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。

3）标的指数成份股派发现金红利将导致基金收益率偏离标的指数收益率，从而产生跟

踪偏离度。

4）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲

击成本而产生跟踪偏离度和跟踪误差。

5）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管费的存在，使基金投

资组合与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。

6）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术

手段、买入卖出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数

的跟踪程度。

7）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的

持有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造

成的指数跟踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误

等，由此产生跟踪偏离度与跟踪误差。

（5）跟踪误差控制未达约定目标的风险

本基金力争将年化跟踪误差控制在4%以内，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能

导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。

（6）标的指数值计算出错的风险

尽管指数编制机构将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦

不因指数的任何错误对任何人负责。因此，如果标的指数值出现错误，投资人参考指数值进

行投资决策，则可能导致损失。

（7）基金份额二级市场交易价格折溢价的风险

尽管本基金将通过有效的套利机制使基金份额二级市场交易价格的折溢价控制在一定范

围内，但基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，存在不同于基金份额净值的情

形，即存在价格折溢价的风险。

（8）参考IOPV决策和IOPV计算错误的风险

中证指数有限公司在开市后根据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，

计算基金份额参考净值（IOPV），并将计算结果向深圳证券交易所发送，由深圳证券交易所

对外发布，仅供投资者交易、申购、赎回基金份额时参考。IOPV与实时的基金份额净值可

能存在差异，IOPV计算可能出现错误，投资者若参考IOPV进行投资决策可能导致损失，需

投资者自行承担。

（9）退市风险

因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上市，或被基金份额持有人大会决议提前

终止上市，导致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。

（10）投资者申购失败的风险

如果投资者申购时未能提供符合要求的申购对价，或者基金管理人根据基金合同的规定

拒绝投资者的申购申请，则投资者的申购申请失败。为投资者办理申购业务的代理券商如发

生交收违约，将导致投资者不能及时、足额获得申购基金份额，投资者的利益可能受到影响。

（11）投资者赎回失败的风险

如果投资人提出赎回申请时持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的

现金，或者基金投资组合中不具备足额的符合要求的赎回对价，或者基金管理人根据基金合

同的规定拒绝投资者赎回申请，则投资者的赎回申请失败。

另外，基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购赎回单位，由此可

能导致投资者按原最小申购赎回单位申购并持有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎

回单位全部赎回，而只能在二级市场卖出全部或部分基金份额。

（12）套利风险

鉴于证券市场的交易机制和技术约束，套利完成需要一定的时间，因此套利存在一定风

险。同时，买卖一篮子股票和ETF存在冲击成本和交易成本，所以折溢价在一定范围之内也

不能形成套利。另外，当一篮子股票中存在涨停、跌停、临时停牌等情况时，溢价套利会因

成份股无法买入而受影响，折价套利会因成份股无法卖出而受影响。

（13）申购赎回清单差错风险

如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数量、现

金替代标志、现金替代比率、替代金额等出错，投资人利益将受损，申购赎回的正常进行将

受影响。

（14）申购赎回清单标识设置风险

基金管理人在进行申购赎回清单的现金替代标识设置时，将充分考虑由此引发的市场套

利等行为对基金持有人可能造成的利益损害。但基金管理人不能保证极端情况下申购赎回清

单标识设置的完全合理性。

（15）基金管理人代理申赎投资者买券卖券的风险

因涉及香港市场股票的买卖，在投资者申购、赎回本基金时，本基金组合证券需以一定

数量的现金进行现金替代，并由基金管理人按照招募说明书约定代理申赎投资者进行相关证

券买卖，投资者需承受买入证券的结算成本和卖出证券的结算金额的不确定性（含汇率波动）

的风险。此外，基金管理人可根据运作情况调整代理申赎投资者买券卖券的相关规则，存在