交银施罗德天益宝货币市场基金2017年第4季度报告

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一八年一月二十二日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称交银天益宝货币基金主代码003968基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年12月20日报告期末基金份额总额4,853,251,507.92份投资目标在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求超过业绩比较基准的投资收益。投资策略本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操作手法。业绩比较基准活期存款利率（税后）风险收益特征本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。基金管理人交银施罗德基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司下属两级基金的基金简称交银天益宝货币A交银天益宝货币E下属两级基金的交易代码003968003969报告期末下属两级基金的份额总额4,336,529.87份4,848,914,978.05份§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2017年10月1日-2017年12月31日)交银天益宝货币A交银天益宝货币E1．本期已实现收益57,279.8478,501,263.442．本期利润57,279.8478,501,263.443．期末基金资产净值4,336,529.874,848,914,978.05注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和E类基金份额。A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.25%的年费率计提销售服务费，E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1．交银天益宝货币A：阶段净值收益率①净值收益率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.0153%0.0007%0.0882%0.0000%0.9271%0.0007%注：本基金收益分配按日结转份额。 2．交银天益宝货币E：阶段净值收益率①净值收益率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月1.0768%0.0007%0.0882%0.0000%0.9886%0.0007%注：本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较交银施罗德天益宝货币市场基金份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2016年12月20日至2017年12月31日）交银天益宝货币A/注：本基金基金合同生效日为2016年12月20日，截至报告期期末，本基金已完成建仓但报告期期末距建仓结束未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 2、交银天益宝货币E/注：本基金基金合同生效日为2016年12月20日，截至报告期期末，本基金已完成建仓但报告期期末距建仓结束未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期黄莹洁交银货币、交银理财21天债券、交银现金宝货币、交银丰享收益债券、交银丰泽收益债券、交银裕通纯债债券、交银活期通货币、交银天利宝货币、交银裕隆纯债债券、交银天鑫宝货币、交银天益宝货币、交银境尚收益债券的基金经理2016-12-20-9年黄莹洁女士，香港大学工商管理硕士、北京大学经济学、管理学双学士。历任中海基金管理有限公司交易员。2012年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任中央交易室交易员。连端清交银货币、交银理财60天债券、交银丰盈收益债券、交银现金宝货币、交银丰润收益债券、交银活期通货币、交银天利宝货币、交银裕兴纯债债券、交银裕盈纯债债券、交银裕利纯债债券、交银裕隆纯债债券、交银天鑫宝货币、交银天益宝货币、交银境尚收益债券、交银天运宝货币的基金经理2016-12-20-4年连端清先生，复旦大学经济学博士。历任交通银行总行金融市场部、湘财证券研究所研究员、中航信托资产管理部投资经理。2015年加入交银施罗德基金管理有限公司。注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告(如适用)之日为准；2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析本报告期内，部分经济增长数据呈现出一定韧性，通胀数据在十月触顶后略有回落，猪肉价格保持平稳，海外原油有上升压力。央行继续保持稳健中性的货币政策，在美联储加息后小幅跟随上调银行间利率，并先后宣布延迟定向降准和建立临时准备金动用安排。银行间流动性在年底显示出更强的季节性特征，银行超储率保持低位，整体资金价格中枢上移。资管新规的征求意见稿加强了市场对于监管力度的预期，最终使得债券收益率上行价格后小幅回落，并维持在高位震荡盘整。资管新规征求意见稿出炉、美联储加息靴子落地、年末流动性紧张等因素成为债券市场收益率变动的主要原因。报告期间，三个月上海银行间拆借利率上行56BP到4.9133%。基金操作方面，十二月末我们视组合流动性情况增配了部分高收益的回购资产，提高了组合收益。展望2018年一季度，我们将继续关注之前高位冲刺的银行同业存单发行情况，持续观察监管政策的落地实施以及实际影响，我们预计去杠杆政策仍将延续，货币政策将会保持不紧不松的状态，流动性压力会始终存在。本基金将根据不同资产收益率的动态变化，适时调整组合结构，根据期限利差动态调整组合杠杆率，通过对市场利率的前瞻性判断进行合理有效的久期管理，严格控制信用风险、流动性风险和利率风险，努力为持有人创造稳健的收益。 4.5报告期内基金的业绩表现本报告期内，交银天益宝A净值收益率为1.0153%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%；交银天益宝E净值收益率为1.0768%，同期业绩比较基准收益率为0.0882%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期内无需预警说明。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（％）1固定收益投资2,266,980,314.0242.76其中：债券2,266,980,314.0242.76资产支持证券--2买入返售金融资产2,754,009,574.3851.94其中：买断式回购的买入返售金融资产--3银行存款和结算备付金合计248,235,648.644.684其他资产32,694,592.440.625合计5,301,920,129.48100.005.2 报告期债券回购融资情况序号项目占基金资产净值比例（％）1报告期内债券回购融资余额0.43其中：买断式回购融资0.05序号项目金额（元）占基金资产净值的比例（％）2报告期末债券回购融资余额446,681,197.829.20其中：买断式回购融资140,006,977.832.88注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况项目天数报告期末投资组合平均剩余期限52报告期内投资组合平均剩余期限最高值91报告期内投资组合平均剩余期限最低值52报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例（％）各期限负债占基金资产净值的比例（％）130天以内72.359.20其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--230天(含)—60天7.83-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--360天(含)—90天4.95-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--490天(含)—120天1.44-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--5120天(含)—397天（含）17.51-其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--合计104.089.205.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种摊余成本（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券1,020,608,743.8321.03其中：政策性金融债1,020,608,743.8321.034企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7同业存单1,246,371,570.1925.688其他--9合计2,266,980,314.0246.7110剩余存续期超过397天的浮动利率债券--5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细序号债券代码债券名称债券数量(张)摊余成本（元）占基金资产净值比例（％）117030117进出013,440,000343,929,223.107.09211178432717郑州银行CD1462,400,000238,032,687.844.90311178214117大连银行CD1362,400,000233,733,721.144.82411178432917哈尔滨银行CD1762,400,000232,394,713.654.79517040117农发012,000,000199,998,181.434.12617020717国开072,000,000199,831,033.434.12711178359417贵阳银行CD1082,000,000198,596,398.134.09811178354917东莞农村商业银行CD0731,800,000178,736,758.673.68911171219417北京银行CD1941,700,000164,877,290.763.401017020317国开031,470,000146,994,423.773.035.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离项目偏离情况报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数0次报告期内偏离度的最高值0.0368%报告期内偏离度的最低值-0.1084%报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值0.0509%报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25%情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.5%情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注5.9.1基金计价方法说明本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 5.9.3其他各项资产构成序号名称金额（元）1存出保证金505.912应收证券清算款-3应收利息32,694,086.534应收申购款-5其他应收款-6待摊费用-7其他-8合计32,694,592.445.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份项目交银天益宝货币A交银天益宝货币E报告期期初基金份额总额7,447,434.2310,130,447,809.40报告期期间基金总申购份额759,067.9979,051,823.31报告期期间基金总赎回份额3,869,972.355,360,584,654.66报告期期末基金份额总额4,336,529.874,848,914,978.05注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等；本基金管理人本报告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00%。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构12017/10/1-2017/12/31 10,129,280,734.21  78,401,255.84  5,360,000,000.00  4,847,681,990.05 99.89% 产品特有风险本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会准予交银施罗德天益宝货币市场基金募集注册的文件；2、《交银施罗德天益宝货币市场基金基金合同》；3、《交银施罗德天益宝货币市场基金招募说明书》；4、《交银施罗德天益宝货币市场基金托管协议》；5、关于申请募集注册交银施罗德天益宝货币市场基金的法律意见书；6、基金管理人业务资格批件、营业执照；7、基金托管人业务资格批件、营业执照；8、报告期内交银施罗德天益宝货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2存放地点备查文件存放于基金管理人的办公场所。 9.3查阅方式投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com，www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。