建信嘉薪宝货币市场基金2023年第1季度报告

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2023年 4月 21日

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 2页 共 13页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信嘉薪宝货币

基金主代码 000686

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年 6月 17日

报告期末基金份额总额 200,490,559,823.25份

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力争实

现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 本基金将采取个券选择策略、利率策略等积极投资策

略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提

供的投资机会，实现组合增值。

业绩比较基准 七天通知存款利率（税前）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，基金的风险和预期收益低于股

票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

下属分级基金的交易代码 000686 002753

报告期末下属分级基金的份额总额 200,485,526,470.58份 5,033,352.67份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 3页 共 13页

建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

1.本期已实现收益 1,027,189,188.56 28,218.02

2.本期利润 1,027,189,188.56 28,218.02

3.期末基金资产净值 200,485,526,470.58 5,033,352.67

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

由于该基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的

金额相等；

2、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信嘉薪宝货币 A

阶段

净值收益率

①

净值收益率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

0.5043% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.1714% 0.0005%

过去六个

月

0.9459% 0.0007% 0.6732% 0.0000% 0.2727% 0.0007%

过去一年 1.8539% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 0.5039% 0.0006%

过去三年 6.4499% 0.0009% 4.0500% 0.0000% 2.3999% 0.0009%

过去五年 13.4366% 0.0029% 6.7537% 0.0000% 6.6829% 0.0029%

自基金合

同生效起

至今

30.4128% 0.0047% 11.8726% 0.0000% 18.5402% 0.0047%

建信嘉薪宝货币 B

阶段

净值收益率

①

净值收益率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

0.5638% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.2309% 0.0005%

过去六个

月

1.0666% 0.0007% 0.6732% 0.0000% 0.3934% 0.0007%

过去一年 2.0984% 0.0006% 1.3500% 0.0000% 0.7484% 0.0006%

过去三年 7.2163% 0.0009% 4.0500% 0.0000% 3.1663% 0.0009%

过去五年 14.8018% 0.0029% 6.7537% 0.0000% 8.0481% 0.0029%

自基金合

同生效起

至今

22.9217% 0.0034% 9.3132% 0.0000% 13.6085% 0.0034%

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 4页 共 13页

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限 证券从业

年限

说明

任职日期 离任日期

陈建良

本基金的

基金经理

2014年 6月 17

日

- 15

陈建良先生，固定收益投资部总经理，双

学士。曾任中国建设银行厦门分行客户经

理、总行金融市场部债券交易员。2013

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 5页 共 13页

年 9月加入我公司投资管理部，历任基金

经理助理、基金经理、固定收益投资部总

经理助理、副总经理、总经理。2013年

12月 10日至 2021年 10月 21日任建信

货币市场基金的基金经理；2014年 1月

21日起任建信月盈安心理财债券型证券

投资基金的基金经理，该基金于 2020年

1月 13日转型为建信短债债券型证券投

资基金，陈建良继续担任该基金的基金经

理；2014年 6月 17日起任建信嘉薪宝货

币市场基金的基金经理；2014年 9月 17

日起任建信现金添利货币市场基金的基

金经理；2016年 3月 14日起任建信目标

收益一年期债券型证券投资基金的基金

经理，该基金在 2018年 9月 19日转型为

建信睿怡纯债债券型证券投资基金，陈建

良自 2018年 9月 19日至 2019年 8月 20

日继续担任该基金的基金经理；2016年 7

月 26日起任建信现金增利货币市场基金

的基金经理；2016年 9月 2日起任建信

现金添益交易型货币市场基金的基金经

理；2016年 9月 13日至 2017年 12月 6

日任建信瑞盛添利混合型证券投资基金

的基金经理；2016年 10月 18日起任建

信天添益货币市场基金的基金经理；2021

年 8月 10日起任建信鑫悦 90天滚动持有

中短债债券型发起式证券投资基金的基

金经理；2022年 3月 23日起任建信鑫怡

90天滚动持有中短债债券型证券投资基

金的基金经理；2022年 8月 30日起任建

信中证同业存单AAA指数7天持有期证券

投资基金的基金经理。

于倩倩

固定收益

投资部总

经理，本

基金的基

金经理

2014年 6月 17

日

- 14

于倩倩女士，硕士。曾任国泰人寿保险公

司固定收益研究专员、金元惠理基金管理

公司（原金元比联基金管理公司）债券研

究员。2011年 6月加入我公司，历任债

券研究员、基金经理助理、基金经理。2013

年8月5日起任建信货币市场基金的基金

经理；2014年 1月 21日起任建信双周安

心理财债券型证券投资基金的基金经

理，该基金于 2021年 1月 21日转型为建

信利率债债券型证券投资基金，于倩倩自

2021年 1月 21日至 1月 27日继续担任

该基金的基金经理；2014年 6月 17日起

任建信嘉薪宝货币市场基金的基金经

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 6页 共 13页

理；2014年 9月 17日起任建信现金添利

货币市场基金的基金经理；2018年 3月

26日起任建信天添益货币市场基金的基

金经理；2019年 12月 13日起任建信荣

禧一年定期开放债券型证券投资基金的

基金经理；2022年 10月 18日起任建信

中证同业存单AAA指数7天持有期证券投

资基金的基金经理。

先轲宇

固定收益

投资部总

经理助

理，本基

金的基金

经理

2019年 1月 25

日

- 10

先轲宇先生，固定收益投资部总经理助

理，硕士。曾任中国建设银行金融市场部

业务经理。2016年 7月加入我公司，历

任固定收益投资部基金经理助理、基金经

理、总经理助理兼基金经理。2017年 7

月 7日起任建信现金增利货币市场基金

和建信现金添益交易型货币市场基金的

基金经理；2018年 3月 26日起任建信周

盈安心理财债券型证券投资基金的基金

经理；2019年 1月 25日起任建信天添益

货币市场基金、建信嘉薪宝货币市场基

金、建信货币市场基金的基金经理；2020

年12月18日起任建信荣禧一年定期开放

债券型证券投资基金的基金经理；2022

年 10月 18日起任建信中证同业存单 AAA

指数 7天持有期证券投资基金的基金经

理。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地

为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规

的规定和《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行

为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资

基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办

法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险

管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，

系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直

接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 7页 共 13页

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量

超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 2023年 1季度,疫情影响消退速度快于预期，经济总体呈现弱复苏态势，稳增长信心有

所增强，货币政策强调精准有力，重提引导市场利率围绕政策利率波动，资金利率中枢整体回升，

债券市场收益率平坦化上行。具体来看，与去年年末相比较，1年国开债和 1年国债分别上行 16BP

和 14BP至 2.39%和 2.23%，10年国开债和 10年国债分别上行 3BP和 2BP至 3.02%和 2.85%，期限

利差进一步收窄。

经济总体呈现弱复苏态势。具体来看，其一，线下消费场景修复后潜在需求得到明显释放，

改善类需求大幅改善，增速大多回正；其二，基建投资增速维持高位，年初经济大省积极发声推

进 1季度开门红，春节后项目开复工率回到较高水平，同期对公中长期贷款大量投向基建城投项

目；其三，制造业景气连续 3个月维持在扩张区间，新订单减产成品库存指数表现为走阔，同期

制造业投资分项增速也表现回升；其四，地产链条销售、新开工、投资增速同比降幅普遍明显收

窄，竣工面积同比转正，这是前期保交楼发力的结果，不过 3月份之后销售端表现有所反复，整

体拿地情况也相对疲软，市场对于地产链条的修复力度仍然信心不足；其五，出口延续负增长，

反映的是去年下半年欧美经济放缓与 1季度高基数的影响，不过整体降幅好于预期，年初以来美

国经济数据表现韧性，市场对于出口拖累预期已有所修正。海外方面，以硅谷银行、瑞士信贷等

为代表的信用破产事件较为超预期，是急速大幅升息周期下的负反馈体现。

稳增长信心有所增强，货币政策强调精准有力。一方面，春节后高频数据显示经济体进入内

生性修复阶段，市场对于修复的力度和持续性存有疑虑，对于稳增长政策的出台力度抱有较高期

待，此后两会明确今年经济增速目标定在 5%左右，落在市场预期下限，说明今年经济更加注重高

质量发展，强刺激预期明显回落；另一方面，稳健的货币政策继续推进降成本的态度不变，但更

强调精准有力，Q4货政报告也重提“引导市场利率围绕政策利率波动”，说明总量政策空间相对

有限，3月份仅降准半次来补充长期流动性，后面可能更多以结构性货币工具为主。

银行间流动性出现阶段性紧平衡，资金利率中枢明显抬升，短端资产收益率跟随资金冲高回

落。春节前后以及月末季末，央行通过逆回购操作都对传统的季节性因素进行了精准平抑，MLF

也连续 3个月超额净投放，但受政府发债、信贷开门红、实体融资改善等因素的影响，银行超储

回归低点，资金供应链条相对脆弱，2月份资金出现了数次阶段性紧张，随后在降准预期下 3月

份情绪才有所恢复。具体来看，隔夜月均利率在 2月份上行至 2.09%，在 3月份重新回落至 1.8%

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 8页 共 13页

以内，7天月均利率则受季末影响在 3月份上行至 2.5%，整体资金利率中枢明显回升，与此相对

应，1年国股存单利率一度反弹到 2.8%附近，突破了 1年 MLF利率，此后震荡回落至 2.6%附近，

较年初水平仍回升了 19BP。

本基金作为流动性管理产品，一直贯彻以负债稳定性来选择资产端策略的原则。一方面，本

基金持有人以散户为主,持有人集中度较低，且稳定性相对较好，可以灵活把握剩余期限的延展空

间；另一方面，随着资金进入阶段紧平衡节奏，我们在 2月至 3月份调低了组合的杠杆策略，利

用短期逆回购、短期存款等工具以保证充足的流动性应变能力，同时在短端资产收益冲高过程中，

跟随资金节奏及时锁定了部分中长期存款存单，在严控组合信用风险和偏离风险的前提下，保持

组合剩余期限在中性水平。总体而言，我们充分依托负债的稳定特性，跟随政策预期与资金节奏

变化，及时捕捉各期限资产的配置机会，实现了组合安全性与收益性的大体平衡。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金 A净值收益率 0.5043%，波动率 0.0005%，业绩比较基准收益率 0.3329%，波

动率 0.0000%。本报告期本基金 B 净值收益率 0.5638%，波动率 0.0005%，业绩比较基准收益率

0.3329%，波动率 0.0000%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 59,572,925,322.05 28.57

其中：债券 59,572,925,322.05 28.57

资产支持证

券

- -

2 买入返售金融资产 65,530,726,550.59 31.42

其中：买断式回购的

买入返售金融资产

- -

3

银行存款和结算备

付金合计

83,447,942,829.53 40.01

4 其他资产 536,204.78 0.00

5 合计 208,552,130,906.95 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 9页 共 13页

1 报告期内债券回购融资余额 1.52

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元）

占基金资产净值

的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 5,999,936,323.49 2.99

其中：买断式回购融资 - -

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 87

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 87

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 63

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明

无。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限

各期限资产占基金资产净

值的比例（%）

各期限负债占基金资产净

值的比例（%）

1 30天以内 37.40 3.98

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动

利率债

- -

2 30天（含）—60天 11.36 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动

利率债

- -

3 60天（含）—90天 23.28 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动

利率债

- -

4 90天（含）—120天 2.49 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动

利率债

- -

5 120天（含）—397天（含） 29.18 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动

利率债

- -

合计 103.72 3.98

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 10页 共 13页

无。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 11,622,069,401.12 5.80

其中：政策性金融债 9,217,767,106.65 4.60

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 3,596,585,907.47 1.79

6 中期票据 - -

7 同业存单 44,354,270,013.46 22.12

8 其他 - -

9 合计 59,572,925,322.05 29.71

10

剩余存续期超过 397

天的浮动利率债券

- -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 220404 22农发 04 29,900,000 3,033,311,174.02 1.51

2 112212195

22北京银行

CD195

30,000,000 2,983,523,295.35 1.49

3 112215256

22民生银行

CD256

25,500,000 2,535,600,874.84 1.26

4 220411 22农发 11 17,200,000 1,728,321,483.51 0.86

5 112215561

22民生银行

CD561

15,000,000 1,490,898,645.57 0.74

6 112313036

23浙商银行

CD036

13,000,000 1,279,501,226.88 0.64

7 112271628

22徽商银行

CD157

10,000,000 996,472,038.42 0.50

8 112271613

22重庆农村商

行 CD231

10,000,000 996,359,880.39 0.50

9 112221430

22渤海银行

CD430

10,000,000 994,917,338.79 0.50

10 112287979

22郑州银行

CD218

10,000,000 994,093,612.68 0.50

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0175%

报告期内偏离度的最低值 -0.0064%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0042%

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 11页 共 13页

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。

5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持 1.00元。

5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 536,204.78

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 536,204.78

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信嘉薪宝货币 A 建信嘉薪宝货币 B

报告期期初基金

份额总额

196,562,048,705.01 5,005,134.65

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 12页 共 13页

报告期期间基金

总申购份额

336,170,809,781.18 28,218.02

报告期期间基金

总赎回份额

332,247,332,015.61 -

报告期期末基金

份额总额

200,485,526,470.58 5,033,352.67

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 分红 2023-03-31 28,218.02 28,218.02 -

合计

28,218.02 28,218.02

注：该基金分红业务费用为 0。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信嘉薪宝货币市场基金设立的文件；

2、《建信嘉薪宝货币市场基金基金合同》；

3、《建信嘉薪宝货币市场基金招募说明书》；

4、《建信嘉薪宝货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3 查阅方式

建信嘉薪宝货币 2023年第 1季度报告

第 13页 共 13页

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2023年 4月 21日