上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2023年04月22日

上银聚远鑫 87个月定期开放债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04月21日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上银聚远鑫87个月定开债券

基金主代码 010639

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2020年11月25日

报告期末基金份额总额 7,999,993,537.59份

投资目标

本基金在封闭期内采取买入持有到期投资策

略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基

金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金资

产的稳健增值。

投资策略

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争

基金资产在开放前可完全变现，本基金在封闭

期内采用买入持有到期投资策略，投资于剩余

期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的

固定收益类工具。

业绩比较基准

每个封闭期起始日公布的三年期定期存款利率

（税后）+0.30%

风险收益特征

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益

低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场

基金。

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基金管理人 上银基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年01月01日 - 2023年03月31日）

1.本期已实现收益 85,035,000.63

2.本期利润 85,035,000.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0106

4.期末基金资产净值 8,671,363,657.49

5.期末基金份额净值 1.0839

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收

益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益

水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 0.98% 0.02% 0.75% 0.01% 0.23% 0.01%

过去六个月 2.05% 0.01% 1.52% 0.01% 0.53% 0.00%

过去一年 4.30% 0.01% 3.05% 0.01% 1.25% 0.00%

自基金合同

生效起至今

9.81% 0.01% 7.16% 0.01% 2.65% 0.00%

注：本基金的业绩比较基准为每个封闭期起始日公布的三年期定期存款利率（税后）

+0.30%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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注：本基金合同生效日为2020年11月25日，自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建

仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基

金经理期限

证券

从业

年限

说明

任职

日期

离任

日期

葛沁沁 基金经理

2021-

05-14

- 6.5年

硕士研究生，2016年6月至2

019年12月于光大证券任

职，从事固定收益投资研究

相关工作。2020年1月加入

上银基金，任研究员、基金

经理助理等职务。2021年5

月担任上银慧兴盈债券型

证券投资基金基金经理，20

21年5月担任上银聚远盈42

个月定期开放债券型证券

投资基金基金经理，2021年

5月担任上银聚远鑫87个月

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定期开放债券型证券投资

基金基金经理，2021年7月

担任上银慧增利货币市场

基金基金经理，2022年1月

担任上银慧财宝货币市场

基金基金经理，2022年1月

担任上银慧永利中短期债

券型证券投资基金基金经

理，2022年6月担任上银聚

恒益一年定期开放债券型

发起式证券投资基金基金

经理，2022年8月担任上银

慧信利三个月定期开放债

券型证券投资基金基金经

理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合

同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关

法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于社会的原

则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，基金投资管理符

合有关法规和基金合同的约定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有

人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

相关规定及公司内部的公平交易管理制度，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制

交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反

向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能

导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

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一季度经济基本面在疫情后持续修复，但期间市场对经济的预期则经历了由强到弱

的转变，带动债券市场先跌后涨。1月上旬，疫情高峰已过、经济预期向好、消费欣欣

向荣，外资大幅流入带动A股上涨，债券则显著下跌；1月中旬至2月中旬，市场对经济

预期摇摆，股票上涨动能减弱、债市盘整为主；2月下旬，受资金面紧张、信贷投放强

劲等影响，利率上行；进入3月，经济预期转弱，叠加海外银行事件压制风险偏好，以

及央行呵护资金面，长债收益率在经历长期盘整后下行。整个一季度来看，债券内部行

情分化显著：其中利率债震荡收跌，3年国开上行12bp，10年国开上行3bp，短债受资金

利率中枢抬升的影响上行幅度更大，曲线走平；信用债收益率则在供给缩量和需求回升

的带动下大幅下行，信用利差显著收窄，3年AA+城投债收益率下行45bp，与同期限国

开债的信用利差收窄57bp。信用债供给缩量是由于一季度大行低息信贷投放替代了债券

发行，需求回升是因为理财规模企稳、保险开门红以及小行缺资产，供需失衡导致信用

债在一季度出现“资产荒”，收益率自2月开始一路下行，走出独立行情。

本基金在报告期内合理利用摊余成本法基金的优势，将基金的杠杆维持在中高水

平，通过对资金面的研判及精细化的融资管理，实现净值的合理增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末上银聚远鑫87个月定开债券基金份额净值为1.0839元，本报告期内，

基金份额净值增长率为0.98%，同期业绩比较基准收益率为0.75%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规

定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万需要在本报告中予

以披露的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元)

占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 14,494,886,737.67 97.12

其中：债券 14,494,886,737.67 97.12

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

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6 买入返售金融资产 150,030,643.46 1.01

其中：买断式回购的买入

返售金融资产

- -

7

银行存款和结算备付金合

计

280,004,867.70 1.88

8 其他资产 - -

9 合计 14,924,922,248.83 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 国家债券 1,111,596,312.51 12.82

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,925,226,394.65 125.99

其中：政策性金融债 10,925,226,394.65 125.99

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 2,458,064,030.51 28.35

10 合计 14,494,886,737.67 167.16

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序

号

债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

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1 180205 18国开05 65,780,000 7,025,567,350.98 81.02

2 210307 21进出07 14,300,000 1,435,214,405.37 16.55

3 019647 20国债17 11,000,000 1,111,596,312.51 12.82

4 092118001 21农发清发01 7,100,000 714,285,841.75 8.24

5 173058 20天津86 6,000,000 604,780,501.10 6.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金本报告期末未持有股票资产。

5.11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他资产。

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

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因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 7,999,993,537.59

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列）

-

报告期期末基金份额总额 7,999,993,537.59

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投

资

者

类

别

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序

号

持有基金份额

比例达到或者

超过20%的时

间区间

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

机

构

1

20230101-202

30331

1,599,999,00

0.00

0.00 0.00

1,599,999,00

0.00

20.00%

2

20230101-202

30331

1,599,999,00

0.00

0.00 0.00

1,599,999,00

0.00

20.00%

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回或巨额赎回从而引

发基金净值剧烈波动或份额净值尾差风险，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产

以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

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9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金的文件

2、《上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、《上银聚远鑫87个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、报告期内在中国证监会规定报刊上公开披露的各项公告

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人，客服电话：021-60231999，公

司网址：www.boscam.com.cn。

上银基金管理有限公司

2023年04月22日