银华交易型货币市场基金2023年第2季度报告

2023年6月30日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023年7月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月17日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年04月01日起至06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华交易型货币

场内简称 银华日利（A类基金份额扩位证券简称：银华日利ETF）

基金主代码 511880

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年4月1日

报告期末基金份额总额 6,697,669,369.71份

投资目标 在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金将以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险特征，通过对国内外宏观经济走势、货币政策和财政政策的研究，以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，结合对货币市场利率变动的预期，进行积极的投资组合管理。在保证基金资产的安全性和流动性的基础上，力争为投资人创造稳定的收益。

业绩比较基准 活期存款利率（税后）。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 银华日利 银华日利B 银华日利C

下属分级基金的交易代码 511880 003816 015557

报告期末下属分级基金的份额总额 1,107,971,140.00份 17,361,400.65份 5,572,336,829.06份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年4月1日-2023年6月30日）

银华日利 银华日利B 银华日利C

1.本期已实现收益 549,967,304.54 15,747,523.13 134,278,815.43

2.本期利润 549,967,304.54 15,747,523.13 134,278,815.43

3.期末基金资产净值 111,882,898,742.91 1,755,423,271.03 5,572,336,829.06

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，

由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期

利润的金额相等。

2、银华日利、银华日利B采用收益不结转份额的全价计价方式，银华日利期末基金份额净值

为100.991元（含节假日收益），银华日利B期末基金份额净值为101.123元（含节假日收益）。

3、银华日利C采用收益结转份额的计价方式。申赎价格以每份基金份额1.00元的基准进行

计算。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银华日利

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标 准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 0.4566% 0.0056% 0.0873% 0.0010% 0.3693% 0.0046%

过去六个月 0.8982% 0.0062% 0.1737% 0.0012% 0.7245% 0.0050%

过去一年 1.6575% 0.0056% 0.3506% 0.0011% 1.3069% 0.0045%

过去三年 5.8668% 0.0064% 1.0555% 0.0011% 4.8113% 0.0053%

过去五年 11.2089% 0.0073% 1.7664% 0.0011% 9.4425% 0.0062%

自基金合同生效起至今 34.0397% 0.0102% 3.6543% 0.0011% 30.3854% 0.0091%

银华日利B

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标 准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 0.5159% 0.0062% 0.0873% 0.0010% 0.4286% 0.0052%

过去六个月 1.0179% 0.0071% 0.1737% 0.0012% 0.8442% 0.0059%

过去一年 1.9041% 0.0064% 0.3506% 0.0011% 1.5535% 0.0053%

过去三年 6.6328% 0.0071% 1.0555% 0.0011% 5.5773% 0.0060%

过去五年 12.5592% 0.0080% 1.7664% 0.0011% 10.7928% 0.0069%

自基金合同生效起至今 29.1745% 0.1970% 2.3378% 0.0011% 26.8367% 0.1959%

银华日利C

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标 准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 0.5173% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.4300% 0.0006%

过去六个月 1.0181% 0.0006% 0.1737% 0.0000% 0.8444% 0.0006%

自基金合同生效起至今 1.7485% 0.0009% 0.3266% 0.0000% 1.4219% 0.0009%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各

项投资比例已达到基金合同的规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

王树丽女士 本基金的基金经理 2018年6月7日 - 9.5年 硕士学位。2013年7月加入银华基金，历任交易管理部助理交易员、中级交易员、投资管理三部询价研究员、投资管理三部基金经理助理、基金经理，现任固定

收益及资产配置部二级部门总经理、基金经理、投资经理（社保、基本养老）。自2017年5月4日起担任银华多利宝货币市场基金基金经理，自2017年5月4日至2020年12月14日兼任银华双月定期理财债券型证券投资基金基金经理，自2018年6月7日起兼任银华交易型货币市场基金基金经理，自2019年1月29日至2020年2月5日兼任银华安鑫短债债券型证券投资基金基金经理，自2019年3月14日至2020年3月30日兼任银华安享短债债券型证券投资基金基金经理，自2021年6月11日起兼任银华安鑫短债债券型证券投资基金、银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金基金经理，自2021年11月3日起兼任银华季季盈3个月滚动持有债券型证券投资基金基金经理，自2022年6月8日起兼任银华中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理，自2023年3月3日起兼任银华活钱宝货币市场基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投

资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华交易型货币市

场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的

行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完

善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内

（1日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率等

方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年二季度，经济增长放缓，央行6月降息稳定市场预期。2023年年初中国经济内生动能

逐步恢复，一季度经济脉冲式修复，但二季度以来经济下行压力加大，高频数据表现较一季度偏

弱，4月、5月金融数据偏弱，5月出口数据下行，通胀水平维持低位。各类银行陆续降低存款成

本。6月13日央行调降7天逆回购利率10BP，稳定市场预期，同时市场对稳增长政策出台的预期

增强。在此背景下，货币基金主要投资的短端资产收益率震荡下行，降息后略有回调。

报告期内，本基金根据对基本面和资金面的预期，灵活调整组合杠杆水平和久期。具体来看，

基金以灵活杠杆、中性偏长久期为主；临近半年末，拉长久期并提升杠杆水平。本基金在操作上

始终以流动性安全为第一位，配置品种以高等级为主。

展望三季度，基本面预计依然承压，稳增长政策组合有待出台。基本面方面，经济内生动能

的修复或相对较慢。分项来看，消费还有改善空间，但打通“就业-收入-消费”循环仍需时间；

地产销售未有显著提升，地产投资、开工或继续保持低位；企业利润偏低制约制造业内生修复动

能；基建资金来源压力逐渐加大，推动基建逐步高位回落；全球经济放缓，出口依然承压。政策

方面，财政发力或有加码，政策力度有待观察，货币政策仍有总量宽松的机会。资金利率预计维

持稳定。整体而言，经济复苏需要动因，货币政策仍将保持宽松为经济保驾护航，债券资产收益

率短期或仍保持震荡格局。

在此背景下，组合将采取中性策略，在运作中以流动性安全为首位，配置上以高流动性资产

为主，保持组合弹性。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期银华日利基金份额净值收益率为0.4566%；本报告期银华日利B基金份额净值收益

率为0.5159%；本报告期银华日利C基金份额净值收益率为0.5173%；业绩比较基准收益率为

0.0873%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净

值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 59,715,124,409.88 45.33

其中：债券 59,715,124,409.88 45.33

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 40,137,141,378.46 30.47

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 30,838,340,737.60 23.41

4 其他资产 1,033,240,299.77 0.78

5 合计 131,723,846,825.71 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 5.12

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 11,401,521,516.89 9.56

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净

值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本基金本报告期内债券正回购的资金余额未有超过基金资产净值20%的情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 88

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 89

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 67

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%）

1 30天以内 42.09 10.40

其中：剩余存续期超过397天的浮动 利率债 - -

2 30天（含）—60天 10.28 -

其 中：剩余存续期超过397天的浮动 - -

利率债

3 60天（含）—90天 15.95 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动 利率债 - -

4 90天（含）—120天 11.57 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动 利率债 - -

5 120天（含）—397天（含） 30.22 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动 利率债 - -

合计 110.10 10.40

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 49,834,835.64 0.04

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,265,109,134.19 6.93

其中：政策性金融债 6,817,710,863.69 5.72

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 8,438,643,336.19 7.08

6 中期票据 525,134,646.06 0.44

7 同业存单 42,436,402,457.80 35.60

8 其他 - -

9 合计 59,715,124,409.88 50.09

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112308118 23中信银行CD118 20,000,000 1,993,536,125.40 1.67

2 112303134 23农业银行CD134 20,000,000 1,989,412,204.68 1.67

3 112306110 23交通银行CD110 20,000,000 1,975,220,274.30 1.66

4 112398861 23宁波银行CD097 19,500,000 1,908,969,394.68 1.60

5 112394799 23重庆农村商行CD014 13,700,000 1,362,250,613.36 1.14

6 220216 22国开16 11,700,000 1,181,802,779.21 0.99

7 112303031 23农业银行CD031 11,500,000 1,135,834,352.93 0.95

8 220411 22农发11 10,800,000 1,094,034,288.78 0.92

9 220211 22国开11 10,400,000 1,056,505,062.27 0.89

10 112394750 23长沙银行CD064 10,000,000 994,343,345.17 0.83

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0577%

报告期内偏离度的最低值 0.0321%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0447%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内负偏离度的绝对值未有达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内正偏离度的绝对值未有达到0.5%的情况。

5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或

商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。

5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 41,126.04

2 应收证券清算款 998,788,560.94

3 应收利息 -

4 应收申购款 7,547,923.79

5 其他应收款 26,862,689.00

6 其他 -

7 合计 1,033,240,299.77

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有差异。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 银华日利 银华日利B 银华日利C

报告期期初基金份额总额 1,172,998,600.00 13,642,587.51 7,249,650,751.93

报告期期间基金总申购份额 318,189,890.00 80,678,156.10 55,522,212,172.72

报告期期间基金总赎回份额 383,217,350.00 76,959,342.96 57,199,526,095.59

报告期期末基金份额总额 1,107,971,140.00 17,361,400.65 5,572,336,829.06

注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会核准银华交易型货币市场基金募集的文件

9.1.2《银华交易型货币市场基金基金合同》

9.1.3《银华交易型货币市场基金招募说明书》

9.1.4《银华交易型货币市场基金托管协议》

9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照

9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及

托管人住所，供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司

2023年7月19日