泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（2023年8月更新）

2023-08-12 06:24:04

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）

招募说明书

（2023年8月更新）

基金管理人：泓德基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

重要提示

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）由泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基

金封闭期届满更名而来。泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金经中国证监会2019

年1月29日证监许可[2019]155号文注册募集。《泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投

资基金基金合同》已于2019年3月28日正式生效。

根据基金合同的约定，泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金在基金合同生效

后，设定一个3年的封闭期，封闭期自2019年3月28日起至2022年3月28日止，自

2022年3月29日起，本基金转为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“泓德丰泽

混合型证券投资基金（LOF）”。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监

会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前

景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根

据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。投资人在投资本基金前，

应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担

基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：因政治、经济、社会等环境因素对证券市

场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，利率风险，本基

金持有的固定收益品种违约带来的信用风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产

生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险等。其中，本

基金投资中小企业私募债，其发行主体的经营状况稳定性较低、外部融资的可得性较差，

信用风险高于大中型企业；同时由于其财务数据相对不透明，增加了及时跟踪并识别所

蕴含的潜在风险的难度。其违约风险高于现有的其他信用品种，极端情况下会给投资组

合带来较大的损失。

本基金可在法律法规规定的范围内投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投

资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价

波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可

能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，

港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体风险

请查阅本招募说明书“风险揭示”章节的相关内容。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投

资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投

资于港股通标的股票。

本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的品种，其长期预期风险

与预期收益特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金产

品资料概要和基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，

自行承担投资风险，谨慎做出投资决策。

基金合同生效后，连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金

资产净值低于5000万元情形的，在基金管理人履行适当程序后，本基金基金合同自动

终止，无需召开基金份额持有人大会，但应依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介上公告。故投资者还将面临基金合同自动终止的风险。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成

对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理

和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人提醒投资人

基金投资的“买者自负”原则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变

化引致的投资风险，由投资人自行承担。

本次更新仅涉及基金的管理费率、托管费率，已在招募说明书中进行了相应修订。

除此之外，本招募说明书其他所载内容截止日为2023年5月18日，有关财务数据和净

值表现截止日2023年3月31日（未经审计）。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

重要提示................................................................................................................................-1-

目录....................................................................................................................................-3-

第一部分绪言........................................................................................................................1

第二部分释义........................................................................................................................2

第三部分基金管理人............................................................................................................9

第四部分基金托管人..........................................................................................................22

第五部分相关服务机构......................................................................................................29

第六部分基金的募集..........................................................................................................31

第七部分基金合同的生效..................................................................................................32

第八部分基金份额的上市与交易......................................................................................33

第九部分基金份额的申购、赎回与转换..........................................................................35

第十部分基金的投资..........................................................................................................51

第十一部分基金的业绩......................................................................................................69

第十二部分基金的财产......................................................................................................71

第十三部分基金资产的估值..............................................................................................72

第十四部分基金的收益与分配..........................................................................................80

第十五部分基金的费用与税收..........................................................................................82

第十六部分基金的会计与审计..........................................................................................85

第十七部分基金的信息披露..............................................................................................86

第十八部分侧袋机制..........................................................................................................95

第十九部分风险揭示..........................................................................................................98

第二十部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算...............................................109

第二十一部分基金合同的内容摘要................................................................................112

第二十二部分基金托管协议的内容摘要........................................................................132

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第二十三部分对基金份额持有人的服务........................................................................152

第二十四部分其他应披露事项........................................................................................154

第二十五部分招募说明书存放及查阅方式...................................................................155

第二十六部分备查文件....................................................................................................156

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第一部分绪言

《泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）

依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基

金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理

办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理

规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《泓德丰泽混合

型证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”

或“基金”）的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项，投

资人在做出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并

对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金根据本招募说明书所载明的资料申

请募集。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，

或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定

基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额之

日起，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明

其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、

承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第二部分释义

本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金泓德丰泽混合型

证券投资基金（LOF）

2、基金管理人：指泓德基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、基金合同：指《泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）基金合同》及对基金合同

的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《泓德丰泽混合型证券

投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说

明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金基金份额

发售公告》

8、上市交易公告书：指《泓德三年封闭运作丰泽混合型证券投资基金基金份额上

市交易公告书》

9、基金产品资料概要：指《泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）基金产品资料概

要》及其更新

10、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法

解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

11、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第

五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次

会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表

大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

国港口法>等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关

对其不时做出的修订

12、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施

的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修正的《公

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公

开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

15、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1

日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做

出的修订

16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法

律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登

记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组

织

21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》

及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机

构投资者

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律

法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理

基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定投等业务

25、销售机构：指泓德基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定

的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基

金销售业务的机构，以及可通过上海证券交易所办理基金销售业务的会员单位。其中，

可通过上海证券交易所办理本基金销售业务的机构必须是具有基金销售业务资格、并经

上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员单位

26、场外：指通过上海证券交易所外的销售机构进行基金份额认购、申购和赎回等

业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申

购、场外赎回

27、场内：指通过上海证券交易所内具有基金销售业务资格的会员单位利用上海证

券交易所开放式基金销售系统进行基金份额认购、申购、赎回以及上市交易的场所。通

过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回

28、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人

开放式基金账户和/或上海证券账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确

认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

29、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为泓德基金管理有限公司

或接受泓德基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构，本基金的登记机构为中国

证券登记结算有限责任公司

30、登记结算系统：指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统。

投资人通过场外基金销售机构认购、申购所得的基金份额登记在本系统下

31、证券登记系统：指中国证券登记结算有限公司上海分公司证券登记系统。投资

人通过场内会员单位认购、申购或通过上市交易买入所得的基金份额登记在本系统下

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

32、开放式基金账户：指投资人通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公

司注册的开放式基金账户，用于记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其

变动情况的账户

33、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理

认购、申购、赎回、转换、转托管及定投等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账

户

34、上海证券账户：指投资人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的

上海证券交易所人民币普通股票账户（即A股账户）或证券投资基金账户

35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金

管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算

完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超

过3个月

38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

41、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

42、封闭期：本基金基金合同生效后，设定一个3年的封闭期，为自基金合同生效

之日起至三年后的年度对日（如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）。

本基金在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过上海证

券交易所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转为上市开放式基金（LOF），基金名

称变更为“泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）”。但若本基金在封闭期内出现上海

证券交易所相关业务规则规定的因不再具备上市条件而应当终止上市的情形，则本基金

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

封闭期届满后将转为非上市的开放式基金，基金名称变更为“泓德丰泽混合型证券投资

基金”

43、开放日：指本基金转为开放式运作后，销售机构为投资人办理基金份额申购、

赎回或其他业务的工作日（若本基金参与港股通交易且该交易日为非港股通交易日，则

基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购与赎回等业务，具体以届时提前发

布的公告为准）

44、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

45、《业务规则》：指上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、泓德基

金管理有限公司、基金销售机构的相关业务规则，包括但不限于《上海证券交易所交易

规则》、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》、《上海证券交易所开放式基金业

务管理办法》、《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细

则》、《上海证券交易所上市开放式基金业务指引》等规则及对其不时做出的修订；上

海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司发布的相关通知、指引、指南

46、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买

基金份额的行为

47、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买

基金份额的行为

48、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条

件要求将基金份额兑换为现金的行为

49、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的

条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的

其他基金基金份额的行为

50、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金

份额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

51、系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销

售机构（网点）之间或证券登记系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转登记的行

为

52、跨系统转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券登

记系统间进行转登记的行为

53、定投计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额

及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

54、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基

金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数

后的余额)超过上一工作日基金总份额的10%

55、元：指人民币元

56、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款

利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

57、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款

及其他资产的价值总和

58、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

59、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

60、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基

金份额净值的过程

61、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊及《信

息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会

基金电子披露网站）等媒介

62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

63、内地与香港股票市场交易互联互通机制：指上海证券交易所、深圳证券交易所

分别和香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）建立技术连接，使内

地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的

股票。内地与香港股票市场交易互联互通机制包括沪港股票市场交易互联互通机制（“沪

港通”）和深港股票市场交易互联互通机制（“深港通”）

64、港股通：指内地投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所和深圳证券交

易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联

合交易所上市的股票

65、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方

式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对

存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

66、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理

价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存

款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发

行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

67、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进

行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风

险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户68、

特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在

重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在

重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：泓德基金管理有限公司

住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室

办公地址：北京市西城区德胜门外大街125号

设立日期：2015年3月3日

法定代表人：王德晓

联系人：童贤达

客户服务电话：4009-100-888

传真：010-59850195

注册资本为1.43亿元，公司股权结构如下：

序号股东名称出资金额（元）占注册资本比例

1 王德晓 37,055,405 25.9129%

2 阳光资产管理股份有限公司 30,000,000 20.9790%

3 泓德基业（西藏）企业管理有限公司 28,600,000 20.0000%

4 珠海市基业长青投资中心（有限合伙） 16,103,604 11.2613%

5 南京民生租赁股份有限公司 13,406,250 9.3750%

6 江苏岛村实业发展有限公司 13,406,250 9.3750%

7 上海捷朔信息技术有限公司 4,428,491 3.0968%

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

合计 143,000,000 100%

二、基金管理人主要人员情况

1、基金管理人董事、监事及高级管理人员基本情况

温永鹏先生，董事长，博士。曾任本公司副总经理，深圳市大富科技股份有限公司

副总裁兼董事会秘书、阳光保险集团股份有限公司资产管理中心宏观经济研究处处长、

安信证券股份有限公司研究所宏观经济分析师。

王德晓先生，副董事长，总经理，硕士。曾任阳光保险集团股份有限公司副董事长

兼副总裁、阳光资产管理股份有限公司董事长兼总裁、华泰资产管理有限公司总经理。

杨丹女士，董事，学士。现任阳光保险集团股份有限公司任董事会办公室主任。曾

任阳光财产保险股份有限公司人力资源部总经理、阳光保险集团股份有限公司财富管理

中心总经理助理。

符学东先生，独立董事，硕士。曾任国联安基金管理有限公司董事长，国泰君安证

券有限公司副总裁，国泰证券股份有限公司总裁助理，国家经济改革委员会理论组分配

司副处长，北京市无线电元件十厂专职团总支书记，内蒙古生产建设兵团二师十一团四

连兵团战士。

王克明先生，独立董事，硕士。曾任世纪证券有限责任公司副总裁，安邦基金管理

有限公司（筹）总经理，安邦保险集团股份有限公司投资中心副主任，嘉实资本管理有

限公司总经理助理，嘉实基金管理有限公司人力资源总监、战略规划与业务发展总监、

房地产与基础设施资产管理总监、机构客户资产管理总监。

张荟女士，独立董事，硕士。曾任光大期货有限公司副总经理，光大资本投资有限

公司副总经理，上海多伦股份有限公司财务总监，北京国家会计学院副教授，光大证券

股份有限公司计划财务部副总经理，清华大学经济管理学院讲师。

李诗菁女士，监事，监察稽核部副总监，硕士。曾任狮桥融资租赁(中国)有限公司

总裁助理、富舜投资咨询（上海）有限公司风险管理部量化分析师。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

李晓春先生，督察长，硕士。曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、

西藏同信证券有限责任公司副总裁、国泰君安证券股份有限公司收购兼并总部总经理。

艾新国先生，副总经理，硕士。曾任中国工商银行总行资产托管部证券投资基金处

处长，中国工商银行内蒙包头分行副行长、党委副书记，中国工商银行总行资产托管部

研究发展处处长、副处长。

童良发先生，副总经理兼首席信息官，硕士。曾任阳光保险集团信息技术中心运营

部总监、北京华彩时代通信技术有限公司CTO、北京歌华数据信息多媒体平台股份有限

公司CTO、中国科学院电子学研究所科电高科技公司总经理助理。

王克玉先生，副总经理，基金经理，硕士。曾任本公司投研总监，长盛基金管理有

限公司基金经理及权益投资部副总监，国都证券有限公司分析师，天相投资顾问有限公

司分析师，元大京华证券上海代表处研究员。

秦毅先生，副总经理，基金经理，博士。曾任本公司特定客户资产投资部投资经理、

研究部研究员，阳光资产管理股份有限公司研究员。

李娇女士，副总经理，硕士。曾任本公司运营支持部总监，阳光资产管理股份有限

公司财务岗，阳光保险集团股份有限公司资产管理中心资金管理岗。

2、本基金基金经理

（1）现任基金经理

王克玉先生，副总经理、基金经理，硕士。曾任本公司投研总监，长盛基金管理有

限公司基金经理及权益投资部副总监，国都证券有限公司分析师，天相投资顾问有限公

司分析师，元大京华证券上海代表处研究员。现任泓德优选成长混合、泓德优势领航混

合、泓德研究优选混合、泓德瑞兴三年持有期混合、泓德瑞嘉三年持有期混合、泓德致

远混合、泓德丰泽混合（LOF）、泓德丰润三年持有期混合基金的基金经理。

季宇女士，基金经理，行业研究员，硕士。曾任阳光资产管理股份有限公司投资经

理、研究员，中国国际金融股份有限公司研究部研究员，普华永道中天会计师事务所审

计部审计员。现任泓德泓富混合、泓德丰泽混合（LOF）基金的基金经理。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（2）本基金历任基金经理

蔡丞丰先生，管理时间为2019年3月28日至2020年7月10日。

邬传雁先生，管理时间为2019年3月28日至2023年2月21日。

3、基金管理人投资决策委员会

主任：王德晓先生，简历同上。

成员：王克玉先生，简历同上。

温永鹏先生，简历同上。

秦毅先生，简历同上。

王高伟先生，特定客户资产投资部总监，硕士。曾任恒丰银行资产管理部固定收益

投资中心总经理，中油财务有限责任公司证券部高级投资主管。

列席人员：李晓春先生，简历同上。

4、上述人员之间不存在近亲属关系。

三、基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不

限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理

基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其

他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反

了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要

措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得

《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使

因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其

他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商、期货经纪机构或其他

为基金提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、

转换和非交易过户等业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不

限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份

额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营

方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所

管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记

账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为

自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符

合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份

额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告

义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基

金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配

基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或

配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料

15年以上；

（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投

资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并

在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和

分配；

（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知

基金托管人；

（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，

应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管

人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金

托管人追偿；

（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务

的行为承担责任；

（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律

行为；

（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集

期结束后30日内退还基金认购人；

（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（26）建立并保存基金份额持有人名册；

（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

四、基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《销售

办法》、《运作办法》、《信息披露办法》等法律法规的行为，并承诺建立健全内部控

制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。

2、基金管理人的禁止行为：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待公司管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从

事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律法规以及中国证监会禁止的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关

法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反法律法规、基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或基金合同其他当事人的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投

资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易所业务规则，利用对敲、倒仓等非法手段操纵市场价格，扰乱

市场秩序；

（9）贬损同行，以提高自己；

（10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（11）以不正当手段谋求业务发展；

（12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（13）其他法律、行政法规禁止的行为。

4、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋

取最大利益；

（2）不得利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金

投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，促进公司诚信、合法、有效

经营，保障基金份额持有人利益，维护公司及公司股东的合法权益，本基金管理人建立

了科学、严密、高效的内部控制体系。

1、内部控制的总体目标

（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成

守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（2）保证公司经营管理和受托资产（包括基金资产、特定客户资产及其他受托资

产）投资运作符合行业最佳操守；

（3）防范和化解经营风险，提高经营管理效率和效益，确保经营业务的稳健运行

和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；

（4）确保受托资产、公司财务和其它信息及时、真实、准确、完整；

（5）维护公司良好的市场形象和社会形象。

2、制订内部控制制度应当遵循以下原则：

（1）健全性原则：内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，

并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控

制度的有效执行；

（3）独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司受托资产、

自有资产、其它资产的运作分离；

（4）相互制约性原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡；

（5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效

益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

3、内部控制体系

（1）内部控制制度体系

公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系。公司制度体系由不同层面的

制度构成。按照其效力大小分为四个层面：第一个层面是公司内部控制大纲，它是公司

制定各项规章制度的纲要和总揽；第二个层面是公司基本管理制度，包括风险控制制度、

投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、财

务制度、档案管理制度、业绩考核制度、公平交易制度、关联交易制度、异常交易监控

与报告制度、风险准备金制度、内幕交易管理制度、反洗钱制度、紧急情况处理制度等；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第三个层面是部门业务规章，是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位

设置、岗位责任、操作守则等的具体说明；第四个层面是业务操作手册，是各项具体业

务和管理工作的运行办法，是对业务各个细节、流程进行的描述和约束。它们的制订、

修改、实施、废止应该遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违

背。公司重视对制度的持续检验，结合业务的发展、法规及监管环境的变化以及公司风

险控制的要求，不断检讨和增强公司制度的完备性、有效性。

（2）内部控制组织架构

1）董事会

公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。

2）风险控制委员会

作为董事会下的专业委员会，风险控制委员会负责审议公司风险控制工作的总体原

则、方针和政策，以及公司的风险控制体系和风险控制制度。

3）督察长

独立行使督察权利，直接对董事会负责；向董事会报告基金及公司运作的合法合规

情况及公司内部风险控制情况。

4）监察稽核部

监察稽核部的主要职责是确保公司内部控制制度合规、完善；检查公司内部控制制

度和业务流程的执行情况，出具监察稽核报告；负责信息披露事务管理；调查基金及其

他类型产品的异常投资和交易以及对违规行为的调查；组织实施公司投资风险管理与绩

效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制；负责公司的法律事务、合规

咨询、合规培训、离任审查等工作。

5）业务部门

风险管理是每一个业务部门的首要责任。公司各职能部门的主要职责是自身工作中

潜在风险的自我检查和控制，根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

部控制规定并严格执行。各部门主要负责人是部门风险控制的第一责任人，履行一线风

险控制职能。

4、内部控制措施

（1）授权制度

公司的授权制度贯穿于整个公司活动。股东会、董事会、监事和管理层必须充分履

行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻执行；各项经营

业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作必须在业务授

权范围内进行。公司重大业务的授权必须采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时

效。公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不

适用的授权应及时修改或取消授权。

（2）公司研究业务

研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究

工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据

投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立研究与投资的业务交流

制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。

（3）基金投资业务

基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理

的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束

制度和考核制度。建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的合法合规性；

建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结

果建立科学的投资管理业绩评价体系。

（4）交易业务

建立集中交易制度，投资指令通过交易部完成；建立交易监测系统、预警系统和交

易反馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立公平的交易分

配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对和存档保管；

同时建立科学的投资交易绩效评价体系。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（5）基金会计核算

公司根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计

系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；公司通过复核制度、凭证制度、

合理的估值方法和估值程序等会计措施，真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进

行会计核算和业务核算；同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。

（6）信息披露

公司建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。公司设

立了信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，

以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披

露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。

（7）监察稽核

公司设立督察长，经董事会聘任，报中国证监会核准，并向董事会负责。根据公司

监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，

就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。督察长定期和不

定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会对督察长的报告进行审议。

公司设立监察稽核部开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性。公

司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，严格制订了专业任职条件、操作程序和

组织纪律。监察稽核部强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行

情况，促使公司各项经营管理活动的规范运行。公司董事会和管理层充分重视和支持监

察稽核工作，对违反法律法规和公司内部控制制度的，追究有关部门和人员的责任。

5、基金管理人关于内部合规控制书的声明

（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是基金管理人董事会及管理

层的责任。

（2）上述关于内部控制的披露真实、准确。

（3）基金管理人承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第四部分基金托管人

一、基金托管人概况

1、基本情况

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

注册资本：252.20亿元

法定代表人：缪建民

行长：王良

资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号

电话：0755-83199084

传真：0755-83195201

资产托管部信息披露负责人：张燕

2、发展概况

招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银

行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月

成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采

用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所

挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至

2022年9月30日，本集团总资产97,071.11亿元人民币，高级法下资本充足率17.17%，权

重法下资本充足率14.36%。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更

名为资产托管部，现下设业务管理团队、基金券商产品团队、银保信托产品团队、养老

金团队、交易与清算团队、项目管理团队、稽核监察团队、基金外包业务团队、系统与

数据团队9个职能团队，现有员工150人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监

会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；

2003年4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥

有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境

内机构投资者托管（QDII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托

管、存托凭证试点存托人等业务资格。

招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托

管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历

史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托

管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内

首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功托管国内第一只券商集合资产

管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家实现货币

市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一

只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托管

服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。

招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》

“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”，

成为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016中国金融创

新“十佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016年中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管

银行”。2017年6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”；“全功能网

上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；8月荣

膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018年1月招商银行荣

膺中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资产托管机构”奖项；同月，招商银

行托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统“金点子”方案一等奖，

以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案二等奖；3月荣膺公

募基金20年“最佳基金托管银行”奖；5月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

国年度托管银行奖”；12月荣膺2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20

年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月招商银行荣获《中国基金报》“2018年度最

佳基金托管银行”奖；6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管

机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖；12月荣获2019东方财富风云榜“2019

年度最佳托管银行”奖。2020年1月，荣膺中央国债登记结算有限责任公司“2019年

度优秀资产托管机构”奖项；6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“最佳公募基金

托管机构”“最佳公募基金行政外包机构”三项大奖；10月荣获《中国基金报》“2019

年度最佳基金托管银行”奖。2021年1月，荣膺中央国债登记结算有限责任公司“2020

年度优秀资产托管机构”奖项；1月荣获2020东方财富风云榜“2020年度最受欢迎托

管银行”奖项；2021年10月，荣获国新投资有限公司“2021年度优秀托管银行奖”和

《证券时报》“2021年度杰出资产托管银行天玑奖”；2021年12月，荣获《中国基金

报》第三届中国公募基金英华奖“2020年度最佳基金托管银行”；2022年1月荣获中

央国债登记结算有限责任公司“2021年度优秀资产托管机构、估值业务杰出机构”；9

月荣获《财资》“中国最佳托管银行”“最佳公募基金托管银行”“最佳理财托管银行”

三项大奖。

二、主要人员情况

缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020年9月起担任本行董事、董事长。中

央财经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委

员。招商局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁，中

国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国人民财产保险股

份有限公司董事长，中国人保资产管理有限公司董事长，中国人民健康保险股份有限公

司董事长，中国人民保险（香港）有限公司董事长，人保资本投资管理有限公司董事长，

中国人民养老保险有限责任公司董事长，中国人民人寿保险股份有限公司董事长。

王良先生，本公司执行董事、党委书记、行长，兼任财务负责人、董事会秘书。中

国人民大学硕士研究生学历，高级经济师。1995年6月加入本公司北京分行，自2001年

10月起历任本公司北京分行行长助理、副行长、行长，2012年6月任本公司行长助理兼

任北京分行行长，2013年11月不再兼任本公司北京分行行长，2015年1月任本公司副行

长，2016年11月至2019年4月兼任本公司董事会秘书，2019年4月起兼任本公司财务负责

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

人，2021年8月起任本公司常务副行长兼任董事会秘书、公司秘书及香港上市相关事宜

之授权代表，2022年4月18日起全面主持本公司工作，2022年5月19日起任本公司党委书

记，2022年6月15日起任本公司行长。兼任中国支付清算协会副会长、中国银保监会数

据治理高层指导协调委员会委员、中国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中

国金融会计学会第六届常务理事。

汪建中先生，本行副行长。1991年加入本行；2002年10月至2013年12月历任本

行长沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山分行行长，武

汉分行行长；2013年12月至2016年10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁，期间

先后兼任公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理；2016年10月至2017年4

月任本行业务总监兼北京分行行长；2017年4月起任本行党委委员兼北京分行行长。

2019年4月起任本行副行长。

孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001年8月加入招商银

行至今，历任招商银行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部总经理助理、副

总经理、总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、投行与金融市场部总经

理；无锡分行行长助理、副行长；南京分行副行长，具有20余年银行从业经验，在风

险管理、信贷管理、公司金融、资产托管等领域有深入的研究和丰富的实务经验。

三、基金托管业务经营情况

截至2022年9月30日，招商银行股份有限公司累计托管1129只证券投资基金。

四、基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法经营、

规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经

营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、

消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、

及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。

2、内部控制组织结构

招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制；

总行风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监督，并提出内控

提升管理建议。

二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团队，负责

部门内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况，并

直接向部门总经理室报告。

三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡

原则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。

3、内部控制原则

（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位，

并由全部人员参与。

（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审

慎经营为出发点，体现“内控优先”的要求。

（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不同

托管资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于

内部控制的建立和执行部门。

（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的

有效性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险，且

设计的风险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格

有效执行。

（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着

托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制

度等外部环境的改变及时进行修订和完善。

（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与招商银行其他业务场地隔离，

办公网和业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防范

的目的。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务重要事

项和高风险环节。

（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分配及业

务流程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

4、内部控制措施

（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、

会计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，建

立了三层制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规程。制度结构层次清晰、

管理要求明确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产托管业务科学化、制度化、规范

化运作。

（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加

密和备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信

息须经过严格的授权方能进行访问。

（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客户资料

严格保密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门

或个人泄露。

（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实行双人

双岗双责，电脑机房24小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应权限。业务网

和办公网、托管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对

信息技术系统采取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。

（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、

激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效地进行人力资

源管理。

五、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》

等有关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投

资组合等情况的合法性、合规性进行监督和核查。

在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人

发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法

律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。

基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法

规和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人进行整改，

整改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时

核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的

违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第五部分相关服务机构

一、销售机构

1、直销机构：泓德基金管理有限公司

住所：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1206室

办公地址：北京市西城区德胜门外大街125号

法定代表人：王德晓

客户服务电话：4009-100-888

传真：010-59850195

联系人：童贤达

网址：www.hongdefund.com

2、其他销售机构

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售本基金，并

在基金管理人网站公示。

具体名单详见本基金基金份额发售公告以及基金管理人网站各基金销售机构下“销

售机构一览表”。基金管理人可以根据情况变化，增加或者减少销售机构，并在基金管

理人网站公示。

二、登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街17号

办公地址：北京市西城区太平桥大街17号

法定代表人：于文强

联系人：赵亦清

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

电话：010-50938782

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层

办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层

法定代表人：俞卫锋

联系电话：021-31358666

传真：021-31358600

联系人：陆奇

经办律师：黎明、陆奇

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01

室

办公地址：中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼

执行事务合伙人：李丹

联系电话：021-23238888

传真：021-23238800

联系人：俞伟敏

经办会计师：陈熹、俞伟敏

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第六部分基金的募集

泓德三年封闭丰泽混合型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、

《销售办法》、基金合同及其他有关规定，经中国证监会2019年1月29日证监许可

[2019]155号文注册募集。募集期自2019年2月25日至2019年3月22日，共募集有

效认购份额1,327,573,725.36份，利息结转份额888,342.96份，合计1,328,462,068.32

份，募集户数为14,808户。

本基金为契约型混合型证券投资基金，基金存续期限为不定期。

本基金基金合同生效后，设定一个3年的封闭期，为自基金合同生效之日起至三年

后的年度对日（如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）。本基金在封

闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过上海证券交易所转

让基金份额。

封闭期届满后，本基金转为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为“泓德丰泽

混合型证券投资基金（LOF）”。但若本基金在封闭期内出现上海证券交易所相关业务

规则规定的因不再具备上市条件而应当终止上市的情形，则本基金封闭期届满后将转为

非上市的开放式基金，基金名称变更为“泓德丰泽混合型证券投资基金”。除此之外，

本基金的基金费率，基金的投资范围和投资策略等均不变。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第七部分基金合同的生效

一、基金合同的生效

本基金基金合同于2019年3月28日正式生效。自基金合同生效日起，本基金管理

人正式开始管理本基金。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金

资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工

作日出现前述情形的，在基金管理人履行适当程序后，本基金基金合同自动终止，无需

召开基金份额持有人大会，但应依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第八部分基金份额的上市与交易

基金合同生效后，在封闭期内，在本基金符合法律法规和上海证券交易所规定的上

市条件的情况下，基金管理人可以申请本基金的基金份额上市交易。封闭期届满后，本

基金按照基金合同约定自动转为“泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）”，本基金继

续在上海证券交易所上市交易。本基金在转换运作方式前后可根据实际情况申请停牌暂

停上市交易，停复牌时间以基金管理人公告为准。

但若本基金在封闭期内出现上海证券交易所相关业务规则规定的因不再具备上市

条件而应当终止上市的情形，则本基金封闭期届满后按照基金合同约定自动转为非上市

的开放式基金，基金名称变更为“泓德丰泽混合型证券投资基金”。

一、上市交易的地点

上海证券交易所

二、上市交易的时间

本基金于2019年9月19日开始在上海证券交易所上市交易。

三、基金上市的条件

如基金具备下列条件，基金管理人可依据《上海证券交易所证券投资基金上市规则》，

向上海证券交易所申请上市交易。

1、基金募集金额不低于2亿元人民币；

2、基金份额持有人不少于1000人；

3、《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的其他条件。

基金上市前，基金管理人应与上海证券交易所签订上市协议书。基金获准在上海证

券交易所上市的，基金管理人应在基金上市日前至少3个工作日发布基金上市交易公告

书。

四、上市交易的规则

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

本基金上市交易遵循《上海证券交易所交易规则》及《上海证券交易所证券投资基

金上市规则》、《上海证券交易所上市开放式基金业务指引》等其他有关规定。

五、上市交易的费用

本基金上市交易的费用按照上海证券交易所的有关规定办理。

六、上市交易的行情揭示

本基金在上海证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系

统同时揭示基金前一交易日的基金份额净值。

七、上市交易的停复牌和终止上市

基金的停复牌和终止上市按照法律法规及上海证券交易所的相关业务规则执行。

八、相关法律法规、中国证监会及上海证券交易所对基金上市交易的规则等相关规

定内容进行调整的，基金合同相应予以修改，并按照新规定执行，且此项修改无须召开

基金份额持有人大会。

九、若上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新

功能，基金管理人可以在履行适当的程序后增加相应功能。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第九部分基金份额的申购、赎回与转换

一、申购和赎回场所

本基金场外申购与赎回场所为基金管理人的直销网点及其他基金场外销售机构的

销售网点，场内申购和赎回场所为上海证券交易所内具有基金销售业务资格并经上海证

券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位，具体的销售机构将由基金

管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机

构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场

所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。若基金管理人或其指定的

销售机构开通电话、传真或网上等交易方式，投资人可以通过上述方式进行申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

本基金基金合同生效后，设定一个3年的封闭期，为自基金合同生效之日起至三年

后的年度对日（如该日为非工作日或无对应日期，则顺延至下一工作日）。本基金在封

闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过上海证券交易所转

让基金份额。

本基金封闭期届满转为开放式运作后，基金管理人在开放日办理基金份额的申购和

赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日（若本基金参与

港股通交易且该交易日为非港股通交易日，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是

否开放申购与赎回等业务，具体以届时提前发布的公告为准）的交易时间，但基金管理

人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

本基金封闭期届满转为开放式运作后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货

交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进

行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

本基金的申购、赎回自封闭期届满之日起不超过30天开始办理；在确定申购开始

与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关

规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或

者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机

构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为

基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、本基金场外赎回遵循“先进先出”原则，即基金份额持有人在场外销售机构赎

回基金份额时，按照基金份额持有人场外认购、申购确认的先后次序进行顺序赎回；

5、本基金场内申购、赎回等业务，按照上海证券交易所、中国证券登记结算有限

责任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所或中国

证券登记结算有限责任公司对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定执行。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在

新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或

赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

投资人申购基金份额时，必须在规定的时间内全额交付申购款项，否则所提交的申

购申请不成立。投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的赎

回申请不成立。投资人交付申购款项，申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

基金份额持有人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回

款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法

参照基金合同有关条款处理。如遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系

统故障、银行交换系统故障、港股通交易系统或港股通资金交收规则限制或其他非基金

管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项划付时间相应顺延。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回

申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。

T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点柜台或以销售机

构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项本金退还给投资人。

基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构

确实接收到申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认

情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

基金管理人可在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进

行调整，并必须在调整实施前按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告并报

中国证监会备案。

五、申购和赎回的数量限制

1、投资者通过直销机构申购本基金基金份额，首次申购最低金额为100元（含申

购费），追加申购单笔最低申购金额为100元（含申购费）；通过其他场外销售机构申

购本基金基金份额，首次申购最低金额为100元（含申购费），追加申购单笔最低申购

金额为100元（含申购费）。销售机构另有规定的，从其规定。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

本基金场内申购单笔最低申购金额为1,000元（含申购费），超过1,000元的须为

1元的整数倍。

投资者可多次申购，对单个投资人累计持有的基金份额不设上限限制，但法律法规、

中国证监会另有规定的除外。

2、本基金对基金份额持有人在场外销售机构赎回基金份额的单笔赎回申请不设最

低份额限制，在场内销售机构赎回基金份额的单笔赎回申请最低份额限制按照上海证券

交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行，销售机构另有规定的，

从其规定。

3、本基金不对投资人每个交易账户的最低基金份额余额进行限制。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管

理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、

暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体请参见相关公告。

5、对于场内申购、赎回及持有场内份额的数量限制，上海证券交易所和中国证券

登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的，从其最新规定办理。

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额、赎回份额等

数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、申购费率

投资者在申购基金份额时需交纳申购费。本基金申购费率按照申购金额递减，即申

购金额越大，所适用的申购费率越低。

本基金对通过基金管理人直销柜台申购本基金基金份额的养老金客户实施特定申

购费率，养老金客户范围包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资

运营收益形成的补充养老基金等，具体包括：

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（1）全国社会保障基金；

（2）可以投资基金的地方社会保障基金；

（3）企业年金单一计划以及集合计划；

（4）企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划；

（5）企业年金养老金产品；

（6）个人税收递延型商业养老保险等产品；

（7）养老目标基金；

（8）职业年金计划。

如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人将在招募说

明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按相关规定履行适当程序。

本基金场外、场内申购费率如下表所示：

申购金额（M，含申购费）普通申购费率养老金客户直销柜台申购实施特定申购费率

M＜100万 1.5% 0.15%

100万≤M＜300万 1.00% 0.10%

300万≤M＜500万 0.30% 0.03%

M≥500万按笔收取，1000元/笔按笔收取，1,000元/笔

本基金申购费由申购人承担，申购费不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、

销售、登记结算等募集期间发生的各项费用。

2、赎回费率

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额

时收取。本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减。本基金场外份额、场内份额的

赎回费率如下表所示：

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

持有期限赎回费率

持有期＜7日 1.5%

7日≤持有期＜30日 0.75%

30日≤持有期＜365日 0.5%

365日≤持有期＜730日 0.3%

持有期≥730日 0%

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额

时收取。对持续持有期少于30日的投资人，赎回费全额计入基金财产；对持续持有期

长于30日（含）但少于3个月的投资人，将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对

持续持有期长于3个月（含）但少于6个月的投资人，将不低于赎回费总额的50%计入

基金财产；对持续持有期长于6个月（含）的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%

计入基金财产，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。（注：1

个月以30日计算）

3、基金管理人可以根据相关法律法规或在基金合同约定的范围内调整费率或收费

方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规

定媒介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且在不对基金份额持有

人权益产生实质性不利影响的情况下，根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期

地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对基金投资者适当调低基

金申购费率、赎回费率。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自

律规则的规定。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

6、办理场内申购、赎回业务应遵守上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任

公司的有关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所或中国证券登记

结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定，基金合同相应予以修改，并

按照新规定执行，且此项修改无需召开基金份额持有人大会审议。

七、申购份额与赎回金额的计算方式

1、场外申购份额的计算

（1）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

（2）申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

申购费用＝固定金额

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

上述计算结果均按照四舍五入方法，保留至小数点后两位，由此误差产生的损失由

基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

例一：假定T日的基金份额净值为1.2300元，某投资者（非养老金客户）通过场

外销售机构进行两笔申购，金额分别为10万元、500万元，则各笔申购负担的申购费用

和获得的基金份额计算如下：

申购1 申购2

申购金额（a） 100,000.00元 5,000,000.00元

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

适用申购费率（b） 1.5% 固定金额1000元

净申购金额（c=a/（1+b））或（c=a-1000） 98,522.17元 4,999,000.00元

申购费用（d=a-c）或(d=1000) 1,477.83元 1,000.00元

基金份额净值（e） 1.2300元 1.2300元

申购份额（f=c/e） 80,099.33份 4,064,227.64份

例二：假定T日的基金份额净值为1.2300元，某养老金客户通过本基金管理人的

直销柜台两次投资本基金，两笔申购金额分别为10万元、500万元，则各笔申购负担的

申购费用和获得的基金份额计算如下：

申购1 申购2

申购金额（a） 100,000.00元 5,000,000.00元

适用申购费率（b） 0.15% 固定金额1000元

净申购金额（c=a/（1+b））或（c=a-1000） 99,850.22元 4,999,000.00元

申购费用（d=a-c）或(d=1000) 149.78元 1,000.00元

基金份额净值（e） 1.2300元 1.2300元

申购份额（f=c/e） 81,179.04份 4,064,227.64份

2、场内申购份额的计算

（1）申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

（2）申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

申购费用＝固定金额

净申购金额=申购金额－申购费用

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

上述计算结果先按四舍五入保留到小数点后两位，再采取截位法保留到整数位，小

数部分对应的资金返还投资者。

例：假定T日的基金份额净值为1.2300元，某投资者通过场内销售机构进行两笔

申购，金额分别为10万元、500万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的基金份额计

算如下：

申购1 申购2

申购金额（a） 100,000.00元 5,000,000.00元

适用申购费率（b） 1.5% 固定金额1000元

净申购金额（c=a/（1+b））或（c=a-1000） 98,522.17元 4,999,000.00元

申购费用（d=a-c）或(d=1000) 1,477.83元 1,000元

基金份额净值（e） 1.2300元 1.2300元

申购份额（f=c/e） 80,099.33份 4,064,227.64份

申购份额采取截位法保留到整数位（g） 80,099份 4,064,227份

被截位的小数位（h） 0.33份 0.64份

份额小数部分对应资金返还投资者（i=h*e） 0.41元 0.79元

3、赎回金额的计算

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值的金额，净赎回

金额为赎回金额扣除赎回费用的金额，各计算结果均按照四舍五入方法，保留到小数点

后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

本基金的场外赎回、场内赎回的计算方式相同，净赎回金额为赎回金额扣减赎回费

用。其中，

赎回金额＝赎回份数×T日基金份额净值

赎回费用＝赎回金额×赎回费率

净赎回金额=赎回金额－赎回费用

例：假定某投资者在T日从场外赎回10,000.00份基金份额，持有期限三年，该日

基金份额净值为1.2500元，则其获得的赎回金额计算如下：

赎回金额＝10,000.00×1.2500＝12,500.00元

赎回费用＝12,500.00×0%＝0.00元

净赎回金额=12,500.00-0.00＝12,500.00元

3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由

此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并按规

定公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

八、拒绝或暂停申购的情形

本基金封闭期届满转为开放式运作后，发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停

接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人

的申购申请。当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基

金管理人应当暂停接受基金申购申请。

3、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算

当日基金资产净值或者无法办理申购业务。

4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有

人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基

金业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构因技术故障或异常情况导

致基金销售系统、基金登记系统、基金会计系统或证券登记系统无法正常运行时。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额数

的比例达到或者超过基金份额总数的50%，或者有可能导致投资者变相规避前述50%比

例要求的情形。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投

资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。当发

生上述第7项情形时，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的申购申请进行

限制，基金管理人有权拒绝该等全部或者部分申购申请。如果投资人的申购申请被全部

或部分拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金

管理人应及时恢复申购业务的办理。

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

本基金封闭期届满转为开放式运作后，发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投

资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人

的赎回申请或延缓支付赎回款项。

当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人

应当暂停接受基金赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券、期货交易所或外汇市场交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算

当日基金资产净值或者无法办理赎回业务。

4、遵循基金份额持有人利益优先原则，发生损害基金份额持有人利益的情形时，

可暂停接受投资人的赎回申请。

5、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形（上述第5项情形除外）之一且基金管理人决定暂停接受基金份额持

有人的赎回申请或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确

认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个

账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述

第5项所述情形，按基金合同的相关条款处理。出现暂停赎回或延缓支付赎回款项时，

场内赎回申请按照上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有关业务规则

办理。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

十、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金封闭期届满转为开放式运作后单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回

申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换

中转入申请份额总数后的余额)超过前一工作日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨

额赎回。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

2、巨额赎回的场外处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎

回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常

赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支

付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管

理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回

申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比

例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择

延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部

赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请

与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算

赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，

投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

若本基金发生巨额赎回且存在单个基金份额持有人的赎回申请超过前一工作日基

金总份额30%的情形下，基金管理人有权采取相关措施为此单个基金份额持有人延期办

理赎回申请，即按照保护其他赎回申请人利益的原则，基金管理人可以优先确认其他赎

回申请人的赎回申请，具体为：如其他赎回申请人的赎回申请在当日被全部确认，则基

金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的10%的前提下，在仍可接

受赎回申请的范围内对此单个基金份额持有人的赎回申请按比例确认，对此单个基金份

额持有人其余未确认的赎回申请延期办理；如其他赎回申请人的赎回申请在当日未被全

部确认，则对该基金份额持有人的全部未确认的赎回申请延期办理。对于未能赎回部分，

投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入

下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎

回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人

在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为

有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但

不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的场内处理方式

巨额赎回的场内处理按照上海证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的有

关规定办理。

4、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明

书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在2日

内在规定媒介上刊登公告。

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊

登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规

定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际

情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

十二、基金转换

本基金封闭期届满转为开放式运作后，基金管理人可以根据相关法律法规以及基金

合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可

以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定

制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

十三、定投计划

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

本基金封闭期届满转为开放式运作后，基金管理人可以为投资人办理定投计划，具

体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定投计划时可自行约定每期扣款金额，每

期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定投计

划最低申购金额。

十四、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国

证监会认可的交易场所或者通过其他方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金

份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有

人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

十五、基金份额的登记、转托管、非交易过户、冻结和解冻

基金份额的登记、转托管、非交易过户、冻结和解冻等相关业务规则按照上海证券

交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国

证监会、上海证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对基金份额的登记、转托管、

非交易过户、冻结和解冻业务等规则有新的规定，按新规定执行。

1、系统内转托管

（1）基金份额持有人可将其持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机构（网

点）之间进行系统内转托管或在证券登记系统内不同会员单位之间进行转指定。

（2）基金份额登记在登记结算系统的基金份额持有人在变更办理基金份额赎回业

务的销售机构（网点）时，须办理所持有基金份额的系统内转托管。

（3）募集期内不得办理系统内转托管。

2、跨系统转托管

（1）跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统和证券

登记系统之间进行转托管的行为。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（2）基金份额跨系统转托管的具体业务按照上海证券交易所及登记机构的相关规

定办理。

（3）本基金上市前、权益分派期间、上海证券交易所规定相应停牌日期、基金份

额处于质押、冻结状态或出现上海证券交易所、登记机构规定的其他情形时，不得办理

跨系统转托管。

3、基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十六、其他业务

在相关法律法规允许的条件下，基金登记机构可依据其业务规则，受理基金份额质

押等业务，并收取一定的手续费用。

十七、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”部

分的规定或相关公告。

十八、在法律法规允许的范围内，在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提

下，基金管理人在与基金托管人协商一致后，可根据市场情况对上述申购和赎回的安排

进行补充和调整并提前公告。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第十部分基金的投资

一、投资目标

在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产

的长期稳健增值。

二、投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股

票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、内地与香港股票市场交

易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股

通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期

票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支

持债券、地方政府债、可转换债券、中小企业私募债、证券公司短期公司债券等）、资

产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业

存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金

投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。

基金的投资组合比例为：

本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的45%-90%，港股通标的股票最高投资

比例不得超过股票资产的50%。在封闭期，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国

债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；封闭期届

满转为开放式运作后，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的

交易保证金后，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本

基金所指的现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当

程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

三、投资策略

（一）大类资产配置策略

本基金以获取基金资产的长期稳健增值为目标，通过定性分析与定量分析相结合的

方法分析宏观经济和资本市场发展趋势，采用“自上而下”的分析视角，综合考量宏观

经济发展前景，评估各类资产的预期收益与风险，合理确定本基金在股票、债券等各类

别资产上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时做出动态调整。

（二）股票投资策略

本基金股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面分析入手。根据个股的估值水

平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于景

气周期中的股票。

1、行业投资策略

本基金关注对具有长期成长性的行业进行重点配置，将充发挥基金管理人投研团队

成员在不同领域的研究优势，根据宏观经济环境（国家经济政策、经济周期等）和各个

行业的基本面特征（行业发展前景、行业的相对估值水平、行业竞争格局等），进行股

票资产在各行业间的配置，并对行业配置状态进行持续动态调整。

2、个股投资策略

本基金重点投资于长期成长行业中具有竞争优势的上市公司。

（1）公司主营业务突出且具有核心竞争优势。公司在行业中处于垄断地位或者具

有独特的竞争优势，如具有垄断的资源优势、领先的技术优势、稳定的经营模式、良好

的销售网络、著名的市场品牌等。

（2）公司具有持续的成长潜力。从公司的商业盈利模式的角度深入分析其获得业

绩增长的内在驱动因素，并分析这些业绩驱动因素是否具有可持续性，主要考察公司过

去三年的主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、净资产收益率等指标。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（3）具有良好的公司治理结构。分析上市公司的治理结构、管理层素质及其经营

决策能力、投资效率等方面，判断公司是否具备保持长期竞争优势的能力。

（4）公司具有估值优势，主要考察P/E、P/B、PEG、DDM等指标。

3、港股通标的股票投资策略

在对A、H股溢价水平进行重点分析和趋势预测的前提下，本基金管理人将优选香

港市场与国内A股在部分行业形成有效互补的行业和上市公司。重点关注上市公司的如

下定性指标：

（1）相关行业的环球龙头公司从欧美经济体及中国等新兴市场的消费需求中获益

的程度及可持续性；

（2）上市公司财务实力；

（3）公司是否具有领先市场的先入优势；

（4）公司是否具有不断提升市场份额的能力。

在具体定量指标方面，主要关注P/E、P/B、PCF、DDM、ROE、EPS成长性EPS增长

率、ROE趋势、行业增长率、市场份额增长率等。

最后，本基金将利用两地市场在估值水平、投资者群体结构、交易规则等方面的差

异，通过估值套利、事件套利等多重策略获取收益。

（三）债券投资策略

本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变

化等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。

1、久期配置策略

本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，对GDP、CPI、国际收支等引起利率

变化的相关因素进行深入的研究，分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包

括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益率曲线未来的

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

变化趋势做出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固定收益类资

产的久期配置。

2、个券选择策略

对于国债、央行票据等非信用类债券，本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策

的分析，预测未来收益率曲线的变动趋势，综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信

用类债券，本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性

等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行

投资，并采取分散化投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。

3、可转换债券投资策略

可转换债券赋予投资者在一定条件下将可转换债券转换成股票的权利，投资者可能

还具有回售等其他权利，因此从这方面看可转换债券的理论价值应等于普通债券的基础

价值和可转换债券自身内含的期权价值之和。本基金在合理地给出可转换债券估值的基

础上，尽量有效地挖掘出投资价值较高的可转换债券。

4、中小企业私募债券投资策略

本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行

全方位的研究和比较，对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施

等进行全面分析，选择具有优势的品种进行投资，并通过久期控制和调整、分散投资来

管理组合的风险。

5、证券公司短期公司债券投资策略

基于期限匹配、风险控制的需求，本基金将综合研究及跟踪证券公司短期公司债券

的信用风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短期公司债券。在期限匹配

的前提下，选择风险与收益匹配的品种优化配置。

6、资产支持证券投资策略

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

本基金通过考量宏观经济走势、支持资产所在行业景气情况、资产池结构、提前偿

还率、违约率、市场利率等因素，预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，

预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响，同时密切关注流动性变

化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下，通过信用研究和

流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资。

（四）金融衍生品投资策略

1、股指期货投资策略

本基金以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期

货投资。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及

对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相

应的头寸，以调整投资组合的风险暴露，降低系统性风险。

2、国债期货投资策略

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采

用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合

国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套

期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及

风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险。

3、权证投资策略

本基金的权证投资以控制风险和锁定收益为主要目的。在个券层面上，本基金通过

对权证标的公司的基本面研究和未来走势预判，估算权证合理价值，同时还充分考虑个

券的流动性，谨慎进行投资。

四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（1）本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的45%-90%，港股通标的股票最高

投资比例不得超过股票资产的50%；

（2）在封闭期，本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的

交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金；封闭期届满转为开放式运作后，

本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现

金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金所指的现金不包括

结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上

市的A+H股合并计算）不超过基金资产净值的10%，完全按照有关指数的构成比例进行

证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内

和香港同时上市的A+H股合并计算），不超过该证券的10%，完全按照有关指数的构成

比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%；

（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10%；

（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值

的0.5%；

（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资

产净值的10%；

（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产

支持证券规模的10%；

（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，

不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持

有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之

日起3个月内予以全部卖出；

（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，

本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产

净值的40%；债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期；

（15）本基金在封闭期内总资产不得超过基金净资产的200%，本基金封闭期届满转

为开放式运作后，本基金总资产不得超过基金净资产的140%；

（16）本基金参与股指期货、国债期货投资的，应遵循下列限制：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产

净值的10%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的

股票总市值的20%；

3）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）

应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关规定；

4）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过

上一交易日基金资产净值的20%；

5）本基金在封闭期内任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值

与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的100%；本基金封闭期届满转为开放式运

作后，在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之

和,不得超过基金资产净值的95%；其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以

内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

6）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产

净值的15%；

7）基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债

券总市值的30%；

8）基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超过

上一交易日基金资产净值的30%；

9）基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出国

债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

（17）本基金持有单只中小企业私募债，其市值不得超过本基金资产净值的10%；

（18）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金资产净值

的10%；

（19）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定

期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的

15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超

过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式

基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制；

（20）本基金封闭期届满转为开放式运作后，本基金主动投资于流动性受限资产的

市值合计不得超过基金资产净值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规

模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限制的，基金管理人不

得主动新增流动性受限资产的投资；

（21）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展

逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

除上述第（2）、（12）、（20）、（21）项规定的情形外，因证券/期货市场波动、

证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述

规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特

殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合

同的有关约定。期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托

管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适

当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准，但须提前公告，不需

要经基金份额持有人大会审议。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人

或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券，或者从事其他重大关

联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，

防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基

金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少

每半年对关联交易事项进行审查。

如法律、行政法规或监管部门取消或调整上述禁止性规定，基金管理人在履行适当

程序后可不受上述规定的限制或按照调整后的规定执行。

五、业绩比较基准

中证800指数收益率×70%＋中国债券综合全价指数收益率×30%

业绩比较基准选择理由：

1、中证800指数是由中证指数有限公司编制的，其成份股是由沪深300指数和中

证500指数成份股一起构成，中证800指数综合反映沪深股票市场内大中小市值公司的

整体状况，较好地反映了A股市场的总体趋势。

2、中国债券综合全价指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本债券涵

盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场

等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反

映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。

随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金，或者市

场推出更权威的能够代表本基金风险收益特征的指数，基金管理人可以依据维护基金份

额持有人合法权益的原则，与基金托管人协商一致并履行适当程序后，对业绩比较基准

进行相应调整，并报中国证监会备案并及时公告，无需召开基金份额持有人大会。

六、风险收益特征

本基金为混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的品种，其长期预期风险

与预期收益特征低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

本基金除了投资于A股市场优质企业外，还可在法律法规规定的范围内投资港股通

标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异

带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险

（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的

风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能

带来一定的流动性风险）等。

七、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持

有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，

可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较

基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支

付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

八、基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有

人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取

任何不当利益。

九、基金的投资组合

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组

合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2023年3月31日（未经审计）。

1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 317,198,430.01 84.42

其中：股票 317,198,430.01 84.42

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 15,687,114.60 4.18

其中：债券 15,687,114.60 4.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 41,108,825.96 10.94

8 其他资产 1,743,286.31 0.46

9 合计 375,737,656.88 100.00

注：本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币59,706,191.00元，占期

末净值比例15.96%。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

2报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 155,833,811.59 41.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 368,222.80 0.10

E 建筑业 46,570.04 0.01

F 批发和零售业 64,080.72 0.02

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 66,549,566.31 17.78

J 金融业 - -

K 房地产业 2,880,360.00 0.77

L 租赁和商务服务业 1,938,027.00 0.52

M 科学研究和技术服务业 369,133.35 0.10

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

P 教育 1,636,889.02 0.44

Q 卫生和社会工作 20,319.02 0.01

R 文化、体育和娱乐业 27,785,259.16 7.43

S 综合 - -

合计 257,492,239.01 68.81

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

非日常生活消费品 22,890,390.00 6.12

日常消费品 14,226,900.00 3.80

医疗保健 9,431,005.00 2.52

信息技术 13,157,896.00 3.52

合计 59,706,191.00 15.96

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（％）

1 002410 广联达 433,307 32,194,710.10 8.60

2 002595 豪迈科技 1,022,565 32,006,284.50 8.55

3 600276 恒瑞医药 693,514 29,696,269.48 7.94

4 002841 视源股份 314,730 23,557,540.50 6.30

5 300782 卓胜微 147,882 18,396,520.80 4.92

6 06862 海底捞 880,000 16,368,000.00 4.37

7 01579 颐海国际 705,000 14,226,900.00 3.80

8 02382 舜宇光学科技 158,300 13,157,896.00 3.52

9 688188 柏楚电子 69,261 12,695,541.30 3.39

10 603096 新经典 522,737 11,855,675.16 3.17

4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

7 可转债（可交换债） 15,687,114.60 4.19

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 15,687,114.60 4.19

5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 113021 中信转债 139,000 15,372,897.31 4.11

2 132026 G三峡EB2 2,940 314,217.29 0.08

注：本基金本报告期末仅持有两只债券。

6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

11投资组合报告附注

11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 17,664.40

2 应收证券清算款 1,636,025.36

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 89,596.55

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,743,286.31

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

1 113021 中信转债 15,372,897.31 4.11

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第十一部分基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风

险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泓德丰泽混合(LOF)

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

2019年度（2019年3月28日至2019年12月31日） 25.97% 0.98% 4.88% 0.82% 21.09% 0.16%

2020年度（2020年1月1日至2020年12月31日） 76.96% 1.53% 18.07% 1.01% 58.89% 0.52%

2021年度（2021年1月1日至2021年12月31日） -14.15% 1.27% 0.39% 0.75% -14.54% 0.52%

2022年度（2022年1月1日至2022年12月31日） -14.77% 1.57% -14.97% 0.89% 0.20% 0.68%

自基金合同生效起至今（2019年3月28日至2023年3月31日） 73.95% 1.36% 9.90% 0.86% 64.05% 0.50%

注：本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×70%＋中国债券综合全价指

数收益率×30%

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

注：根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，截至本报告期末，本基金的各

项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第十二部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基

金款以及其他投资所形成的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及

投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售

机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管

人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担

其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依

法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行

清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不

得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生

的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

第十三部分基金资产的估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需

要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票、权证、债券、股指期货合约、国债期货合约、同业存单和银行

存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、

监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报

价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公

允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应

采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能

真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种形同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，

并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果

该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基

金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用

数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先

使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的

情况下，才可以使用不可观察输入值。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜

在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并

确定公允价值。

四、估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂

牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化

或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估

值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大

事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公

允价格；

（2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价或第三方估值机构提供的相

应品种当日的估值净价估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大

变化，按最近交易日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值。

如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券

应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重

大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进

行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价

及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；

交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供的估值

全价减去估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。

（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易

所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价

值的情况下，按成本估值。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一

股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（3）发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公

开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，按监管

机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、全国银行间债券市场交易的债券、同业存单、资产支持证券等固定收益品种，

选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。

5、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。

6、本基金投资股指期货、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值

当日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价

估值。

7、中小企业私募债券和证券公司短期公司债券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

8、港股通投资持有外币证券资产估值涉及到港币、美元、英镑、欧元、日元等主

要货币对人民币汇率的，应当以基金估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇

率中间价为准。

9、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基

金估值的公平性，具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则

的规定。

泓德丰泽混合型证券投资基金（LOF）招募说明书（更新）

10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理

人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家