在我国实施制造强国战略的进程中,挖掘产业变革中的优秀上市公司,追求基金资产的长期、持续增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债券)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金“高端制造”的投资主题源自国务院2015年印发的《中国制造2025》,主题相关行业包括信息技术、智能装备、节能环保、医药生物、生产性服务业等。
资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 股票投资策略 本基金“高端制造”的投资主题源自国务院2015年印发的《中国制造2025》,这是中国制造业未来发展设计的顶层规划和路线图,是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。《中国制造2025》从我国转变经济发展方式的实际需要出发,通过一系列的科技革命和产业变革,以创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展、结构优化、人才为本为基本方针,促进新一代信息技术与制造业的深度融合,着力在一些关键领域抢占先机、取得突破,争取把我国建设成为引领世界制造业发展的制造强国。本基金将沿着国家对制造业中长期规划路线,把握其中蕴含的投资机会。 本基金“高端制造”的投资主题源自国务院2015年印发的《中国制造2025》,主题相关行业包括信息技术、智能装备、节能环保、医药生物、生产性服务业等,具体体现在以下几方面:1)将信息技术与工业制造相结合,如智能工艺、智能装备、智能产品、智能管理、互联网应用、互联网基础设施、智能制造网络系统平台等;2)强化工业基础能力,如核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料等;3)与“绿色制造”概念相关,如传统工艺的绿色改造升级、节能环保技术、污染防治技术、资源高效循环利用、新能源等;4)酝酿产业结构调整,如企业技术改造、过剩产能消化、产业布局优化等;5)属于服务型制造业及生产性服务业,如从提供产品向提供整体解决方案转型、专业服务输出、制造业金融,及对接制造业的移动电子商务、科技服务业、第三方物流、融资租赁等。 基金主要通过定性分析和定量分析相结合的方式来考察和筛选具有比较优势的个股。定性分析包括公司在行业中的地位、竞争优势、经营理念及战略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、财务能力分析、估值分析等。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 中小企业私募债券投资策略 在严格控制风险的前提下,通过严谨的研究,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,并与其他投资品种进行对比后,选择具有相对优势的类属和个券进行投资。同时,通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利率风险和流动性风险。 权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 股指期货和股票期权投资策略 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货、股票期权投资。通过对现货市场和期货、期权市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情况及对股指期货、股票期权的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货、股票期权合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用股指期货、股票期权作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 本基金投资股票期权,基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。
沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%