在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的稳健增值,获取长期稳定的投资回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 股票投资策略 本基金重点投资于在我国经济转型升级进程中,具备较好成长属性、能够发挥先锋领航作用的优质公司,即顺应未来产业发展趋势,并通过产品创新、技术进步、服务升级、生产流程提效、商业模式优化等多种方式提升企业核心竞争力,具备行业地位突出、竞争优势明显、发展空间广阔、规模增长可持续的优质企业。本基金将通过“自下而上”和“自上而下”相结合的方法对相关行业和个股进行分析,筛选符合国家战略发展方向或产业升级过程中具备较大成长空间和较强竞争力的优质企业构建股票投资组合。具体而言,本基金界定的“时代领航”的股票主要包括以下几个方面的特征: (1)成长空间广阔:符合经济发展趋势或产业升级转型方向,符合国家的战略发展方向,对经济社会全局和长远发展具有引领、带动作用。主要包括两种情形:一是行业处于快速增长的阶段,给行业内的公司提供了较大的成长空间和较强的盈利能力;二是行业竞争格局由分散走向集中的阶段,具备竞争优势的公司可以将现有产品持续做大,或者可以不断拓展新产品和新领域。 (2)核心竞争优势:公司具备无法模仿或者复制的优势,使得公司能够不断提升产品价格、或长期维持较高的价格或不断降低成本以持续提高盈利能力,或者使得公司能够以较快的速度形成规模效益并能在较长的时间内持续高效扩张。 此外,本基金在个股选择上还将考察上市公司的商业模式、公司治理、企业家精神和估值水平等因素。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 在港股通标的股票投资策略方面,本基金将充分挖掘资本市场互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会,重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司以及A股市场稀缺的香港本地公司、外资公司。通过精选香港市场行业结构、估值、成长性等方面具有吸引力的投资标的,结合投研团队的综合判断,构建投资组合。 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
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