在合理控制风险的前提下,力求实现基金资产的稳健增值,获取长期稳定的投资回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况,适时进行动态调整。 股票投资策略 (1)个股投资策略 在我国经济结构调整、产业优化转型背景下,本基金重点关注创新所带来的发展机遇,主要投资于能够创造新技术、新工艺和新产品,采用新的生产方式和管理机制,开发新领域并提供新服务,在市场竞争中掌握主动权的优质上市公司。在对个股进行持续、深入、全面研究的基础上,本基金主要从以下三个维度筛选投资标的: ①技术创新:企业应当形成可持续的技术创新机制,提升自主科技创新能力,培育核心竞争力。本基金将重点关注企业是否能够充分整合现有的资源不断改进技术,推动制造工艺、装备与技术不断更新换代,从而提高生产效率、产品质量和服务能力。 ②管理机制创新:管理机制创新是指通过稳定的创新体系保障,形成有利于优化资源配置的管理机制。企业应当加强创新型组织建设,能够通过内部组织结构优化、设立创新管理部门、打造专业创新团队和平台等方式,持续激活内部创新动力,获取创新成果。 ③商业模式创新:商业模式创新是应对新变革、满足新需求的有效途径。企业推动商业模式创新,应注重依托核心业务,聚焦新业态,抢占新领域,加强资本运作,积极迈向产业链高端,打造差异化竞争优势。 在具体的投资流程上,本基金将量化初筛与主动研究相结合,通过量化初筛保证投资的纪律性,通过主动研究保证研究的深度。量化初筛的指标包括盈利能力因子、盈利质量因子、成长性因子、发展潜力因子、财务或交易风险因子等;主动研究的维度包括竞争壁垒、商业模式、成长潜力、公司治理、企业家精神等。 (2)港股通标的股票投资策略 对于港股通标的股票投资,本基金将充分挖掘资本市场互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会,重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司以及A股市场稀缺的香港本地公司、外资公司。通过精选香港市场行业结构、估值、成长性等方面具有吸引力的投资标的,结合投研团队的综合判断,构建投资组合。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 (3)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。
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