在严格控制风险的前提下,力求实现基金资产的稳健增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 股票投资策略 (1)低碳经济主题的定义 本基金界定的低碳经济是指通过技术创新、产业升级、产业结构调整等多种手段,尽可能达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展形态。本基金重点关注随着未来人口结构变化、经济发展、环境与资源制约以及国家政策目标和国际承诺兑现带来的低碳经济主题相关的投资机会;以及其他各种有利于低碳经济发展的新产业、新技术、新商业模式带来的中长期的投资机会。低碳经济主题主要包括以下领域: 1)能源领域:包括可再生能源和清洁能源行业(光伏、风电、核电、水电、氢能、生物燃料)以及分布式发电、储能系统、特高压、智能电网。 2)工业领域:指在工业生产环节中,通过技术升级与工艺改造减少碳排放量的相关行业,涉及钢铁、化工、机械设备及高端智能制造。 其中:钢铁行业主要关注绿色生产工艺改造,包括特种钢铁、电炉炼钢和氢能炼钢,实现钢铁生产脱碳;化工行业主要关注研发化工新材料和新技术,实现非化石能源对传统能源的替代,促进节能减排的相关企业。 机械设备行业主要关注新能源设备,包括光伏设备、锂电设备、水电及风电设备、天然气设备及其核心零部件企业。 高端智能制造行业主要关注通过工业自动化,工业互联网、物联网,人工智能等技术实现生产过程中能源高效利用,降低能源损耗,从而达到降低碳排放效果的相关企业。 3)交通领域:包括新能源汽车产业链、智能驾驶汽车产业链、采用低碳技术的陆运、海运和航空领域以及智能交通。 4)建筑领域:包括环保建材、装配式建筑、节能电气设备、清洁电力、地热能、隔热材料、智慧建筑。 5)公共领域:主要投资领域为环保装备和污染治理,包括废水、废气、废渣、土壤污染的监测、处置设备与材料。 6)农业领域:包括碳排放更低的人造肉生产制造以及提供负碳的林业。 7)负碳排放领域:包括碳监测、碳捕集封存和利用(CCUS)、直接空气碳捕集(DAC)、碳交易、碳金融。 (2)个股投资策略 基金将采用定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质个股进行重点投资。 定性分析主要从公司所在行业的发展特点、行业景气度、行业是否符合国家的战略发展方向及公司的行业地位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构、公司所拥有的资源、供应链和产业链结构等方面进行分析。 定量分析主要从公司的盈利能力、增长能力、偿债能力、营运能力以及估值水平等方面进行分析,从而挑选出具有相对优势的优质公司。 (3)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 (4)港股通标的股票投资策略 本基金将充分挖掘资本市场互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会,重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司以及A股市场稀缺的香港本地公司、外资公司。通过精选香港市场行业结构、估值、成长性等方面具有吸引力的投资标的,结合投研团队的综合判断,构建投资组合。 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
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