本基金在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期增值。
本基金的主要投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、股指期货、国债期货、股票期权以及债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金可根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金采取积极的大类资产配置策略,通过宏观策略研究,综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、产业政策以及市场流动性等方面的因素,对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪,决定大类资产配置比例。 股票投资策略 本基金将精选优质上市公司股票,通过定量与定性相结合的分析方法,筛选出基本面良好且具有良好成长性的股票进行投资。具体而言,本基金将会重点关注个股的以下几个方面: (1)行业属性:主要关注行业长期成长空间、发展阶段、政策支持力度、产业链竞争格局等多方面进行综合分析。 (2)公司竞争地位和成长性:主要关注公司在产业链中所处的位置、与同业公司相比是否拥有竞争优势、短中长期的成长性等,优选阶段性优势环节的优势公司,参与利润和股价弹性较大的阶段。 (3)公司治理分析:主要关注公司治理结构是否合理、公司的关联交易是否透明、公司发展战略是否合理有效、公司高管诚信记录、大股东是否有侵占小股东利益记录等。 (4)盈利质量分析:主要关注历史分红比例率、现金流量表健康程度,毛利率、营业利润率、净利率、总资产收益率、净资产收益率等指标来考量公司的盈利质量。 本基金将根据上述标准进行深入调研和研究,并考虑公司估值水平及长期增长潜力,挖掘出中长期具备超额收益的优质上市公司股票。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资于港股。对于存托凭证的投资,本基金将根据投资目标,依照境内上市交易的股票投资策略执行,并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 信用衍生品投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以风险对冲主要目的,并遵守证券交易所或银行间市场的相关规定,参与信用衍生品投资。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 融资交易策略 本基金可通过融资交易的杠杆作用,在符合融资交易各项法规要求及风险控制要求的前提下,放大投资收益。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后相应调整或更新投资策略。
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