本基金通过积极主动地投资管理,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会允许投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、股指期货、国债期货、货币市场工具、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。
大类资产配置策略 本基金通过对国内外经济形势、宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平及信用风险等因素的研判,预测各大类资产在不同市场周期内的风险收益特征,并以此来调整基金资产在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。 股票投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合的投资策略,采用定量和定性分析相结合的投资方法,挖掘优质上市公司,筛选其中安全边际较高的个股构建投资组合。同时,构建投资组合遵循均衡分散的原则,在行业上进行适度均衡的配置,从而分散风险。 (1)行业配置策略 本基金将结合宏观经济环境、国家产业发展政策、行业发展周期、行业竞争格局、海内外状况与趋势、技术水平发展趋势、社会需求等因素,对各个行业进行综合评估分析。通过把握较长周期内的行业轮动节奏与未来趋势,遴选那些可受益于宏观经济和行业发展方向且具有长期投资价值的行业,构建行业适度分散的均衡投资组合,并根据经济发展变化趋势,动态调整行业配置策略。 (2)个股投资策略 本基金将秉承价值为本、兼顾成长的个股投资理念,运用定性分析与定量分析相结合、静态指标与动态指标相结合的投资方法,自下而上的进行个股精选,筛选出未来具备成长性且安全边际较高的个股作为投资标的。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金将从以下几个方面重点关注互联互通机制下港股市场投资机会: 1)精选港股通中有代表性的行业龙头公司; 2)具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; 3)与A股同类公司相比估值具有优势的公司。 (4)存托凭证投资策略 本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合,精选具有投资价值的存托凭证。
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