大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2023年 4月 21日

大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成月添利一个月滚动持有中短债债券

基金主代码 090021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年 7月 29日

报告期末基金份额总额 103,442,371.48份

投资目标 以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追

求高于业绩比较基准的稳定收益。

投资策略 本基金以利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政

策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管

理，以获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 中债-新综合全价(1年以下)指数收益率*80%+银行活期

存款利率(税后)*20%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票

型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称

大成月添利一个月

滚动持有中短债债

券 A

大成月添利一个月

滚动持有中短债债

券 B

大成月添利一个月

滚动持有中短债债

券 E

下属分级基金的交易代码 090021 091021 001497

报告期末下属分级基金的份额总额 24,557,375.57份 78,868,279.71份 16,716.20份

§3 主要财务指标和基金净值表现

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3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日）

大成月添利一个月滚动持有

中短债债券 A

大成月添利一个月滚动持有

中短债债券 B

大成月添利一个月滚动持

有中短债债券 E

1.本期已实现

收益

72,617.19 229,387.22 62.53

2.本期利润 92,015.86 326,484.75 73.83

3.加权平均基

金份额本期利

润

0.0037 0.0056 0.0042

4.期末基金资

产净值

25,464,265.16 82,674,502.05 17,828.34

5.期末基金份

额净值

1.0369 1.0483 1.0665

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所

列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成月添利一个月滚动持有中短债债券 A

阶段 净值增长率①

净值增长率标

准差②

业绩比较基准

收益率③

业绩比较基准

收益率标准差

④

①－③ ②－④

过去三个月 0.36% 0.02% 0.41% 0.01% -0.05% 0.01%

过去六个月 0.34% 0.04% 0.61% 0.01% -0.27% 0.03%

过去一年 1.42% 0.03% 1.25% 0.01% 0.17% 0.02%

自基金合同

生效起至今

2.24% 0.03% 2.16% 0.01% 0.08% 0.02%

大成月添利一个月滚动持有中短债债券 B

阶段 净值增长率①

净值增长率标

准差②

业绩比较基准

收益率③

业绩比较基准

收益率标准差

①－③ ②－④

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④

过去三个月 0.43% 0.02% 0.41% 0.01% 0.02% 0.01%

过去六个月 0.49% 0.04% 0.61% 0.01% -0.12% 0.03%

过去一年 1.94% 0.04% 1.25% 0.01% 0.69% 0.03%

自基金合同

生效起至今

3.02% 0.04% 2.16% 0.01% 0.86% 0.03%

大成月添利一个月滚动持有中短债债券 E

阶段 净值增长率①

净值增长率标

准差②

业绩比较基准

收益率③

业绩比较基准

收益率标准差

④

①－③ ②－④

过去三个月 0.40% 0.02% 0.41% 0.01% -0.01% 0.01%

过去六个月 0.43% 0.04% 0.61% 0.01% -0.18% 0.03%

过去一年 1.61% 0.03% 1.25% 0.01% 0.36% 0.02%

自基金合同

生效起至今

2.56% 0.03% 2.16% 0.01% 0.40% 0.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限 证券从业

年限

说明

任职日期 离任日期

曾婷婷

本基金基

金经理

2022年 7月 1

日

- 13年

北京大学工商管理硕士。2008年 10月至

2010年 11月任安永会计师事务所审计部

高级审计。2010年 11月至 2013年 3月

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任第一创业证券研究所合规经理。2013

年 3月至 2015年 8月任华润元大基金固

定收益部固收信用研究员。2015年 10月

至 2022年 3月任前海联合基金固定收益

部基金经理。2022年 3月加入大成基金

管理有限公司，现任固定收益总部基金经

理。2022年 7月 1日起任大成现金增利

货币市场基金、大成月添利一个月滚动持

有中短债债券型证券投资基金、大成恒丰

宝货币市场基金基金经理。2022年 10月

11日起任大成惠昭一年定期开放债券型

发起式证券投资基金基金经理。具有基金

从业资格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合

同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，

本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前

提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下

所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，

针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行

为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同

向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率

较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，

即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较

大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。

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4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在

1笔同日反向交易，原因为合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资

组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交

易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易，原因为流

动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类

交易不对市场产生重大影响，无异常。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年一季度，市场对经济复苏从强预期到弱现实转换，对经济复苏的斜率进行了重新定价。

债券市场表现为利率债震荡，信用债上涨行情，信用利差大幅压缩。

年初，市场对经济较为乐观，加上一季度信贷投放较好，银行超储率较低，资金面有边际收

敛，利率债收益率有所上行。基本面数据喜忧参半，两会对经济增速等目标低于市场预期，市场

开始对经济复苏斜率进行重新定价。3月 MLF加量续作，紧接着 3月 17日央行降准超市场预期，

资金面有所改善，债券利率有所下行。

报告期内，本基金以信用债杠杆套息策略，利率债波段交易来增强组合超额收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成月添利一个月滚动持有中短债债券 A的基金份额净值为 1.0369元，本报

告期基金份额净值增长率为 0.36%;截至本报告期末大成月添利一个月滚动持有中短债债券 B的基

金份额净值为 1.0483 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.43%;截至本报告期末大成月添利一

个月滚动持有中短债债券 E的基金份额净值为 1.0665元，本报告期基金份额净值增长率为 0.40%。

同期业绩比较基准收益率为 0.41%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

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2 基金投资 - -

3 固定收益投资 140,599,023.85 99.51

其中：债券 140,599,023.85 99.51

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 687,964.94 0.49

8 其他资产 2,200.59 0.00

9 合计 141,289,189.38 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 51,027,965.49 47.18

其中：政策性金融债 20,584,936.99 19.03

4 企业债券 5,095,526.03 4.71

5 企业短期融资券 19,069,285.53 17.63

6 中期票据 45,894,882.86 42.43

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 19,511,363.94 18.04

9 其他 - -

10 合计 140,599,023.85 130.00

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 180411 18农发 11 100,000 10,491,424.66 9.70

2 101900980

19中煤能源

MTN001

100,000 10,445,425.75 9.66

3 2122023

21江苏租赁债

02

100,000 10,384,521.10 9.60

4 102100508

21鄂交投

MTN001

100,000 10,094,196.72 9.33

5 220306 22进出 06 100,000 10,093,512.33 9.33

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

无。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.9.3 本期国债期货投资评价

无。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

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在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券之一 23 交通银行 CD112 的发行主体交通银行股份有限公司于 2022

年 9月 9日因个人经营贷款挪用至房地产市场等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保

监罚决字〔2022〕46 号）。本基金认为，对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影

响。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 39.42

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,161.17

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,200.59

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目

大成月添利一个

月滚动持有中短

债债券 A

大成月添利一个

月滚动持有中短

债债券 B

大成月添利一

个月滚动持有

中短债债券 E

报告期期初基金份额总额 26,229,422.35 30,767,634.20 19,384.57

报告期期间基金总申购份额 521,853.64 48,100,645.51 4,379.55

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减:报告期期间基金总赎回份额 2,193,900.42 - 7,047.92

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以“-”填列）

- - -

报告期期末基金份额总额 24,557,375.57 78,868,279.71 16,716.20

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目

大成月添利一个月滚

动持有中短债债券 A

大成月添利一个月滚

动持有中短债债券 B

大成月添利一个月滚

动持有中短债债券 E

报告期期初管理人持有的本基

金份额

7,437,524.79 1,979,610.02 9,495.77

报告期期间买入/申购总份额 - - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - - -

报告期期末管理人持有的本基

金份额

7,437,524.79 1,979,610.02 9,495.77

报告期期末持有的本基金份额

占基金总份额比例（%）

7.19 1.91 0.01

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投

资

者

类

别

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

序号

持有基金份额比例

达到或者超过 20%

的时间区间

期初

份额

申购

份额

赎回

份额

持有份额

份额占比

（%）

机

构

1 20230210-20230214 - 19,151,584.79 - 19,151,584.79 18.51

2 20230101-20230331 28,788,024.18 - - 28,788,024.18 27.83

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧

烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应

对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

经大成基金管理有限公司第八届董事会第二次会议审议通过，自 2023年 3月 25日起，温智

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敏先生不再担任公司副总经理职务；聘请石国武先生担任公司副总经理，任期自 2023年 3月 25

日起，至公司第八届董事会任期届满之日止。具体详见我司发布的《大成基金管理有限公司关于

高级管理人员变更的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金的文件；

2、《大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查

阅。

大成基金管理有限公司

2023年 4月 21日