广发添财90天滚动持有债券型证券投资基金2023年第1季度报告

2023-04-21 10:47:58

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年四月二十一日

广发添财 90天滚动持有债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 19日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2 基金产品概况

基金简称广发添财 90天滚动持有债券

基金主代码 012941

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2021年 8月 17日

报告期末基金份额总额 1,499,190,764.54份

投资目标

在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，力求

获得超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略

本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收

益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综

合分析，构建和调整固定收益证券投资组合，力求

获得稳健的投资收益。

具体策略包括：1、久期配置策略；2、类属配置策

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略；3、利率债投资策略；4、信用债投资策略；5、

可转换债券和可交换债券投资策略；6、资产支持

证券投资策略；7、国债期货投资策略。

业绩比较基准

中债新综合财富（1-3 年）指数收益率×80%+一年

期定期存款利率(税后) ×20%。

风险收益特征

本基金为债券型基金，其风险和预期收益低于股票

型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人广发基金管理有限公司

基金托管人中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

称

广发添财 90天滚动持有

债券 A

广发添财 90天滚动持有

债券 C

下属分级基金的交易代

码

012941 012942

报告期末下属分级基金

的份额总额

53,444,801.41份 1,445,745,963.13份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期

(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)

广发添财 90天滚动持

有债券 A

广发添财 90天滚动持

有债券 C

1.本期已实现收益 287,363.92 7,111,075.75

2.本期利润 569,246.85 14,937,370.46

3.加权平均基金份额本期利润 0.0105 0.0100

4.期末基金资产净值 56,337,869.24 1,519,102,434.18

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5.期末基金份额净值 1.0541 1.0507

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用

后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价

值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加

上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发添财 90天滚动持有债券 A：

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①－③ ②－④

过去三个

月

1.00% 0.02% 0.80% 0.02% 0.20% 0.00%

过去六个

月

0.95% 0.03% 0.82% 0.04% 0.13% -0.01%

过去一年 2.91% 0.03% 2.61% 0.03% 0.30% 0.00%

自基金合

同生效起

至今

5.41% 0.03% 4.43% 0.03% 0.98% 0.00%

2、广发添财 90天滚动持有债券 C：

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①－③ ②－④

过去三个

月

0.94% 0.02% 0.80% 0.02% 0.14% 0.00%

过去六个

月

0.84% 0.03% 0.82% 0.04% 0.02% -0.01%

过去一年 2.71% 0.03% 2.61% 0.03% 0.10% 0.00%

自基金合

同生效起

至今

5.07% 0.03% 4.43% 0.03% 0.64% 0.00%

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021年 8月 17日至 2023年 3月 31日)

1、广发添财 90天滚动持有债券 A：

2、广发添财 90天滚动持有债券 C：

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务

任本基金的基

金经理期限

证券

从业

年限

说明

任职

日期

离任

日期

宋倩倩

本基金的基金经

理；广发纯债债券

型证券投资基金的

基金经理；广发景

明中短债债券型证

券投资基金的基金

经理；广发景兴中

短债债券型证券投

资基金的基金经

理；广发景宁纯债

债券型证券投资基

金的基金经理；广

发汇承定期开放债

券型发起式证券投

资基金的基金经

理；广发添财 180

2021-

08-17

- 12年

宋倩倩女士，工商管理硕士，

持有中国证券投资基金业从

业证书。曾任广州证券有限责

任公司债券交易员，广发基金

管理有限公司固定收益部债

券交易员、固定收益部总经理

助理、债券投资部投资经理、

广发景和中短债债券型证券

投资基金基金经理(自 2020年

7 月 31 日至 2021 年 9 月 22

日)。

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天滚动持有债券型

证券投资基金的基

金经理；广发聚泰

混合型证券投资基

金的基金经理；广

发汇宜一年定期开

放债券型证券投资

基金的基金经理；

债券投资部总经理

助理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人

员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关

法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人

谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金

的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通

过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，

投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决

策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照

“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程

与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实

现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽

核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平

对待，未发生任何不公平的交易事项。

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4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向

交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，均为指数

量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行

了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，债市收益率走势分化，利率债收益率先上后下，信用债收益率持续震荡

下行。1月至 2月，利率债收益率震荡上行，主要原因在于年初银行信贷投放动力较

强，消费需求集中释放；同时资金面呈现偏紧态势、存单提价，也进一步助推了利率

债收益率的上行。但与此同时，信用债收益率整体震荡下行。进入 3月，基本面和资

金面转为利好债市，利率债和信用债收益率同步下行。一方面，今年无强刺激政策的

预期对利率上行空间形成制约；另一方面，央行在 3 月 17 日公告降准，存单利率开

始见顶回落。全季来看，如年初预期，信用债的表现好于利率债。

报告期内，组合积极参与信用利差修复行情，优选信用品种，灵活调节组合仓位，

注重持仓资产的票息保护。

展望下季度，国内基本面的渐进修复仍在持续，但中期逻辑开始往对债券有利的

方向演绎，例如政策可能无强刺激、美欧银行风波加大了市场对海外经济衰退的担忧

等。从货币政策角度来看，央行超预期降准标志着货币政策可能维持稳健偏宽松，流

动性预计处于合理充裕水平。因此，债券市场预计是偏震荡的格局，大幅转熊的风险

下降，在震荡的格局下，赔率和筹码分布的分析更为重要。考虑到债市的绝对价值处

于中性水平、机构交易尚不拥挤，债券市场投资机会尚在，但需要关注安全边际。继

续看好票息策略占优，预计资金面平稳，未来组合将继续以中短久期信用票息策略为

主，积极套息增厚组合收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 1.00%，C类基金份额净值增长

率为 0.94%，同期业绩比较基准收益率为 0.80%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

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报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元)

占基金总资产

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

2 固定收益投资 1,922,251,522.22 99.45

其中：债券 1,922,251,522.22 99.45

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产

- -

6 银行存款和结算备付金合计 7,080,000.53 0.37

7 其他资产 3,576,044.15 0.19

8 合计 1,932,907,566.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元)

占基金资产

净值比例(％)

1 国家债券 509,062.19 0.03

2 央行票据 - -

3 金融债券 163,429,818.09 10.37

其中：政策性金融债 81,391,328.77 5.17

4 企业债券 111,684,321.09 7.09

5 企业短期融资券 1,157,015,737.39 73.44

6 中期票据 390,083,949.22 24.76

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 99,528,634.24 6.32

9 其他 - -

10 合计 1,922,251,522.22 122.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)

占基金资产

净值比例

（％）

1 012283610

22华电煤业

SCP002

700,000 70,562,523.84 4.48

2 012380794

23衢州国资

SCP002

700,000 70,033,928.96 4.45

3 012284416

22常城建

SCP014

600,000 60,474,115.07 3.84

4 200313 20进出 13 500,000 51,181,246.58 3.25

5 1928038

19平安银行永

续债 01

500,000 51,076,342.47 3.24

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

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本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结

合对宏观经济形势和政策趋势的判断，以及对债券市场的分析，采用流动性好、交易

活跃的期货合约，调节债券组合的久期和流动性，降低投资组合的整体风险，实现基

金资产的长期稳定增值。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码名称

持仓量

（买/卖）

合约市值

(元)

公允价值变

动（元）

风险指标说

明

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -40,275.80

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，有效降低

了基金净值波动，提高了净值增长的平稳性。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报

告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

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5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规

定的备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 32,202.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,543,841.56

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,576,044.15

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目

广发添财90天滚动

持有债券A

广发添财90天滚动

持有债券C

报告期期初基金份额总额 59,988,227.11 1,854,982,459.83

报告期期间基金总申购份额 9,364,865.45 546,288,385.82

减：报告期期间基金总赎回份额 15,908,291.15 955,524,882.52

报告期期间基金拆分变动份额（份 - -

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额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 53,444,801.41 1,445,745,963.13

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的

情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

为更好地满足投资者的投资需求，本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资

基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》和本基金基金合同的有关规定，并

报中国证监会备案，决定自 2023年 3月 3日起，调整本基金的销售对象，并相应修

订招募说明书。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基

金管理有限公司关于旗下部分开放式基金调整销售对象并修订招募说明书的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发添财 90天滚动持有债券型证券投资基金募集的文件

（二）《广发添财 90天滚动持有债券型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发添财 90天滚动持有债券型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

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（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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二〇二三年四月二十一日