博时鑫康混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年四月二十二日

博时鑫康混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内

容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 20日复核了本报告中的财务

指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招

募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2基金产品概况

基金简称 博时鑫康混合

基金主代码 010508

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年 11月 5日

报告期末基金份额总额 430,164,573.43份

投资目标

本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控制风险的前提下，力争为

基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。

投资策略

本基金投资策略主要分为：大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策

略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证券投资策略、参

与融资业务的投资策略。其中大类资产投策略是通过自上而下和自下而上相

结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类

之间进行相对稳定的适度配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的

市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。本基金资产配置不仅考虑宏观基

本面的影响因素同时考虑市场情绪、同业基金仓位水平的影响，并根据市场

情况作出应对措施；股票投资策略将以价值投资理念为基础，结合定量、定

性分析，考察和筛选具有综合性比较优势的个股，建立本基金的初选股票池。

在股票投资上，本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结

构转型的新的增长点和产业中，以自下而上的个股选择为主，重点关注公司

以及所属产业的成长性与商业模式；债券投资策略包括：期限结构策略、信

用策略、互换策略、息差策略、可转换债券投资策略等；衍生品投资策略包

括股指期货、国债期货投资策略、股票期权投资策略、购买信用衍生品规避

个券信用风险策略。

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业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%＋中债综合财富（总值）指数收益率×40%

风险收益特征

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金

产品和货币市场基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，

需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时鑫康混合 A 博时鑫康混合 C

下属分级基金的交易代码 010508 010511

报告期末下属分级基金的份

额总额

250,603,228.48份 179,561,344.95份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期

(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)

博时鑫康混合 A 博时鑫康混合 C

1.本期已实现收益 165,688.92 -182,561.99

2.本期利润 8,647,821.34 3,551,948.23

3.加权平均基金份额本期利润 0.0349 0.0320

4.期末基金资产净值 273,893,805.39 195,340,997.14

5.期末基金份额净值 1.0929 1.0879

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相

关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数

字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时鑫康混合A：

阶段

净值增长率

①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 3.43% 0.24% 3.19% 0.51% 0.24% -0.27%

过去六个月 4.44% 0.24% 4.40% 0.65% 0.04% -0.41%

过去一年 9.36% 0.26% -0.73% 0.68% 10.09% -0.42%

自基金合同

生效起至今

13.26% 0.25% -5.25% 0.71% 18.51% -0.46%

博时鑫康混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

3

2．博时鑫康混合C：

阶段

净值增长率

①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 3.33% 0.24% 3.19% 0.51% 0.14% -0.27%

过去六个月 4.24% 0.24% 4.40% 0.65% -0.16% -0.41%

过去一年 8.99% 0.26% -0.73% 0.68% 9.72% -0.42%

自基金合同

生效起至今

12.24% 0.25% -5.25% 0.71% 17.49% -0.46%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1．博时鑫康混合A：

2．博时鑫康混合C：

§4 管理人报告

博时鑫康混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限 证券从

业年限

说明

任职日期 离任日期

于冰 基金经理 2021-09-14 2023-02-01 9.7

于冰先生，硕士。2013 年起先后在国投

瑞银基金、华夏基金、嘉实基金工作。

2020 年加入博时基金管理有限公司。曾

任博时鑫康混合型证券投资基金(2021

年 9月 14日-2023年 2月 1日)基金经理。

现任博时恒荣一年持有期混合型证券投

资基金(2021年 4月 15日—至今)、博时

鑫荣稳健混合型证券投资基金(2021年 9

月 14 日—至今)、博时恒兴一年定期开

放混合型证券投资基金(2021 年 9 月 14

日—至今)、博时新起点灵活配置混合型

证券投资基金(2021年9月14日—至今)、

博时鑫源灵活配置混合型证券投资基金

(2021年 9月 14日—至今)、博时鑫瑞灵

活配置混合型证券投资基金(2021年9月

14日—至今)的基金经理。

田俊维 基金经理 2021-12-09 - 12.8

田俊维先生，学士。2007 年起先后在渣

打银行（中国）有限公司、上海申银万

国证券研究所有限公司、安信证券、天

弘基金工作。2021 年加入博时基金管理

有限公司

。现任博时创新经济混合型证券投资基

金(2021年 11月 5日—至今)、博时鑫康

混合型证券投资基金(2021年 12月 9日

—至今)、博时卓远成长一年持有期股票

型证券投资基金(2022年 9月 29日—至

今)的基金经理。

杜文歌 基金经理 2023-02-01 - 8.8

杜文歌先生，硕士。2009年至 2014年在

河北银行股份有限公司工作。2014 年加

入博时基金管理有限公司，历任高级交

易员、投资经理助理、基金经理助理。

现任博时恒悦 6 个月持有期混合型证券

投资基金(2023 年 2 月 1 日—至今)、博

时鑫康混合型证券投资基金(2023年2月

1日—至今)的基金经理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业

协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本

基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则

管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出

现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损

害。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的

公平交易相关制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交

易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 37次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生

的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

权益市场方面，一季度组合持仓变化不大。展望 23年，我们仍然相对看好需求持续增长的科技、制造、

以及部分服务行业，努力寻找相关领域中的优质公司。固收市场方面，回看一季度，市场对基本面的反映

并不充分，反而是机构行为主导市场，理财发行回升带来了增量资金，债券融资受阻于低价贷款放量，票

息资产供需失衡，再现资产荒行情。展望二季度，经济延续修复的方向不会变，在低基数影响下对政策进

一步加码的预期也不高，因此经济修复的斜率会放缓，延续弱复苏仍是基准假设，而当前基本面的关注点

仍是信贷投放情况及数据的持续性，这将影响资金面的状态及基本面的预期。估值角度，当前位置的信用

债性价比并不高，因此组合在维持当前票息策略的基础上，留出预防性仓位，择机做反向博弈。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2023年 03月 31日，本基金 A类基金份额净值为 1.0929元，份额累计净值为 1.1313元，本基金

C类基金份额净值为 1.0879元，份额累计净值为 1.1213元，报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为

3.43%，本基金 C类基金份额净值增长率为 3.33%，同期业绩基准增长率为 3.19%。

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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 88,217,916.71 16.91

其中：股票 88,217,916.71 16.91

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 419,935,698.14 80.51

其中：债券 419,935,698.14 80.51

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 11,411,111.63 2.19

8 其他各项资产 2,044,360.84 0.39

9 合计 521,609,087.32 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 49,316,906.66 10.51

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,644,244.60 1.20

E 建筑业 43,643.38 0.01

F 批发和零售业 70,202.02 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 6,503,385.00 1.39

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,591,565.05 5.67

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 47,970.00 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 88,217,916.71 18.80

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 688400 凌云光 352,503 10,733,716.35 2.29

2 688768 容知日新 74,613 10,219,742.61 2.18

3 688618 三旺通信 95,321 9,866,676.71 2.10

4 688551 科威尔 145,583 8,436,534.85 1.80

5 301162 国能日新 84,300 7,433,574.00 1.58

6 301195 北路智控 82,600 6,899,578.00 1.47

7 603209 兴通股份 179,900 6,503,385.00 1.39

8 600845 宝信软件 110,000 6,402,000.00 1.36

9 603100 川仪股份 167,500 6,314,750.00 1.35

10 688777 中控技术 56,393 5,856,413.05 1.25

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 32,506,490.43 6.93

2 央行票据 - -

3 金融债券 51,843,523.39 11.05

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 174,336,698.09 37.15

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 111,988,816.27 23.87

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 49,260,169.96 10.50

9 其他 - -

10 合计 419,935,698.14 89.49

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 112309017

23浦发银行

CD017

500,000 49,260,169.96 10.50

2 188982 21通城 04 200,000 20,259,610.96 4.32

3 184115 21两江 04 200,000 20,238,550.14 4.31

4 019688 22国债 23 119,000 11,956,275.59 2.55

5 1928010 19平安银行二 100,000 10,586,076.71 2.26

博时鑫康混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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级

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚

的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家

外汇管理局上海市分局、上海市市场监督管理局和中国银行保险监督管理委员会淮安监管分局的处罚。中

国工商银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会丽水监管分局、中国人民银

行重庆营业管理部的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、

中国人民银行三明市中心支行的处罚。平安银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管

理委员会上海监管局和中国人民银行广州分行的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及

公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，

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或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 33,254.14

2 应收证券清算款 1,399,358.91

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 611,747.79

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,044,360.84

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时鑫康混合A 博时鑫康混合C

本报告期期初基金份额总额 209,515,113.48 110,831,806.42

报告期期间基金总申购份额 97,766,148.50 106,169,905.33

减：报告期期间基金总赎回份额 56,678,033.50 37,440,366.80

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 250,603,228.48 179,561,344.95

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

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7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资

者类

别

报告期内持有基金份额变化情况

报告期末持有基金情

况

序

号

持有基金份额比例达

到或者超过 20%的时

间区间

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额

份额占

比

机构 1 2023-01-01~2023-03-31 94,591,996.57 - - 94,591,996.57 21.99%

产品特有风险

本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况， 当该基金份额持有人选

择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；

为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基

金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确

认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可

能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有

人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份

额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合

理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后

本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终

止基金合同等情形。

此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者

某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人

可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

注：1.申购份额包含红利再投资份额。

2.份额占比为四舍五入后的结果。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。

博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023年 3月 31日，博时基金公司共管理 348只公募基金，

并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资

博时鑫康混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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产总规模逾 14435亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5019亿元人民币，累计

分红逾 1811亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时鑫康混合型证券投资基金设立的文件

2、《博时鑫康混合型证券投资基金基金合同》

3、《博时鑫康混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时鑫康混合型证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时鑫康混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇二三年四月二十二日