博时恒进6个月持有期混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年四月二十二日

博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

1

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内

容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 20日复核了本报告中的财务

指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招

募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2基金产品概况

基金简称 博时恒进持有期混合

基金主代码 010547

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年 12月 1日

报告期末基金份额总额 138,384,716.05份

投资目标

本基金在控制风险的前提下，以获取绝对收益为核心投资目标，力争在严格

控制回撤的同时实现组合资产长期稳健的增值。

投资策略

本基金以获取绝对收益为核心投资目标，通过自上而下和自下而上相结合、

定性分析和定量分析互相补充的方法，综合考量预期收益与回撤，在股票、

债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，通过自上而下的宏观分

析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。具体的投资策略

包括（1）股票投资策略，结合定量、定性分析，考察和筛选具备高股息、高

净资产收益率（ROE）、高夏普比等特征的个股，建立本基金的初选股票池。

在股票投资上，本基金将在符合经济发展规律、有政策驱动的、推动经济结

构转型的新的增长点和产业中，以自下而上的个股选择为主，重点关注行业

龙头以及所属产业的成长性与商业模式。（2）债券投资策略，包括：期限结

构策略、信用策略、互换策略、息差策略、可转换债券投资策略等。（3）其

他投资策略，包括衍生产品投资策略、资产支持证券投资策略、流通受限证

券投资策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略、融资业务投资策略等。

业绩比较基准

沪深 300指数收益率×15%＋恒生综合指数收益率×5%＋中债综合财富（总值）

指数收益率×75%+银行活期存款利率（税后）×5%。

风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金

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产品和货币市场基金，低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票，

需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时恒进持有期混合 A 博时恒进持有期混合 C

下属分级基金的交易代码 010547 010548

报告期末下属分级基金的份

额总额

129,148,017.61份 9,236,698.44份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期

(2023年 1月 1日-2023年 3月 31日)

博时恒进持有期混合 A 博时恒进持有期混合 C

1.本期已实现收益 599,886.67 32,635.06

2.本期利润 2,534,893.29 165,720.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.0183 0.0169

4.期末基金资产净值 134,366,296.16 9,520,484.05

5.期末基金份额净值 1.0404 1.0307

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不包含公允价值变动收益）扣除相

关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数

字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时恒进持有期混合A：

阶段

净值增长率

①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基

准收益率标

准差④

①－③ ②－④

过去三个月 1.76% 0.14% 1.52% 0.18% 0.24% -0.04%

过去六个月 0.55% 0.17% 2.61% 0.24% -2.06% -0.07%

过去一年 1.22% 0.15% 2.36% 0.24% -1.14% -0.09%

自基金合同

生效起至今

4.04% 0.16% 3.99% 0.24% 0.05% -0.08%

2．博时恒进持有期混合C：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④

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3

① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 1.66% 0.14% 1.52% 0.18% 0.14% -0.04%

过去六个月 0.35% 0.17% 2.61% 0.24% -2.26% -0.07%

过去一年 0.80% 0.15% 2.36% 0.24% -1.56% -0.09%

自基金合同

生效起至今

3.07% 0.16% 3.99% 0.24% -0.92% -0.08%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1．博时恒进持有期混合A：

2．博时恒进持有期混合C：

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基金经理期限 证券从

业年限

说明

任职日期 离任日期

王申 固定收益研 2020-12-01 - 13.2 王申先生，博士。2002 年起先后在友邦

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究部总经理

/固定收益

研究部研究

总监/基金

经理

保险、申银万国证券、国金证券工作。

2013 年加入博时基金管理有限公司。历

任固定收益研究主管、固定收益总部研

究组副总监、博时锦禄纯债债券型证券

投资基金(2016 年 11 月 8日-2017 年 10

月 19 日)、博时民丰纯债债券型证券投

资基金(2016年 11月 30日-2017年 12月

29 日)、博时安慧 18 个月定期开放债券

型证券投资基金(2016年12月16日-2017

年 12月 29日)、博时智臻纯债债券型证

券投资基金(2016年 8月 30日-2018年 3

月 15 日)、博时合惠货币市场基金(2017

年 1月 13日-2018年 3月 15日)、博时

民泽纯债债券型证券投资基金(2017年 1

月 13日-2018 年 3月 15日)、博时富嘉

纯债债券型证券投资基金(2017 年 1 月

20日-2018年 3月 15日)、博时汇享纯债

债券型证券投资基金(2017年 2月 28日

-2018年 3月 15日)、博时丰达纯债债券

型证券投资基金(2016年 11月 8日-2018

年 3 月 29 日)、博时丰达纯债 6 个月定

期开放债券型发起式证券投资基金

(2018年 3月 29日-2018年 4月 23日)、

博时富鑫纯债债券型证券投资基金

(2016年 11月 17日-2018年 7月 16日)、

博时富腾纯债债券型证券投资基金

(2017年 6月 27日-2018年 7月 16日)、

博时盈海纯债债券型证券投资基金

(2017年 8月 14日-2018年 7月 19日)、

博时新财富混合型证券投资基金(2015

年 6月 24日-2018年 8月 9日)、博时鑫

禧灵活配置混合型证券投资基金(2017

年 9月 26日-2018年 9月 27日)、博时

富祥纯债债券型证券投资基金(2018 年

10月 29日-2019年 12月 16日)、博时鑫

润灵活配置混合型证券投资基金(2016

年 12月 7日-2020年 6月 4日)、博时鑫

泰灵活配置混合型证券投资基金(2016

年 12月 29日-2020年 6月 4日)、博时

富进纯债一年定期开放债券型发起式证

券投资基金(2019年 12月 19日-2021年

1月 27日)、博时富洋纯债一年定期开放

债券型发起式证券投资基金(2020年1月

15日-2021年 1月 27日)、博时富灿纯债

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一年定期开放债券型发起式证券投资基

金(2020年 3月 26日-2021年 4月 13日)

的基金经理、固定收益总部研究组负责

人、研究组总监、博时富盛纯债一年定

期开放债券型发起式证券投资基金

(2020年 7月 16日-2021年 8月 17日)、

博时平衡配置混合型证券投资基金

(2020年 2月 24日-2022年 1月 4日)的

基金经理。现任固定收益研究部总经理

兼固定收益研究部研究总监、博时宏观

回报债券型证券投资基金(2015 年 5 月

22日—至今)、博时乐臻定期开放混合型

证券投资基金(2019 年 10 月 14 日—至

今)、博时天颐债券型证券投资基金(2020

年 2 月 24 日—至今)、博时恒裕 6 个月

持有期混合型证券投资基金(2020年5月

18日—至今)、博时恒进 6个月持有期混

合型证券投资基金(2020年 12月 1日—

至今)、博时恒旭一年持有期混合型证券

投资基金(2020 年 12 月 16 日—至今)、

博时恒盈稳健一年持有期混合型证券投

资基金(2021 年 10 月 11 日—至今)、博

时恒鑫稳健一年持有期混合型证券投资

基金(2022年 1月 25日—至今)的基金经

理。

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业

协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本

基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则

管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出

现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损

害。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的

公平交易相关制度。

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4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交

易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 37次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生

的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2023年 1季度，权益市场逐步开始涌现出较多的机会，同时债券市场尤其是信用债品种开始从 2022年

11-12月的剧烈调整中逐步修复，整体看相比于 2022年，今年的市场性价比更好。组合在 1季度比较积极

地进行权益市场的机会抓取，同时在债券配置上也在控制久期暴露的基础上聚焦于高评级信用品种。整体

看有所收获。

展望后续的市场，从基本面来看，2023年 1-2季度是基本面筑底并逐步开始向上复苏的起点，企业盈

利也大概率同步触底，而在经历了 2021-2022年的连续估值压缩后，目前权益市场大部分宽基和产业主题方

向均处在估值周期的低位或底部位置，对于权益品种来说，后续面临盈利端开始改善和估值端逐步重新扩

张的双击机会，我们继续看好今年的权益市场机会，会继续放大权益的参与仓位并积极地寻找市场机会。

对于债市，我们认为伴随经济的逐步修复，收益率中枢依旧面临一定幅度的上行压力，我们会继续控制久

期的暴露，通过配置中短久期的高评级品种来获得债市的整体性配置价值。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2023年 03月 31日，本基金 A类基金份额净值为 1.0404元，份额累计净值为 1.0404元，本基金

C类基金份额净值为 1.0307元，份额累计净值为 1.0307元，报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为

1.76%，本基金 C类基金份额净值增长率为 1.66%，同期业绩基准增长率为 1.52%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 30,632,845.51 19.31

其中：股票 30,632,845.51 19.31

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2 基金投资 - -

3 固定收益投资 121,068,630.27 76.33

其中：债券 121,068,630.27 76.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,298,883.92 1.45

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 3,951,837.61 2.49

8 其他各项资产 652,287.35 0.41

9 合计 158,604,484.66 100.00

注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额 1,943,548.50元，净值占比 1.35%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 118,096.00 0.08

B 采矿业 1,694,064.71 1.18

C 制造业 22,652,584.78 15.74

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,619.60 0.00

E 建筑业 672,156.00 0.47

F 批发和零售业 201,388.00 0.14

G 交通运输、仓储和邮政业 818,397.86 0.57

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 669,981.14 0.47

J 金融业 1,403,979.92 0.98

K 房地产业 254,203.00 0.18

L 租赁和商务服务业 70,950.00 0.05

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 126,876.00 0.09

S 综合 - -

合计 28,689,297.01 19.94

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

电信业务 1,293,392.00 0.90

非日常生活消费品 157,633.33 0.11

能源 142,901.93 0.10

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8

信息技术 213,967.71 0.15

原材料 135,653.53 0.09

合计 1,943,548.50 1.35

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 688012 中微公司 5,916 872,669.16 0.61

2 0700 腾讯控股 2,100 709,239.67 0.49

3 300502 新易盛 11,800 572,300.00 0.40

4 300341 麦克奥迪 38,800 549,796.00 0.38

5 600079 人福医药 19,400 519,532.00 0.36

6 601899 紫金矿业 38,189 473,161.71 0.33

7 002222 福晶科技 18,700 434,588.00 0.30

8 600584 长电科技 13,100 425,095.00 0.30

9 601668 中国建筑 72,800 422,240.00 0.29

10 002595 豪迈科技 13,400 419,420.00 0.29

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 8,043,182.63 5.59

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,030,756.50 6.28

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 61,879,771.29 43.01

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 11,294,200.01 7.85

7 可转债（可交换债） 21,056,265.48 14.63

8 同业存单 9,764,454.36 6.79

9 其他 - -

10 合计 121,068,630.27 84.14

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 110059 浦发转债 124,810 13,251,505.13 9.21

2 111104 21SZMC03 100,000 10,234,342.47 7.11

3 188377 国电投 06 100,000 10,226,333.15 7.11

4 188969 21诚通 17 100,000 10,145,256.44 7.05

5 185124 21市新 01 100,000 10,097,493.15 7.02

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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚

的投资决策程序说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家

外汇管理局上海市分局、上海市市场监督管理局和中国银行保险监督管理委员会淮安监管分局的处罚。深

圳市地铁集团有限公司在报告编制前一年受到深圳市交通运输局、深圳市住房和建设局和深圳市南山区水

务局的处罚。北京银行股份有限公司在报告编制前一年受到国家外汇管理局、中国银行保险监督管理委员

会潍坊银保监分局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

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10

5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 57,334.54

2 应收证券清算款 591,911.90

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,040.91

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 652,287.35

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 110059 浦发转债 13,251,505.13 9.21

2 113044 大秦转债 2,891,797.00 2.01

3 110053 苏银转债 1,497,785.33 1.04

4 110068 龙净转债 154,900.02 0.11

5 123150 九强转债 152,015.41 0.11

6 127058 科伦转债 151,294.98 0.11

7 127020 中金转债 146,338.15 0.10

8 127043 川恒转债 144,950.25 0.10

9 113024 核建转债 144,459.79 0.10

10 113649 丰山转债 143,774.05 0.10

11 111005 富春转债 143,665.97 0.10

12 110061 川投转债 143,663.55 0.10

13 110084 贵燃转债 143,566.37 0.10

14 128140 润建转债 143,381.38 0.10

15 113632 鹤 21转债 143,126.64 0.10

16 128141 旺能转债 143,012.95 0.10

17 110083 苏租转债 142,417.99 0.10

18 113039 嘉泽转债 142,005.30 0.10

19 110048 福能转债 140,055.61 0.10

20 111006 嵘泰转债 132,260.13 0.09

21 118012 微芯转债 103,730.03 0.07

22 110085 通 22转债 49,508.62 0.03

23 113057 中银转债 1,209.17 0.00

24 110089 兴发转债 1,167.04 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 博时恒进持有期混合A 博时恒进持有期混合C

本报告期期初基金份额总额 148,327,143.87 10,197,786.82

报告期期间基金总申购份额 56,210.05 482,777.04

减：报告期期间基金总赎回份额 19,235,336.31 1,443,865.42

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 129,148,017.61 9,236,698.44

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。

博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2023年 3月 31日，博时基金公司共管理 348只公募基金，

并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资

产总规模逾 14435亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 5019亿元人民币，累计

分红逾 1811亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

§9备查文件目录

博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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9.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金设立的文件

2、《博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金基金合同》

3、《博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

5、博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金各年度审计报告正本

6、报告期内博时恒进 6个月持有期混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：95105568（免长途话费）

博时基金管理有限公司

二〇二三年四月二十二日