天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:宁波银行股份有限公司

报告送出日期:2023年04月23日

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 2页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04月20日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘宁弘六个月

基金主代码 011558

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年10月26日

报告期末基金份额总额 308,671,056.29份

投资目标

在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长

期稳健增值。

投资策略

主要投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、

债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、

资产支持证券投资策略、金融衍生品投资策略。

业绩比较基准

中证全债指数收益率×85%+沪深300指数收益率×1

2%+恒生指数收益率（使用估值汇率调整）×3%

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市

场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金将

投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资

环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带

来的特有风险。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 3页

下属分级基金的基金简称 天弘宁弘六个月A 天弘宁弘六个月C

下属分级基金的交易代码 011558 011559

报告期末下属分级基金的份额总

额

216,056,180.39份 92,614,875.90份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)

天弘宁弘六个月A 天弘宁弘六个月C

1.本期已实现收益 1,358,980.54 476,609.97

2.本期利润 4,497,601.37 1,786,224.81

3.加权平均基金份额本期利润 0.0199 0.0187

4.期末基金资产净值 209,629,257.01 89,347,061.18

5.期末基金份额净值 0.9703 0.9647

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放

式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期

公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天弘宁弘六个月A净值表现

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 2.01% 0.27% 1.45% 0.13% 0.56% 0.14%

过去六个月 0.66% 0.32% 2.03% 0.17% -1.37% 0.15%

过去一年 1.23% 0.38% 2.89% 0.17% -1.66% 0.21%

自基金合同

生效日起至

今

-2.97% 0.35% 2.51% 0.18% -5.48% 0.17%

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 4页

天弘宁弘六个月C净值表现

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 1.90% 0.27% 1.45% 0.13% 0.45% 0.14%

过去六个月 0.46% 0.32% 2.03% 0.17% -1.57% 0.15%

过去一年 0.83% 0.38% 2.89% 0.17% -2.06% 0.21%

自基金合同

生效日起至

今

-3.53% 0.35% 2.51% 0.18% -6.04% 0.17%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 5页

注：1、本基金合同于2021年10月26日生效。

2、按照本基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金

的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的建仓期为2021年10月26日至2022年

04月25日，建仓期结束时及至报告期末，各项资产配置比例均符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基

金经理期限 证券从

业年限

说明

任职

日期

离任

日期

任明

固定收

益部总

经理助

理兼信

用研究

部负责

人，本基

金基金

经理、固

定收益

投资经

理

2021

年10

月

- 11年

男，金融学硕士。2012年7月加盟本公

司，历任公司固定收益部债券研究员、

信用研究员。

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 6页

王华

本基金

基金经

理

2021

年10

月

2023

年03

月

13年

男，金融学专业硕士。历任招商基金

管理有限公司风险管理部资深经理、

深圳睿泉毅信投资管理有限公司研究

部高级研究员、招商基金管理有限公

司研究部研究员、投资管理一部基金

经理助理、投资经理，2021年2月加盟

本公司，历任基金经理助理。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履

行基金合同承诺的情况。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到

公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的

的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程

序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密

制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易

行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交

易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1

日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易

原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交

易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成

交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投

资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 7页

本季度A股市场的核心特征有二：一是经济复苏与市场预期节奏的起伏与错位追逐；

二是AI作为一轮新兴技术的快速崛起与扩散。季度之初，市场对于疫后复苏逐渐将形成

了不断强化的预期，且1-2月份消费、地产、工业等相关数据也呈现了相当不错的弹性；

但随着两会传递出逐渐清晰的政策定力、进入3月份以来经济同环比增速逐渐趋于平缓，

以及海外衰退的迹象日益清晰，与经济关联度显著的制造链、出口链、地产链、消费链

行情呈现阶段性消退；但基于对全年正收益的预期，投资者开始积极寻找具有进攻价值

的主线，适逢中国特色估值体系和AI技术的持续迭代和应用落地，市场在进入一季度后

半程开始日益呈现出清晰的结构性行情。

我们认为，2023年的行情基础是经济复苏，其背后的动力包括新一届领导集体的登

台施政、疫后内生韧性的修复，以及自主可控+新技术应用背景下的高质量发展。确然，

复苏节奏存在不确定性，且三大动力可能在不同阶段分别扮演主要矛盾从而带来行情呈

现结构化和轮动的特征，但立足全年看，我们认为经济的回暖是一场全面修复，各主要

行业与方向都有希望获得不错的收益。

基于固收+类产品对于我们在一季度重点布局了具有较高风险收益比的低估值制造

业龙头、地产链受益品种以及自下而上具备较好投资价值的消费、科技类成长品种，鉴

于经济复苏和政策支撑存在不确定性，且海外经济有一定风险，因此保持了相对中性的

仓位水平。随着一季度行情的展开，也逐渐开始将涨幅表现较好的科技类品种逐渐切换

为低估值、基本面存在向好动力但股价尚未体现的地产链、消费链品种，以期在全年相

对均衡的市场结构中为投资者争取更加稳健的收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年03月31日，天弘宁弘六个月A基金份额净值为0.9703元，天弘宁弘六个

月C基金份额净值为0.9647元。报告期内份额净值增长率天弘宁弘六个月A为2.01%，同

期业绩比较基准增长率为1.45%；天弘宁弘六个月C为1.90%，同期业绩比较基准增长率

为1.45%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元)

占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 44,116,525.37 11.99

其中：股票 44,116,525.37 11.99

2 基金投资 - -

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 8页

3 固定收益投资 318,572,643.46 86.55

其中：债券 318,572,643.46 86.55

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -763.41 0.00

其中：买断式回购的买入

返售金融资产

- -

7

银行存款和结算备付金合

计

2,664,662.11 0.72

8 其他资产 2,730,579.64 0.74

9 合计 368,083,647.17 100.00

注：本报告期末，本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为3,784,064.77

元，占基金资产净值的比例为1.27%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 263,400.00 0.09

C 制造业 20,716,021.00 6.93

D

电力、热力、燃气及水生

产和供应业

6,619.60 0.00

E 建筑业 5,063,125.00 1.69

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 2,498,296.00 0.84

H 住宿和餐饮业 574,164.00 0.19

I

信息传输、软件和信息技

术服务业

- -

J 金融业 5,361,439.00 1.79

K 房地产业 5,058,186.00 1.69

L 租赁和商务服务业 791,210.00 0.26

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 9页

理业

O

居民服务、修理和其他服

务业

- -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 40,332,460.60 13.49

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

基础材料 948,069.03 0.32

非日常生活消费品 - -

日常消费品 1,754,321.64 0.59

能源 - -

金融 - -

医疗保健 630,837.95 0.21

工业 - -

信息技术 - -

电信服务 450,836.15 0.15

公用事业 - -

地产业 - -

合计 3,784,064.77 1.27

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序

号

股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 600031 三一重工 239,600 4,094,764.00 1.37

2 601186 中国铁建 368,500 3,320,185.00 1.11

3 600079 人福医药 119,900 3,210,922.00 1.07

4 600519 贵州茅台 1,700 3,094,000.00 1.03

5 001914 招商积余 182,400 2,787,072.00 0.93

6 000776 广发证券 175,800 2,772,366.00 0.93

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 10页

7 000338 潍柴动力 215,000 2,711,150.00 0.91

8 002508 老板电器 86,400 2,450,304.00 0.82

9 600039 四川路桥 126,300 1,742,940.00 0.58

10 600926 杭州银行 141,400 1,641,654.00 0.55

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 75,851,556.99 25.37

其中：政策性金融债 20,233,964.38 6.77

4 企业债券 152,419,124.39 50.98

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,973,655.34 10.36

7 可转债（可交换债） 59,328,306.74 19.84

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 318,572,643.46 106.55

注:可转债项下包含可交换债4,097,136.99元。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序

号

债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 102100871

21东南国资MT

N001

200,000 20,809,391.78 6.96

2 1928038

19平安银行永续

债01

200,000 20,430,536.99 6.83

3 149671 21厦港01 200,000 20,367,576.99 6.81

4 188802 21穂建05 200,000 20,360,805.48 6.81

5 185792 22京投02 200,000 20,318,291.51 6.80

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 11页

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发

现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 129,434.53

2 应收证券清算款 2,601,145.11

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,730,579.64

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序

号

债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 113656 嘉诚转债 5,951,669.26 1.99

2 113644 艾迪转债 4,498,518.29 1.50

3 127061 美锦转债 4,457,900.27 1.49

4 132018 G三峡EB1 4,097,136.99 1.37

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 12页

5 113615 金诚转债 3,891,817.81 1.30

6 127045 牧原转债 3,740,996.71 1.25

7 123107 温氏转债 3,465,357.53 1.16

8 127067 恒逸转2 3,417,340.27 1.14

9 113609 永安转债 3,272,527.33 1.09

10 128074 游族转债 2,407,093.15 0.81

11 123092 天壕转债 2,380,377.53 0.80

12 118004 博瑞转债 2,280,488.22 0.76

13 123113 仙乐转债 2,196,126.58 0.73

14 113601 塞力转债 2,193,575.34 0.73

15 127022 恒逸转债 1,909,263.48 0.64

16 113598 法兰转债 1,761,447.95 0.59

17 127030 盛虹转债 1,369,331.51 0.46

18 113636 甬金转债 1,319,663.97 0.44

19 123128 首华转债 1,218,893.86 0.41

20 113640 苏利转债 585,639.32 0.20

21 110073 国投转债 519,650.41 0.17

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

天弘宁弘六个月A 天弘宁弘六个月C

报告期期初基金份额总额 236,206,662.94 99,806,298.38

报告期期间基金总申购份额 46,319.47 12,178.30

减：报告期期间基金总赎回份额 20,196,802.02 7,203,600.78

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列）

- -

报告期期末基金份额总额 216,056,180.39 92,614,875.90

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 13页

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额

20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

在本报告截止日至报告批准送出日之间，童建林先生任职公司风控负责人，刘荣逵

先生任职公司首席信息官，马文辉先生任职公司财务负责人，朱海扬先生不再担任公司

副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于

高级管理人员变更的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金募集的文件

2、天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金基金合同

3、天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金托管协议

4、天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

9.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查

文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘宁弘六个月持有期混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

第 14页

天弘基金管理有限公司

二〇二三年四月二十三日