天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金2023年第1季度报告

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2023年04月23日

天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金 2023年第 1季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04

月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘互联网混合

基金主代码 001210

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年05月29日

报告期末基金份额总额 813,588,071.08份

投资目标

在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券

等资产的合理配置，利用公司大数据研究优势优选

引领互联网技术发展升级的信息产业及相关受益行

业的优质企业进行投资，力求为基金份额持有人获

取超过业绩比较基准的收益。

投资策略

本基金采取灵活资产配置、主动投资管理的投资模

式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先

是进行大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低

证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投

资机会；其次是充分发挥公司大数据研究平台的优

势，通过建立量化模型优选具有良好投资价值的投

资品种，构建投资组合。本基金投资策略主要为资

产配置策略、股票投资策略、债券等固定收益类资

产的投资策略、权证投资策略、股指期货等投资策

略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略。

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业绩比较基准

中证TMT产业主题指数收益率×60%+中证综合债

指数收益率×40%

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市

场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘互联网混合A 天弘互联网混合C

下属分级基金的交易代码 001210 015461

报告期末下属分级基金的份额总

额

803,798,390.11份 9,789,680.97份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日)

天弘互联网混合A 天弘互联网混合C

1.本期已实现收益 -34,078,297.81 -525,203.06

2.本期利润 118,363,690.33 1,844,219.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.1422 0.1505

4.期末基金资产净值 797,465,032.45 10,169,865.62

5.期末基金份额净值 0.9921 1.0388

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放

式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变

动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期

公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天弘互联网混合A净值表现

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

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过去三个月 16.90% 1.58% 17.34% 0.91% -0.44% 0.67%

过去六个月 1.22% 1.57% 22.27% 0.90% -21.05% 0.67%

过去一年 10.07% 1.97% 11.92% 0.98% -1.85% 0.99%

过去三年 4.00% 1.95% 11.36% 0.92% -7.36% 1.03%

过去五年 48.63% 1.97% 16.32% 1.05% 32.31% 0.92%

自基金合同

生效日起至

今

-0.79% 1.84% -11.62% 1.14% 10.83% 0.70%

天弘互联网混合C净值表现

阶段

净值增长

率①

净值增长

率标准差

②

业绩比较

基准收益

率③

业绩比较

基准收益

率标准差

④

①-③ ②-④

过去三个月 16.77% 1.58% 17.34% 0.91% -0.57% 0.67%

过去六个月 1.02% 1.57% 22.27% 0.90% -21.25% 0.67%

过去一年 9.66% 1.97% 11.92% 0.98% -2.26% 0.99%

自基金份额

首次确认日

起至今

3.88% 1.97% 8.93% 0.98% -5.05% 0.99%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

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注：1、本基金合同于2015年05月29日生效。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3、本基金自2022年03月23日起增设天弘互联网混合C基金份额。天弘互联网混合C

基金份额的首次确认日为2022年03月24日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务

任本基金的基

金经理期限 证券从

业年限

说明

任职

日期

离任

日期

陈国

光

本基金

基金经

理

2016

年02

月

- 21年

男，工商管理硕士。历任北京清华兴

业投资管理有限公司投资总监、诺德

基金管理有限公司基金经理。2015年6

月加盟本公司。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履

行基金合同承诺的情况。

4.3 公平交易专项说明

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4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到

公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的

的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程

序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密

制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易

行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交

易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1

日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易

原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交

易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成

交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为2次，投资组合经理因投

资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023年一季度A股大盘指数先涨后调，春节前投资者对经济复苏预期普遍较高，在

2022年市场的系统性风险释放较为充分的情况下，叠加流动性宽松，指数持续上涨。春

节后情况发生了较大变化，首先是重要的大类消费（地产、汽车、手机）数据低于预期，

出口数据也出现了波动，两会公布的2023年经济增长目标也低于之前的乐观预期，投资

者对经济复苏的信心受到影响；其次美联储的加息节奏加快，流动性预期降低；同时政

府并没有密集出台经济刺激政策，这些因素都导致A股指数出现回调。

期间沪深300指数上涨4.63%，创业板指数上涨2.25%，科创50表现较好，上涨12.67%。

行业继续了2022年以来的剧烈分化，以TMT为代表的科技板块在经历了两年半的大幅调

整之后基本面和估值优势逐渐显现，一季度排名居前，计算机和传媒的涨幅都在30%以

上。行业政策低于预期的房地产、新能源以及与经济复苏相关的消费者服务和银行板块

表现较弱，都出现了个位数的下跌。

本基金是科技基金，主要沿着中国科技演进的产业方向进行布局，年初投资的方向

主要集中在智能化、通信设备、云计算、半导体等具备高空间、低基数、快速发展特征

的产业，在这些领域内发掘真正具有硬核创新能力并且管理规范治理完善的优秀公司重

仓持有。一季度本基金根据信创政策的变化和人工智能里程碑式的突破增加了算力和智

能化应用的的持仓。

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展望2023年二季度，整个科技板块的机会大于风险。估值方面，TMT四个行业自2020

年7月见顶以来，已经调整了十个季度，大部分细分行业估值在2023年初都处于近十年

的底部，虽然经过一季度的上涨，大部分的估值仍然在十年区间中值以下。

从2023年全年看，科技行业有着较为明显的比较优势明显，一是政策有利，政府对

经济增速的容忍度提升，对产业升级和安全运营越来越重视，科技产业的重要性日益凸

显；二是人工智能出现了里程碑式的突破，在最近几个月，国内和全球的科技巨头纷纷

跑步入场，产品创新速度不断抬升，注册用户量爆发增长，有望成为一次划时代的技术

革命。技术创新和政策都有助于TMT行业景气见底回升。

中长期来看，科技已经成为国家战略发展的核心。国内优秀高科技公司的成长对实

现供应链产业链自主可控、解决“卡脖子”问题至关重要。作为助力解决制约国家发展和

安全的重大难题的抓手，科技行业的战略地位至关重要，其发展也正处于政策和行业的

快车道上，我们的投资方向也会持续聚焦。我们认为真正具有硬核创新能力并处于行业

上升周期的优秀公司有基本面支撑，超额收益会更加明显：人工智能算力提升和应用、

半导体国产化、新能源将是一个较长周期的成长领域，汽车新能源化、智能化以及十四

五期间确定性较高的军工电子在未来几年都将保持较快的成长。

新能源板块方面，因为过去三年超额收益较多，短期因为预期较高有一定调整的压

力，但是中长期的逻辑没有变化，估值压力消化后仍然值得重点关注。

整体而言，本基金2023年重点主要集中在如下领域：计算机主要关注信创和AI和AI

赋能产业（汽车、电力、游戏）而带来的投资机会，半导体主要关注设计类公司周期见

底回升带来的价值重估，消费电子重视技术创新，新能源看好大储和光伏技术迭代。我

们将通过选择高景气和景气见底复苏的子板块内优质公司进行配置，将持仓重点放在高

成长性、高确定性的资产上。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年03月31日，天弘互联网混合A基金份额净值为0.9921元，天弘互联网混

合C基金份额净值为1.0388元。报告期内份额净值增长率天弘互联网混合A为16.90%，同

期业绩比较基准增长率为17.34%；天弘互联网混合C为16.77%，同期业绩比较基准增长

率为17.34%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元)

占基金总资产的比例

（%）

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1 权益投资 753,086,593.91 92.60

其中：股票 753,086,593.91 92.60

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 241,964.00 0.03

其中：债券 241,964.00 0.03

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产

- -

7

银行存款和结算备付金合

计

58,003,247.42 7.13

8 其他资产 1,948,273.96 0.24

9 合计 813,280,079.29 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 82,757.76 0.01

C 制造业 414,380,378.40 51.31

D

电力、热力、燃气及水生

产和供应业

368,222.80 0.05

E 建筑业 77,329.12 0.01

F 批发和零售业 17,636,778.40 2.18

G 交通运输、仓储和邮政业 16,118.86 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I

信息传输、软件和信息技

术服务业

283,554,843.83 35.11

J 金融业 36,635,562.80 4.54

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 286,568.29 0.04

N 水利、环境和公共设施管 - -

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理业

O

居民服务、修理和其他服

务业

- -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 40,930.40 0.01

R 文化、体育和娱乐业 7,103.25 0.00

S 综合 - -

合计 753,086,593.91 93.25

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序

号

股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 002415 海康威视 1,194,823 50,971,149.18 6.31

2 688111 金山办公 95,645 45,240,085.00 5.60

3 002230 科大讯飞 688,200 43,824,576.00 5.43

4 603019 中科曙光 1,005,100 38,525,483.00 4.77

5 002236 大华股份 1,657,200 37,469,292.00 4.64

6 300474 景嘉微 265,200 32,354,400.00 4.01

7 688041 海光信息 334,588 25,820,155.96 3.20

8 002555 三七互娱 807,800 22,981,910.00 2.85

9 002929 润建股份 441,276 21,141,533.16 2.62

10 300394 天孚通信 396,800 20,522,496.00 2.54

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 241,964.00 0.03

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8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 241,964.00 0.03

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序

号

债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

占基金资产净

值比例（％）

1 118030 睿创转债 1,620 241,964.00 0.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发

现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 673,100.45

2 应收证券清算款 406,933.31

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 868,240.20

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6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,948,273.96

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

天弘互联网混合A 天弘互联网混合C

报告期期初基金份额总额 832,669,975.43 13,011,377.32

报告期期间基金总申购份额 39,112,672.55 9,501,267.85

减：报告期期间基金总赎回份额 67,984,257.87 12,722,964.20

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列）

- -

报告期期末基金份额总额 803,798,390.11 9,789,680.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

天弘互联网混合A 天弘互联网混合C

报告期期初管理人持有的本基金份

额

20,553,956.83 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 20,553,956.83 -

报告期期末管理人持有的本基金份

额

- -

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%）

- -

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注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级

别的份额总额计算。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 赎回 2023-03-23 -20,553,956.83 -19,115,724.53 0.0025

合计

-20,553,956.83 -19,115,724.53

注：基金管理人在本报告期内关于本基金的交易委托天弘基金直销中心办理，根据

本基金法律文件及相关法规，依照适用费率收取交易费用，其中适用费率保留至小数点

后4位，小数点后第5位四舍五入。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额

20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

在本报告截止日至报告批准送出日之间，童建林先生任职公司风控负责人，刘荣逵

先生任职公司首席信息官，马文辉先生任职公司财务负责人，朱海扬先生不再担任公司

副总经理，具体信息请参见基金管理人在规定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于

高级管理人员变更的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

2、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金托管协议

4、天弘互联网灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件

9.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

9.3 查阅方式

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投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，

在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司

二〇二三年四月二十三日