万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金更新招募说明书(2023年第1号)

2023-10-11 10:30:43

万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基

金

更新招募说明书

(2023年第1号)

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

二〇二三年十月

重要提示

万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于

2020年1月16日经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]127号文准予注册募

集。基金合同生效时间为2020年3月5日。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。

本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不

表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于

本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者在投资本基金前，应认真阅读本基金的招募说明书、基金合同、基金产品资

料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分

考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，自主判断基金的投资价值，对认购

（或申购）本基金的意愿、时机、数量等投资行为做出独立、审慎决策。投资人

根据所持有的基金份额享受基金收益，但同时也需承担相应的投资风险。

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所

面临的共同风险外，本基金还将面临投资存托凭证的特殊风险。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启动侧袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋

机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申

购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的特

定风险。

本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括：市场风险、管理风险、

流动性风险、本基金投资特定品种的特有风险和其他风险等；本基金的投资范围

包括股指期货、国债期货、股票期权等金融衍生品等品种，可能给本基金带来额

外风险。本基金的一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

本基金设置基金份额持有人最短持有期限。基金份额持有人持有的每份基金

份额最短持有期限为1年，在最短持有期限内该份基金份额不可赎回或转换转

出。提示投资人注意本基金的申购赎回安排和相应流动性风险，合理安排投资计

划。

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，

高于债券型基金和货币市场基金。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自

负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资

风险，由投资者自行负责。此外，本基金以1.00元初始面值进行募集，在市场波

动等因素的影响下，存在单位份额净值跌破1.00元初始面值的风险。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不

构成对本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本招募说明书所载内容截止日为2023年09月30日，有关财务数据和净值表现

截止日为2023年06月30日（财务数据未经审计）。

重要提示.............................................................. 1

第一部分绪言........................................................ 4

第二部分释义........................................................ 5

第三部分基金管理人................................................. 10

第四部分基金托管人................................................. 22

第五部分相关服务机构............................................... 28

第六部分基金的募集................................................. 36

第七部分基金合同的生效............................................. 37

第八部分基金份额的申购与赎回....................................... 38

第九部分基金的投资................................................. 51

第十部分基金的业绩................................................. 66

第十一部分基金的财产............................................... 68

第十二部分基金资产估值............................................. 69

第十三部分基金的收益与分配......................................... 75

第十四部分基金的费用与税收......................................... 77

第十五部分基金的会计与审计......................................... 80

第十六部分基金的信息披露........................................... 81

第十七部分侧袋机制................................................. 89

第十八部分风险揭示................................................. 92

第十九部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算.................... 100

第二十部分基金合同的内容摘要...................................... 102

第二十一部分基金托管协议内容摘要.................................. 120

第二十二部分对基金份额持有人的服务................................ 142

第二十三部分其他应披露事项........................................ 144

第二十四部分招募说明书的存放及查阅方式............................ 145

第二十五部分备查文件.............................................. 146

第一部分绪言

《万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本

招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金

法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、

《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投

资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式

证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和

其他有关法律法规以及《万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金基金合同》

（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所

载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募

说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是

规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，如本招募说明书内容与基

金合同有冲突或不一致之处，均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取得基

金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即

表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享

有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅

基金合同。

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金

2、基金管理人：指万家基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国民生银行股份有限公司

4、基金合同、《基金合同》：指《万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基

金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《万家民丰回报一

年持有期混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书、本招募说明书：指《万家民丰回报一年持有期混合型证券投

资基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金基

金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金份

额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做

出的修订

11、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出

的修订

12、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布

机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其

不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管

理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员

会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务

的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合

法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体

或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于在

中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

21、人民币合格境外机构投资者：指按照现行有效的相关法律法规规定，运用

来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

22、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人

民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他

投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

24、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资计划等业务

25、销售机构：指万家基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会

规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协

议，办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投

资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、

代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

27、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为万家基金管理有限

公司或接受万家基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管

理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构

办理认购、申购、赎回等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日

期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产

清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不

得超过3个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工

作日

36、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)，n为自然数

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段

39、《业务规则》：指万家基金管理有限公司或接受万家基金管理有限公司委托

代为办理登记业务的机构的相关业务规则，是规范基金管理人所管理的开放式证券

投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

40、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请

购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请

购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人在满足基金合同约定的最短持

有期限的情况下按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的

行为

43、最短持有期限：指自投资者取得本基金基金份额后最短的持有时间。对于

本基金每份基金份额而言，指基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购

确认日（对申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）起

至1年后的年度对日的前一日之间的期间。基金份额在最短持有期限内不办理赎回

及转换转出业务

44、年度对日：指某一个特定日期在后续年份中的对应日期，若该年份无此对

应日期，则调整至该日所在月度的最后一日。若该对应日为非工作日，则顺延至下

一工作日

45、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规

定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理

人管理的其他基金基金份额的行为

46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持

基金份额销售机构的操作

47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购

日、申购金额及扣款方式，由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内

自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

48、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份

额总数后的余额)超过上一工作日基金总份额的10%

49、元：指人民币元

50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行

存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款

项及其他资产的价值总和

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值

和基金份额净值的过程

55、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互

联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网

站）等媒介

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以

合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行

定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股

及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券

等

57、摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值

的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从

而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并

得到公平对待

58、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变

的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

59、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

60、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账

户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于

流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为

侧袋账户

61、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致

公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍

导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的

资产

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：万家基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）

法定代表人：方一天

成立日期：2002年8月23日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】44号

经营范围：基金募集；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务

组织形式：有限责任公司

注册资本：叁亿元人民币

存续期间：持续经营

联系人：兰剑

电话：021-38909626 传真：021-38909627

股权结构：

中泰证券股份有限公司 60%

山东省新动能基金管理有限公司 40%

万家基金管理有限公司于2002年8月23日正式成立，注册资本3亿元人民币。目

前管理134只开放式基金，分别万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证

券投资基金、万家行业优选混合型证券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基

金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基

金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证

红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家新机遇

价值驱动灵活配置混合型证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家

日日薪货币市场证券投资基金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家

上证50交易型开放式指数证券投资基金、万家新利灵活配置混合型证券投资基金、

万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证券投资基金、万家瑞丰灵活

配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、万家品质生活

灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞益灵活配置混合型证券投资基金、万家新兴

蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞和灵活配置混合型证券投资基金、万家

颐达灵活配置混合型证券投资基金、万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家

恒瑞18个月定期开放债券型证券投资基金、万家鑫安纯债债券型证券投资基金、万

家鑫璟纯债债券型证券投资基金、万家沪深300指数增强型证券投资基金、万家家

享中短债债券型证券投资基金、万家瑞盈灵活配置混合型证券投资基金、万家年年

恒荣定期开放债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活配置混合型证券投资基金、万家

瑞富灵活配置混合型证券投资基金、万家1-3年政策性金融债纯债债券型证券投资

基金、万家瑞隆混合型证券投资基金、万家鑫丰纯债债券型证券投资基金、万家鑫

享纯债债券型证券投资基金、万家现金增利货币市场基金、万家消费成长股票型证

券投资基金、万家宏观择时多策略灵活配置混合型证券投资基金、万家鑫瑞纯债债

券型证券投资基金、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金、万家天添

宝货币市场基金、万家量化睿选灵活配置混合型证券投资基金、万家安弘纯债一年

定期开放债券型证券投资基金、万家家瑞债券型证券投资基金、万家臻选混合型证

券投资基金、万家瑞尧灵活配置混合型证券投资基金、万家成长优选灵活配置混合

型证券投资基金、万家瑞舜灵活配置混合型证券投资基金、万家经济新动能混合型

证券投资基金、万家潜力价值灵活配置混合型证券投资基金、万家量化同顺多策略

灵活配置混合型证券投资基金、万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基

金、万家智造优势混合型证券投资基金、万家鑫悦纯债债券型证券投资基金、万家

人工智能混合型证券投资基金、万家社会责任18个月定期开放混合型证券投资基金

（LOF）、万家中证1000指数增强型发起式证券投资基金、万家稳健养老目标三年持

有期混合型基金中基金（FOF）、万家平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中

基金（FOF）、万家中证500指数增强型发起式证券投资基金、万家科创主题灵活配

置混合型证券投资基金（LOF）、万家鑫盛纯债债券型证券投资基金、万家民安增利

12个月定期开放债券型证券投资基金、万家汽车新趋势混合型证券投资基金、万家

惠享39个月定期开放债券型证券投资基金、万家科技创新混合型证券投资基金、万

家自主创新混合型证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、

万家可转债债券型证券投资基金、万家民瑞祥和6个月持有期债券型证券投资基

金、万家价值优势一年持有期混合型证券投资基金、万家养老目标日期2035三年持

有期混合型发起式基金中基金（FOF）、万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券

投资基金、万家科创板2年定期开放混合型证券投资基金、万家创业板2年定期开放

混合型证券投资基金、万家周期优势企业混合型证券投资基金、万家健康产业混合

型证券投资基金、万家互联互通中国优势量化策略混合型证券投资基金、万家战略

发展产业混合型证券投资基金、万家创业板指数增强型证券投资基金、万家陆家嘴

金融城金融债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、万家内需增长一年持有期

混合型证券投资基金、万家互联互通核心资产量化策略混合型证券投资基金、万家

民瑞祥明6个月持有期混合型证券投资基金、万家瑞泽回报一年持有期混合型证券

投资基金、万家惠裕回报6个月持有期混合型证券投资基金、万家悦兴3个月定期开

放债券型发起式证券投资基金、万家招瑞回报一年持有期混合型证券投资基金、万

家稳鑫30天滚动持有短债债券型证券投资基金、万家全球成长一年持有期混合型证

券投资基金(QDII)、万家沪港深蓝筹混合型证券投资基金、万家北交所慧选两年定

期开放混合型证券投资基金、万家鼎鑫一年定期开放债券型发起式证券投资基金、

万家新机遇成长一年持有期混合型发起式证券投资基金、万家港股通精选混合型证

券投资基金、万家景气驱动混合型证券投资基金、万家安恒纯债3个月持有期债券

型发起式证券投资基金、万家兴恒回报一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫橙

纯债债券型证券投资基金、万家聚优稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金

(FOF) 、万家新能源主题混合型发起式证券投资基金、万家中证同业存单AAA指数7

天持有期证券投资基金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金、万家匠心

致远一年持有期混合型证券投资基金、万家鑫融纯债债券型证券投资基金、万家颐

远均衡一年持有期混合型发起式证券投资基金、万家鑫耀纯债债券型证券投资基

金、万家欣远混合型证券投资基金、万家国证2000交易型开放式指数证券投资基金

发起式联接基金、万家惠利债券型证券投资基金、万家鑫怡债券型证券投资基金、

万家优享平衡混合型发起式证券投资基金、万家洞见进取混合型发起式证券投资基

金、万家沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金、万家中证工业有色金属主

题交易型开放式指数证券投资基金、万家沪深 300 成长交易型开放式指数证券投

资基金发起式联接基金、万家元贞量化选股股票型证券投资基金、万家CFETS0-3年

期政策性金融债指数证券投资基金、万家中证软件服务指数型发起式证券投资基

金、万家先进制造混合型发起式证券投资基金、万家国证新能源车电池指数型发起

式证券投资基金、万家颐德一年持有期混合型证券投资基金、万家北证50成份指数

型发起式证券投资基金、万家恒生互联网科技业指数型发起式证券投资基金

（QDII）、万家中证工业有色金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接

基金、万家欣优混合型证券投资基金、万家远见先锋一年持有期混合型证券投资基

金、万家集利债券型发起式证券投资基金、万家国证 2000 指数增强型证券投资基

金、万家纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金（QDII）。

（二）主要人员情况

1、董事会成员基本情况

董事长方一天先生，中共党员，大学本科，学士学位，先后在上海财政证券公

司、中国证监会系统、上证所信息网络有限公司任职，2014年10月加入万家基金管

理有限公司，2014年12月起任公司董事，2015年2月至2016年7月任公司总经理，

2015年7月起任公司董事长。

董事袁西存先生，中共党员，研究生，工商管理学硕士，曾任莱钢集团财务部

科长，副部长，中泰证券股份有限公司计划财务部总经理，现任中泰证券股份有限

公司副总经理、财务总监。

董事曾祥龙先生，中共党员，大学本科，学士学位，曾任山东龙信投资有限公

司财务负责人、山东鲁华能源集团外派财务总监、山东国惠基金管理有限公司财务

总监、山东国惠投资有限公司财务部副部长、山东国惠小额贷款有限公司副总经理

等职。现任山东省新动能基金管理有限公司财务管理部部长。

董事陈广益先生，中共党员，硕士学位，曾任职兴全基金管理有限公司运作保

障部，2005年3月加入万家基金管理有限公司，曾任运作保障部副总监、基金运营

部总监、交易部总监、总经理助理，2019年6月起任公司首席信息官，2021年3月起

任公司董事、总经理。

董事张钊先生，中共党员，大学本科、学士学位，先后任泛亚国际投资有限公

司总裁助理、投资专员，iGlobal Consultancy Pte. Ltd.（新加坡）高级顾问、

总裁助理，深圳富坤创业投资有限公司市场营销投资者关系部经理，深圳富坤康健

投资有限公司高级投资经理，山东海洋明石产业基金管理有限公司投资部副总裁，

山东蓝色经济产业基金管理有限公司投资部（济南）副总经理，山东高速北银（上

海）投资管理有限公司执行总裁等职。现任山东省新动能基金管理有限公司投资发

展部部长。

独立董事武辉女士，农工党员，会计学博士，教授。曾任潍坊市第二职业中专

讲师。现任山东财经大学教授。

独立董事范洪义先生，研究生，工商管理硕士，曾在山东潍坊盐化集团、山东

海化集团进出口有限公司任职，在山东求是律师事务所、山东中强律师事务所、山

东普瑞德律师事务所、上海虹桥正瀚律师事务所、上海杰博律师事务所担任律师、

合伙人等职。现任上海尚舜光电科技有限公司执行董事。

独立董事林彦先生，中共党员，法学博士，教授。曾任上海交通大学教务处副

处长、凯原法学院副院长等职，现任上海交通大学凯原法学院教授。

2、基金管理人监事会成员

监事会主席马文波先生，中共党员，大学本科，学士学位，曾在中国电子进出

口山东公司、山东鲁信实业集团公司、山东省鲁信投资控股集团有限公司从事财务

会计工作，在山东省国际信托股份有限公司、山东省金融资产管理股份有限公司担

任财务总监等职。现任山东省新动能基金管理有限公司副总经理兼风险管理部部

长。

监事李滨先生，中共党员，博士学位，先后任英国三和集团量化分析师、劳埃

德银行集团量化分析师、Zan Partners对冲基金量化分析师、巴克莱资本信用风险

分析师、德意志银行信用风险分析师、瑞士信贷市场风险分析师、中泰证券股份有

限公司风险管理部副总经理、红塔证券股份有限公司风险管理部总经理等职。现任

中泰证券股份有限公司风险管理部总经理。

监事尹超先生，大学本科，学士学位，2007年7月起加入万家基金管理有限公

司，现任基金运营部总监。

监事姜楠女士，大学本科，学士学位，曾任职于淘宝（中国）软件有限公司。

2013年3月起加入万家基金管理有限公司，现任公司综合管理部副总监。

监事路晓静女士，中共党员，硕士，先后任职于旺旺集团、长江期货有限公

司。2015年 5 月起加入万家基金管理有限公司，现任公司合规稽核部总监助理。

3、公司高级管理人员

董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员）

总经理、首席信息官：陈广益先生，（简介请参见基金管理人董事会成员）

督察长：兰剑先生，中国民盟盟员，法学硕士，律师、注册会计师，曾在江苏

淮安知源律师事务所、上海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005年10月进入万

家基金管理有限公司工作，2015年4月起任公司督察长。

副总经理：黄海先生，硕士研究生。先后在上海德锦投资有限责任公司、上海

申银万国证券研究所有限公司、华宝信托有限责任公司、中银国际证券有限责任公

司工作，历任项目经理、研究员、投资经理、投资总监等职务。2015年4月进入万

家基金管理有限公司任投资总监职务，负责公司投资管理工作，2017年4月起任公

司副总经理。

副总经理：戴晓云女士，大学本科，学士学位，曾任海证期货有限公司副总经

理、上海证券有限责任公司运营中心副总经理、上投摩根基金管理有限公司数字化

运营及拓展部总监等职。2016年7月进入万家基金管理有限公司工作，2021年7月起

任公司副总经理。

副总经理：王静女士，硕士研究生，曾任兴业银行济南分行公司业务部科员，

兴业银行济南分行天桥支行行长助理，浙商银行济南分行机构金融部总经理助理，

浙商银行济南分行公司银行部总经理助理、副总经理，浙商银行济南分行小企业与

个银评审部总经理等职务。2021年6月进入万家基金管理有限公司，2021年7月起任

公司副总经理。

副总经理：莫海波先生，硕士研究生，曾任财富证券有限责任公司资产管理部

分析师、中银国际证券有限责任公司证券投资部投资经理等职务。2015年3月进入

万家基金管理有限公司工作，历任投资研究部总监、公司总经理助理等职，2022年

8月起任公司副总经理。

4、本基金基金经理简历

苏谋东，公司总经理助理，复旦大学经济学硕士，CFA。2008年7月进入宝钢集

团财务有限公司，从事固定收益投资研究工作，担任投资经理职务。2013年3月加

入万家基金管理有限公司，现任万家信用恒利债券型证券投资基金、万家瑞祥灵活

配置混合型证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金、万家瑞

和灵活配置混合型证券投资基金、万家兴恒回报一年持有期混合型型证券投资基

金、万家瑞泽回报一年持有期混合型证券投资基金、万家招瑞回报一年持有期混合

型证券投资基金的基金经理。

章恒，2007年4月至2009年8月在东方基金管理有限公司担任投研部研究员；

2009年9月至2011年4月在天弘基金管理有限公司担任投研部研究员；2011年5月至

2016年1月在万家基金管理有限公司先后担任投研部研究员、基金经理；2016年2月

至2018年8月在上海合象资产管理有限公司担任总经理兼投资总监；2019年1月进入

万家基金管理有限公司，先后担任投资研究部研究员、专户投资部投资经理等职

务。现任万家颐和灵活配置混合型证券投资基金、万家颐远均衡一年持有期混合型

发起式证券投资基金、万家惠利债券型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基

金、万家颐德一年持有期混合型证券投资基金、万家民丰回报一年持有期混合型证

券投资基金的基金经理。

5、投资决策委员会成员

（1）权益与组合投资决策委员会

主任：陈广益

副主任：黄海

委员：莫海波、乔亮、任峥、徐朝贞、李文宾、高源、黄兴亮、孙远慧

陈广益先生，总经理。

黄海先生，副总经理、投资总监、基金经理。

莫海波先生，副总经理、基金经理。

乔亮先生，总经理助理、基金经理。

任峥先生，总经理助理。

徐朝贞先生，国际业务部总监、组合投资部总监、基金经理。

李文宾先生，基金经理。

高源女士，基金经理。

黄兴亮先生，基金经理。

孙远慧先生，研究副总监。

（2）固定收益投资决策委员会

主任：陈广益

委员：苏谋东、周潜玮、郅元

陈广益先生，总经理。

苏谋东先生，总经理助理、基金经理。

周潜玮先生，债券投资部总监、固定收益部总监、基金经理。

郅元先生，现金管理部副总监、基金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配

收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息、确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他

法律行为；

12、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责。

四、基金管理人的承诺

1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同

和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行

有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关

法律法规，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄漏因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他

人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他行为。

3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关

规定，泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投

资内容、基金投资计划等信息；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰

乱市场秩序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）侵占、挪用基金财产；

（14）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他

人从事相关的交易活动；

（15）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人牟取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有

关规定；不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

1、内部控制的原则

根据“合法合规、全面、审慎、适时”的要求，为确定明确的基金投资方向、

投资策略以及基金组织方式和运作方式，坚持基金运作“安全性、流动性、效益

性”相统一的经营理念，公司内部风险控制必须遵循以下原则：

（1）健全性原则。内部风险控制必须渗透到公司的不同决策和管理层次，贯

穿于各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、工作岗位和风险点，不能存

在制度上的盲点。

（2）有效性原则。各种内部风险控制制度必须符合国家和监管部门的法律、

法规及规章，必须具有高度的权威性，成为全体员工严格遵守的行动指南；任何人

不得拥有超越制度或违反规章的权力。公司的经营运作要真正做到有章必循，违章

必究。

（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司固

有财产、基金财产及其他财产的运作应当分离。

（4）相互制约原则。各项制度必须体现公司关键的业务部门之间和关键的工

作岗位之间的相互制约、相互制衡的原则，监察稽核部门具有其独立性，必须与执

行部门分开，业务操作人员与控制人员必须适当分开，并向不同的管理人员负责；

在存在管理人员职责交叉的情况下，要为负责监控的人员提供可以直接向最高管理

层报告的渠道。

（5）多重风险监管原则。公司为了充分防范各种风险，做好事前风险控制，

建立了多重风险监控架构。即由各机构及业务职能部门进行自我风险控制的第一层

级的控制；由监察稽核部及风险控制委员会组成的公司监察系统的第二层级的风险

控制。

（6）定性与定量相结合原则。形成一套比较完备的制度体系和量化指标体

系，使风险控制工作更具科学性和可操作性。

2、内部控制的目标

（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形

成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和

受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。

（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

3、内部控制的防线体系

为进行有效的业务组织的风险控制，公司设立“权责统一、严密有效、顺序递

进”的四道内控防线：

（1）建立一线岗位的第一道内控防线。属于单人、单岗处理业务的，必须有

相应的后续监督机制，各岗位应当职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程，各

岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任。

（2）建立相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道内控

防线。建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，明确业务文件签字的授权。

（3）成立独立的风险控制部门，从而形成第三道内控防线。公司督察长和内

部监察稽核部门独立于其他部门，对公司内部控制制度的总体执行情况，各职能部

门、岗位的业务执行情况实施严格的检查和反馈。

（4）公司合规控制委员会定期或不定期的对公司整体运营情况进行检查，并

提出指导性的意见，形成第四道内控防线。

4、内部控制的主要内容

（1）环境风险控制

1）制度风险——对于公司组织结构不清晰、制度不健全带来的风险控制；

2）道德风险——由于职员个人利益冲突带来的风险控制。

（2）业务风险控制

1）前台业务风险的控制；

2）后台业务风险的控制。

5、基金管理人关于内部合规控制声明书

（1）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确；

（2）基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部风险控制制度。

第四部分基金托管人

(一)基金托管人概况

1. 基本情况

名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）

住所：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

法定代表人：高迎欣

成立日期：1996年2月7日

基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号

组织形式：其他股份有限公司（上市）

注册资本：43,782,418,502元人民币

电话：010-58560666

联系人：罗菲菲

中国民生银行成立于1996年，是中国第一家主要由民营企业发起设立的全国性

股份制商业银行，也是严格按照中国《公司法》和《商业银行法》设立的一家现代

金融企业。

2000年12月19日，中国民生银行A 股股票（代码：600016）在上海证券交易所

挂牌上市。2005年10月26日，中国民生银行完成股权分置改革，成为国内首家实施

股权分置改革的商业银行。2009年11月26日，中国民生银行H股股票（代码：

01988）在香港证券交易所挂牌上市。上市以来，中国民生银行不断完善公司治

理，大力推进改革转型，持续创新商业模式和产品服务，致力于成为一家“让人信

赖、受人尊敬”的上市公司。

2、主要人员情况

崔岩女士，中国民生银行资产托管部负责人，博士研究生，具有基金托管人高

级管理人员任职资格，从事过全球托管业务、托管业务运作、银行信息管理等工

作，具有多年金融从业经历，具备扎实的总部管理经历。曾任中国工商银行总行资

产托管部营销专家。

3、基金托管业务经营情况

中国民生银行股份有限公司于2004年7月9日获得基金托管资格，成为《中华人

民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地

发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立

伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则，高起

点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工93人，平均年龄37

岁，100%员工拥有大学本科以上学历，68%以上员工具有硕士以上学位。

中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经

营理念，依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台，

为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。中国民生银行资产托

管部于2018年2月6日发布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合作客户的代表

受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以客户为中心，致力于为客户提供全面

的综合金融服务。对内大力整合行内资源，对外广泛搭建客户服务平台，向各类托

管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务，得到各界的充分认可，也在市场

上树立了良好品牌形象，成为市场上一家有特色的托管银行。自2010年至今，中国

民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新托管银

行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖，荣获《21世纪经济报

道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖，连续三年获评中央国债登记结算有限责

任公司颁发的“优秀资产托管机构”奖项，尤其继2019年被《金融时报》评为年度

唯一“最佳资产托管银行”之后，在2020年度再次被评为唯一“最具资产托管创新

力银行”。

截至2023年6月30日，中国民生银行托管建信稳定得利债券型证券投资基金、

中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金

等共347只证券投资基金，基金托管规模11,131.04亿元。

(二)基金托管人的内部控制制度

1.内部风险控制目标

(1)建立完整、严密、高效的风险控制体系，形成科学的决策机制、执行机制

和监督机制，防范和化解经营风险，保障资产托管业务的稳健运行和托管财产的安

全完整。

(2)大力培育合规文化，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理

念，严格控制合规风险，保证资产托管业务符合国家有关法律法规和行业监管规

则。

(3)以相互制衡健全有效的风控组织结构为保障，以完善健全的制度为基础，

以落实到位的过程控制为着眼点，以先进的信息技术手段为依托，建立全面、系

统、动态、主动、有利于差错防弊、堵塞漏洞、消除隐患、保证业务稳健运行的风

险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时。

2.内部风险控制组织结构

总行高级管理层负责部署全行的风险管理工作。总行风险管理委员会是总行高

级管理层下设的风险管理专业委员会，对高级管理层负责，支持高级管理层履行职

责。资产托管业务风险控制工作在总行风险管理委员会的统一部署和指导下开展。

总行各部门紧密配合，共同把控资产托管业务运行中的风险，具体职责与分工

如下：总行风险管理部作为总行风险管理委员会秘书机构，是全行风险管理的统筹

部门，对资产托管部的风险控制工作进行指导；总行法律合规部负责资产托管业务

项下的相关合同、协议等法律性文件的审定，对业务开展进行合规检查并督导问题

整改落实；总行审计部对全行托管业务进行内部审计，包括定期内部审计、现场和

非现场检查等；总行办公室与资产托管部共同制定声誉风险应急预案。

3.内部风险控制原则

(1)合法合规原则。风险控制应符合和体现国家法律、法规、规章和各项政

策。

(2)全面性原则。风险控制覆盖托管部的各个业务中心、各个岗位和各级人

员，并涵盖资产托管业务各环节。

(3)有效性原则。资产托管业务从业人员应全力维护内部控制制度的有效执

行，任何人都没有超越制度约束的权力。

(4)预防性原则。必须树立“预防为主”的管理理念，控制资产托管业务中风

险发生的源头，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。

(5)及时性原则。资产托管业务风险控制制度的制定应当具有前瞻性，并且随

着托管部经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策

制度等外部环境的改变进行及时的修改或完善。发现问题，要及时处理，堵塞漏

洞。

(6)独立性原则。各业务中心、各岗位职能上保持相对独立性。风险合规管理

中心是资产托管部下设的执行机构，不受其他业务中心和个人干涉。业务操作人员

和检查人员严格分开，以保证风险控制机构的工作不受干扰。

(7)相互制约原则。各业务中心、各岗位权责明确，相互牵制，通过切实可行

的相互制衡措施来消除风险控制的盲点。

(8)防火墙原则。托管银行自身财务与托管资产财务严格分开；托管业务日常

操作部门与行政、研发和营销等部门隔离。

4.内部风险控制制度和措施

(1)制度建设：建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、

严格的人员行为规范等一系列规章制度。

(2)建立健全的组织管理结构：前后台分离，不同部门、岗位相互牵制。

(3)风险识别与评估：定期组织进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措

施。

(4)相对独立的业务操作空间：业务操作区相对独立，实施门禁管理和音像监

控。

(5)人员管理：进行定期的业务与职业道德培训，使员工树立风险防范与控制

理念，并签订承诺书。

(6)应急预案：制定完备的应急预案，并组织员工定期演练；建立异地灾备中

心，保证业务不中断。

5.资产托管部内部风险控制

中国民生银行股份有限公司从控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监

控等五个方面构建了托管业务风险控制体系。

(1)坚持风险管理与业务发展同等重要的理念。中国民生银行股份有限公司资

产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防

范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题

新情况不断出现，我们始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防

范和控制为托管业务生存和发展的生命线。

(2)实施全员风险管理。将风险控制责任落实到具体业务中心和业务岗位，每

位员工对自己岗位职责范围内的风险负责。

(3)建立分工明确、相互牵制的风险控制组织结构。我们通过建立纵向双人

制，横向多中心制的内部组织结构，形成不同中心、不同岗位相互制衡的组织结

构。

(4)以制度建设作为风险管理的核心。我们十分重视内部控制制度的建设，已

经建立了一整套内部风险控制制度，包括业务管理办法、内部控制制度、员工行为

规范、岗位职责及涵括所有后台运作环节的操作手册。以上制度随着外部环境和业

务的发展还会不断增加和完善。

(5)制度的执行和监督是风险控制的关键。制度落实检查是风险控制管理的有

力保证。资产托管部内部设置风险合规管理中心，依照有关法律规章，定期对业务

的运行进行检查。总行审计部不定期对托管业务进行审计。

(6)将先进的技术手段运用于风险控制中。托管业务系统需求不仅从业务方面

而且从风险控制方面都要经过多方论证，托管业务技术系统具有较强的自动风险控

制功能。

(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办

法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规的规定及基金合

同、基金托管协议的约定，基金托管人对基金的投资范围、基金投资比例、基金资

产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬

的计提和支付、基金申购及赎回的价格、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、

基金收益分配等进行监督和核查。

基金托管人发现基金管理人违反《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法

律法规规定及基金合同、基金托管协议约定的行为，应及时以书面形式通知基金管

理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对确认，并以书面形式对基金托管

人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理

人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管

人应报告中国证监会。

基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通

知基金管理人限期纠正。

第五部分相关服务机构

一、基金份额发售机构

1、直销机构

本基金直销机构为万家基金管理有限公司直销中心及该公司的电子直销系统

（网站、微交易、APP）。

住所、办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9

层）

法定代表人：方一天

联系人：亓翡

电话：(021)38909777

传真：(021)38909798

客户服务热线：400-888-0800

投资者可以通过基金管理人电子直销系统（网站、微交易、APP）办理本基金

的开户、认购、申购及赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人的网站公告。

网上交易网址：https://trade.wjasset.com/

微交易：万家基金微理财（微信号：wjfund_e）

2、非直销销售机构

（1）平安证券股份有限公司

客服电话：95511-8

网址：www.stock.pingan.com

（2）申万宏源西部证券有限公司

客服电话：400-800-0562

网址：www.hysec.com

（3）中泰证券股份有限公司

客服电话：95538

网址：www.zts.com.cn

（4）第一创业证券股份有限公司

客服电话：95358

网址：www.firstcapital.com.cn

（5）东方财富证券股份有限公司

客服电话：95357

网址：www.18.cn

（6）华宝证券股份有限公司

客服电话：400-820-9898

网址：www.cnhbstock.com

（7）联储证券有限责任公司

客服电话：400-620-6868

网址：www.lczq.com

（8）宁波银行股份有限公司

客服电话：95574

网址：www.nbcb.com.cn

（9）浙江同花顺基金销售有限公司

客服电话：400-877-3772

网址：www.5ifund.com

（10）泛华普益基金销售有限公司

客服电话：400 080 3388

网址：www.puyifund.com

（11）中信证券华南股份有限公司

客服电话：95548

网址：www.gzs.com.cn

（12）泰信财富基金销售有限公司

客服电话：400-004-8821

网址： www.taixincf.com

（13）上海中欧财富基金销售有限公司

客服电话：400-700-9700

网址：www.zocaifu.com

（14）宜信普泽（北京）基金销售有限公司

客服电话：4006099200

网址：www.yixinfund.com

（15）九州证券股份有限公司

客服电话：95305

网址：http://www.jzsec.com

（16）上海万得基金销售有限公司

客服电话：400-799-1888

网址：www.520fund.com.cn

（17）鼎信汇金（北京）投资管理有限公司

客服电话：400-158-5050

网址：https://www.tl50.com/

（18）玄元保险代理有限公司

客服电话：400-080-8208

网址：www.licaimofang.com

（19）嘉实财富管理有限公司

客服电话：400-021-8850

网址：www.harvestwm.cn

（20）中国人寿保险股份有限公司

客服电话：95519

网址：www.e-chinalife.com

（21）交通银行股份有限公司

客服电话：95559

网址：www.bankcomm.com

（22）招商银行股份有限公司

客服电话：95555

网址：www.cmbchina.com

（23）中信银行股份有限公司

客服电话：95558

网址：www.citicbank.com

（24）兴业银行股份有限公司

客服电话：95561

网址：www.cib.com.cn

（25）中国民生银行股份有限公司

客服电话：95568

网址：www.cmbc.com.cn

（26）江苏汇林保大基金销售有限公司

客服电话：025-66046166

网址：www.huilinbd.com

（27）腾安基金销售（深圳）有限公司

客服电话：95017

网址：www.tenganxinxi.com

（28）北京度小满基金销售有限公司

客服电话：95055-9

网址：www.duxiaomanfund.com

（29）诺亚正行基金销售有限公司

客服电话：400-821-5399

网址：www.noah-fund.com

（30）上海天天基金销售有限公司

客服电话：400-181-8188

网址：www.1234567.com.cn

（31）上海好买基金销售有限公司

客服电话：400-700-9665

网址：www.ehowbuy.com

（32）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

客服电话：400-076-6123

网址：www.fund123.cn

（33）上海长量基金销售有限公司

客服电话：400-820-2899

网址：www.erichfund.com

（34）南京苏宁基金销售有限公司

客服电话：025-66996699

网址：www.snjijin.com

（35）北京中植基金销售有限公司

客服电话：400-898-0618

网址：www.zzfund.com

（36）上海联泰基金销售有限公司

客服电话：400-046-6788

网址：www.66zichan.com

（37）上海基煜基金销售有限公司

客服电话：400-820-5369

网址：www.jiyufund.com.cn

（38）上海攀赢基金销售有限公司

客服电话：021-68889082

网址：www.weonefunds.com

（39）上海陆金所基金销售有限公司

客服电话：4008-219-031

网址：www.lufunds.com

（40）珠海盈米基金销售有限公司

客服电话：020-89629066

网址：www.yingmi.cn

（41）京东肯特瑞基金销售有限公司

客服电话：95118

网址：kenterui.jd.com

（42）北京雪球基金销售有限公司

客服电话：400-159-9288

网址：www.danjuanapp.com

（43）万家财富基金销售（天津）有限公司

客服电话：010-59013825

网址：www.wanjiawealth.com

（44）中信期货有限公司

客服电话：400-990-8826

网址：www.citicsf.com

（45）中信建投证券股份有限公司

客服电话：4008888108

网址：www.csc108.com

（46）国信证券股份有限公司

客服电话：95536

网址：www.guosen.com.cn

（47）招商证券股份有限公司

客服电话：075582943666

网址：www.cmschina.com

（48）广发证券股份有限公司

客服电话：95575

网址：www.gf.com.cn

（49）中信证券股份有限公司

客服电话：400-889-5548

网址：www.cs.ecitic.com

（50）申万宏源证券有限公司

客服电话：95523或4008895523

网址：www.swhysc.com

（51）兴业证券股份有限公司

客服电话：95562

网址：www.xyzq.com.cn

（52）民生证券股份有限公司

客服电话：95372

网址：www.mszq.com

（53）中信证券（山东）有限责任公司

客服电话：95548

网址：http://sd.citics.com/

（54）南京证券股份有限公司

客服电话：95386

网址：www.njzq.com.cn

（55）招商证券股份有限公司

客服电话：95565、4008888111

网址：www.newone.com.cn

（56）中国中金财富证券有限公司

客服电话：95532

网址：https://www.ciccwm.com/ciccwmweb/

二、基金登记机构

名称：万家基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦电路360号8层（名义楼层9层）

法定代表人：方一天

联系人：尹超

电话：(021)38909670

传真：(021)38909681

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：俞卫锋

联系电话：021-31358666

传真：021-31358600

联系人：陆奇

经办律师：黎明、陆奇

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国上海市南京东路61号新黄浦金融大厦四楼

办公地址：中国上海市南京东路61号新黄浦金融大厦四楼

联系电话：021-63391166

传真：021-63392558

联系人：徐冬

经办注册会计师：王斌、徐冬

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》等有关法律法

规及基金合同的有关规定、并经中国证监会2020年1月16日证监许可[2020]127号文

募集份额总额、募集金额总额和认购户数现已达到基金合同生效的备案条件，公司

发布公告于2月28日结束募集。

经立信会计师事务所验资，本次募集的有效净认购金额为1,049,991,283.69元

人民币，本次募集有效认购总户数13,145户。按照每份基金份额1.00元人民币计

算，有效认购款项连同有效认购款项在基金验资确认日之前产生的利息，合计折算

为1,050,170,989.57份基金份额。

基金名称：万家民丰回报一年持有期混合型证券投资基金

基金的类别：混合型证券投资基金

基金的运作方式：契约型开放式。本基金设置基金份额持有人最短持有期限。

基金份额持有人持有的每份基金份额最短持有期限为1年，在最短持有期限内该份

基金份额不可赎回或转换转出。

基金份额持有人持有的每份基金份额需在基金合同生效日（对认购份额而

言）、基金份额申购确认日（对申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转

换转入份额而言）1年后的年度对日（含该日）起方可办理赎回或转换转出业务。

基金存续期限：不定期

第七部分基金合同的生效

根据有关法律法规规定，并经中国证监会确认，本基金基金合同于2020年3月5

日正式生效。自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。

第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在

相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在

销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额

的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购，在最短持有期限到期日后的每个开放日

可以办理基金份额赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常

交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的

规定公告暂停申购、赎回时除外。

本基金每份基金份额的最短持有期限为1年。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间

变更、其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时

间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介

上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金管理人于2020年7月13起开始办理本基金的申购、基金转换转入及定期

定额投资业务。

本基金管理人已于2021 年 3 月 5 日起开始办理本基金的赎回及基金转换转

出业务。

本基金每份基金份额在其最短持有期限到期后的第一个工作日（含）起，基金

份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎

回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请

且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、

赎回的价格。对于尚未开始办理赎回业务的基金份额，投资人提出的赎回或者转换

申请不成立。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净

值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，基金销售

机构另有规定的，以基金销售机构的规定为准；

4、基金份额持有人赎回时，除指定赎回外，基金管理人按先进先出的原则，

对该持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理，即先确认的份额先赎回，

后确认的份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投

资者的合法权益不受损害并得到公平对待；

6、本基金的申购、赎回等业务，按照登记机构的相关业务规则执行。若相关

法律法规、中国证监会或登记机构对申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定

执行。

基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申

购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资者全额交付申购款项，

申购申请成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎

回生效。基金份额持有人赎回申请生效后，基金管理人将指示基金托管人在法律法

规规定的期限内支付赎回款项。如遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故

障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响

业务处理流程，则赎回款项的支付时间可相应顺延。在发生巨额赎回或基金合同约

定的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同有

关条款处理。

基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，对上述业务办理时间进

行调整，基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒

介上公告。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎

回申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行

确认。T日提交的有效申请，投资人应及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其

他方式查询申请的确认情况。若申购不成立或无效，则申购款项本金退还给投资

人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为

准。对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利，否则，由此产

生的任何损失由投资者自行承担。

基金管理人在不违反法律法规的前提下，可对上述程序规则进行调整。基金管

理人应在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

五、申购和赎回的数量限制

1、申请申购基金的金额限制

（1）投资者申购时，通过本基金的电子直销系统（网站、微交易）或非直销

销售机构申购时，原则上，每笔申购本基金的最低金额为10元（含申购费）；投资

者通过基金管理人直销中心每笔申购本基金的最低金额为100元（含申购费）。在符

合法律法规规定的前提下，各销售机构对申购限额及交易级差有其他规定的，以各

销售机构的业务规定为准。

自2022年3月23日起，投资者通过基金管理人电子直销系统（网站、微交易、

APP）或非直销销售机构首次申购本基金的单笔最低申购金额为 1 元人民币（含申

购费），追加申购本基金的每笔最低金额为 1 元人民币（含申购费）。投资者通过

基金管理人直销中心办理本基金业务时，首次申购和追加申购的最低金额不做调

整。

在符合法律法规规定的前提下，各销售机构对申购限额及交易级差有其他规定

的，以各销售机构的业务规定为准。

投资者将当期分配的基金收益转购基金份额或采用定期定额投资计划时，不受

最低申购金额的限制。

（2）投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上限限制。但

对于可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过基金份额总数的50%，

或者变相规避前述50%集中度的情形，基金管理人有权采取控制措施。

（3）基金管理人有权规定本基金的总规模限额，以及单日申购金额上限和净

申购比例上限，并在更新的招募说明书或相关公告中列明。

（4）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒

绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基

金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。

具体见基金管理人相关公告。

2、申请赎回基金的份额限制

（1）投资者可将其全部或部分基金份额赎回。

（2）本基金不设单笔最低赎回份额限制。

（3）在销售机构保留的基金份额最低数量限制

若某笔赎回将导致基金份额持有人在销售机构（网点）保留的基金份额余额不

足1.00份的，基金管理人有权将投资者在该销售机构保留的基金剩余份额一次性全

部赎回。在符合法律法规规定的前提下，各销售机构对赎回份额限制有其他规定

的，以各销售机构的业务规定为准。

3、基金管理人可在不违反法律法规的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额等数量限制，或者新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整实施前依照

《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

六、基金的申购费和赎回费

1、申购费率

本基金申购费用由投资人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各

项费用，不列入基金财产。

本基金对通过基金管理人的直销中心申购的特定投资者群体与除此之外的其他

投资者实施差别的申购费率。

特定投资者群体指全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企

业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计划、企

业年金养老金产品、职业年金计划、养老目标基金、个人税收递延型商业养老保险

等产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可

在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入特定投资者群体范围。

特定投资者群体可通过本基金直销中心申购本基金。基金管理人可根据情况变

更或增减特定投资者群体申购本基金的销售机构，并按规定予以公告。

通过基金管理人的直销中心申购本基金的特定投资者群体申购费率如下：

申购金额（M）申购费率

M＜100万 0.08%

100万≤M＜300万 0.04%

300万≤M＜500万 0.02%

M≥500万每笔1,000.00元

其他投资者申购本基金的申购费率如下：

申购金额（M）申购费率

M＜100万 0.80%

100万≤M＜300万 0.40%

300万≤M＜500万 0.20%

M≥500万每笔1,000.00元

投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。

2、赎回费率

本基金每份基金份额的最短持有期限为一年，本基金不收取赎回费。

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应

于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公

告。

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监

管部门、自律规则的规定。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对现有基金份额

持有人利益无实质不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期和不定

期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以适当调低基金销售

费率，或针对特定渠道、特定投资群体开展有差别的费率优惠活动。

七、申购份额、赎回金额的计算

1、申购份额与赎回金额、余额的处理方式

（1）申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以申购

当日基金份额净值为基准计算，有效份额单位为份。申购涉及金额、份额的计算结

果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入

基金财产。

（2）赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日基金份额净值，赎

回金额的单位为人民币元。计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部

分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。

2、基金申购份额的计算

申购本基金时采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投资者的申购

金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方法如下：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

（注：对于适用固定金额申购费用的申购，净申购金额＝申购金额－固定申购

费用金额）

申购费用=申购金额-净申购金额

（注：对于适用固定金额申购费用的申购，申购费用＝固定申购费用金额）

申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值

例：某投资者（非特定投资者群体）投资10,000.00元申购本基金，对应申购

费率为0.80%，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，则可得到的基金份额为：

净申购金额=10,000.00/(1＋0.80%)=9,920.63元

申购费用=10,000.00－9,920.63=79.37元

申购份额=9,920.63/1.0500=9,448.22份

即：该投资者（非特定投资者群体）投资10,000.00元申购本基金，对应申购

费率为0.80%，申购当日基金份额净值为1.0500元，则可得到9,448.22份基金份

额。

3、基金赎回金额的计算

赎回金额的计算方法如下：

赎回金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值

例：某基金份额持有人在开放日赎回本基金10,000份基金份额，假设赎回当日

基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为：

赎回金额=10,000×1.0500=10,500.00元

即：该基金份额持有人在开放日赎回本基金10,000份基金份额，假设赎回当日

基金份额净值是1.0500元，则其可得到的赎回金额为10,500.00元。

4、基金份额净值计算

T日基金份额净值=T日基金资产净值/ T日基金份额数量

本基金基金份额净值的计算，基金份额净值单位为元，计算结果保留到小数点

后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的

基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，基金管理人经

履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

八、申购、赎回的登记

正常情况下，投资者T日申购基金成功后，登记机构在T+1日为投资者增加权益

并办理登记手续，投资者自T+2日起（含该日）有权赎回该部分基金份额。

基金份额持有人T日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在T+1日为其办理

扣除权益的登记手续。

在不违反法律法规的前提下，登记机构可以对上述登记办理时间进行调整，基

金管理人应于开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

九、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、本基金投资的证券、期货交易场所非正常停市。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能

对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、登记机构、销售机构、支付结算机构等因异常

情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系统、基金登记系统、基金会计系统等

无法正常运行。

7、当一笔新的申购申请被确认成功，使本基金总规模超过基金管理人规定的

本基金总规模上限时；或使本基金单日申购金额或净申购比例超过基金管理人规定

的当日申购金额或净申购比例上限时；或该投资者累计持有的份额超过单个投资者

累计持有的份额上限时；或该投资者当日申购金额超过单个投资者单日申购金额上

限时；或该投资者单笔申购金额超过单个投资者单笔申购金额上限时。

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且

采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

9、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份

额数的比例达到或者超过基金份额总数的50%，或者有可能导致投资者变相规避前

述50%比例要求的情形。

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、8、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停

接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上进行公告。如

果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本金将退还给投资

人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

十、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款

项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。

3、本基金投资的证券、期货交易场所非正常停市。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时，基

金管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且

采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，

基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形（除上述第4项外）之一且基金管理人决定延缓支付赎回款项

时，基金管理人应报中国证监会备案。发生上述暂停赎回或延缓支付赎回款项的情

形时，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可

支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延

缓支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有

人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况

消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依据相关规定进行公告。

十一、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后

的余额)超过前一工作日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全

额赎回、部分延期赎回或暂停赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按

正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为

因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动

时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提

下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请

量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人

在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下

一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分

赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并

以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为

止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎

回处理。部分延期赎回可不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）若本基金发生巨额赎回且单个开放日内单个基金份额持有人的赎回申请

超过上一开放日基金总份额30%的，基金管理人有权对该单个基金份额持有人超出

该比例的赎回申请实施延期办理，对该单个基金份额持有人剩余赎回申请与其他账

户赎回申请按前述条款处理。所有延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处

理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直

到全部赎回为止。具体见相关公告。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认

为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款

项，但不得超过20个工作日，并应当依据相关规定进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募

说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，

并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。

十二、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应依据相关规定进行公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，最迟于重新开放日在指定媒

介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新

开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。

十三、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金

管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规

则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知

基金托管人与相关机构。

十四、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行

规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期申购金额，每期申购金额

必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计

划最低申购金额。

十五、基金的非交易过户、转托管、质押、冻结与解冻、份额转让、折算

（一）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而

产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上

述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐

赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团

体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份

额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机

构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办

理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（二）基金的转托管、质押

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销

售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

在条件许可的情况下，基金登记机构可依据相关法律法规及其业务规则，办理

基金份额质押业务，并可收取一定的手续费。

（三）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登

记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

（四）基金份额转让

在符合法律法规规定且条件允许的情况下，基金管理人可以根据相关业务规则

受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的

申请。具体由基金管理人提前发布公告。

（五）基金份额折算

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管

人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。

十六、实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书或相关公

告。

十七、当技术条件成熟，本基金管理人在不违反法律法规且对基金份额持有人

利益无实质不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致，可根据具体情况对上述

申购和赎回的安排进行补充和调整，或者安排本基金的一类或多类基金份额在证券

交易所上市交易、申购和赎回，或者办理基金份额的转让、过户、质押等业务，届

时无须召开基金份额持有人大会审议但须提前公告。

第九部分基金的投资

一、投资目标

在有效控制投资组合风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳健增值。

二、投资范围

本基金主要投资具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票（包含

主板、中小板、创业板及其他中国证监会准予上市的股票、存托凭证）、股指期

货、国债期货、股票期权、债券（包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企

业债、公司债、可交换公司债券、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、中期

票据、短期融资券、超短期融资券、次级债等）、资产支持证券、债券回购、银行

存款、同业存单、货币市场工具等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资

的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

本基金可参与融资业务。在条件许可的情况下，基金管理人可根据相关法律法

规，参与融券业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程

序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的0%-30%；每个交易日日

终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留

的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其

中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

三、投资策略

1、大类资产配置策略

本基金采取积极主动的大类资产配置策略，通过对宏观面、政策面、市场风险

偏好及流动性等因素的全面分析，并结合各类风险判断，形成各大类资产类别的收

益率预期，并以为出发点，确定组合中股票、债券、现金及其他大类资产的配置比

例和调整范围。

2、股票投资策略

（1）行业配置策略

本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、对国民

经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分

析，对处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业作为重

点行业资产进行配置。关注指标包括：

1）产业政策变化：分析与各个细分领域相关的扶持或压制政策，判断政策对

行业前景的影响；

2）景气状况：判断各子领域的景气特征，选取阶段性景气度较高的细分领域

重点配置；

3）相对盈利和估值水平：动态分析各细分领域的相对盈利和估值水平，提高

阶段性被市场低估的、盈利预期较高子领域配置比例，降低阶段性被市场高估、盈

利预期较低的子行业配置比例；

4）资本市场情况：根据资本市场情况，在市场处于趋势性下降通道态势时，

提升偏向防御性的子行业配置；在市场景气度提升或出现明显反转、上升信号时，

提升偏周期性的子行业配置。

（2）个股配置策略

在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的办法，挑选具备较大

投资价值的上市公司。

1）定性分析：本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业

中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据，主要包括以下几个方面：

A、市场优势，包括上市公司的市场地位和市场份额；在细分市场是否占据领

先位置；是否具有品牌号召力或较高的行业知名度；在营销渠道及营销网络方面的

优势等；

B、资源和垄断优势，包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源，比如市场

资源、专利技术等；

C、产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品；对产品的定价能力

等；

D、其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素。

本基金还对上市公司经营状况和公司治理情况进行定性分析，主要考察上市公

司是否有明确、合理的发展战略；是否拥有较为清晰的经营策略和经营模式；是否

具有合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富，是否具有进取精神等。

2）定量分析

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的主要财务和估值指标进行定量分

析。在对上市公司盈利增长前景进行分析时，本基金将充分利用上市公司的财务数

据，通过上市公司的成长能力指标进行量化筛选，主要包括主营业务收入增长率、

每股净利润增长率、净资产增长率等。

在上述研究基础上，本基金将通过定量与定性相结合的评估方法，对上市公司

的增长前景进行分析，力争所选择的企业具备长期竞争优势。

（3）存托凭证投资策略

对于存托凭证的投资，本基金将根据投资目标，依照境内上市交易的股票投资

策略执行，并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的

差异而或有的负面影响。

3、债券投资策略

在债券投资上，坚持稳健投资的原则，控制债券投资风险。本基金将在利率合

理预期的基础上，通过久期管理，稳健地进行债券投资，控制债券投资风险。在预

期利率上升阶段，保持债券投资组合较短的久期，降低债券投资风险；在预期利率

下降阶段，在评估风险的前提下，适当增大债券投资的久期，以期获得较高投资收

益。

在确定债券投资组合久期后，本基金将根据对市场利率变化周期以及不同期限

券种供求状况等的分析，预测未来收益率曲线形状的可能变化，并确定相应的期限

结构配置，以获取因收益率曲线的变化所带来的投资收益。

信用债券投资方面，本基金力争通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收

益，在信用债券的选择时将特别重视信用风险的评估和防范。通过分析宏观经济周

期、市场资金结构和流向、信用利差的历史统计区间等因素判断当前信用债市场信

用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势，从而确定信

用债总体的投资比例。通过综合分析公司债券、企业债等信用债券发行人所处行业

发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理水平和债务水平，结合债券担保

条款、抵押品估值及债券其他要素，综合评价债券发行人信用风险以及债券的信用

级别。通过动态跟踪信用债券的信用风险，确定信用债的合理信用利差，挖掘价值

被低估的品种，以获取超额收益。

4、资产支持证券等品种投资策略

资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持

证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质

量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，运用数量化定价模型，对

资产支持证券进行合理定价，合理控制风险，把握投资机会。

5、可转换债券与可交换债券投资策略

可转换债券（含可分离转债）与可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券

的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债

券和可交换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上，利用可转

换债券和可交换债券定价模型进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好流动性

的可转换公司债券、可交换债券，获取稳健的投资回报。

6、金融衍生产品投资策略

（1）股指期货投资策略

本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票

资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因

素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时

灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性

以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。

（2）国债期货投资策略

本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组

合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合

约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

（3）股票期权投资策略

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。本

基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求，

确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。

7、融资交易策略

本基金可通过融资交易的杠杆作用，在符合融资交易各项法规要求及风险控制

要求的前提下，放大投资收益。

在条件许可的情况下，基金管理人可根据相关法律法规，参与融券业务。

未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资

目标的前提下，遵循法律法规的规定，相应调整或更新投资策略，并在招募说明书

更新中公告。

四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金股票资产占基金资产比例的0%-30%；

（2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交

易保证金后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于

基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金参与融资业务，在任何交易日日终，持有的融资买入股票与其他

有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%；

（4）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券

的10%；

（6）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

（7）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（8）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10％；

（9）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（10）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金

持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告

发布之日起3个月内予以全部卖出；

（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金

资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回

购到期后不得展期；

（13）本基金参与股指期货、国债期货交易，需遵循下述投资比例限制：

本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净

值的10%；在任何交易日日终，持有的买入股指期货及国债期货合约价值与有价证

券市值之和，不得超过基金资产净值的95%，其中，有价证券指股票、债券（不含

到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式

回购）等；在任何交易日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股

票总市值的20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计

（轧差计算）占基金资产的比例应当符合《基金合同》关于股票投资比例的有关规

定；在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交

易日基金资产净值的20%；

基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净

值的15%；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）

市值和买入、卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债

券投资比例的有关约定；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约

的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（14）本基金参与股票期权交易，应当符合下列要求；基金因未平仓的期权合

约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的10%；开仓卖出认购期权的，

应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交

易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得超过

基金资产净值的20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算；

（15）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期

的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流

通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通

股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（16）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值

的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的

因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投

资；

（17）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持

一致；

（18）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

（19）本基金投资同业存单的比例不超过基金资产的20%；

（20）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

（21）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（2）、（10）、（16）、（17）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行

人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定

投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊

情形及法律法规另有规定的除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合

同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

3、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实

际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额

持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市

场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予

以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立

董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

4、法律法规或监管部门取消上述组合限制、禁止行为规定或从事关联交易的

条件和要求，本基金可不受相关限制。法律法规或监管部门对上述组合限制、禁止

行为规定或从事关联交易的条件和要求进行变更的，本基金可以变更后的规定为

准。经与基金托管人协商一致，基金管理人可依据法律法规或监管部门规定直接对

基金合同进行变更，该变更无须召开基金份额持有人大会审议。

五、业绩比较基准

中债新综合指数（全价）收益率×85%+沪深300指数收益率×15%

中债新综合指数由中央国债登记结算公司编制，该指数旨在综合反映债券全市

场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖银行间市场和交易所市场，指数成份券种

包括除资产支持证券、美元债券、可转债以及流通受限债券（如私募债、定向募集

债券等）之外，在境内债券市场公开发行的债券，主要包括国债、政策性金融债

券、商业银行债券、中期票据、短期融资券、企业债、公司债等固定收益品种。该

指数具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金债券部

分的业绩比较基准。

沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成

份股指数，具有良好的市场代表性和市场流动性。沪深300指数与市场整体表现具

有较高的相关性，且指数历史表现强于市场平均收益水平，具有良好的投资价值。

该指数由中证指数公司在引进国际指数编制和管理经验的基础上编制和维护，编制

方法的透明度高，适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。

如果指数编制单位停止计算编制以上指数或更改指数名称、或今后法律法规发

生变化、或有更适当的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出、或市场上出现

更加适用于本基金的业绩比较基准的指数时，本基金管理人可以根据本基金的投资

范围和投资策略，调整基金的业绩比较基准，但应在取得基金托管人同意，并及时

公告，无须召开基金份额持有人大会审议。

六、六、风险收益特征

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高

于债券型基金和货币市场基金。

七、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护

基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人

牟取任何不当利益。

八、侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份

额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所

意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持

有人大会。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩

比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现

和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定或相关公告。

九、投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19

日复核了本报告中的投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性

陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截止日至2023年06月30日，本报告中所列财务数据未

经审计。

1、报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 398,557,578.46 22.95

其中：股票 398,557,578.46 22.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,305,468,670.58 75.18

其中：债券 1,305,468,670.58 75.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 20,003,922.28 1.15

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 12,185,677.10 0.70

8 其他资产 155,150.41 0.01

9 合计 1,736,370,998.83 100.00

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 233,376,734.00 17.46

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 163,116,793.50 12.20

E 建筑业 8,140.64 0.00

F 批发和零售业 2,034,470.00 0.15

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,045.84 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 14,394.48 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 398,557,578.46 29.81

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 600760 中航沈飞 814,479 36,651,555.00 2.74

2 600011 华能国际 3,910,500 36,211,230.00 2.71

3 600021 上海电力 3,277,493 35,298,599.61 2.64

4 300699 光威复材 927,679 28,618,897.15 2.14

5 600765 中航重机 935,741 24,806,493.91 1.86

6 601991 大唐发电 7,420,200 24,560,862.00 1.84

7 000733 振华科技 243,900 23,377,815.00 1.75

8 600483 福能股份 1,878,400 21,695,520.00 1.62

9 600795 国电电力 5,281,300 20,227,379.00 1.51

10 002049 紫光国微 216,674 20,204,850.50 1.51

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 5,026,315.07 0.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,249,444,931.65 93.46

其中：政策性金融债 69,203,269.64 5.18

4 企业债券 30,737,276.71 2.30

5 企业短期融资券 10,152,257.53 0.76

6 中期票据 10,107,889.62 0.76

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,305,468,670.58 97.65

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 2028023 20招商银行永续债01 700,000 74,144,517.81 5.55

2 092280069 22华夏银行二级资本债01 650,000 66,336,595.89 4.96

3 092280098 22杭州银行二级资本债01 650,000 66,182,109.59 4.95

4 232380021 23浙商银行二级资本债01 650,000 65,312,191.80 4.89

5 2028044 20广发银行二级01 600,000 63,588,526.03 4.76

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票

资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因

素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时

灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性

以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组

合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合

约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

11、投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，杭州银行股份有限公司在报告编制日

前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会深圳监管局的处罚，交通银行股份有

限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚，宁波银

行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会宁波监

管局的处罚，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监

督管理委员会的处罚，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银

行保险监督管理委员会、中国银行保险监督管理委员会上海监管局的处罚，北京银

行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会北京监

管局的处罚，广发银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的

处罚，本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本

期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.1 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

11.2 其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 154,802.12

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 348.29

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 155,150.41

11.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.4 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

11.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第十部分基金的业绩

基金业绩截止日为2023年06月30日。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,

但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表

现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

(一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②－④

2023年1月1日-2023年6月30日 3.34% 0.29% 0.98% 0.12% 2.36% 0.17%

2022年 -4.13% 0.39% -2.92% 0.19% -1.21% 0.20%

2021年 2.62% 0.14% 1.19% 0.18% 1.43% -0.04%

基金成立日至2020年12月31日 9.45% 0.18% 2.53% 0.20% 6.92% -0.02%

自基金合同生效起至2023年6月30日 11.28% 0.27% 1.69% 0.18% 9.59% 0.09%

（二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

注：本基金于2020年3月5日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月

内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告

期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

第十一部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及

其他资产的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户

以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、

基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金

托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的

财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其

他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因

进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的

债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基

金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基

金财产强制执行。

第十二部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定

需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金所拥有的股票、债券、衍生工具和银行存款本息、应收款项、其它投资等

资产及负债。

三、三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业

会计准则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或

负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重

大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近

交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种形同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为

基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限

制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征

考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折

价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值

时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取

得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进

行调整并确定公允价值。

四、估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的股票等，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）

估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构

未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近

交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件

的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公

允价格；

（2）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（可转换债券、可交换债券

和资产支持证券除外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净

价进行估值；

（3）对在交易所市场上市交易的可转换债券及可交换债券，按照每日收盘价

作为估值全价；

（4）交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的

同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易

所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构

或行业协会有关规定确定公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的

相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方

估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人

回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待

偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值

价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没

有发生大的变动的情况下，按成本估值。

4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。

5、股指期货、国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日无结

算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估

值。

6、本基金投资股票期权合约，按照相关法律法规和监管部门的规定估值。

7、本基金投资存托凭证的估值核算依照境内上市交易的股票执行。

8、如有充分理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金

管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

9、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。

10、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按

法律法规以及监管部门最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序

及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对

方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承

担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问

题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管

理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

五、估值程序

1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额

的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设

立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人应每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或

基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基

金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公

布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的

准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生错误时，视为估

值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售

机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责

任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值

错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据

计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时

协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由

于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错

误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助

义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值

错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但

估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不

全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应

赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有

要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还

给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总

和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的

原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进

行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更

正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金

登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基

金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人

并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.50%时，基金管理人应当公

告，通报基金托管人并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机构另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

八、基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基

金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资

产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认

后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。

九、实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露

主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

十、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第8项进行估值时，所造成的误差不

作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力，或证券/期货交易场所、登记结算机构及存款银行等第三方

机构发送的数据错误，或国家会计政策变更、市场规则变更等非基金管理人与基金

托管人原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行

检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管

人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻

由此造成的影响。

第十三部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关

费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实

现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金

红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的

收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基

金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对份额持有人利益无实质性不利影响

的情况下，基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式，不需召开基金份额

持有人大会审议。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分

配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依据相关规定

在指定媒介公告。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资

者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机

构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依

照《业务规则》执行。

七、实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定或