中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书（2023年第4号）

2023-11-22 10:20:05

中银稳进策略灵活配置混合型

证券投资基金

更新招募说明书

（2023年第4号）

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

二〇二三年十一月

重要提示

中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金由中银稳进保本混合型证券投资基金

转型而来。自2019年2月13日起中银稳进保本混合型证券投资基金正式转型为中银稳

进策略灵活配置混合型证券投资基金，转型后的《中银稳进策略灵活配置混合型证券投

资基金基金合同》自该日起生效，《中银稳进保本混合型证券投资基金基金合同》自同

日起失效。

中银稳进保本混合型证券投资基金于2019年1月29日第一个保本周期到期，由于

不符合保本基金存续条件，按照《中银稳进保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，

该基金保本周期到期后转型为非保本的混合型基金，名称相应变更为“中银稳进策略灵

活配置混合型证券投资基金”。

中银稳进保本混合型证券投资基金的第一个保本周期操作期间为保本周期到期日

及之后5个工作日（含第5个工作日），即2019年1月29日至2019年2月12日。自

2019年2月13日起中银稳进保本混合型证券投资基金正式转型为中银稳进策略灵活配

置混合型证券投资基金，转型后的《中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金基金合

同》自该日起生效，《中银稳进保本混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效。

中国证监会对中银稳进保本混合型证券投资基金募集的核准以及其转型为本基金

的备案，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本

基金没有风险。中国证监会不对本基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保

证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不

保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。

投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同和基金产品资

料概要等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征，自主判断基金的投资价值，

自主做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环

境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于

基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产

生的基金管理风险，基金投资过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信

用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，

但低于股票型基金。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投

资行为作出独立决策。

本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临中国存托凭证价格大幅波动甚至

出现较大亏损的风险，以及与创新企业、境外发行人、中国存托凭证发行机制以及交易

机制等相关的风险。

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成

对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投

资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负

责。

本更新招募说明书所载内容截止日为2023年7月25日（关于基金管理人、基金

经理信息更新截至日为2023年11月17日），基金投资组合报告和基金业绩表现等相

关财务数据截止日为2023年6月30日（财务数据未经审计）。本基金托管人已复核

了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。

一、绪言5

二、释义6

三、基金管理人10

四、基金托管人18

五、相关服务机构22

六、基金的历史沿革24

七、基金的存续25

八、基金份额的申购与赎回26

九、基金的投资36

十、投资组合报告44

十一、基金的业绩49

十二、基金的财产51

十三、基金资产的估值52

十四、基金的收益分配58

十五、基金的费用与税收60

十六、基金的会计与审计63

十七、基金的信息披露64

十八、风险揭示71

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算76

二十、基金合同的内容摘要78

二十一、基金托管协议的内容摘要94

二十二、对基金份额持有人的服务109

二十三、其他应披露事项110

二十四、招募说明书的存放及查阅方式111

二十五、备查文件112

一、绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华人

民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作

管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理

办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以

下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关法律法规以及《中银稳进保本混

合型证券投资基金基金合同》编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并

对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料

申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的

信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写。基金合同是约定基金合同当事人之间权

利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人

和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，

并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解

基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金

运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》

实施之日起一年后开始执行。

二、释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金，由中银稳进保本

混合型证券投资基金转型而来

2、基金管理人：指中银基金管理有限公司

3、基金托管人：指中信银行股份有限公司

4、基金合同：指《中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及对基金

合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银稳进策略灵活配置

混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金招

募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金基金产品资

料概要》及其更新

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解

释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次

会议通过，2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修

订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常

务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口

法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不

时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施

的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公

开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1

日起实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时

做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法

律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登

记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组

织

19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》

及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机

构投资者

20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中

国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额的申购、

赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指中银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定

的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基

金销售业务的机构

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人

基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放

红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

25、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中银基金管理有限公司

或接受中银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的

基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理

申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务导致的基金份额变动及结余情况的账

户

28、基金合同生效日：指《中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

生效之日，《中银稳进保本混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效

29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算

完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

31、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正常交易日

32、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

33、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

34、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

35、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

36、《业务规则》：指《中银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管

理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵

守

37、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买

基金份额的行为

38、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金

份额兑换为现金的行为

39、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值

的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减

少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平

对待

40、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的

条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的

其他基金基金份额的行为

41、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金

份额销售机构的操作

42、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、

扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成

扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后

的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

44、元：指人民币元

45、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款

利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款

及其他资产的价值总和

47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基

金份额净值的过程

50、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理

价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存

款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行

股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

51、规定媒介：指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网

网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

52、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

53、基金份额类别：指本基金根据收费方式的不同将本基金的基金份额分为A类、

C类两类基金份额。在投资者申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售

服务费的，称为A类基金份额；在投资者申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资

产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。各类基金份额单独设置基金代码，并单独

公布各类基金份额的基金份额净值

54、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份

额持有人服务的费用

三、基金管理人

（一）基金管理人简况

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦10楼、11楼、26楼、45楼

法定代表人：章砚

设立日期：2004年8月12日

电话：（021）38848999

联系人：高爽秋

注册资本：1亿元人民币

股权结构：

股东出资额占注册资本的比例

中国银行股份有限公司人民币8350万元 83.5%

贝莱德投资管理（英国）有限公司相当于人民币1650万元的美元 16.5%

（二）主要人员情况

1、董事会成员

章砚（ZHANGYan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院

公共金融政策专业硕士。2017年加入中银基金管理有限公司，现任中银基金管理有限公

司董事长。兼任中国银行间市场交易商协会信用评级专业委员会主任委员。历任中国银

行总行全球金融市场部总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。

张家文（ZHANGJiawen）先生，董事。国籍：中国。西安交通大学工商管理硕士。

2013年加入中银基金管理有限公司，现任执行总裁，历任中国银行苏州分行太仓支行副

行长，苏州分行风险管理处处长，苏州分行工业园区支行行长,苏州分行副行长、党委委

员，中银基金管理有限公司副执行总裁、党委委员。兼任中银资产管理有限公司董事长、

中银（新加坡）资产管理有限公司董事长。

韩温（HANWen）先生，董事。国籍：中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任

中国银行公司金融部副总经理。兼任中银保险有限公司董事、中银金融资产投资有限公

司董事、中银理财有限责任公司董事。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理，

通州支行副行长，海淀支行副行长，上地支行副行长（主持工作）、行长，丰台支行行长

等职。

梁晓钟（LIANGXiaozhong）女士，董事。国籍：中国。康涅狄格大学经济学博士。

现任中国银行总行风险管理部副总经理。历任中国银行法律合规部助理总经理，银保监

会一部、审慎局、统信部副调研员、副处长、处长等职。

金贤泽（HyunTaekKim）先生，董事。国籍：韩国。杜克大学MBA学位，韩国延

世大学建筑工程专业获学士学位。自2007年开始在贝莱德集团工作。曾先后在全球客

户部负责管理亚洲机构客户，负责亚太地区主动股票、固定收益及多资产组合的风险管

理。现任贝莱德董事总经理，亚太区风险量化分析部负责人，负责贝莱德亚太区的风险

管理管理工作。兼任贝莱德建信理财有限责任公司董事。

赵欣舸（ZHAOXinge）先生，独立董事。国籍：中国。美国西北大学经济学博士。

曾在美国威廉与玛丽学院商学院任教，并曾为美国投资公司协会（美国共同基金业行业

协会）等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长

和金融MBA主任。兼任北京蓝色光标数据科技股份有限公司董事。

杜惠芬（DUHuifen）女士，独立董事。国籍：中国。山西财经大学经济学学士，美

国俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士，澳大利亚国立大学高级访问学者，中央

财经大学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授。兼任天银金融租赁股份有限公

司监事。2017曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财

经大学独立学院（筹）教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。

付磊（FuLei）先生，独立董事。国籍：中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任

首都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任航天长征化学工程股份有限公司独

立董事、北京东方金信科技股份有限公司独立董事。

李祥林（Li,DavidXianglin）先生，独立董事。国籍：加拿大。滑铁卢大学统计学博

士。现任上海交通大学上海高级金融学院教授，中国金融研究院副院长、金融硕士项目

联席主任。历任中国国际金融(CICC)有限公司首席风险官、花旗集团(CitigrOup)和巴克

莱资本(BarclaysCapital)信贷衍生品研究和分析部门主管、AIG投资分析部门主管、保诚

金融(PrudentialFinancia1s)风险方法和分析部门主管。兼任上海金开数科技术服务有限公

司担任执行董事(法定代表人)、金开数科智能科技服务(广州)合伙企业(有限合伙)股东，

和上海陆金所信息科技股份有限公司、平安证券股份有限公司、深圳农村商业银行、民

生通惠资产管理有限公司、中环控股集团有限公司独立董事。

2、监事

赵蓓青（ZHAOBeiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁

省证券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司

交易员、交易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。

卢井泉（LUJingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任

空军指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企

业年金理事会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。

3、管理层成员

张家文（ZHANG Jiawen）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。

欧阳向军（Jason X.OUYANG）先生，督察长。国籍：加拿大。中国证券业协会-沃

顿商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书，加拿大西部大

学毅伟商学院(Ivey School of Business，Western University)工商管理硕士（MBA）

和经济学硕士。2004年加入中银基金管理有限公司，现任督察长。曾在加拿大太平洋集

团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构从事金融工作多年，

也曾任蔚深证券有限责任公司（现英大证券）研究发展中心总经理、融通基金管理公司

市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研室主任、讲师。

陈卫星（CHEN Weixing）先生，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学会计学博

士。2022年加入中银基金管理有限公司，现任副执行总裁。历任中国银行总行金融市场

总部（托管投资服务）助理总经理、中国银行深圳市分行党委委员、行长助理、副行长、

中国银行总行养老金融部副总经理。

赵永东（ZHAO Yongdong）先生，副执行总裁。国籍：中国。安徽大学经济学学士。

2021年加入中银基金管理有限公司，现任副执行总裁、工会主席、基础设施投资管理部

总经理。历任中国银行安徽省分行公司业务部副总经理，马鞍山分行党委书记、分行行

长，安徽省分行个人金融部总经理，公司金融部总经理，中国银行安徽省分行党委委员、

分行副行长。

闫黎平（YAN Liping）女士，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学法学院法学

硕士。2019年加入中银基金管理有限公司，现任副执行总裁。曾任南方基金管理股份有

限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。

李建（LI Jian）先生，投资总监（权益）。国籍：中国。江西财经大学经济学学士。

2005年加入中银基金管理有限公司，现任投资总监（权益）、权益投资部总经理、基金

经理，历任中银基金管理有限公司固定收益投资部副总经理、多元投资部总经理。曾在

深圳市有色金属财务有限公司研究部、联合证券有限公司上海总部、恒泰证券有限公司、

上海远东证券有限公司工作。

程明（CHENG Ming）先生，业务总监（机构销售）。国籍：中国。英国布鲁内尔大学

商业金融硕士。2003年加入中银基金管理有限公司，现任业务总监（机构销售）、董事

会秘书、机构客户一部总经理、机构客户二部总经理，历任中银基金管理有限公司行政

管理部总经理、人力资源部总经理、董事会办公室总经理、国际业务部总经理、市场

管理部总经理、北京分公司总经理。曾在中银国际证券有限责任公司工作，担任中银国

际基金筹备组成员。

陈宇（CHEN Yu）先生，首席信息官。国籍：中国。上海交通大学高级金融学院EMBA

工商管理硕士、复旦大学软件工程硕士。2021年加入中银基金管理有限公司，现任首席

信息官、信息资讯部总经理。历任申银万国证券股份有限公司软件高级项目经理，中银

基金管理有限公司信息技术部总经理、职工监事，鑫元基金管理有限公司党委委员、副

总经理兼首席信息官，中银基金管理有限公司科技创新部总经理。

邢科（XING Ke）先生，联席投资总监（固定收益）。国籍：中国。中国人民银行金

融研究所经济学博士。2021年加入中银基金管理有限公司，现任联席投资总监（固定收

益）、海外与量化指数部总经理。曾在国家外汇管理局中央外汇业务中心工作。历任国家

外汇管理局中央外汇业务中心投资三处债券交易员，中国人民银行驻美洲代表处纽约交

易室交易员，中央外汇业务中心投资部交易处交易员，中央外汇业务中心投资一处欧元

区债券组合经理，中央外汇业务中心投资部投资一组副主管、主管，国家外汇管理局中

央外汇业务中心委托投资部委托一组主管，中银基金管理有限公司信用研究部总经理。

4、基金经理

现任基金经理：

郭昀松（GUOYunsong）先生，金融硕士。曾任上海通晟资产固定收益研究员、

兴业研究咨询宏观研究部分析员。2017年加入中银基金管理有限公司，曾任研究员、

投资顾问。2023年11月至今任中银稳进策略基金（原中银稳进保本基金）基金经理。

具有11年证券从业年限。具备基金从业资格。

历任基金经理：

涂海强（TUHaiqiang）先生，2016年1月至2023年11月担任本基金基金经理。

5、投资决策委员会成员的姓名及职务

主任委员：张家文（执行总裁）

执行委员：欧阳向军（督察长）、李建（投资总监（权益））

其他委员：邢科（联席投资总监（固定收益））、方明（信用研究部总经理）、李丽洋

（研究部总经理）、王伟（权益投资部副总经理）、陈玮（固定收益投资部副总经理）、

冯梽（多元投资部总经理）、郑泽辉（财富管理部总经理）、班甜甜（专户投资部副总经

理）、施扬（风险管理部总经理）、金艳（风控中台总经理）

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应履行以下职

责：

1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制基金季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行

为；

12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。

（四）基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺

基金管理人承诺不从事违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办

法》等法律法规的活动，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法

行为的发生。

2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员的禁止性行为

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关

的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎勤勉的原则为基金份额持有人谋

取最大利益；

（2）不利用基金财产或职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄漏在

任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投

资计划等信息，或利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（五）基金管理人的内部控制制度

基金管理人的内部控制体系是指为了防范和化解风险，保证合法合规经营运作，在

充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理办法、实施操作程序与控

制措施而形成的系统。

1、内部控制的总体目标

（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经

营、规范运作的经营思想和经营理念；

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资

产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；

（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整，确保公司对外信息披露及

时、准确、合规。

2、内部控制的原则

（1）健全性原则。内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并

涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；设立健全的内控管理制度和体系，做到内

控管理的全面覆盖；

（2）有效性原则。通过科学的内控管理方法和系统化的管理工具，建立合理的内控

程序，维护内控制度的有效执行，确保公司和基金的合规稳健运作，提高内控管理的有

效性；

（3）权责匹配原则。内控管理中的职权和责任在公司董事会、管理层、下属各单位

（各部门、各分支机构、各层级子公司）及工作人员中进行合理分配和安排，做到权责

匹配，所有主体对其职责范围内的违规行为应当承担相应的责任；

（4）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资

产、自有资产、其他资产的运作分离；

（5）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡；在治理结

构、机构设置及权责分配、业务流程等方面体现相互制约、相互监督的作用；

（6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效

益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果；

（7）防火墙原则。公司投资、交易、研究、市场营销等相关部门，应当在空间上和

制度上适当隔离，以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内部信息的人员，应制定

严格的批准程序和监督措施；

（8）及时性原则。内部控制管理反映行业发展的新动向，及时体现法律法规、规范

性文件、监管政策、自律规则的最新要求，并不断进行调整和完善。

3、制定内部控制制度遵循的原则

基金管理人制定内部控制制度应当符合国家有关法律法规、监管机构的规定和行业

监管规则；应当涵盖公司经营管理的各个环节，并普遍适用于每位员工；以审慎经营、

防范和化解风险为出发点；并随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经

营理念等内外部环境的变化进行及时修改或完善。

4、内部控制的基本要素

基金管理人内部控制的基本要素主要包括控制环境、风险评估、控制措施、信息沟

通和内部监控。各要素之间相互支撑、紧密联系，构成有机的内部控制整体。

5、内部控制的组织体系

股东会是基金管理人的最高权力机构，依照有关法律法规和公司章程行使职权，并

承担相应的责任。股东会选举董事组成董事会，董事会下设风险管理委员会、审计委员

会、人事薪酬委员会、战略及预算委员会。监事依照法律法规和公司章程的规定，对公

司经营管理活动、董事和公司管理层的行为行使监督权。基金管理人通过自上而下的有

序组织体系，有效贯彻内部控制制度，实现内部控制目标。

6、内部控制的主要内容

基金管理人设立内部控制和风险防范的三道防线，建立并持续完善研究和投资决策、

交易执行、市场营销、产品研发、基金运营业务、风险管理、法律合规、内部审计、信

息系统管理、危机处理、信息披露、财务管理、人力资源管理等各业务环节的体系和制

度，形成科学有效、职责清晰的内部控制机制。

7、基金管理人关于内部控制的声明

（1）基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确；

（2）基金管理人承诺将根据市场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制

度。

四、基金托管人

（一）基金托管人基本情况

名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”）

住所：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层

办公地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层

法定代表人：朱鹤新

成立时间：1987年4月20日

组织形式：股份有限公司

注册资本：489.35亿元人民币

存续期间：持续经营

批准设立文号：中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[2004]125号

联系人：中信银行资产托管部

联系电话：4006800000

传真：010-85230024

客服电话：95558

网址：bank.ecitic.com

经营范围：保险兼业代理业务；吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理

国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债

券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；

提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；代理开放

式基金业务；办理黄金业务；黄金进出口；开展证券投资基金、企业年金基金、保险资

金、合格境外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。（企

业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依

批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）

本行成立于1987年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最

早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海

内外，为中国经济建设做出了积极贡献。2007年4月，本行实现在上海证券交易所和

香港联合交易所A+H股同步上市。

本行以建设成为“有担当、有温度、有特色、有价值”的最佳综合金融服务提供者

为发展愿景，充分发挥中信集团“金融+实业”综合平台优势，坚持“以客为尊、改革推

动、科技兴行、轻型发展、合规经营、人才强行”，向企业客户和机构客户提供公司银行

业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、交易银行业务、托管业务

等综合金融解决方案，向个人客户提供零售银行、信用卡、消费金融、财富管理、私人

银行、出国金融、电子银行等多元化金融产品及服务，全方位满足企业、机构及个人客

户的综合金融服务需求。

截至2022年末，本行在国内153个大中城市设有1,428家营业网点，在境内外

下设中信国际金融控股有限公司、信银（香港）投资有限公司、中信金融租赁有限公司、

信银理财有限责任公司、中信百信银行股份有限公司、阿尔金银行和浙江临安中信村镇

银行股份有限公司7家附属机构。其中，中信国际金融控股有限公司子公司中信银行

（国际）在香港、澳门、纽约、洛杉矶、新加坡和中国内地设有31家营业网点和2家

商务中心。信银（香港）投资有限公司在香港和境内设有3家子公司。信银理财有限责

任公司为本行全资理财子公司。中信百信银行股份有限公司为本行与百度公司联合发起

设立的国内首家独立法人直销银行。阿尔金银行在哈萨克斯坦设有7家营业网点和1

家私人银行中心。

本行坚持服务实体经济，稳健经营，与时俱进。经过35年的发展，本行已成为一

家总资产规模超8.5万亿元、员工人数超6万名，具有强大综合实力和品牌竞争力的

金融集团。2022年，本行在英国《银行家》杂志“全球银行品牌500强排行榜”中排

名第21位；本行一级资本在英国《银行家》杂志“世界1000家银行排名”中排名第

19位。

（二）主要人员情况

刘成先生，本行党委副书记，常务副行长（代为履行行长职责）。刘先生现同时担任

中信国际金融控股有限公司、信银（香港）投资有限公司董事，亚洲金融合作协会理事。

刘先生曾在中央财政金融学院（现中央财经大学）任教，并长期供职于国家发展和改革

委员会、国务院办公厅，2018年4月至2021年11月任本行监事长。刘先生具有丰

富的发展改革、财政金融相关工作经验，先后就读于中央财政金融学院金融系、中国人

民大学金融学院，获经济学学士、硕士和博士学位，研究员。

谢志斌先生，中信银行副行长，分管托管业务。谢先生自2019年6月起担任中信

银行副行长，自2019年2月起担任中信银行党委委员。此前，谢先生曾任中国出口信

用保险公司党委委员、总经理助理（期间挂职任内蒙古自治区呼和浩特市委常委、副市

长），中国光大集团股份公司党委委员、纪委书记。此前，谢先生在中国出口信用保险公

司历任人力资源部总经理助理、副总经理、总经理（党委组织部部长助理、副部长、部

长），深圳分公司党委书记，河北省分公司负责人、党委书记、总经理。谢先生毕业于中

国人民大学，获经济学博士学位，高级经济师。

杨璋琪先生，中信银行资产托管部总经理，硕士研究生学历。杨先生2018年1月

至2019年3月，任中信银行金融同业部副总经理；2015年5月至2018年1月，任中信

银行长春分行副行长；2013年4月至2015年5月，任中信银行机构业务部总经理助理；

1996年7月至2013年4月，就职于中信银行北京分行（原总行营业部），历任支行行

长、投资银行部总经理、贸易金融部总经理。

（三）基金托管业务经营情况

2004年8月18日，中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理

委员会批准，取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则，切

实履行托管人职责。

截至2023年第二季度末，中信银行托管341只公开募集证券投资基金，以及基金

公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII等其他托管资产，

托管总规模达到14.11万亿元人民币。

（四）基金托管人的内部控制制度

1、内部控制目标。强化内部管理，确保有关法律法规及规章在基金托管业务中得

到全面严格的贯彻执行；建立完善的规章制度和操作规程，保证基金托管业务持续、

稳健发展；加强稽核监察，建立高效的风险监控体系，及时有效地发现、分析、控制

和避免风险，确保基金财产安全，维护基金份额持有人利益。

2、内部控制组织结构。中信银行总行建立了风险管理委员会，负责全行的风险

控制和风险防范工作；托管部内设内控合规岗，专门负责托管部内部风险控制，对基

金托管业务的各个工作环节和业务流程进行独立、客观、公正的稽核监察。

3、内部控制制度。中信银行严格按照《基金法》以及其他法律法规及规章的规

定，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定了《中信银行基金托管业务管理办

法》、《中信银行基金托管业务内部控制管理办法》和《中信银行托管业务内控检查实

施细则》等一整套规章制度，涵盖证券投资基金托管业务的各个环节，保证证券投资

基金托管业务合法、合规、持续、稳健发展。

4、内部控制措施。建立了各项规章制度、操作流程、岗位职责、行为规范等，从

制度上、人员上保证基金托管业务稳健发展；建立了安全保管基金财产的物质条件，

对业务运行场所实行封闭管理，在要害部门和岗位设立了安全保密区，安装了录像、

录音监控系统，保证基金信息的安全；建立严密的内部控制防线和业务授权管理等制

度，确保所托管的基金财产独立运行；营造良好的内部控制环境，开展多种形式的持

续培训，加强职业道德教育。

（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

基金托管人根据《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同、托管协议

和有关法律法规及规章的规定，对基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额净

值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、

基金宣传推介材料中登载的基金业绩表现数据等进行监督和核查。

如基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金

合同和有关法律法规及规章的行为，将及时以书面形式通知基金管理人限期纠正。在限

期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金托管人发

现基金管理人有重大违规行为或违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人将以书面形

式报告中国证监会。

五、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦10楼、11楼、26楼、45楼

法定代表人：章砚

电话：（021）38848999

传真：（021）50960970

1）中银基金管理有限公司直销中心柜台

地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦10楼

客户服务电话：021-38834788，400-888-5566

电子信箱：clientservice@bocim.com

联系人：曹卿

2）中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括：

中银基金官方网站（www.bocim.com）

中银基金官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）

中银基金官方APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）

客户服务电话：021-38834788，400-888-5566

电子信箱：clientservice@bocim.com

联系人：朱凯

2、其他销售机构

本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构名单。基金管理人可

根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并在基金管理人网站公

示。

销售机构的具体业务规则、费率优惠活动内容及办理程序等相关规则以销售机构的

公示/通知为准。

（二）登记机构

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦10楼、11楼、26楼、45楼

法定代表人：章砚

电话：（021）38848999

传真：（021）68871801

联系人：乐妮

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：俞卫锋

电话：（021）31358666

传真：（021）31358600

经办律师：黎明、陈颖华

联系人：陈颖华

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

执行事务合伙人：毛鞍宁

电话：010-58153000

传真：010-85188298

业务联系人：陈露

经办会计师：陈露、徐雯

六、基金的历史沿革

本基金由中银稳进保本混合型证券投资基金转型而来。

中银稳进保本混合型证券投资基金经中国证监会《关于准予中银稳进保本混合型证

券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]2899号）准予募集注册，基金管理人为中银基

金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。

中银稳进保本混合型证券投资基金自2015年12月21日至2016年1月26日进行

公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理基金备案手续。经中国证监会书面

确认，《中银稳进保本混合型证券投资基金基金合同》于2016年1月29日生效。

中银稳进保本混合型证券投资基金于2019年1月29日第一个保本周期到期，由于

不符合保本基金存续条件，按照《中银稳进保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，

该基金保本周期到期后转型为非保本的混合型基金，名称相应变更为“中银稳进策略灵

活配置混合型证券投资基金”。

中银稳进保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期操作期间为保本周期到

期日及之后5个工作日（含第5个工作日），即2019年1月29日至2019年2月12日。

自2019年2月13日起中银稳进保本混合型证券投资基金正式转型为中银稳进策略灵活

配置混合型证券投资基金，转型后的《中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金基金

合同》自该日起生效，《中银稳进保本混合型证券投资基金基金合同》自同日起失效。

七、基金的存续

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者

基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工

作日出现前述情形的，基金管理人应当终止《基金合同》，并按照《基金合同》的约定程

序进行清算，不需要召开基金份额持有人大会。

法律法规另有规定时，从其规定。

八、基金份额的申购与赎回

（一）申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募

说明书或其他相关公告中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在基金

管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机

构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深

圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要

求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券或期货交易市场、证券或期货交易所交易时间变

更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人已于2019年3月15日起开始办理本基金A类基金份额的日常申购、

赎回业务，详情参见基金管理人刊登的《中银稳进策略灵活配置混合型证券投资基金开

放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务公告》。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购与赎回开放日前依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或

者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机

构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回的价

格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的各类基金份额的基

金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

5、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动定

价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在

新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或

赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；

登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人在规定的时间内递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，

赎回生效。投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款

项。如遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其

它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款项的支付时

间可相应顺延。在发生巨额赎回或本基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付款项的情

形时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回

申请日(T日)，在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内（包括该日）对该交易的有

效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售网点

柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退

还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实

接收到申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，投

资者应及时查询。

在法律法规允许的范围内，登记机构可根据《业务规则》，在不影响基金份额持有人

利益的前提下，对上述业务办理时间进行调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规

定予以公告。

（五）申购和赎回的数量限制

1、投资者通过基金管理人电子直销平台或基金管理人指定的其他销售机构申购本

基金份额时，每次申购最低金额为人民币10元；通过基金管理人直销中心柜台申购本

基金份额时，首次申购最低金额为人民币10000元，追加申购最低金额为人民币1000

元。投资者当期分配的基金收益转为基金份额时，不受申购最低金额的限制。投资者可

多次申购，对单个投资者累计持有基金份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有

规定的除外。

2、投资者可将其全部或部分基金份额赎回。

3、基金管理人可与其他销售机构约定，对投资人委托其他销售机构办理基金申购

与赎回的，其他销售机构可以按照委托协议的相关规定办理，不必遵守以上限制。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管

理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、

暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关规定。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的

数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。

（六）申购费用和赎回费用

1、申购费用

本基金A类基金份额在投资人申购时收取申购费。C类基金份额不收取申购费，而

是从本类别基金资产中计提销售服务费。本基金A类基金份额的申购费用由申购该类

基金份额的投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等

各项费用。

本基金A类基金份额的申购费率如下：

A类基金份额的申购费率单笔客户申购金额（M）申购费率

M＜100万元 1.5%

100万元≤M＜200万元 1.2%

200万元≤M＜500万元 0.6%

M≥500万元 1000元/笔

注：自2021年8月30日起，对通过本公司直销中心柜台申购本基金A类基金份额

的养老金客户实施特定申购费率：

通过公司直销中心申购该基金A类基金份额的，适用的申购费率为对应申购金额所

适用的原申购费率的10%，申购费率为固定金额的，则按原费率执行，不再享有费率优

惠。其中，养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营

收益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、

企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管计划、基本养

老保险基金、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现经养老基金监管部门认可的新

的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客

户范围。

2、赎回费用。

本基金A类和C类基金份额的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，

在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费中计入基金财产之余的费用用于支付登

记费和其他必要的手续费。

赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限，其中

对于持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产。

（1）本基金A类基金份额的赎回费：

具体赎回费率结构如下：

持有期限（Y）赎回费率

A类基金份额赎回费率 Y＜7天 1.5%

7天≤Y＜30天 0.75%

30天≤Y＜1年 0.5%

1年≤Y＜2年 0.25%

Y≥2年 0

注：上表中，1年按365天计算，2年按730天计算，以此类推。投资人通过日常

申购所得基金份额，持有期限自登记机构确认登记之日起计算。

（2）本基金C类基金份额的赎回费

具体赎回费率结构如下：

持有期限（Y）赎回费率

C类基金份额赎 Y＜7天 1.5%

回费率 7天≤Y＜30天 0.75%

Y≥30天 0

3、本基金各类基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍

五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在当天收市后

计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，根据基金合同约定，或经中国证监会同意，可

以适当延迟计算或公告。

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新

的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况

制定基金促销计划，针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动

期间，基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠。

6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后，采用摆动

定价机制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规

以及监管部门、自律规则的规定。

（七）申购份额与赎回金额的计算

1、基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

（1）A类基金份额的申购份额计算

申购费用采用比例费率时：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值

申购费用采用固定金额时：

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值

上述计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此产生的收益或损失由

基金财产承担。

例：某投资人投资50,000元申购本基金的A类基金份额，假设申购当日A类份额的

基金份额净值为1.0500元，则其可得到本基金A类基金份额的基金份额计算如下：

净申购金额＝50,000/（1+1.5%）＝49261.08元

申购费用＝50,000－49261.08＝738.92元

申购份额＝49261.08/1.0500＝46915.31份

即投资人投资50,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金份额净值

为1.0500元，可得到46915.31份A类基金份额。

（2）C类基金份额的申购份额计算

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值

例：某投资人投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份额

的基金份额净值为1.0000元，则可得到本基金C类基金份额的申购份额为：

申购份额=50,000/1.0000=50,000.00份

即：投资者投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份额净

值为1.0000元，则其可得到50,000.00份本基金C类基金份额。

2、赎回金额的计算及余额处理方式

（1）本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日的该类基金份额净值为基准

进行计算，计算公式为：

赎回总金额=赎回份额?赎回当日该类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额?赎回费率

净赎回金额=赎回总金额?赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由

基金财产承担。

例：某投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为五个月，对应的赎

回费率为0.50%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金

额为：

赎回金额=10,000×1.2500=12,500.00元

赎回费用=12,500.00×0.50%=62.50元

净赎回金额=12,500.00-62.50=12437.50元

即：投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限为五个月，假设赎回当

日A类基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为12437.50元。

（八）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人

的申购申请；当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基

金管理人应当暂停接受投资人的申购申请。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产

净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金

业绩产生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术故障等异常情况导致基金

销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的

比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。

8、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投资人单日

或单笔申购金额上限的。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述除第4、7、8项以外的暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，

基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请

被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，

基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人

的赎回申请或延缓支付赎回款项；当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可

参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托

管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产

净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的技术保障等发生异常情况

导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行；

6、继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，可暂停接受投资

人的赎回申请。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项时，基

金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如

暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申

请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处

理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂

停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中

转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎

回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程

序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支

付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管

理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回

申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比

例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择

延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部

赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请

与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础

计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选

择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一估值日基

金总份额10%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难

或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净

值造成较大波动时，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出10%的赎回申请实施

延期办理。对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，

具体参照上述（2）方式处理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先

权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回

为止。而对该单个基金份额持有人10%以内（含10%）的赎回申请与其他投资者的赎回

申请按上述（1）、（2）方式处理，具体见相关公告。

（4）暂停赎回：连续2日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可暂停接受基金

的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日，

并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明

书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在两日

内在规定媒介上刊登公告。

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊

登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊登基

金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的各类基金份额净值。

3、如发生暂停的时间超过1日，暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管

理人应根据《信息披露办法》的规定在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告，

并公告最近1个开放日的各类基金份额净值。

（十二）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金

管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由

基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托

管人与相关机构。

（十三）基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国

证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额

的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应

根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

（十四）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生

的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情

况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指

基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强

制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给

其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关

资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构

规定的标准收费。

（十五）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机

构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十六）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。

投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于

基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金

额。

（十七）基金的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机

构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

九、基金的投资

（一）投资目标

在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。

（二）投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、权证、股指期

货、股票期权等权益类工具，债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融

债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、中小

企业私募债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、大额存单等）以及法律法规或中

国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：股票及存托凭证占基金净资产的0-95%；每个交易日日终

在扣除股指期货及股票期权保证金后，现金或到期日一年以内的政府债券不低于基金资

产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证投资占

基金资产净值的0-3%。

（三）投资策略

（1）资产配置策略

在大类资产配置上，本基金将通过对宏观经济环境、财政政策、货币政策、产业政

策的分析和预测，判断宏观经济所处的经济周期及运行趋势，结合对资金供求状况、股

票债券市场的估值水平以及市场情绪的分析，评估各类别资产的风险收益特征，并加以

分析比较，形成对不同类别资产表现的预测，确定基金资产在股票、债券及货币市场工

具等类别资产间的配置比例。本基金将密切关注市场风险的变化以及各类别资产的风险

收益的相对变化趋势，动态调整各大类资产之间的比例，在严格控制基金下行风险的前

提下，力争提高基金收益。

（2）债券投资策略

本基金将灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用策略、回购策略、可转债策

略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收益率曲线形态、息差变

化的预测，对债券组合进行动态调整。

1）久期管理策略

本基金将基于对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，对未

来市场的利率变化趋势进行预判，进而主动调整债券资产组合的久期，以达到提高债券

组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时，适当提高组合久

期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，以规

避债券市场下跌的风险。

2）期限结构配置策略

在确定债券组合的久期之后，本基金将通过对收益率曲线的研究，分析和预测收益

率曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响

外，还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、新债发行、回

购及市场拆借利率等，进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预期，适时采用跟踪

收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并

进行动态调整。

3）信用策略

本基金将深入挖掘信用债的投资价值，在承担适度风险的前提下追求较高收益。本

基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估，并结合外部

评级机构的信用评级，分析违约风险以及合理信用利差水平，判断债券的投资价值，谨

慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用债进行投资。

4）回购策略

本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比较，通过回购

融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会，从而获

得杠杆放大收益，并根据市场利率水平以及对利率期限结构的预期等，对回购放大的杠

杆比例适时进行调整。

5）可转换债券投资策略

可转换债券（含交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有

抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征，

在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资于公司基本面优良、

具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。

6）中小企业私募债券投资策略

基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流

程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，其中，投资决策流程和风险控制

制度需经基金管理人董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

本基金对中小企业私募债券的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选

标的两个角度出发，结合信用分析和信用评估进行，同时通过有纪律的风险监控实现对

投资组合风险的有效管理。本基金将对债券发行人所在行业的发展前景、公司竞争优势、

财务质量及预测、公司治理、营运风险、再融资风险等指标进行定性定量分析，确定债

券发行人的信用评分。为了提高对中小企业私募债券的投资效率，严格控制投资的信用

风险，在个券甄选方面，本基金将通过信用调查方案对债券发行主体的信用状况进行分

析。

（3）股票投资策略

本基金将采用“自下而上”的个股精选策略，重点投资于具有良好基本面和较高成长

潜力的公司。在具体操作上，本基金将综合运用定量分析与定性分析的手段，对个股投

资价值进行深入挖掘。首先，本基金将基于公司财务指标分析公司的基本面价值，选择

财务和资产状况良好且盈利能力较强的公司。具体的考察指标包括成长性指标（主营业

务收入增长率、息税折旧前利润增长率、现金流）、盈利指标（毛利率、净资产收益率、

投资回报率、企业净利润率）等指标。结合相关财务模型的分析，初步筛选出财务健康、

成长性良好的优质股票。其次，本基金将深入剖析影响公司未来投资价值的驱动因素，

从公司所处行业的投资价值、核心竞争力、主营业务成长性、公司治理结构、经营管理

能力、商业模式、受益于经济转型的程度等多角度对股票进行定性分析。

为了避免投资估值过高的股票，本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公

司发展中所处的不同阶段等特征，综合利用市盈率法（P/E）、市净率法（P/B）、市盈率

－长期成长法（PEG）、折现现金流法（DCF）等估值方法对公司的估值水平进行分析比

较，筛选出估值合理或具有吸引力的公司进行投资。

（4）存托凭证投资策略

本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。

（5）资产支持证券投资策略

本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本基金综合考虑

市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素，主要从资产池信用状况、违约相

关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支

持证券的风险与收益状况进行评估，在严格控制风险的情况下，确定资产合理配置比例，

在保证资产安全性的前提条件下，以期获得长期稳定收益。

（6）权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资产增值，有利于加强基金

风险控制。本基金在投资权证时，将通过对权证标的证券基本面的深入研究，结合权证

定价模型及其隐含波动率等指标，寻求其合理的估值水平，谨慎投资,以追求较稳定的当

期收益。

（7）股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套

期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将

通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的

估值水平并将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选

择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

（8）股票期权投资策略

本基金以套期保值为目的参与股票期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下，

选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判，并结

合股指期权定价模型，选择估值合理的期权合约。基金管理人将建立股票期权交易决策

部门或小组，按照有关要求做好人员培训工作，确保投资、风控等核心岗位人员具备股

票期权业务知识和相应的专业能力，同时授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批

事项。

（四）业绩比较基准

沪深300指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%

沪深300指数由中证指数有限公司编制，是由沪深A股中规模大、流动性好的最具

代表性的300只股票组成，可以综合反映沪深A股市场整体表现；中债总指数是由中央

国债登记结算有限责任公司编制的反映债券全市场整体价格和投资回报情况的指数，具

有很高的代表性。基于本基金的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够

忠实反映本基金的风险收益特征。

如果今后指数发布机构停止发布指数或者破产、清算，法律法规发生变化，或者有

更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于

本基金的业绩基准的指数时，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，确定

变更基金的比较基准或其权重构成。业绩比较基准的变更需经基金管理人与基金托管人

协商一致报中国证监会备案后及时公告，并在更新的招募说明书中列示，而无需召开基

金份额持有人大会。

本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照，不决定也不必然反映本基金

的投资策略。在符合法律法规、中国证监会、本基金合同相关规定的前提下，基金管理

人有权选取业绩比较基准指数成分证券以外的其他证券进行投资。

（五）风险收益特征

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金，

低于股票型基金，属于较高风险收益水平的基金产品。

（六）投资限制与禁止行为

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

1）股票资产及存托凭证占基金资产的0%-95%；

2）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；

4）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；

5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；

6）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的

0.5％；

7）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产

净值的10％；

8）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

9）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持

证券规模的10％；

10）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不

得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

11）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持

有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之

日起3个月内予以全部卖出；

12）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本

基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净

值的40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期

后不得展期；

14）本基金投资流通受限证券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定，与基

金托管人在本基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行投资。

基金管理人应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和

操作风险等各种风险；

15）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产

净值的10%；

16）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值与有价证券市值之和，

不得超过基金资产净值的95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内

的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

17）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的

股票总市值的20%；

本基金管理人应当按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告

所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；

18）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）

占基金资产的0%-95%；

19）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超

过上一交易日基金资产净值的20%；

20）本基金因未平仓的股票期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净

值的10%；

21）本基金开仓卖出认购股票期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽股票期

权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵股票期权保证金的现

金等价物；

22）本基金未平仓的股票期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约

面值按照行权价乘以合约乘数计算；

23）本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期权合约需缴纳的交易保证

金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

本基金在开始进行股指期货投资之前，应与基金托管人就股指期货开户、清算、估

值、交收等事宜另行具体协商；

24）本基金持有一家企业发行的中小企业私募债，不得超过该债券的10%；

25）本基金总资产不得超过基金净资产的140%；

26）本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期

开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；

本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上

市公司可流通股票的30%；

27）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%，

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金

不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

28）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆

回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

29）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行；

30）法律法规和《基金合同》约定的其他投资比例限制。

除第11）、23）、27）、28）项外，因证券或期货市场波动、证券发行人合并、基金

规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金

管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规

或监管部门另有规定时，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金

合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约

定。

如果法律法规或监管部门对上述投资比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。

法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人

或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重

大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先

原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。

相关交易必须事先得到基金托管人同意，符合中国证监会的规定，并履行披露义务。大

关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管

理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，则本基金投资不再受