浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）

2024-01-18 06:08:45

浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资

基金招募说明书

（2024年第1次重大事项临时更新）

基金管理人：浙江浙商证券资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

二零二四年一月

浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书（更新）

重要提示

浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）

由浙江浙商证券资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规

及约定发起，并经中国证券监督管理委员会2019年4月2日证监许可[2019] 557号

文《关于准予浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金注册的批复》

准予注册。本基金的基金合同自2019年6月21日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国

证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价

值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投

资有风险，投资人申购基金时应认真阅读基金合同、本招募说明书、基金产品资

料概要等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，全面认识本基金产品的风险

收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基

金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，自行承担投资风险。投资人在

获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：利率

风险、本基金持有的信用品种违约带来的信用风险、证券市场整体环境引发的系

统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、

基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险以及本基金特有风险等。基金不同

于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资者购买基金，既可

能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合

型基金和股票型基金。本基金在投资运作过程中可能面临各种风险，包括但不限

于市场风险、管理风险与操作风险、流动性风险、信用风险、本基金的特有风险、

资产支持证券的风险、技术风险、不可抗力风险等。本基金的投资范围包括资产

支持证券、证券公司短期公司债券、国债期货等品种，可能给本基金带来额外风

险，本基金一般风险及特有风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。投资者应

当认真阅读基金合同、招募说明书、产品资料概要等基金法律文件，了解基金的

风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断

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基金是否和投资者的风险承受能力相适应。

本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期

之间定期开放的运作方式。本基金以三个月为一个封闭期，在封闭期内，本基金

不接受基金份额的申购和赎回。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起

（包括基金合同生效之日）至三个月对应日的前一日（包括该日）为止。首个封

闭期结束之后的次日起（包括该日）进入首个开放期，下一个封闭期为首个开放

期结束之日次日起（包括该日）至三个月对应日的前一日（包括该日），以此类

推。开放期为本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封闭期结束之

日的下一个工作日起进入开放期。本基金每个开放期时长为1至10个工作日，具

体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒

介予以公告。因而，在本基金封闭运作期间基金份额持有人将面临因不能赎回基

金份额，或错过某一开放期而未能赎回，其份额自动转入下一封闭期，而产生的

流动性风险。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等有

关章节。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，且不办理

侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧

袋机制时的特定风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，

但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低

并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金

业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投

资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。

本基金单一投资者持有基金份额的比例不得达到或超过基金份额总数的

50%，但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除

外。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

投资者应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认/申购和

赎回基金，基金销售机构名单详见基金管理人网站公示。

根据中国证监会2020年7月10日颁布、同年8月1日实施的《公开募集证券投

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资基金侧袋机制指引（试行）》的要求，经与相关基金托管人协商一致，本基金

管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订，报监管部门备案并按

规定在规定媒介上公告。

本次更新招募说明书主要是对增设D类基金份额相关内容进行修订，并对基

金管理人、基金托管人章节进行更新，除特别说明外，本招募说明书其他所载内

容截止日为2024年1月17日，有关财务数据截止日为2023年9月30日，本招募说明

书中的财务数据未经审计。

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一、绪言.......................................................................................................................1

二、释义.......................................................................................................................2

三、基金管理人...........................................................................................................8

四、基金托管人.........................................................................................................19

五、相关服务机构.....................................................................................................22

六、基金的募集.........................................................................................................24

七、基金合同的生效.................................................................................................26

八、基金份额的申购、赎回.....................................................................................27

九、基金的投资.........................................................................................................39

十、基金的业绩.........................................................................................................51

十一、基金的财产.....................................................................................................54

十二、基金资产的估值.............................................................................................55

十三、基金的收益与分配.........................................................................................62

十四、基金的费用与税收.........................................................................................64

十五、基金的会计与审计.........................................................................................67

十六、基金的信息披露.............................................................................................68

十七、侧袋机制.........................................................................................................75

十八、风险揭示.........................................................................................................80

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.................................................87

二十、基金合同的内容摘要.....................................................................................89

二十一、基金托管协议的内容摘要.......................................................................114

二十二、对基金投资人的服务...............................................................................134

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二十三、招募说明书存放及查阅方式...................................................................135

二十四、其他应披露事项.......................................................................................136

二十五、备查文件...................................................................................................138

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一、绪言

《浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》（以

下简称“本招募说明书”或“招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》

（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》

（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下

简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简

称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

（以下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《浙商汇金中高等

级三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”或“《基

金合同》”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作

任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，

应详细查阅基金合同。

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二、释义

在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基

金

2、基金管理人：指浙江浙商证券资产管理有限公司

3、基金托管人：指中国光大银行股份有限公司

4、基金合同：指《浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金

基金合同》及对该基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《浙商汇金中高

等级三个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效

修订和补充

6、招募说明书：指《浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基

金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券

投资基金基金产品资料概要》及其更新

8、基金份额发售公告：指《浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券

投资基金基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国（为本招募说明书之目的，不包括香港特别行政区、

澳门特别行政区和台湾地区）现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文

件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通

知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第

十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员

会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和

国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日

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实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》

修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的

修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或国家金融监督管理总局

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织

20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使

用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构

投资者和人民币合格境外机构投资者

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

人

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。

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24、销售机构：指浙江浙商证券资产管理有限公司以及符合《销售办法》和

中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金

销售服务协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为浙江浙商证券资

产管理有限公司或接受浙江浙商证券资产管理有限公司委托代为办理登记业务

的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所和中国金融期货交易所的

正常交易日

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

35、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日，n为自然数）

36、封闭期：本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合

同生效之日）至三个月对应日的前一日（包括该日）为止。首个封闭期结束之后

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次日起（包括该日）进入首个开放期，下一个封闭期为首个开放期结束之日次日

起（包括该日）至三个月对应日的前一日（包括该日），以此类推

37、开放期：指本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金每个开放期时

长为1至10个工作日，具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露

办法》的有关规定在规定媒介予以公告

38、三个月对应日：指某一特定日期在三个月期满后的对应日期，若三个月

期满后不存在对应日期的，则该日为三个月期满后该月的最后一日。如该对日为

非工作日的，则顺延至下一个工作日

39、开放日：指开放期内为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工

作日

40、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

41、《业务规则》：指《浙江浙商证券资产管理有限公司开放式基金业务规

则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由

基金管理人和投资人共同遵守

42、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

43、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

请购买基金份额的行为

44、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

45、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

47、定期定额投资、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申

请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投

资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

48、巨额赎回：指本基金开放期内单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请

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份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转

换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的20%

49、元：指人民币元

50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、

基金应收申购款及其他资产的价值总和

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数的数值

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

55、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

56、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用

57、基金份额类别：指本基金根据是否收取认购费、申购费、销售服务费的

不同，将基金份额分为不同的类别。

58、A类、D类基金份额：在投资者认购/申购时收取前端认购费或申购费、

但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类、D类基金份

额

59、C类基金份额：在投资者认购/申购时不收取前后端认购费或申购费，

而从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额

60、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券以及法律法规或中国证监会规定的其他流动性受限资产，如未来法律

法规变动，基金管理人在履行适当程序后，可对上述流动性受限资产范围进行调

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整

61、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待，如未来法律法规变动，基金管理人在履行适当程序后，

可对前述摆动定价机制的定义进行调整

62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件

63、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户

64、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产

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三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：浙江浙商证券资产管理有限公司

住所：浙江省杭州市拱墅区天水巷25号

办公地址：浙江省杭州市上城区五星路201号浙商证券大楼7层

法定代表人：盛建龙

设立日期：2013年4月18日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[2012]1431号

公开募集基金管理业务资格批文及文号：中国证监会证监许可[2014]857号

联系电话：95345

（二）注册资本和股权结构

1、注册资本：12亿元人民币

2、股权结构

股东名称持股占总股本比例

浙商证券股份有限公司 100%

（三）主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员

（1）董事会

盛建龙先生，董事长，硕士，中国注册会计师（非执业会员），高级会计师。

1994年8月至2000年2月在杭州市民防局从事财务管理工作；2000年3月至

2006年6月历任沪杭甬计划财务部经理助理、内审部副主任、主任；2006年7

月起在浙商证券股份有限公司工作，曾任总裁助理兼计划财务部总经理，2009

年1月起任浙商证券股份有限公司财务总监，2014年12月6日至2015年4月2

日任浙江浙商证券资产管理有限公司合规风控总监。现任浙江浙商证券资产管理

有限公司董事长兼总经理，浙商证券股份有限公司财务总监，浙商期货有限公司

董事。

吴承根先生，董事，硕士。1983年7月至2006年1月先后在中国人民银行

浙江省分行，国家外汇管理局浙江分局，浙江省人民政府证券期货监管办公室，

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中国证监会浙江监管局工作。2006年2月至2006年6月任浙江省人民政府金信

证券重组工作组常务副组长。2007年1月至今在浙商证券股份有限公司工作，

曾任浙商证券股份有限公司董事、总裁。现任浙商证券股份有限公司董事长、浙

江浙商证券资产管理有限公司董事。

高玮女士，董事，博士。1996年6月至2006年6月任财通证券经纪有限责

任公司（原浙江财政证券公司）电脑中心副经理、市场管理总部经理、稽核部经

理、职工监事。2006年7月起在浙商证券股份有限公司工作。现任浙商证券股

份有限公司副总裁，浙江浙商证券资产管理有限公司董事，浙商期货有限公司董

事。

张晖先生，董事，本科。1991年8月大学毕业分配至建设银行浙江省分行，

1991年8月至1992年8月在绍兴县支行钱清办事处工作（基层锻炼）。1992年

8月至1994年4月在建设银行浙江省信托投资公司证券部工作。1994年4月至

1997年5月任建设银行浙江省信托投资公司第二证券营业部负责人。1997年5

月至2002年10月，在浙江省信托投资有限责任公司（建行浙江信托改制）工作，

历任第一证券营业部负责人，证券管理部负责人。2002年10月至2005年8月

任宏源证券股份有限公司浙江管理总部投资银行部负责人。2005年9月至2006

年9月任苏泊尔集团总裁助理。2006年9月至2007年7月任浙江大佳控股集团

副总经理。2007年8月至今在浙商证券股份有限公司工作，历任固定收益总部

负责人、债券投行总部负责人、债券投行总监并参与经营管理层工作，现任浙商

证券股份有限公司副总裁、首席风险官，浙江浙商证券资产管理有限公司董事。

胡南生先生，董事，硕士。曾任平安保险杭州分公司营销培训部经理、方正

证券经纪业务总部总经理、浙商证券经纪业务总部总经理、中信证券营销总监、

营业部总经理及浙江分公司业务中心副总经理。2017年1月起历任浙商证券股

份有限公司经纪业务总部总经理、财富管理事业部总经理、总裁助理；现任浙商

证券股份有限公司高级管理人员、总裁助理，浙江浙商证券资产管理有限公司董

事。

邓宏光先生，董事，硕士。2000年3月至2002年6月在兴业证券研究发展

中心任行业研究员，2002年6月至2005年3月在天同证券（现更名为中泰证券）

研究所任所长助理，2005年4月至2011年2月在东方证券研究所任副所长，2011

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年3月至2020年1月在浙商证券股份有限公司担任总裁助理兼研究所所长。2020

年3月至2021年7月担任浙江浙商证券资产管理有限公司副总经理。现任浙商

证券股份有限公司董事会秘书、总裁助理、新闻发言人，浙江浙商证券资产管理

有限公司董事。

吴俊毅先生，独立董事，硕士。历任杭州汽轮机厂科员、中国投资银行杭州

分行科员、浙江沪杭甬高速公路股份公司财务总监、浙商证券股份有限公司董事、

浙江省交通投资集团有限公司财务经理、海亮集团有限公司财务总监、杭州大策

投资有限公司副总经理、海亮集团财务有限责任公司总经理。现任杭州智达信私

募基金管理有限公司总经理。

胡长泉先生，独立董事，学士。历任新华机器厂科研所助工、杭州市第六律

师事务所律师、杭州海通律师事务所律师、杭州市下城区司法局行政人员。现任

浙江天杭律师事务所律师。

叶余女士，独立董事，硕士。历任中国银行高新支行客户经理、经营性支行

行长、中国银行浙江省分行风险管理部团队主管、中国银行浙江省分行公司业务

部副总经理、中国银行浙江省分行个人金融部副总经理、中国银行浙江省分行营

业部副总经理、中国银行浙江省分行金融机构部总经理、杭州钱江人才开发有限

公司董事长。现任浙江钱江综合服务集团有限责任公司董事长。

（2）监事

许向军先生，监事，本科。1998年至2000年在浙江联创软件有限公司任助

理工程师；2000年至2002年在浙江省工商信托投资股份有限公司任职；2002年

至2010年在浙江省证监局任科员、科长、副处长；2010年起任浙商证券股份有

限公司信息技术总监。现任浙商证券股份有限公司合规总监、合规管理部总经理

（兼），浙江浙商证券资产管理有限公司监事。

（3）高级管理人员

盛建龙先生，总经理（兼），董事长，简历参见上述董事会成员基本情况。

陈国辉先生，副总经理，硕士。曾任中国邮政储蓄银行理财专户投资组合负

责人，中银基金管理有限公司基金经理，申万菱信基金管理有限公司固定收益投

资总部总监，浙江浙商证券资产管理有限公司总经理助理。现任浙江浙商证券资

产管理有限公司副总经理。

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石磊女士，副总经理，本科，高级经济师。历任农业银行浙江省分行个人金

融部营销部经理、私人银行部业务管理部经理、票据融资部经理、金融同业部副

总经理、投行与金融市场部专家兼副总经理。现任浙江浙商证券资产管理有限公

司副总经理。

黄玉锋先生，首席信息官，本科。曾任天一证券有限责任公司信息技术部副

总经理、天源证券有限公司信息技术部总经理；浙商证券信息技术部负责人、信

息技术事业部负责人、信息技术开发部总经理、网络金融部总经理。现任浙商证

券股份有限公司高级管理人员、首席信息官、信息技术事业部负责人、信息技术

开发部总经理（兼），浙江浙商证券资产管理有限公司首席信息官。

楼敏女士，财务总监，硕士，高级会计师。历任天健会计师事务所项目经理、

高级项目经理；浙江沪杭甬高速公路股份有限公司财务管理部经理助理、副经理、

经理；浙商证券股份有限公司计划财务部总经理。现任浙商证券股份有限公司计

划财务部总经理，浙江浙商证券资产管理有限公司财务总监。

杨锴先生，合规总监、董事会秘书（兼）。历任上海市闵行区人民法院法官

助理；浙江省宁波市中级人民法院助理审判员；上银基金管理有限公司监察稽核

部总监；瑞达基金管理有限公司督察长。现任浙江浙商证券资产管理有限公司合

规总监、董事会秘书（兼）、合规风控部行政负责人（兼）。

余春梅女士，首席风险官，大专。历任上海电真空公司技校教师、质检科站

长；日本吉田拉链（YKK）上海有限公司品质管理；四川建行信托上海证券营

业部客户管理主管；欣凯（SINOCA）通信设备有限公司董事长助理、副厂长；

金华信托证券管理总部人力资源部、稽核内审部负责人；金信证券合规风控部负

责人；浙商证券股份有限公司合规风控部负责人、上海万航渡路营业部总经理；

浙江浙商证券资产管理有限公司财富管理部负责人、总经理助理、杭州分公司总

经理（兼）、上海分公司总经理（兼）。现任浙江浙商证券资产管理有限公司首

席风险官。

2、本基金基金经理

宋怡健，硕士学位，CFA。上海交通大学凝聚态物理硕士，大坂大学商业工程

硕士，6年证券从业经历。2013年入职苏州银行金融市场部担任债券交易员、投

资经理，负责管理自营银行账户和交易账户债券投资与交易。2017年1月入职

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西藏东方财富证券股份有限公司，任资产管理总部投资经理，担任公司集合资产

管理计划投资主办。2018年9月加入浙江浙商证券资产管理有限公司，曾任私

募固定收益投资部投资经理。2022年11月起任公募固定收益投资部基金经理。

自2022年11月22日起任浙商汇金聚鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、

浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基金、浙商汇金聚盈中短债债

券型证券投资基金、浙商汇金安享66个月定期开放债券型证券投资基金、浙商

汇金短债债券型证券投资基金的基金经理。拥有基金从业资格及证券从业资格。

本基金历任基金经理：自2019年6月21日至2019年7月23日止，范旦波

曾任本基金的基金经理。自2019年7月2日至2020年12月8日止，应洁茜曾

任本基金的基金经理。自2020年8月11日至2022年12月7日止，王宇超曾任

本基金的基金经理。

3、基金管理人采取集体投资决策制度，公募基金投资执行委员会分为权益

公募投资执行委员会和固定收益公募投资执行委员会，具体如下：

权益公募投资执行委员会：主任由总经理助理周涛先生担任，委员包括：基

金经理宋青涛先生、基金经理马斌博先生、基金经理周文超先生；

固定收益公募投资执行委员会：主任由副总经理陈国辉先生担任，委员包括

基金经理蔡玮菁女士、基金经理程嘉伟先生、舒叶先生、姜金香女士。

4、上述人员之间不存在近亲属关系。

（四）基金管理人的职责

根据《基金法》的规定，基金管理人应履行以下职责：

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构办理基金份

额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

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8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其

他法律行为；

12、中国证监会规定的其他职责。

（五）基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《中

华人民共和国证券法》行为的发生；

2、基金管理人承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《基

金法》及相关法律法规的行为的发生；

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息；

（8）除为基金管理人进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易；

（9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

（10）其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺

基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉

尽责的原则，严格遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定，不断更新投

资理念，规范基金运作。

5、基金经理承诺

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（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持

有人谋取最大利益；

（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取

不当利益；

（3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息；

（4）除为基金管理人进行基金投资外，不直接或间接进行其他股票交易，

也不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

（六）基金管理人的内部控制制度

1、内部控制的原则

（1）健全性原则

内部控制包括公司各项业务、各个部门或机构和全体人员，并涵盖到决策、

执行、监督、反馈等各个环节。

（2）有效性原则

通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程序，维护内控制度

的有效执行。

（3）独立性原则

公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、

其他资产的运作应当分离。

（4）相互制约原则

公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

（5）成本效益原则

公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控

制成本达到最佳的内部控制效果。

2、内部控制的组织体系

公司的内部控制组织体系是一个权责分明、分工明确的组织结构，以实现对

公司从决策层到管理层、操作层的全面监督和控制。具体而言，包括以下组成部

分：

基金管理人设董事会，对股东负责。董事会由9名董事组成（其中包含3名独

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立董事）设董事长1人。基金管理人已制定《董事会议事规则》，规定了董事会

会议的召开及表决程序和职责等。

基金管理人设监事一名。公司监事依照法律及章程的规定负责检查财务和合

规管理；对董事、总经理及其他高级管理人员执行职务时违反法律、法规或者章

程的行为进行监督；督促落实风险管理体系的建立和实施及相关事项的整改；并

就涉及基金管理人风险的重大事项向股东汇报。

经营管理层负责组织实施董事会决议，主持基金管理人的经营管理工作，负

责经营管理中风险管理工作的日常运行。负责董事会授权范围内重大经营项目和

创新业务的风险评估和决策。经营管理层下设投资决策委员会、产品委员会、风

险控制委员会，并分别制定了相应的议事规则，对各项重大业务及投资进行决策

与风险控制。

3、内部控制制度概述

公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等部分组

成。

公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本

管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲应当明确内控目标、内控原则、控制环境、

内控措施等内容。

基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露

制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、

业绩评估考核制度和紧急应变制度等。

部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、

岗位责任、操作守则等的具体说明。

4、基金管理人内部控制五要素

内部控制的基本要素包括：控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内

部监控。

（1）控制环境

控制环境构成公司内部控制的基础，包括公司治理结构体系和内部控制体系。

公司内部控制体系又包括公司的经营理念和内控文化、内部控制的组织体系、内

部控制的制度体系、员工的道德操守和素质等内容。

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公司自成立以来，通过不断加强公司管理层和员工对内部控制的认识和控制

意识，致力于从公司文化、组织结构、管理制度等方面营造良好的控制环境氛围，

使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个业务环节。逐步完善了公司治

理结构、加强了公司内部合规控制建设，建立了公司内部控制体系。

（2）风险评估

公司通过对组织结构、业务流程、经营运作活动进行分析、测试检查，发现

风险，将风险进行分类，按重要性排序，找出风险分布点，分析其发生的可能性

及对目标的影响程度，评估目前的控制程度和风险高低，找出引致风险产生的原

因，采取定性定量的手段分析考量风险的高低和危害程度。在风险评估后，确定

应进一步采取的对应措施，对内部控制制度、规则、公司政策等进行修订和完善，

并监督各个环节的改进实施。

（3）控制活动

公司的一系列规章制度、业务规则在制定、修订的过程中，也得到了一贯的

实施。主要包括：组织结构控制、操作控制、会计控制。

①组织结构控制

公司各个部门的设置体现了部门之间的职责分工，及部门间相互合作与制衡

的原则。基金投资管理、基金运作、市场营销等业务部门有明确的授权分工，各

部门的操作相互独立、相互牵制并且有独立的报告系统，形成权责分明、严格有

效的三道监控防线：

以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线：各部门内部工作岗位合理分

工、职责明确，对不相容的职务、岗位分离设置，使不同的岗位之间形成一种相

互检查、相互制约的关系，以减少差错或舞弊发生的风险。

各相关部门、相关岗位之间相互监督和牵制的第二道防线：公司在相关部门、

相关岗位之间建立标准化的业务操作流程、重要业务处理表单传递及信息沟通制

度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督和检查的责任。

以合规风控部对各部门、各岗位、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控

防线。

②操作控制

公司制定了一系列的基本管理制度，如风险控制制度、投资管理制度、基金

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会计制度、公司财务制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、

资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等，控制日常运作和经营

中的风险。公司各业务部门在实际操作中遵照实施。

③会计控制

公司确保基金资产与公司自有资产完全分开，分账管理，独立核算；公司会

计核算与基金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上严格分开。公司对所

管理的不同基金分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完整独

立。

基本的会计控制措施主要包括：复核、对账制度；凭证、资料管理制度；会

计账务的组织和处理制度。运用会计核算与账务系统，准确计算基金资产净值，

采取科学、明确的资产估值方法和估值程序，公允地反映基金在估值时点的价值。

（4）信息沟通

为了及时实现信息的沟通，有效地达成自下而上的报告和自上而下的反馈，

公司采取以下措施：

建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流

渠道，保证公司各级管理人员和员工可以充分了解与其职责相关的信息，保证信

息及时送达适当的人员进行处理。

制定了管理和业务报告制度，包括定期报告和不定期报告制度。按既定的报

告路线和报告频率，在适当的时间向适当的内部人员和外部机构进行报告。

（5）内部监控

监控是监督和评估内部控制体系设计合理性和运行有效性的过程，对控制环

境、控制活动等进行持续的检验和完善。

监察稽核人员负责日常监督工作，促使公司员工积极参与和遵循内部控制制

度，保证制度的有效实施。

公司合规风控部对各业务部门内部控制制度的实施情况进行持续的检查。检

验其是否符合设计要求，并及时地充实和完善，反映政策法规、市场环境、组织

调整等因素的变化趋势，确保内控制度的有效性。

5、基金管理人内部控制制度声明

基金管理人声明以上关于内部控制制度的披露真实、准确，并承诺公司将根

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据市场变化和业务发展来不断完善内部风险控制制度。

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四、基金托管人

（一）基本情况

名称：中国光大银行股份有限公司

住所及办公地址：北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心

成立日期：1992年6月18日

批准设立机关和批准设立文号：国务院、国函[1992]7号

组织形式：股份有限公司

注册资本：466.79095亿元人民币

法定代表人：王江

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】75号

资产托管部总经理：李守靖

电话：（010）63636363

传真：（010）63639132

网址：www.cebbank.com

（二）资产托管部部门及主要人员情况

行长王志恒先生，自2023年3月起任本行执行董事、行长，2022年12月

起任本行党委副书记。现任中国光大集团股份公司党委委员、执行董事。曾任中

国银行总行公司业务部公司规划处副处长，总行人力资源部主管、副总经理，广

东省分行党委委员、副行长，青海省分行党委书记、行长，总行党委组织部部长、

人力资源部总经理，北京市分行党委书记、行长，总行党委委员、副行长。获经

济学硕士学位，经济师。

资产托管部总经理李守靖先生，曾任中国光大银行海口分行部门总经理，行

长助理，副行长；中国光大银行南宁分行副行长（主持工作）、行长。现任中国

光大银行资产托管部总经理。

（三）证券投资基金托管情况

截至2023年12月31日，中国光大银行股份有限公司托管公开募集证券投

资基金共327只，托管基金资产规模6325.77亿元。同时，开展了证券公司资产

管理计划、基金公司客户资产管理计划、职业年金、企业年金、QDII、QFII、银

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行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基

金、股权基金等产品的保管业务。

（四）托管业务的内部控制制度

1、内部控制目标

确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行；确保基金托

管人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面

严格的贯彻执行；确保基金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份

额持有人、基金管理公司及基金托管人的合法权益。

2、内部控制的原则

（1）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆

盖所有的岗位，不留任何死角。

（2）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强内

部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。

（3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。

发现问题，及时处理，堵塞漏洞。

（4）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机

构，业务操作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。

3、内部控制组织结构

中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员

会委员由相关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和

内控进行监督、管理和协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系

统内的内部控制的组织实施，建立纵向的内控管理制约体制。资产托管部建立了

严密的内控督察体系，设立了投资监督与内控合规处，负责证券投资基金托管业

务的内控管理。

4、内部控制制度

中国光大银行股份有限公司资产托管部自成立以来严格遵照《基金法》、《中

华人民共和国商业银行法》、《信息披露管理办法》、《运作办法》、《销售办

法》等法律、法规的要求，并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行资

产托管业务内部控制规定》、《中国光大银行资产托管业务保密规定》等十余项

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规章制度和实施细则，将风险控制落实到每一个工作环节。中国光大银行资产托

管部以控制和防范基金托管业务风险为主线，在重要岗位（基金清算、基金核算、

投资监督）还建立了安全保密区，安装了录像监视系统和录音监听系统，以保障

基金信息的安全。

（五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结

合、事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金投

资范围、投资组合比例每日进行监督；同时，对基金管理人就基金资产净值的计

算、基金管理人和基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付

等行为的合法性、合规性进行监督和核查。

基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为，及

时以邮件、电话或书面等形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后

应及时核对确认并以邮件或书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托

管人有权随时对通知事项进行复查。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未

能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

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五、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

（1）浙江浙商证券资产管理有限公司直销柜台

住所：杭州市拱墅区天水巷25号

办公地址：浙江省杭州市上城区五星路201号浙商证券大楼7楼

法定代表人：盛建龙

联系人：芦银洁

联系电话：（0571）87902036

传真：（0571）87902581

网址：www.stocke.com.cn

客服电话：95345

（2）浙江浙商证券资产管理有限公司直销网上交易平台

办公地址：浙江省杭州市上城区五星路201号浙商证券大楼7楼

联系人：芦银洁

联系电话：（0571）87902036

传真：（0571）87902581

网址：https://fund.stocke.com.cn/etrading/

2、其他销售机构

本基金的其他销售机构情况详见本基金管理人官网。

3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构调整

为本基金的销售机构。

（二）登记机构

名称：浙江浙商证券资产管理有限公司

住所：浙江省杭州市拱墅区天水巷25号

法定代表人：盛建龙

联系人：俞绍锋

电话：（0571）87901972

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传真：（0571）87902581

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：浙江天册律师事务所

住所：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座11楼

办公地址：浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座11楼、8楼

负责人：章靖忠

电话：（0571）87901111

传真：（0571）87901501

联系人：俞晓瑜

经办律师：刘斌、俞晓瑜

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

执行事务合伙人：邹俊

电话：（010）85085000

联系人：黄小熠

经办会计师：黄小熠、倪益

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六、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《基

金合同》及其他有关规定募集，并经中国证监会2019年4月2日证监许可

[2019]557号文《关于准予浙商汇金中高等级三个月定期开放债券型证券投资基

金注册的批复》注册募集。

（二）基金的类别

债券型证券投资基金

（三）基金的运作方式

契约型、定期开放式

本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期

之间定期开放的运作方式。

本基金以三个月为一个封闭期，在封闭期内，本基金不接受基金份额的申购

和赎回。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日起（包括基金合同生效之

日）至三个月对应日的前一日（包括该日）为止。首个封闭期结束之后的次日起

（包括该日）进入首个开放期，下一个封闭期为首个开放期结束之日次日起（包

括该日）至三个月对应日的前一日（包括该日），以此类推。

开放期为本基金开放申购、赎回等业务的期间。本基金自每个封闭期结束之

日的下一个工作日起进入开放期。本基金每个开放期时长为1至10个工作日，

具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在规定

媒介予以公告。

如封闭期结束后或在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时

开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或其他情形影响因素

消除之日次一工作日起，继续计算该开放期时间，直至满足开放期的时间要求。

开发期的具体时间以基金管理人届时公告为准，且基金管理人最迟应于开放

期开始前2日进行公告。

（四）基金存续期限

不定期

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（五）基金募集情况

本基金募集期为2019年5月27日至2019年6月14日。经北京兴华会计师

事务所（特殊普通合伙）杭州分所验资，按照每份基金份额面值人民币1.00元

计算，募集期共募集505,183,543.13份基金份额（含利息转份额），有效认购户

数为3468户。

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七、基金合同的生效

（一）基金备案的条件

根据《基金法》、《运作办法》等法律法规以及本基金基金合同、招募说明

书的有关规定，本基金本次募集符合有关条件，本基金管理人已向中国证监会办

理完毕基金备案手续，并于2019年6月21日获得中国证监会的书面确认，基金

合同自该日起生效。自基金合同生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金。

（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人

或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决

方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额

持有人大会进行表决。

法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。

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八、基金份额的申购、赎回

（一）申购和赎回场所

本基金开放期内的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基

金管理人在其网站公示的销售机构名录中列明。基金管理人可根据情况变更或增

减销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销

售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

本基金在开放期内接受投资人的申购和赎回申请。本基金办理基金份额的申

购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日。

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所及相关的期货交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理

人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除

外。封闭期内，本基金不办理申购与赎回业务，也不上市交易。开放期办理申购

与赎回等业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间

变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的

调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金已于2019年9月23日起开放日常申购、赎回等业务，具体开始办理

时间在本基金开放申购、赎回业务公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或

者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转

换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日

基金份额申购、赎回或转换的价格。

（三）申购与赎回的原则

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1、“未知价”原则，即开放期内申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类

基金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序

赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投

资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申

购申请成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资者赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。

遇证券/期货交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统

故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程时，赎

回款项顺延至上述情形消除后的下一个工作日划出。在发生巨额赎回或基金合同

载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合

同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或

赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有

效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后（包括该日）到销售

网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无

效，则申购款项本金退还给投资人。

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基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表

销售机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果

为准。对于申购、赎回申请的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。

4、基金管理人可以在法律法规和基金合同允许的范围内，且在对基金份额持

有人利益无实质性不利影响的前提下，对上述业务办理时间进行调整，但须在调

整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（五）申购和赎回的数量限制

1、投资人通过其他销售机构申购本基金A类、D类基金份额的，每个基金账

户首次申购的单笔最低金额为人民币1,000元（含申购费），追加申购的单笔最低

金额为人民币1,000元（含申购费）。投资人通过直销机构直销柜台及直销网上交

易系统首次申购本基金A类、D类基金份额的，单笔最低限额为人民币1,000元

（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币1,000元（含申购费）。

投资人通过其他销售机构申购本基金C类基金份额的，每个基金账户首次申

购的单笔最低金额为人民币100元（含申购费），追加申购的单笔最低金额为人

民币100元（含申购费）。投资人通过直销机构直销柜台及直销网上交易系统首

次申购本基金C类基金份额的，单笔最低限额为人民币1,000元（含申购费），追

加申购单笔最低限额为人民币1,000元（含申购费）。

各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务

规定为准。

投资人已成功认购过本基金时则不受上述首次最低申购金额限制。投资者当

期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低上述申购金额的限制。

2、基金份额持有人在销售机构赎回A类、D类基金份额时，每次赎回申请不

得低于100份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单

个交易账户保留的基金份额余额不足100份的，余额部分基金份额在赎回时须同

时全部赎回。

基金份额持有人在销售机构赎回C类基金份额时，每次赎回申请不得低于100

份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户

保留的基金份额余额不足100份的，余额部分基金份额在赎回时须同时全部赎回。

3、投资者可多次申购，对单个投资人累计持有的基金份额不设上限限制。但

单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%（在基金运作过

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程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外）。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基

金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒

绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制。具体规定请参见招募说明书或相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份

额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在规

定媒介上公告。

（六）申购和赎回的价格、费用及其用途

1、本基金A类基金份额、C类基金份额和D类基金份额分别设置代码，分别

计算和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。本基金各类基金份额净

值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。本基金封闭期内，基金管理人应当至少每周在规定网站披

露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。在不晚于基金开放期每个开

放日的次日，基金管理人应通过规定网站、基金销售机构网站或营业网点，披露

开放日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。遇特殊情况，经履行适当

程序，可以适当延迟计算或公告。

2、申购费率

本基金A类基金份额、D类基金份额在申购时收取费用，不列入基金财产。C

类基金份额不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费。

投资人申购本基金A类基金份额、D类基金份额的申购费率按其申购金额的

增加而递减。投资人在一天之内如果有多笔申购A类基金份额、D类基金份额，

适用费率按单笔申购申请单独计算。

投资人申购本基金A类基金份额具体申购费率如下表所示：

单笔申购金额（M） A类基金份额申购费率

M＜50万元 0.30%

50万元≤M＜200万元 0.20%

200万元≤M＜500万元 0.10%

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M≥500万元 1000元/笔

投资人申购本基金D类基金份额具体申购费率如下表所示：

单笔申购金额（M） D类基金份额申购费率

M＜50万 0.40%

50万≤M＜200万 0.30%

200万≤M＜500万 0.20%

M≥500万每笔1000元

申购费用由申购本基金A类、D类基金份额的投资人承担，不列入基金财产，

主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。因红利再投资而产生的基

金份额，不收取相应的申购费用。

3、赎回费率

本基金A类和C类基金份额适用相同的赎回费率，具体赎回费率如下表所示：

申请份额持有时间（N） A类和C类基金份额赎回费率

N＜7天 1.50%

7天≤N＜30天 0.10%

N≥30天 0%

本基金D类基金份额适用赎回费率，具体赎回费率如下表所示：

申请份额持有时间（N） D类基金份额赎回费率

N＜7天 1.50%

N≥7天 0%

赎回费用由赎回本基金的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金

份额时收取。对于持续持有基金份额少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，

并将全额计入基金财产。对持续持有基金份额长于或等于7日的投资人收取的赎

回费，其中不低于赎回费总额25%的部分将计入基金财产，未计入基金财产的部

分用于支付登记费和其他必要的手续费。

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应

于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上

公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场

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情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期

间，在不违反法律法规且在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下，

按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、

基金赎回费率和销售服务费率。

6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管

部门、自律规则的规定。

（七）申购份额与赎回金额的计算

1、本基金各类基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位

四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。本基金封闭期内，基金管理

人应当至少每周公告一次基金资产净值和各类基金份额净值。在基金开放期每个

开放日的后一个工作日，基金管理人应通过网站、基金份额发售网点以及其他媒

介，披露开放日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。遇特殊情况，经履行

适当程序，可以适当延迟计算或公告。

2、基金申购份额的计算

本基金申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，有效份

额单位为份，上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生

的收益或损失由基金财产承担。

（1）申购本基金A类、D类基金份额的计算公式为：

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

或，净申购金额＝申购金额－固定申购费金额

申购费用＝申购金额－净申购金额

或，申购费用＝固定申购费金额

申购份额＝净申购金额/申购当日该类基金份额净值

例一：某投资人于开放期申购100,000元申购本基金A类基金份额，对应申

购费率为0.3%，假设申购当日A类基金份额净值为1.0150元，则其可得到的申购

份额计算如下：

净申购金额＝100,000/（1+0.3%）＝99,700.90元

申购费用＝100,000－99,700.90＝299.10元

申购份额＝99,700.90/1.0150＝98,227.49份

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即该投资人投资100,000元申购本基金A类基金份额，可得到98,227.49份基

金份额。

（2）申购本基金C类基金份额的计算公式为：

申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值

例二：某投资人于开放期申购本基金C类基金份额10,000元，假设申购当日

C类基金份额净值是1.0560元，则其可得到的申购份额为：

申购份额=10,000/1.0560=9,469.70份

即该投资人投资10,000元申购本基金C类基金份额，可得到9,469.70份基金

份额。

3、基金赎回金额的计算

本基金的赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值

并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留

到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

本基金各类基金份额在赎回时所得赎回金额的计算公式如下：

赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值

赎回费用＝赎回总金额×该类基金份额适用的赎回费率

赎回金额＝赎回总金额－赎回费用

例三：某投资者赎回100,000份A类基金份额，份额持有期限20天，对应赎

回费率为0.10%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.2130元，则其可得到的赎

回金额为：

赎回总金额=100,000×1.2130=121,300.00元

赎回费用=121,300.00×0.10%=121.30元

净赎回金额=121,300.00－121.30=121,178.70元

即：投资者赎回本基金100,000份A类基金份额，份额持有期限20天，假设

赎回当日A类基金份额净值是1.2130元，则其可得到的净赎回金额为121,178.70

元。

（八）拒绝或暂停申购的情形

在开放期内，发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购

申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

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2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投

资人的申购申请。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金

资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能

对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认

后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份

额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。

8、申请超过基金管理人设定的单笔申购的最高金额、单个投资人单日申购金

额上限、本基金单日净申购比例上限、本基金总规模上限的。

9、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的异常情况导致基金

销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。

10、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、9、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂

停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停

申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝，被拒绝的申购款项本金将

退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办

理。开放期内因发生不可抗力等原因而发生暂停申购情形的，开放期将按因不可

抗力而暂停申购的时间相应延长。

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延

缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投

资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金

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资产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管

理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。

6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格

且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认

后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。

7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形（第4项除外）之一且基金管理人决定延缓支付赎回款项时，

基金管理人应按规定报中国证监会备案。发生上述暂停赎回或延缓支付赎回款项

的情形时，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，

应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付

部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基

金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂

停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。开放期内

因发生不可抗力等原因而发生暂停赎回情形的，开放期将按因不可抗力而暂停赎

回的时间相应延长。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金开放期内单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申

请份额总数后的余额）超过前一工作日的基金总份额的20%，即认为是发生了巨

额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或延缓支付赎回款项。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按

正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为

因支付投资人的赎回申请而进行的基金资产变现可能会对基金资产净值造成较大

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波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一工作日基金总份额的20%的

前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎

回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，

投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自

动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获

受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日的该类别基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，

直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回

部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。

（3）在开放期内，当本基金发生巨额赎回时，在发生单个开放日内单个基金

份额持有人申请赎回的基金份额超过前一开放日的基金总份额的20%的情形下，

基金管理人认为支付该单个基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付该

基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较

大波动时，应当延期办理赎回申请：在当日接受该单个基金份额持有人的全部赎

回的比例不低于前一估值日基金总份额20%的前提下，其余赎回申请全部自动进

行延期办理，但延期办理的期限不得超过20个工作日，如延期办理期限超过开放

期的，开放期相应延长，延长的开放期内不办理申购，亦不接受新的赎回申请，

即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基金总份额20%以上而被延期

办理赎回的单个基金份额持有人办理赎回业务。针对该基金份额持有人不超过基

金总份额20%的赎回申请和其他赎回申请不超过基金总份额20%的基金份额持有

人的赎回申请，将按照上述全部赎回或延期支付赎回款项的方式进行处理。

3、延缓支付赎回款项的公告

当开放期内发生上述巨额赎回并采取相关措施时，基金管理人应当通过邮寄、

传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明

有关处理方法，并在2日内在规定媒介上刊登公告。

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介

上刊登暂停公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊

登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日各类基金份额的基金份

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额净值。

3、若暂停时间超过1日，基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依

照《信息披露办法》的有关规定，最迟于重新开放申购或赎回日在规定媒介上刊

登重新开放申购或赎回的公告，并公布最近1个开放日的各类基金份额净值；也

可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行

发布重新开放的公告。

4、以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于基金合同约定的开

放期与封闭期运作方式转换引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。

（十二）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基

金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相

关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提

前告知基金托管人与相关机构。

（十三）基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办

理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

（十四）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规或国家有权机关要求的其

它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本

基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会

团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基

金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金

登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构

的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十五）基金的转托管

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基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十六）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额

投资计划最低申购金额。

（十七）基金份额的冻结、解冻和质押

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金账户或基金份额

被冻结的，被冻结基金份额所产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收

益分配，法律法规另有规定的除外。

如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，

基金管理人将制定和实施相应的业务规则。

（十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购与赎回安排详见招募说明书“侧袋机制”

部分的规定。

（十九）在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人利

益无实质性不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致，基金管理人可根据具

体情况对上述申购和赎回以及相关业务的安排进行补充和调整并提前公告，无需

召开基金份额持有人大会审议。

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九、基金的投资

（一）投资目标

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的同时，

实现基金资产的长期稳定增值。

（二）投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金

融债、地方政府债、信用债（即企业债、公司债、次级债、短期融资券、中期票

据、可转换公司债券（含可分离交易可转债）、证券公司短期公司债等）、资产

支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货等金融工

具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监

会的相关规定）。

本基金不直接买入股票等权益类资产，但可持有因可转债转股所形成的股票

等。因上述原因持有的股票资产，本基金将在其可交易之日起的10个交易日内

卖出。

本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的

80%，但在每个开放期的前10个工作日和后10个工作日以及开放期间不受前述

投资组合比例的限制；其中投资于中高等级债券的比例不低于非现金基金资产的

80%。在开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保

证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债

券；在封闭期内本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货

合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中现金

类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金所指的中高等级债券为国债、央行票据、金融债、地方政府债及信用

评级在AAA（含）到AA+（含）之间的信用债。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资

比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围或调整上述投

资品种的投资比例。

（三）投资策略

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1、封闭期投资策略

（1）资产配置策略

本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政策方向及收益

率曲线分析，自上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部信用评级系统，深

入挖掘价值被低估的标的券种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债

券组合投资收益。

（2）债券投资组合策略

在债券组合的构建和调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类

属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。

1）久期配置策略

久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定组

合的整体久期，在遵循组合久期与封闭期的期限适当匹配的前提下，有效地控制

整体资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预测利率水

平降低时，适当延长投资组合的目标久期。

2）期限结构配置策略

本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给

予方向性的判断；同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及

投资者的期限偏好，预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限

结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间

进行动态调整，从而达到预期收益最大化的目的。

3）类属资产配置策略

类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组

合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等

确定各子类资产的配置权重，即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。

类属配置主要根据各部分的相对价值确定，增持相对低估、价格将上升的类属，

减持相对高估、价格将下降的类属，从而获取较高的总回报。

4）收益率曲线策略

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券

组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和

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期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取

子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历

史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。

5）杠杆策略

杠杆放大操作即以组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方

式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取

超额收益的操作方式。

（3）信用债投资策略

信用类债券是本基金重要投资标的，因此信用策略是本基金债券投资策略的

重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利差水平和信

用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以具体分为市场整体

信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。

1）市场整体信用利差曲线策略

本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体

走势。在经济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则信用利差

可能收窄，反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用利差扩大。同时

本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系，动态研究信

用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。另外，政策因素也会对信用利

差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。本基

金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。

本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用债

券总的投资比例及分行业的投资比例。

2）单个信用债信用分析策略

信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水

平，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估，深入挖掘信用债的投资价

值，增强本基金的收益。在发债主体信用状态方面，本基金还将以内部信用评级

为主、外部信用评级为辅，即采用内外结合的信用研究和评级制度，研究债券发

行主体企业的基本面，以确定企业主体债的实际信用状况。通过获取数据不仅限

于经营和财务数据，同时看重抵押物质量、契约条款、外部支持和公司内部治理

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结构。本基金对进入债券库中的信用债券通过内部信用评级，运用定性和定量相

结合、动态和静态相结合的方法，建立相应的债券库。具体操作上，采用指标定

量打分制，对债券发行人进行综合打分评级，并动态跟踪债券发行人的状况，建

立相应预警指标。同时，本基金结合适度分散的投资策略，适时调整投资组合，

降低信用债券投资的信用风险。

（4）资产支持证券投资策略

对于资产支持证券，本基金将在国内资产证券化品具体政策框架下，通过宏

观经济、提前偿还率、资产池结构及所在行业景气变化等因素的研究，对个券进

行风险分析和价值评估后选择风险调整收益高的品种进行投资。本基金将严格控

制产支持证券的总体投资规模并进行分散，以降低流动性风险。

（5）证券公司短期公司债券投资策略

本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等

调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公

司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。基金投资证券公司短期公司债券，

基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度，并经董

事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

（6）国债期货交易策略

基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。

本基金在国债期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可

控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，

改善组合的风险收益特性。

2、开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守

本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，

减小基金净值的波动。

（四）投资限制

1、组合限制

本基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%，但在每个开放

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期的前10个工作日和后10个工作日以及开放期间不受前述投资组合比例的限制；

其中投资于中高等级债券的比例不低于非现金基金资产的80%；

（2）在开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交

易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政

府债券；在封闭期内本基金不受上述5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债

期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，其中

现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证

券的10％；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10％；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

20％；

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

（9）本基金应投资于信用级别评级为AA+以上（含AA+）的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（10）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，

债券回购到期后不得展期；

（11）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过

该基金资产净值的15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因

素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投

资；

（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

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手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（13）封闭期内，本基金的基金总资产不得超过基金净资产的200%；开放

期内，本基金资产总值不超过基金资产净值的140%；

（14）本基金参与国债期货的交易依据下列标准建构组合：

（14.1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超

过基金资产净值的15%；

（14.2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过

基金持有的债券总市值的30%；

（14.3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交

金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（15）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（2）、（9）、（11）、（12）情形之外，因证券/期货市场波动、

上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合

上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但法律法规

或中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以调整后的规定执行，但须提

前公告，不需经基金份额持有人大会审议。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

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（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

如法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制或以变更后的规定

为准，不需经基金份额持有人大会审议。

（五）业绩比较基准

本基金的业绩比较基准：中债高信用等级债券财富指数收益率

本基金为债券型证券投资基金，主要投资于中高等级债券，所以本基金选取

中债高信用等级债券财富指数收益率作为业绩比较基准，符合本基金的风险收益

特征。

中债高信用等级债券财富指数由中央国债登记结算公司编制，该指数旨在综

合反映较高信用等级债券全市场整体价格和投资回报情况。该指数涵盖银行间市

场和交易所市场，指数成份券种主要包括中期票据、短期融资券、企业债、公司

债等固定收益品种。该指数具有广泛的市场代表性，能够反映较高信用等级债券

市场总体走势，适合作为本基金的业绩比较基准。

若上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者未来法律法规发生变化，或

者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人可以依

据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后，适当调整业绩比较基准并及

时公告，而无需召开基金份额持有人大会。

（六）风险收益特征

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型

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基金、股票型基金。

（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益；

2、有利于基金财产的安全与增值；

3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金

份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的

规定。

（九）基金投资组合报告

本投资组合报告所载数据的期间为2023年7月1日至2023年9月30日。

1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 300,841,987.15 99.23

其中：债券 300,841,987.15 99.23

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

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6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,330,295.07 0.77

8 其他资产 4,734.83 0.00

9 合计 303,177,017.05 100.00

2报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票投资组合。

2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,977,393.44 4.45

其中：政策性金融债 9,977,393.44 4.45

4 企业债券 65,627,237.45 29.25

5 企业短期融资券 148,133,459.50 66.02

6 中期票据 76,777,112.41 34.22

7 可转债（可交换债） 326,784.35 0.15

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 300,841,987.15 134.07

5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 012382033 23水发集团SCP005 140,000 14,291,200.00 6.37

2 1980254 19长交绿色债01 200,000 12,591,081.97 5.61

3 102280605 22盐城海瀛MTN001 100,000 10,451,841.53 4.66

4 2280106 22湖南天易01 100,000 10,426,573.77 4.65

5 042280535 22盐城港CP001 100,000 10,390,904.11 4.63

6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。

10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1本期国债期货投资政策

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

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10.3本期国债期货投资评价

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

11投资组合报告附注

11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期收到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在

本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、

处罚。

11.2本基金投资的前十名证券中，没有超出基金合同规定的备选证券库之外的

证券。

11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 4,734.83

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 4,734.83

11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例(%)

1 113052 兴业转债 61,916.24 0.03

2 128048 张行转债 58,502.15 0.03

3 123035 利德转债 38,350.60 0.02

4 128135 洽洽转债 34,832.51 0.02

5 110067 华安转债 34,783.78 0.02

6 127017 万青转债 33,892.36 0.02

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7 127056 中特转债 32,910.34 0.01

8 118031 天23转债 31,596.37 0.01

11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项

之间可能存在尾差。

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十、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表

现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

以下基金业绩数据截至2023年9月30日。

1、基金净值表现

1.1、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）浙商汇金中高等级三个月A

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

2019年6月21日（合同生效日）至2019年12月31日 2.32% 0.02% 2.84% 0.02% -0.52% 0.00%

2020年1月1日至2020年12月31日 1.83% 0.06% 3.46% 0.06% -1.63% 0.00%

2021年1月1日至2021年12月31日 5.47% 0.07% 4.62% 0.02% 0.85% 0.05%

2022年1月1日至2022年12月31日 1.11% 0.05% 2.43% 0.04% -1.32% 0.01%

2023年1月1日至2023年9月30日 3.11% 0.02% 3.75% 0.03% -0.64% -0.01%

2019年6月21日（合同生效日）至2023年9月30日 14.57% 0.05% 18.30% 0.04% -3.73% 0.01%

（2）浙商汇金中高等级三个月C

阶段净值增净值增业绩比业绩比 ①-③ ②-④

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长率① 长率标准差② 较基准收益率③ 较基准收益率标准差④

2019年6月21日（合同生效日）至2019年12月31日 2.19% 0.02% 2.84% 0.02% -0.65% 0.00%

2020年1月1日至2020年12月31日 1.58% 0.06% 3.46% 0.06% -1.88% 0.00%

2021年1月1日至2021年12月31日 5.19% 0.07% 4.62% 0.02% 0.57% 0.05%

2022年1月1日至2022年12月31日 0.84% 0.05% 2.43% 0.04% -1.59% 0.01%

2023年1月1日至2023年9月30日 2.91% 0.02% 3.75% 0.03% -0.84% -0.01%

2019年6月21日（合同生效日）至2023年9月30日 13.34% 0.05% 18.30% 0.04% -4.96% 0.01%

注：本基金的业绩比较基准：中债高信用等级债券财富指数收益率。

2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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十一、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收款

项以及其他投资所形成的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管

人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。

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十二、基金资产的估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券/期货交易场所的交易日以及国家法律

法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的股票、国债期货合约、债券和银行存款本息、应收款项、其它

投资等资产及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产

或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量

的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日

或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价

值。

与上述投资品种形同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值

时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或

取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值

进行调整并确定公允价值。

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（四）估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交

易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未

发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日

的市价（收盘价）估值；对在交易所上市交易的可转换债券，选取每日收盘价作

为估值全价；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响

证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整

最近交易市价，确定公允价格；

（2）交易所市场上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取第三方

估值机构提供的相应品种当日的估值净价；交易所市场上市交易或挂牌转让的含

权固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推

荐估值净价；

（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券（包括资产支持证券），采用

估值技术确定公允价值。如基金管理人认为成本能够近似体现公允价值，基金管

理人应持续评估上述做法的适当性，并在情况发生改变时做出适当调整。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价

值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股

票，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管

机构或行业协会有关规定确定公允价值。

（4）已经发行未上市期间的债券按以下原则处理：

1）交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况下，

应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能

代表计量日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；

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对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，则应采用估值技术确定其公允价

值。

2）对银行间市场未上市，且第三方未提供估值价格的债券，在发行利率与

二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，

采用成本估值。

3）分离交易可转债，上市日前，按未上市有价证券估值原则分别对债券和

获配的权证进行估值；自上市日起，债券和获配的权证按上市有价证券估值原则

进行估值。

3、全国银行间债券市场交易固定收益品种按以下原则进行估值：对银行间

市场上不含权的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品种当日的估值

净价。对银行间市场上含权的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品

种当日的唯一估值净价或推荐估值净价。对于含投资人回售权的固定收益品种，

回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行

估值。

4、因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值，在估值技术

难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。

6、采用全价交易的可交换债券比照可转换债券的估值方法估值，采用净价

交易的可交换债，选取每日收盘价作为估值净价。

7、国债期货合约按照结算价估值，如估值日无结算价且最近交易日后经济

环境未发生重大变化，按最近交易日结算价估值。

8、本基金投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；

选定的第三方估值机构未提供估值价格的，按成本估值。

9、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

10、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。

11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

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按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。

（五）估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金份额的基金资产

净值除以当日该类基金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到0.0001

元，小数点后第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度

应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人于每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，经基金托

管人复核，并按规定公告。但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估

值时除外。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管

理人按规定对外公布。

（六）估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当某一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生

估值错误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述

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“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

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（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

和基金托管人应当公告并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

（七）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停基金估值；

4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责

计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当

日的基金资产净值和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值

计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按基金合同的约定对基金

净值予以公布。

（九）特殊情况的处理方法

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第9项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所及登记结算公司发送的数据

错误等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检

查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管

人免除赔偿责任，但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除或减

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轻由此造成的影响。

（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

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十三、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除

相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进

行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进

行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默

认的收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准

日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。

4、本基金各类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所

不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不

利影响的前提下，基金管理人在履行适当程序后，可对上述基金收益分配政策进

行调整，不需召开基金份额持有人大会。法律法规或监管机构另有规定的，基金

管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配政策进行调整。

（四）收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收

益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核。基金收益

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分配方案确定后，由基金管理人在2日内在规定媒介公告。

基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时

间不得超过15个工作日。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金

登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再

投资的计算方法，依照《业务规则》执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。详见本招募说明书“侧

袋机制”章节的规定。

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十四、基金的费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、本基金C类基金份额计提的销售服务费；

4、除法律法规、中国证监会另有规定外，基金合同生效后与基金相关的信

息披露费用；

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、基金的账户开户费用、账户维护费用；

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×0.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基

金托管人核对一致后，由基金托管人于次月第2-5个工作日内从基金财产中一次

性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计

算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

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H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基

金托管人核对一致后，由基金托管人于次月第2-5个工作日内从基金财产中一次

性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等，支付日期顺延。

3、基金销售服务费

本基金A类、D类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务

费年费率为0.25%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有

人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明。

销售服务费按前一日C类基金资产净值的销售服务年费率计提。计算方法

如下：

H＝E×销售服务年费率÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人

与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月第2-5个工作日内从基金财产中

一次性划出，由基金管理人根据相关协议分别支付给各基金销售机构。若遇法定

节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议规

定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

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本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管

理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

（五）基金税收

本基金支付给基金管理人、基金托管人的各项费用均为含税价格，具体税率

适用中国税务主管机关的规定。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

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十五、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计

年度；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以托管协议约定的方式确认。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民

共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进

行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需在2日内在规定媒介公告。

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十六、基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披露的规定发生变化时，本基

金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人及日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定的自然

人、法人和非法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信息

披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金

投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

五、公开披露的基金信息

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公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、基金产品资料概要、基金合同、基金托管协议

1、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额

持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大

利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，

基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，

更新基金招募说明书并登载在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人不再更新基金招募

说明书。

3、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。基金管理人应当依照法律法规和中国证监会的规定编制、披

露与更新基金产品资料概要。基金合同生效后，基金产品资料概要的信息发生重

大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在

规定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更

的，基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人不再更新基金

产品资料概要。

4、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告、基金合同提示性公告登载在

规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、基金

合同和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要等登载在基金销

售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托管协议登载在

规定网站上。

（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

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露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

（三）基金合同生效公告

基金管理人应当在基金合同生效的次日在规定媒介上登载基金合同生效公

告。

（四）基金净值信息

基金合同生效后，在基金封闭期内，基金管理人应当至少每周在规定网站披

露一次各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

在基金开放期每个开放日的次日，基金管理人应通过规定网站、基金销售机

构网站或者营业网点披露开放日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申

购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售

机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（含

资产组合季度报告）

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师

事务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起十五个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报

告或者年度报告。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%

的情形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在季度报告、中期报告、

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年度报告等定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类

别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，

中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、基金合同终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之

三十；

11、涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到

重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管

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业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14、基金收益分配事项；

15、管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提

方式和费率发生变更；

16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金在开放期内发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金在开放期内连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎

回款项；

20、本基金在开放期内暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、在发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

情形；

22、基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

23、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价

格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

（八）澄清公告

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

若中国证监会或其他相关监管机构出台新规定，则按新规执行。

（九）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

（十）投资国债期货交易的信息披露

基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更

新）等文件中披露国债期货交易情况，包括交易政策、持仓情况、损益情况、风

险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的

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投资政策和投资目标等。

（十一）投资资产支持证券的信息披露

基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其持有的资产支持证券总

额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。

基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持

证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的

前10名资产支持证券明细。

（十二）清算报告

基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将清算报告提示性

公告登载在规定报刊上。

（十三）实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当依据法律法规、基金合同

和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

（十四）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，

对基金管理人编制的基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更

新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息

进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家披露信息的报刊。基金

管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，

并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

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为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟基金信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金

资产价值时；

2、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营

业时；

3、发生基金合同约定的暂停估值的情形；

4、法律法规、基金合同或中国证监会规定的情况。

九、基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为

投资者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影

响基金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符

合中国证监会相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金

财产中列支。

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十七、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金

份额持有人大会审议。基金管理人应当在启用侧袋机制当日报中国证监会及基金

管理人所在地中国证监会派出机构备案。

特定资产包括：（1）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允

价值存在重大不确定性的资产；（2）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导

致资产价值存在重大不确定性的资产；（3）其他资产价值存在重大不确定性的

资产。

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为

基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，视

为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户提交的申购申请。当日收到的赎回申请，

仅办理主袋账户的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换基金份额持有人申请申购、赎回或转换侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或

转换申请将被拒绝。同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主

袋账户份额的赎回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购，具体事项届时

将由基金管理人在相关公告中规定。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主袋

账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一工作日

主袋账户总份额的20%认定。

（三）基金份额的登记

侧袋机制实施期间，基金管理人应对侧袋账户份额实行独立管理，主袋账户

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沿用原基金代码，侧袋账户使用独立的基金代码。侧袋账户份额的名称应以“基

金简称+侧袋标识S+侧袋账户建立日期”格式设定，同时主袋账户份额的名称增

加大写字母M标识作为后缀。本基金所有侧袋账户注销后，应取消主袋账户份

额名称中的M标识。

启用侧袋机制当日，基金管理人和基金服务机构应以基金份额持有人的原有

账户份额为基础，确认相应侧袋账户持有人名册和份额。

侧袋账户资产完全清算后，基金管理人应注销侧袋账户。

（四）实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投

资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基

金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。

侧袋机制实施期间，基金管理人、基金服务机构在计算基金业绩相关指标时

仅考虑主袋账户资产，分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少在计算基金业绩