嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金2023年第4季度报告

嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基

金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年01月17日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月01日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实瑞虹三年定期混合

场内简称 嘉实瑞虹（扩位证券简称：嘉实瑞虹）

基金主代码 501088

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年9月4日

报告期末基金份额总额 771,410,692.26份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，通过积极主动的资产配置和精选个股，力争实现基金资产持续稳定增值。

投资策略 本基金采用GARP（成长－价值）选股策略精选股票进行投资。GARP策略是指在合理价格投资成长性股票，追求成长与价值的平衡。即将不同成长类型的股票进行成长性分析，提早发掘其成长潜力或者看到其被低估的价值。在行业配置的基础上，本基金选股策略将采用“自下而上”的分析方法，通过优选具备核心竞争力、估值相对合理同时具有较好成长性的公司进行投资。具体投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、风险管理策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%+中债综合财富指数收益率×30%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外市场的风险。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023年10月1日-2023年12月31日）

1.本期已实现收益 -54,598,935.62

2.本期利润 -57,611,504.00

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0747

4.期末基金资产净值 543,699,550.61

5.期末基金份额净值 0.7048

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标 准差④ ①－③ ②－④

过去三个月 -9.58% 0.84% -4.21% 0.57% -5.37% 0.27%

过去六个月 -16.45% 0.90% -6.81% 0.61% -9.64% 0.29%

过去一年 -21.35% 0.90% -6.79% 0.61% -14.56% 0.29%

过去三年 -48.20% 1.30% -21.73% 0.78% -26.47% 0.52%

自基金合同生效起至今 -18.43% 1.35% -3.63% 0.81% -14.80% 0.54%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月为建仓期，建仓期结束

时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

洪流 本基金、嘉实策略混合、嘉实多元债券、嘉实价值成长混合、嘉实竞争力优选混合、嘉实阿尔法优选混合、嘉实品质优选股票、嘉实兴锐优选 2019年9月4日 - 24年 曾任新疆金新信托证券管理总部信息研究部经理，德恒证券信息研究中心副总经理、经纪业务管理部副总经理，兴业证券研究发展中心高级研究员、理财服务中心首席理财分析师，上海证券资产管理分公司客户资产管理部副总监，圆信永丰基金首席投资官。2019年2月加入嘉实基金管理有限公司，曾任上海GARP投资策略组投资总监。现任平衡风格投资总监。硕士研究生，具有基金从业资格。中国国籍。

一年持有期混合、嘉实欣荣混合（LOF）基金经理

注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”

指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉

实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、

勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利

益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的

行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资

建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、

严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进

行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计5次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略

不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

延续2023年二、三季度的下行趋势，第四季度A股市场主流指数继续探底，其中上证指数

（-4.36%）、沪深300指数(-7%)、深圳成分指数（-5.79%）、创业板指数（-5.62%）弱势运行，

北证50指数一枝独秀，在创下历史新低后四季度上涨33.4%。

从外盘看，香港主流指数连续三个季度下行，四季度恒生指数（-4.28%）、恒生科技指数

（-3.99%）弱势探底。美股市场四季度表现突出，在2024年降息预期的推动下，标普500、纳斯

达克、道琼斯等三大主流指数四季度指数涨幅均超过11%，接近历史新高。

四季度，A股（包括H股）市场和海外成熟市场走出持续分化的行情。美国加息周期进入尾

声，流动性的边际改善预期和油价震荡下行进一步推动美股市场的估值抬升，美股大型科技股的

创新周期和盈利能力增长对指数上涨形成强力支撑。A股（包括H股）市场受制于房地产行业下

行的宏观经济面，国内制造业（光伏、锂电）的竞争格局恶化，叠加外资持续流出，市场总体弱

势震荡寻找底部支撑。

四季度，本基金权益仓位变化不大。行业配置上，增加了高分红煤炭行业和港股石油行业的

配置，降低了保险行业和通讯设备行业的配置，在消费、港股互联网和有色行业（铜）方向配置

相对稳定。

短中期看，连续三个季度的A股（H股）市场调整已经将市场悲观预期消化相对充分。国内

宏观经济增长具有强大的韧性、中低端消费市场仍然孕育较为纵深的市场需求，当前的A股（H

股）市场大概率是个中长期的底部区域。

中长期展望，新旧增长动能的转化必将带来产业周期的此消彼长，无风险收益率将随着宏观

经济的总量增速变化而呈现逐步下行的态势。低利率时代将带来资本市场估值体系的分化与裂变，

资本市场发展空间巨大。可以预期，随着资本市场制度建设和基础设施的积极重构，重投资回报、

轻融资圈钱的资本市场投资文化将吸纳越来越多的中长期资金配置A股和港股市场，我们对未来

保持积极且乐观。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.7048元；本报告期基金份额净值增长率为-9.58%，业绩

比较基准收益率为-4.21%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 494,191,664.35 89.96

其中：股票 494,191,664.35 89.96

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 33,566,893.61 6.11

其中：债券 33,566,893.61 6.11

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 21,530,958.31 3.92

8 其他资产 84,568.17 0.02

9 合计 549,374,084.44 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为124,936,052.02元，占基金资产净值的比例为

22.98%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 72,807,780.52 13.39

C 制造业 259,059,200.78 47.65

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 4,328,782.59 0.80

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 19,143,698.11 3.52

J 金融业 4,287,885.00 0.79

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 5,720,678.40 1.05

M 科学研究和技术服务业 3,897,517.64 0.72

N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 369,255,612.33 67.92

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通信服务 50,193,047.29 9.23

非必需消费品 - -

必需消费品 11,111,707.15 2.04

能源 37,368,969.48 6.87

金融 - -

医疗保健 22,140,893.91 4.07

工业 - -

信息技术 4,121,434.19 0.76

原材料 - -

房地产 - -

公用事业 - -

合计 124,936,052.02 22.98

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 27,237 47,011,062.00 8.65

2 601088 中国神华 616,700 19,333,545.00 3.56

2 1088 HK 中国神华 483,000 11,708,588.96 2.15

3 601899 紫金矿业 2,235,602 27,855,600.92 5.12

4 600388 龙净环保 2,149,979 27,498,231.41 5.06

5 700 HK 腾讯控股 96,100 25,568,961.05 4.70

6 941 HK 中国移动 347,500 20,406,261.96 3.75

7 688111 金山办公 60,376 19,090,891.20 3.51

8 1171 HK 兖矿能源 1,100,000 14,793,135.28 2.72

8 600188 兖矿能源 41,100 814,191.00 0.15

9 000858 五 粮 液 110,400 15,490,224.00 2.85

10 600276 恒瑞医药 342,230 15,479,062.90 2.85

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 30,425,917.81 5.60

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,140,975.80 0.58

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 33,566,893.61 6.17

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019703 23国债10 300,000 30,425,917.81 5.60

2 110068 龙净转债 22,880 3,140,975.80 0.58

注：报告期末，本基金仅持有上述2只债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，福建龙净环保股份有限公司出现在报告编制

日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 84,568.17

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 84,568.17

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110068 龙净转债 3,140,975.80 0.58

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 771,410,692.26

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 771,410,692.26

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金注册的批复文件。

（2）《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实瑞虹三年定期开放混合型证券投资基金公告的各项原稿。

8.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街21号北京国际俱乐部C座写字楼12A层嘉实基金管理有限公司

8.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，

或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2024年1月19日