广发养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（广发养老目标日期2035三年持有期混合发起式（FOF）A）基金产品资料概要更新

2024-02-23 10:22:34

广发养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金

（FOF）（广发养老目标日期2035三年持有期混合发起式（FOF）

A）基金产品资料概要更新

编制日期：2024年2月20日

送出日期：2024年2月23日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

广发养老目标日期2035三

基金简称基金代码007668

年持有期混合发起式（FOF）

广发养老目标日期2035三

下属基金简称年持有期混合发起式（FOF）下属基金代码007668

基金管理人广发基金管理有限公司基金托管人中国工商银行股份有限公司

基金合同生效日2020-09-09

基金类型基金中基金交易币种人民币

其他开放式（每笔认购/申购

每个开放日，但每份基金份额

运作方式的基金份额需至少持有满三开放频率

锁定期为三年。

年）

开始担任本基金基

2021-11-29

金经理的日期

曹建文

证券从业日期2013-04-01

基金经理

开始担任本基金基

2024-02-20

金经理的日期

倪鑫晨

证券从业日期2015-12-14

《基金合同》生效满三年后继续存续的连续二十个工作日出现基金份额持有人数

量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元人民币情形的，基金管理人应在

定期报告中予以披露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在十

个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运

作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召开基金份额持有

其他

人大会进行表决。

本基金合同生效满三年之日，若基金资产净值低于2亿元人民币，基金合同自动

终止。若届时的法律法规或证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或

补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或证监会规定执行。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

注：本基金自2023年4月19日起增设Y类份额。

二、基金投资与净值表现

(一)投资目标与投资策略

本基金在严格控制下行风险和保持资产流动性的基础上，通过定量与定性相结合

投资目标的方法精选不同资产类别中的优质基金，结合基金的下滑曲线和市场环境合理配

置权重，追求基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票

（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证）、债券

（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、

央行票据、中期票据、短期融资券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他

债券类金融工具）、资产支持证券、证券投资基金（包括QDII基金、公开募集基

础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）、香港互认基金及其他经中国证

监会依法核准或注册的基金）、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具

以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会

相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序

后，可以将其纳入投资范围。

本基金为基金中基金，基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法

投资范围

核准或注册的公开募集的基金份额的资产不低于基金资产的80%；基金投资于股

票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金ETF）等品种的

比例合计不超过60%；每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府

债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收

申购款等；其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

本基金采取目标日期策略，根据广发目标日期型基金下滑曲线模型，随着目标日

期时间的临近，权益类资产（包括股票、股票型基金和混合型基金，其中混合型

基金指基金合同中明确约定股票投资占基金资产的比例为50%以上或者最近4个季

度披露的股票投资占基金资产的比例均在50%以上的混合型基金）投资比例逐渐下

降。具体各年份下滑曲线值及本基金的权益类资产占比按招募说明书的规定执行。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，

基金管理人在履行适当程序后，可以做出相应调整。

具体包括：1、资产配置策略；2、基金投资策略；3、风险管理策略；4、股票投

资策略；5、债券投资策略；6、资产支持证券投资策略。

本基金采用在海外实践且卓有成效的养老目标日期配置原理与组合构建框架，通

过将到退休日（目标日期）前收入积累的预期和合理的退休目标进行匹配、优化，

来确定权益、固定收益等基础资产类别的投资比例。本产品的基础配置模型为目

标日期下滑曲线，对应了投资组合在距离退休日不同时期的风险递减的权益、固

主要投资策略

定收益等配置比例。本基金会适当对大类资产进行细分，以建立投资规则下精准

的组合构成比例，底层基金配置有严格的筛选流程。本基金也会考虑在一定情况

下将相关政策允许的单一股票、债券等资产纳入投资标的范围。

本基金以精选各资产类别中代表性强的子类别为组合构建基础，通过自上而下的

分层权重设置和均衡战术调整，设定随目标日期到期时间移动的权益、固定收益

配置偏离和最终成仓比例。

中证800指数收益率×X+中债-综合全价(总值)指数收益率×（1-X），其中X为下

业绩比较基准

滑曲线值，各年的下滑曲线值参见招募说明书中的规定执行。

本基金为目标日期基金中基金，2035年12月31日为本基金的目标日期，风险和收

风险收益特征

益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。

注：详见《广发养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》及其更新文

件中“基金的投资”。

(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表

投资组合资产配置图表

(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

注：1、本基金份额成立当年（2020年）按实际存续期计算，未按自然年度折算。

2、基金的过往业绩不代表未来表现。

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

份额（S）或金额（M）

费用类型收费方式/费率备注

/持有期限（N）

M＜100万元1.50%

100万元≤M＜200万元1.00%

申购费（前收费）

200万元≤M＜500万元0.80%

M≥500万元1000元/笔

N＜7日1.50%

7日≤N＜30日0.75%

赎回费

30日≤N＜365日0.50%

N≥365日-

注：1、本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注

册登记等各项费用；基金销售机构可以对销售费用实行一定的优惠，具体以实际收取为准。

2、投资者每笔申购本基金份额后需至少持有三年方可赎回，即在三年持有期内基金份额持有人不能提出

赎回申请。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率

管理费0.90%

托管费0.15%

《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、诉

讼费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、基金的银行汇划

其他费用

费用、基金相关账户的开户及维护费等费用，和按照国家有关规定和《基

金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

注：1.本基金不同类别的基金份额分别收取各自的基金管理费和基金托管费；

2.本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除；

3.本基金投资于本基金管理人所管理的公开募集证券投资基金的部分不收取管理费。本基金投资于本基金

托管人所托管的公开募集证券投资基金的部分不收取托管费。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。本基金名称中包含

“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金不保本保收益，可能发生亏损。

1、本基金特有风险

投资者每笔认/申购本基金份额后需至少持有三年方可赎回，即在三年持有期内基金份额持有人不能

提出赎回申请。

本基金为基金中基金，主要投资于经中国证监会依法核准或注册的基金，将面临基金投资的特有风险：

（1）基金公司经营管理风险

基金公司的经营业绩受到多种因素的影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质

等，以上因素均会导致基金公司的投资业绩产生波动。如果本基金所投资的基金所属基金公司经营不善，

有可能导致其管理的基金净值下降，从而使本基金面临投资收益下降的风险。

（2）基金运作风险

由于本基金投资于不同基金公司发行的基金，在基金运作过程中，基金管理人对所投资基金发生的投

资风格变化、基金经理变更、基金仓位变动等可能影响投资决策的信息无法及时获取，可能产生信息不对

称的风险。此外，所投资基金的实际操作风险、基金转型、基金合并或清盘等风险将会对本基金的收益造

成一定影响。

（3）基金投资风险

本基金为基金中基金，资产配置策略对基金的投资业绩具有较大的影响。在类别资产配置中可能会由

于经济周期、市场环境等因素的影响，导致资产配置偏离优化水平，为组合绩效带来风险。本基金虽然有

成熟的资产配置策略，但无法完全抵御市场整体下跌风险。

由于本基金在目标日期到期前主要依据下滑曲线设定随到期时间移动的权益、固定收益配置偏离和最

终成仓比例，实际情况中可能面临因税收政策、年龄结构等发生变化导致的下滑曲线调整风险。此外本基

金管理人在构建投资组合时，对子基金的选择在很大程度上依靠基金的历史业绩表现，但基金的过往业绩

往往不能代表基金未来的表现，所以可能引起一定的风险。

由于本基金投资于不同投资目标和投资策略的基金，本基金将间接承担所投资基金净值波动所带来的

风险。此外，本基金所投资基金的持仓可能集中于某一行业或某一证券发行人，从而增加本基金净值的波

动。

本基金可投资于QDII基金，因此将间接承担QDII基金所面临的海外市场风险、汇率风险、政治风险、

法律和政府管制风险、会计核算风险及税务风险等境外投资风险。

本基金可投资于香港互认基金，因此将间接承担香港互认基金可能面临的海外市场风险、汇率风险、

政治风险、法律和政府管制风险、会计核算风险及税务风险等境外投资风险。

本基金可投资于商品基金，因此将间接承担商品基金可能面临的商品价格波动风险、投资商品期货合

约的风险、盯市风险等商品投资风险。

本基金可投资于公募REITs，可能面临以下风险，包括但不限于：基金价格波动风险、流动性风险、

集中投资风险、暂停上市或终止上市风险、基础设施项目运营风险、税收等政策调整风险，以及基础设施

基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下简称法律法规）和交易所业务规则，可能根据市

场情况进行修改，或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。

（4）巨额赎回引起的净值波动风险

本基金投资的基金可能因为遭遇巨额赎回而面临投资组合较大调整，导致所投资基金的净值出现较大

波动，从而影响本基金的净值。

2、投资资产支持证券的风险

3、投资存托凭证的风险

4、投资科创板股票的风险

5、开放式基金的共有风险

（1）市场风险；（2）管理风险；（3）职业道德风险；（4）流动性风险；（5）合规性风险；（6）投资

管理风险等。

6、其他风险

（二）重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表

明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，

也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

本基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金不保本保收益，可能

发生亏损。

投资者每笔认/申购本基金份额后需至少持有三年方可赎回，即在三年持有期内基金份额持有人不能

提出赎回申请。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，

基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确

获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告及定期报告等。

如投资者对基金合同有争议的，争议解决处理方式详见基金合同“争议的处理和适用的法律”部分或