国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金联接基金更新招募说明书（2024年第1号）

2024-06-01 10:09:21

国寿安保国证创业板中盘精选88交易

型开放式指数证券投资基金联接基金

更新招募说明书

（2024年第1号）

基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

基金托管人：中信证券股份有限公司

【重要提示】

国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金联接基金

（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2019年12月19日证监许

可【2019】2910号文注册募集。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资

价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，

但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益。

本基金的标的指数为国证创业板中盘精选88指数。

1、选样空间

在深圳证券交易所创业板上市交易且满足下列条件的所有A股：

（1）上市时间超过六个月；

（2）公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题；

（3）公司最近一年经营无异常、无重大亏损；

（4）考察期内股价无异常波动。

2、选样方法

首先，剔除近半年日均成交金额排名后10%的股票；

其次，剔除最新大股东累计质押比例超过70%的股票，剔除商誉占净资产比

例超过100%的股票；

然后，对选样空间剩余股票按近半年日均总市值从高到低排序，选取前188

名股票构成指数初选池；

最后，剔除排名前100名的股票，剩余88只股票构成指数样本股。

投资者可通过以下路径查询指数信息：

http://www.cnindex.com.cn/module/index-detail.html?act_menu=1&indexCode=3992

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投

资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响

而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续

大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理

风险，本基金的特定风险等。本基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数

编制机构停止服务、成份股停牌等风险。

本基金为国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金

（以下简称“国寿安保创精选88ETF”）的联接基金，主要通过投资国寿安保创

精选88ETF紧密跟踪标的指数的表现，在多数情况下将维持较高的目标ETF投

资比例，基金净值可能会随目标ETF的净值波动而波动，目标ETF的相关风险

可能直接或间接成为本基金的风险；本基金主要投资于目标ETF基金份额，追

求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报，但受各种因素的影响可能与跟踪

基准之间产生偏离；本基金为目标ETF的联接基金，但由于投资方法、交易方

式等方面与目标ETF不同，本基金的业绩表现与目标ETF的业绩表现可能出现

差异。本基金的预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基

金，属于高预期风险、高预期收益的开放式基金。

投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》、

《基金合同》、基金产品资料概要等信息披露文件，了解基金的风险收益特征，

并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自

身的风险承受能力相适应。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩不

构成新基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原

则，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，

由投资人自行负责。

本次招募说明书所载内容更新截止日为2024年4月30日，有关财务数据截

止日为2024年3月31日（财务数据未经审计），净值表现截止日为2023年12

月31日。

第一部分前言...............................................................................................................................1

第二部分释义...............................................................................................................................2

第三部分基金管理人...................................................................................................................7

第四部分基金托管人.................................................................................................................17

第五部分相关服务机构.............................................................................................................21

第六部分基金的募集.................................................................................................................23

第七部分基金合同的生效.........................................................................................................24

第八部分基金份额的申购与赎回.............................................................................................25

第九部分基金的投资.................................................................................................................35

第十部分基金的业绩.................................................................................................................46

第十一部分基金的财产.............................................................................................................47

第十二部分基金资产估值.........................................................................................................48

第十三部分基金的收益与分配.................................................................................................54

第十四部分基金费用与税收.....................................................................................................56

第十五部分基金的会计与审计.................................................................................................59

第十六部分基金的信息披露.....................................................................................................60

第十七部分风险揭示.................................................................................................................67

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算.........................................................73

第十九部分《基金合同》的内容摘要.....................................................................................75

第二十部分《托管协议》的内容摘要.....................................................................................92

第二十一部分对基金份额持有人的服务...............................................................................114

第二十二部分其他应披露事项...............................................................................................116

第二十三部分招募说明书的存放及查阅方式.......................................................................117

第二十四部分备查文件...........................................................................................................118

第一部分前言

《国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金联接基

金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国合同法》

（以下简称“《合同法》”）、《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基

金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、

《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风

险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》

（以下简称“《指数基金指引》”）和其他有关法律法规的规定以及《国寿安保

国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》（以

下简称“基金合同”或“《基金合同》”）编写。

本招募说明书阐述了国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证

券投资基金联接基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的

全部必要事项，投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明

书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由国寿安保基金管理有限公司负责解

释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信

息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人依据基金合同取得基

金份额，即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人，其持有基金份额的

行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其

他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义

务，应详细查阅基金合同。

第二部分释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数

证券投资基金联接基金

2、基金管理人：指国寿安保基金管理有限公司

3、基金托管人：指中信证券股份有限公司

4、基金合同：指《国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证

券投资基金联接基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国寿安保国证

创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》及对该

托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《国寿安保国证创业板中盘精选88交

易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放

式指数证券投资基金联接基金基金产品资料概要》及其更新（关于本基金产品资

料概要的编制、披露与更新要求，最迟将自2020年9月1日起执行）

8、基金份额发售公告：指《国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放

式指数证券投资基金联接基金基金份额发售公告》

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日

第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委

员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民

共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1

日实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时

做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月

1日实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章

的决定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不

时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同

年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁

布机关对其不时做出的修订

15、《指数基金指引》：指中国证监会2021年1月22日颁布、同年2

月1日实施的《公开募集证券投资基金运作指引第3号——指数基金指引》及

颁布机关对其不时做出的修订

16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

17、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会

18、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

19、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然

人

20、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境

内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社

会团体或其他组织

21、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管

理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的

中国境外的机构投资者

22、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境

内证券投资试点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境

内证券投资的境外法人

23、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者

和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基

金的其他投资人的合称

24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

资人

25、目标ETF、ETF：指国寿安保基金管理有限公司管理的国寿安保国证

创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金（简称国寿安保创精选

88ETF）

26、ETF联接基金、联接基金：指将其绝大部分基金财产投资于目标ETF，

紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方

式的基金。本基金是目标ETF的ETF联接基金

27、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份

额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

28、销售机构：指国寿安保基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中

国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销

售服务协议，办理基金销售业务的机构

29、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包

括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和

结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

30、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为国寿安保基金

管理有限公司或接受国寿安保基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

31、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人

所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

32、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售

机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管等业务而引起的基金份额变动及结余

情况的账户

33、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确

认的日期

34、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

35、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最

长不得超过3个月

36、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

39、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）

40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

42、《业务规则》：指《国寿安保基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管

理人和投资人共同遵守

43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

44、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

45、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书

规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基

金管理人管理的其他基金基金份额的行为

47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作

48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期

申购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行

账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总

数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转

入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

50、元：指人民币元

51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节

约

52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应

收申购款及其他资产的价值总和

53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程

56、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通

受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让

或交易的债券等

57、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金

份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的

投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权

益不受损害并得到公平对待

58、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以

及基金份额持有人服务的费用

59、规定媒介：指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规

定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披

露网站）等媒介

60、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观

事件

第三部分基金管理人

一、基金管理人概况

名称：国寿安保基金管理有限公司

住所：上海市虹口区丰镇路806号3幢306号

办公地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼10、11、12层

法定代表人：于泳

设立日期：2013年10月29日

注册资本：12.88亿元人民币

存续期间：持续经营

客户服务电话：4009-258-258

联系人：耿馨雅

国寿安保基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监许可

[2013]1308号文核准设立。公司股东为中国人寿资产管理有限公司，持有股份

85.03%；National Mutual Funds Management Ltd.（国家共同基金管理有限公司），

持有股份14.97%。

二、主要人员情况

1、基金管理人董事会成员

于泳先生，董事长，硕士。现任中国人寿资产管理有限公司党委副书记、

副总裁（主持工作）。曾任中国人寿资产管理有限公司党委委员、总裁助理，中

国人寿保险（海外）股份有限公司党委委员、副总裁，中国人寿保险股份有限公

司银行保险部总经理助理等。

鄂华先生，董事、总经理，硕士。现任国寿安保基金管理有限公司党委书

记、总经理，国寿财富管理有限公司董事长。曾任国寿安保基金管理有限公司党

委副书记、副总经理，中国人寿资产管理有限公司权益投资部总经理、基金投资

部副总经理，中国人寿保险公司资金运用中心投资分析部职员等。

吴晓蕾女士，董事，博士。现任中国人寿资产管理有限公司高级董事总经

理（SMD）。曾任中国人寿资产管理有限公司战略发展部、金融市场部、组合

管理部、直接投资事业部总经理，国寿财富管理有限公司董事、总经理等。

叶蕾女士，董事，硕士。现任中国人寿养老保险股份有限公司董事、国寿

财富管理有限公司董事。曾任中华全国工商业联合会国际联络部副处长、澳大利

亚安保集团北京代表处首席代表等。

杨金观先生，独立董事，硕士。现任中央财经大学会计学院教授，汉王科

技股份有限公司独立董事，龙江元盛和牛产业股份有限公司独立董事。曾任中央

财经大学教务处处长、会计学院党总支书记兼副院长等。

周黎安先生，独立董事，博士。现任北京大学光华管理学院教授，北京大

学经济与管理学部主任，第十四届全国政协委员，智慧互通科技股份有限公司独

立董事。曾任北京大学光华管理学院副院长等。

罗琦先生，独立董事，博士。现任武汉大学经济与管理学院金融系教授、

博士生导师，《经济评论》副主编，教育部新世纪优秀人才支持计划入选者，湖

北天瑞电子股份有限公司独立董事。曾任武汉造船专用设备厂助理经济师、华中

科技大学管理学院博士后、武汉大学经济与管理学院金融系副教授等。

2、基金管理人监事会成员

万喜乔先生，监事长，硕士研究生。现任国寿安保基金管理有限公司监事

长。曾任中国人寿资产管理有限公司战略发展部总经理、中国人寿资产管理有限

公司纪委副书记、纪委办公室/党委巡察办公室主任、监察部/审计部总经理、办

公室副主任、监察审计部副总经理(主持工作)，中国人寿保险公司资金运用中心

综合管理部负责人、资产管理部员工，中国人民保险(集团)公司干部。

林怀明先生，监事，硕士研究生。现任国寿安保基金管理有限公司办公室

（党委办公室、董事会办公室）/党建工作部主任。曾任中国人寿资产管理有限

公司人力资源部（党委组织部）员工管理处/干部监督处高级经理、经理，员工

管理处（规划招聘处）高级主办等。

李玲女士，监事，大学本科。现任国寿安保基金管理有限公司监察稽核部

（监事会办公室）总经理。曾任国寿安保基金管理有限公司监察稽核部副总经理、

总经理助理，益民基金管理有限公司监察稽核部副总经理，国盛证券有限责任公

司投资银行总部高级经理。

3、高级管理人员

鄂华先生，总经理，硕士。简历同上。

王东旭先生，副总经理，法学学士，曾任中国人寿保险公司人事部处长，

中国人寿保险（集团）公司人力资源部副总经理、党委组织部副部长，中国人寿

资产管理有限公司党群工作部/工会工作部主任，中国人寿资产管理有限公司人

力资源部总经理、党委组织部部长，中国人寿资产管理有限公司监事会监事；现

任国寿安保基金管理有限公司党委副书记、副总经理。

王文英女士，总经理助理，硕士。曾任中国人寿保险股份有限公司财务主

管，中国人寿资产管理有限公司财务会计经理，国寿安保基金管理有限公司综合

管理部副总经理、总经理；现任国寿安保基金管理有限公司党委委员、总经理助

理、首席信息官、财务负责人。

韩占锋先生，督察长，硕士。曾任博时基金管理有限公司担任境内基金资

产核算组主管，国寿安保基金管理有限公司运营总监、运营管理部总经理。现任

国寿安保基金管理有限公司党委委员、督察长，国寿财富管理有限公司董事。

张琦先生，股票投资总监，硕士。曾任中银基金管理有限公司基金经理、

基金经理助理；现任国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总监

及基金经理。

王福新先生，总经理助理，博士后。曾任中国海洋大学教师、大公国际资

信评估有限公司金融机构部副总经理、中国人民财产保险股份有限公司博士后工

作站研究员，中国人寿保险股份有限公司内控合规部高级主管、投资管理部评估

分析处经理、人民币投资管理处高级经理、委托投资管理一处资深经理；现任国

寿安保基金管理有限公司总经理助理。

岳海先生，总经理助理，硕士。自2009年以来，曾先后担任中国银行业监督

管理委员会主监管员，中国工商银行资产管理部高级经理，交通银行总行资产管

理中心资本市场部负责人，西南证券股份有限公司资产管理金融投资部总经理，

景顺长城基金管理有限公司总经理助理等职务。2020年7月加入国寿安保基金管

理有限公司，2021年3月任公司总经理助理。

4、本基金基金经理

苏天醒先生，硕士，2010年3月至2012年11月任中国国际金融有限公司

研究员。2013年2月至2014年6月任新华资产管理股份有限公司交易员。2014

年6月至2015年5月任宁波灵均投资管理合伙企业（有限合伙）投资交易总监。

2015年5月加入国寿安保基金管理有限公司任基金经理助理。2021年3月起担

任国寿安保中证沪港深300交易型开放式指数证券投资基金、国寿安保国证创业

板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2022年4月起任国寿

安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经

理、国寿安保中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。2024

年2月起任国寿安保稳丰6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

李康先生，于2020年3月至2022年4月担任本基金基金经理。

5、投资决策委员会成员

鄂华先生：国寿安保基金管理有限公司总经理。

张琦先生：国寿安保基金管理有限公司股票投资总监、股票投资部总经理。

段辰菊女士：国寿安保基金管理有限公司研究总监、研究部总经理。

黄力先生：国寿安保基金管理有限公司多资产投资部副总经理。

桑迎先生：国寿安保基金管理有限公司投资管理部副总经理兼货币投资二级

部总经理。

王录琦先生：国寿安保基金管理有限公司固定收益投资部副总经理。

黄晓艳女士：国寿安保基金管理有限公司投资经理。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

三、基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用

基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10、编制季度报告、中期报告和年度报告；

11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及

报告义务；

12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不

向他人泄露；

13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人

分配基金收益；

14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大

会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料15年以上；

17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公

开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权

益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金

托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人

利益向基金托管人追偿；

22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生

效，基金管理人承担全部募集行为费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款

利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26、建立并保存基金份额持有人名册；

27、法律法规及中国证监会规定和基金合同约定的其他义务。

四、基金管理人的承诺

1、基金管理人将严格遵守基金合同，按照招募说明书列明的投资目标、策

略及限制全权处理本基金的投资；

2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全内部风

险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规或中国证监会规定禁止的和基金合同约定的其他行为。

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国

家有关法律法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责；

（7）违法现行有效的有关法律法规基金合同和中国证监会的有关规定，泄

漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、

基金投资计划等信息，或泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或

者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，

扰乱市场秩序；

（9）贬损同行，以抬高自己；

（10）以不正当手段谋求业务发展；

（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

4、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。

五、基金经理承诺

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有

人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者牟取利益；

3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，

泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内

容、基金投资计划等信息，泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事

或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。

六、基金管理人的内部控制制度

1、公司内部控制原则

（1）健全性原则

内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、

执行、监督、反馈等各个环节。

（2）有效性原则

通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执

行。

（3）独立性原则

公司各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其

它资产的运作分离。

（4）相互制约原则

公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。

（5）成本效益原则

公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控

制成本达到最佳的内部控制效果。

2、公司制定内部控制制度原则

（1）合法合规性原则：公司内控制度符合国家法律法规、规章和各项规定。

（2）全面性原则：内部控制制度涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有

制度上的空白或漏洞。

（3）审慎性原则：制定内部控制制度以审慎经营、防范和化解风险为出发

点。

（4）适时性原则：内部控制制度的制定随着有关法律法规的调整和公司经

营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

3、公司内部控制制度主要内容

（1）控制环境

控制环境构成公司内部控制的基础，控制环境包括经营理念和内控文化、公

司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。

公司管理层贯彻内控优先和风险管理理念，培养全体员工的风险防范意识，

营造一个浓厚的内控文化氛围，确保全体员工及时了解国家法律法规和公司规章

制度，使风险意识贯穿到公司各个部门、各个岗位和各个环节。公司全体职工必

须忠于职守勤勉尽责，严格遵守国家法规和公司各项规章制度。

公司完善法人治理结构，充分发挥独立董事和监事职能，严禁不正当关联交

易、利益输送和内部人控制现象的发生，保护投资者利益和公司合法权益。

公司的组织结构体现职责明确、相互制约的原则，各部门有明确的授权分工，

操作相互独立。公司建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主、

透明的决策程序和管理议事规则，高效、严谨的业务执行系统，以及健全、有效

的内部监督和反馈系统。

内部组织结构监控防线。公司依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、

严密有效的三道监控防线。

人力资源政策和措施。公司建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机

制，确保公司人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。

（2）风险评估

风险评估的前提条件是设立目标。只有先确立了目标，管理层才能针对目标

确定风险并采取必要的行动来管理风险。设立目标是管理过程中重要的一部分。

尽管其并非内部控制要素，但它是内部控制得以实施的先决条件。

公司建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分

析，及时防范和化解风险。

（3）控制活动

授权控制。股东会、董事会、监事会和管理层充分了解和履行各自的职权，

建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。公司各业务部门、分

支机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责。公司授权要适当，对

已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时

修改或取消授权。

与控股股东之间的风险隔离。公司与控股股东之间经营业务和经营场地有效

隔离，经营管理人员不得相互兼职。公司与控股股东之间的财务管理严格隔离，

保证账簿分设，会计核算独立。公司与控股股东之间的投资运作和信息传递严格

隔离，不得提供有关投资、研究等非公开信息和资料，防范不正当关联交易，禁

止任何形式的利益输送。

资产分离控制。基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产要实

行独立运作，分别核算。

业务隔离控制。基金资产的运作管理与公司自有资金实行独立隔离运作，在

人员配置、岗位职责及其内部管理制度、业务规则与流程、有关银行存款账号、

证券账号等分开设置，并分开核算。

岗位隔离制度。公司推行内部工作的目标管理和制定规范的岗位责任制，各

岗位人员各司其职、严格遵守操作程序和工作标准，限制越权、穿插、代理等行

为，以便于各部门明确分工、各岗位相互监督；包括货币、有价证券的保管与账

务相分离，重要空白凭证的保管与使用相分离，投资决策与具体交易操作相分离，

前台交易与后台结算相分离，损失的确认与核销相分离，风险评定人员与业务办

理岗位相分离等。

物理隔离制度。对于不同工作区划分不同的保密级别，基金投资、交易、研

究、公司自有资金管理等相关部门，在空间上和制度上适当隔离。强调中央交易

室和综合管理部门的一级保密性，实行严格的门禁制度，并相应建立安全保障设

施；对因业务需要知悉内幕信息的人员，制定严格的批准程序、保密守则和监督

处罚措施。

危机处理机制。公司制订了切实有效的紧急情况处理制度，建立危机处理机

制和程序。

（4）信息与沟通

维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统。公司制定管理和业务报告

制度。包括定期报告制度和临时报告制度。定期报告按照每日、每周、每月、每

季度等不同的时间、频次进行报告。临时报告是指一旦出现报告事由后的及时报

告。

（5）内部监督

公司建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的合规管理部和监察稽核

部，对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。

（6）法律法规指引

公司将严格贯彻基金管理相关的法律法规，严格依法经营。

各部门规章制度及对外提交材料在实施或提交前，均需经合规管理部进行合

法合规审核。

督察长和合规管理部负责监察各部门对法律法规、公司规章制度、基金合同

的执行情况，着重于因违反法律法规等而产生的风险。

合规管理部负责跟踪法律法规的变化和更新，对业务部门的运作提供合规建

议和咨询及政策等方面的咨询及指引，提供合规方面的培训。

第四部分基金托管人

一、基金托管人基本情况

1、基本情况

名称：中信证券股份有限公司（简称：中信证券）

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

广东省深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦

法定代表人：张佑君

成立日期：1995年10月25日

组织形式：股份有限公司（上市）

注册资本：14,820,546,829元人民币

存续期间：无期限

联系电话：95548-3

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）成立于1995年10月25

日，前身是中信证券有限责任公司。中信证券于2003年1月6日在上海证券交

易所挂牌上市，并于2011年10月6日在香港联交所上市交易。

经营范围：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县

以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券

承销与保荐；证券自营；证券资产管理（全国社会保障基金境内委托投资管理、

基本养老保险基金证券投资管理、企业年金基金投资管理和职业年金基金投资管

理）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融

产品；股票期权做市。上市证券做市交易。(依法须经批准的项目,经相关部门批

准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

2014年7月中信证券成立托管部，并于当年10月收到中国证监会《关于核

准中信证券股份有限公司证券投资基金托管资格的批复》（证监许可[2014]1044

号），获得证券投资基金托管资格。开展基金托管业务以来，公司严格切实履行

基金托管人职责，维护基金投资人的合法权益。中信证券逐年加大托管业务信息

技术系统建设投入，构建智能化客户服务体系，持续研发创新基金托管服务。

2、主要人员情况

中信证券设立托管部，管理并具体承办基金托管业务。托管部下设市场服

务、产品设计、估值核算、托管结算、投资监督、跨境服务、客户服务、金融科

技、风险管理、综合管理等团队。部门员工均具备证券投资基金从业资格，并具

有多年金融从业经历，核心业务岗人员均已具备5年及以上相关业务经验。截至

2023年12月31日，部门员工共计170人，具备3年以上托管业务相关从业经

验的占80%以上。

3、基金托管业务经营情况

中信证券于2014年10月经中国证监会核准获批证券投资基金托管资格。

中信证券自取得证券投资基金托管资格以来，秉承“忠于所托，信于所管”的宗

旨，严格遵守国家的有关法律法规和监管机构的有关规定，依靠科学的风险管理

和内部控制体系、规范的管理模式、先进的运营系统和专业的服务团队，切实履

行资产托管人职责，为基金管理人和投资者提供安全、高效、专业的托管服务。

二、托管业务的内部控制制度

1、内部控制目标

中信证券托管业务运行严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，建立

守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成运作流程化、管理科学化、监

控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，确保托管资产的安全完整，维护基

金份额持有人的合法权益，保障托管业务安全、有效、稳健运行。

2、内部控制原则

（1）合法合规原则：内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要

求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终；

（2）完整性原则：托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序

和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的

岗位和人员；

（3）有效性原则：建立对内控制度及其执行的监督、评价、反馈和完善机

制，保证内控制度有效执行；

（4）审慎性原则：托管业务各项业务活动必须防范风险，审慎经营，保证

基金资产的安全与完整；

（5）预防性原则：必须树立“预防为主”的管理理念，控制风险发生的源

头，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生；

（6）及时性原则：内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且随着托管部

经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等

外部环境的改变进行及时的修改或完善，发现问题，要及时处理，堵塞漏洞；

（7）独立性原则：托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托

管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内控

制度的检查、评价小组必须独立于内控制度的制定和执行小组；

（8）相互制约原则：托管部的内部机构和岗位设置应当权责分明、相互制

衡；

3、内部控制制度及措施

根据《证券投资基金法》、《证券投资基金托管业务管理办法》等法律法

规的规定，中信证券制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管业务的规章制

度，确保基金托管业务运行的规范、安全以及高效。

主要制度包括《中信证券证券投资基金托管业务管理办法》、《中信证券

证券投资基金托管业务内部控制和风险管理办法》、《中信证券公开募集证券投

资基金托管业务信息披露管理办法》、《中信证券证券投资基金托管业务保密工

作管理办法》、《中信证券股份有限公司证券投资基金托管业务会计核算业务管

理办法》、《中信证券股份有限公司证券投资基金托管业务清算管理办法》、《中

信证券股份有限公司证券投资基金托管业务投资监督管理办法》、《中信证券股

份有限公司证券投资基金托管业务资产保管管理办法》、《中信证券基金托管业

务从业人员管理办法》、《中信证券证券投资基金托管业务档案管理办法》等，

并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。通过这些规章制度的建立和实

施，做到业务分工合理、业务运行和操作流程化、技术系统完整独立、核心业务

相互隔离以及有关信息披露由专人负责，以便勤勉尽责的履行托管义务。

托管业务内部控制的内容主要涉及托管项目、资产保管、资金清算、会计

核算和资产估值、投资监督、信息技术系统等重要业务环节的内部控制。基金托

管人通过对基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动态管

理过程来实施内部风险控制。同时为了保证和验证内部控制的有效性、完整性，

中信证券定期聘请具有证券业务资格的专业会计师事务所，针对基金托管业务的

内部控制制度建设与实施情况，开展相关审查与评估，出具评估报告。

托管业务内部控制的主要措施包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、

财产保护控制、会计系统控制、预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

1、监督方法

基金托管人依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管

基金的投资运作。严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作

基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运作

所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理

人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

2、监督流程

（1）每工作日按时通过监控系统，对各基金投资运作比例等控制指标进行

例行监控，发现投资比例超标等异常情况，通知基金管理人，与基金管理人进行

情况核实，督促其纠正，并根据具体情况及时报告中国证监会。

（2）收到基金管理人的投资指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象

等内容进行合法合规性监督。

（3）根据基金投资运作情况，编写托管人年度报告，对各基金投资运作的

合法合规性等方面进行评价。

（4）通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求管理

人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

第五部分相关服务机构

一、基金份额发售机构

1、直销机构

（1）国寿安保基金管理有限公司直销中心

名称：国寿安保基金管理有限公司

住所：上海市虹口区丰镇路806号3幢306号

法定代表人：于泳

办公地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼10、11、12

层

客户服务电话：4009-258-258

传真：010-50850777

联系人：孙瑶

（2）国寿安保基金管理有限公司网上直销交易系统（网址：

https://e.gsfunds.com.cn/etrading/）

2、其他销售机构

本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示。基金管理人可根据有关

法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并在基金管理人网站公示。

二、基金份额登记机构

名称：国寿安保基金管理有限公司

住所：上海市虹口区丰镇路806号3幢306号

办公地址：北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼10、11、12

层

法定代表人：于泳

客户服务电话：4009-258-258

传真：010-50850966

联系人：干晓树

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：韩炯

电话：021-31358666

传真：021-31358600

联系人：安冬

经办律师：安冬、陆奇

四、审计基金资产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11

楼

执行事务合伙人：李丹

电话：021-23238888

传真：021-23238800

联系人：周祎

经办注册会计师：张勇、李哲虹

第六部分基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金

合同及其他有关规定，并经中国证监会2019年12月19日《关于准予国寿安保

国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》

（证监许可【2019】2910号）注册进行募集。

本基金募集期为2020年3月4日至2020年3月17日，共募集205,614,328.27

份，其中，国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开放式指数证券投资基金A

类基金份额募集200,979,947.88份，国寿安保国证创业板中盘精选88交易型开

放式指数证券投资基金C类基金份额募集4,634,380.39份，有效认购户数为797

户。

本基金的基金类型为ETF联接基金，基金运作方式为契约型开放式，存续

期限为不定期。

第七部分基金合同的生效

一、基金合同的生效

本基金的基金合同于2020年3月20日生效。

二、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或

者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；

连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监

会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，

并在6个月内召开基金份额持有人大会进行表决。

法律法规另有规定时，从其规定。

第八部分基金份额的申购与赎回

一、申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人

在招募说明书或基金管理人官网的基金销售机构名录中列明。基金管理人可根据

情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业

场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

二、申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易

所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中

国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其

他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购，具体业务

办理时间在申购开始公告中规定。

基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务

办理时间在赎回开始公告中规定。

在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依

照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类别基

金份额申购、赎回的价格。

三、申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类别基

金份额净值为基准进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行

顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待；

6、基金管理人可在不违反法律法规的情况下，对上述原则进行调整。基金

管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上

公告。

四、申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购

资金，投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、

赎回申请不成立。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须按照销售机构规定的方式全额交付申购款项，

若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成立。投资人全额交付申购款项，

申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划

往基金份额持有人账户。遇目标ETF的投资市场休市、目标ETF暂停交易或赎

回、目标ETF延迟支付赎回对价或延迟交收、交易所或登记机构的交易结算规

则发生较大变化、证券交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数

据交换系统故障或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处

理流程时，赎回款项顺延至前述影响因素消除的下一个工作日划出。在发生巨额

赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合

同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易

的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）

及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购

不成功，则申购款项本金退还给投资人。

基金管理人可在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认

时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在规定

媒介上公告。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售

机构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果

为准。对于申购、赎回申请及申购、赎回份额的确认情况，投资人应及时查询并

妥善行使合法权利。

五、申购和赎回的数量限制

1、投资者通过其他销售机构和基金管理人直销网上交易系统首次申购和单

笔追加申购的最低金额均为1元（含申购费），超过最低申购金额的部分不设金

额级差；投资者通过直销中心申购的，首次最低申购金额为人民币1元（含申购

费），单笔追加申购金额不得低于1元（含申购费），超过最低申购金额的部分

不设金额级差。基金销售机构另有规定的，以基金销售机构的规定为准。

2、投资者将当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最低申购金额的限

制。

3、投资者可多次申购，对单个投资者累计持有基金份额的数量不设上限限

制。

4、基金份额持有人在销售机构赎回基金份额时，每次赎回申请不得低于1

份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在某一销售机构（网点）的某一基

交易账户内保留的基金份额余额不足1份的，余额部分基金份额必须一同全部赎

回。但各销售机构对交易账户最低份额余额有其他规定的，以各销售机构的业务

规定为准。

5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、

拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，

基金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控

制，具体规定请参见相关公告。

6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额、赎回

份额和最低基金份额保留余额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照

《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

六、申购和赎回的价格、费用及其用途

1、本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担，不

列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。C类基金

份额不收取申购费。本基金A类基金份额的申购费率随申购金额的增加而递减，

适用以下前端收费费率标准：

申购金额（元） A类基金份额的申购费率 C类基金份额的申购费率

M 1.20% 0%

100万≤M＜500万 0.80%

500万≤M＜1000万 0.30%

M ≥1000万按笔收取，1000元/笔

注：M为申购金额。

投资者在一天之内多次申购的，需按单一基金交易账户当日累计申购金额对

应的费率计算申购费用。

2、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎

回基金份额时收取，赎回费全额归入基金财产。赎回费率如下：

持有期限（Y）赎回费率

Y＜7日 1.50%

7日≤Y＜30日 0.50%

Y≥30日 0

3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟

应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介

上公告。

4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市

场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动

期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调

低基金申购费率、赎回费率。

5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监

管部门、自律规则的规定。

七、申购份额与赎回金额的计算

1、本基金申购份额的计算：

基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

（1）申购A类基金份额的计算：

1）申购费用适用比例费率：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值

2）申购费用适用固定金额：

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份额=净申购金额/申购当日该类基金份额净值

（2）申购C类基金份额的计算

申购份额=申购金额/申购当日该类基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。

例：某投资者投资1万元申购本基金A类基金份额，申购费率为1.20%，假设

申购当日A类基金份额的基金份额净值为1.1370元，则其可得到的申购份额为：

净申购金额＝10,000/(1+1.20%)＝9,881.42元

申购费用＝10,000-9,881.42＝118.58元

申购份额＝9,881.42/1.1370=8,690.78份

即：投资者投资1万元申购本基金A类基金份额，申购费率为1.20%，假设申

购当日A类基金份额的基金份额净值为1.1370元，则其可得到8,690.78份的申购份

额。

2、本基金赎回金额的计算：

本基金的净赎回金额为赎回总金额扣减赎回费用，采用“份额赎回”方式，

赎回价格以T日的该类基金份额净值为基准进行计算。计算公式如下：

赎回总金额=赎回份额×赎回当日该类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额?赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。

例：某投资者赎回本基金1万份A类基金份额，持有时间为18日，对应的赎

回费率为0.50%，假设赎回当日A类基金份额的基金份额净值是1.0520元，则其可

得到的净赎回金额为：

赎回总金额=10,000×1.0520=10,520.00元

赎回费用=10,520.00×0.50%=52.60元

净赎回金额=10,520.00?52.60=10,467.40元

即：投资者赎回本基金1万份A类基金份额，持有时间为18日，对应的赎回

费率为0.50%，假设赎回当日A类基金份额的基金份额净值是1.0520元，则其可得

到的净赎回金额为10,467.40元。

3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五

入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在当天收

市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟

计算或公告。

八、拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。

3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请会损害现有基金份额持有人利益或对存量基金

份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。

5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可

能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

6、目标ETF暂停基金资产估值；

7、目标ETF暂停申购、暂停上市或二级市场交易停牌，基金管理人认为有

必要暂停本基金申购的情形；

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施；

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、7、8、9项暂停申购情形之一且基金管理人决

定暂停接受投资人的申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊

登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投

资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。

3、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资

产净值。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、目标ETF暂停基金资产估值；

6、目标ETF暂停赎回、暂停上市或二级市场交易停牌，基金管理人认为有

必要暂停本基金赎回的情形；

7、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金

管理人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请；

8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；

如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配

给赎回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合

同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受

理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的

办理并公告。

十、巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户

赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部

分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，

将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日

未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并

处理，无优先权并以下一开放日该类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金

额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，

投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（3）当基金发生巨额赎回且存在单个基金份额持有人超过前一开放日基金总

份额20%以上的赎回申请情形下，基金管理人可以对超出的部分赎回申请进行延

期办理。如基金管理人对于其超过基金总份额20%以上部分的赎回申请实施延期

办理，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放

日该类基金份额的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回

为止；对于基金管理人接受的该持有人的有效赎回申请，基金管理人可以根据前

述“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式对该部分有效赎回申

请与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。基金份额持有人在申请赎回时可

事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销；延期部分如选择取消赎回的，当日

未获受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，

投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招

募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方

法，并于两日内在规定媒介上刊登公告。

十一、暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会

备案，并在规定期限内在规定媒介上刊登暂停公告。

2、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的

有关规定，最迟于重新开放日在规定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也

可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行

发布重新开放的公告。

十二、基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，

相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并

提前告知基金托管人与相关机构。

十三、基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论

在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资

人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基

金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机

构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

十四、基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

十五、定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

十六、基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

十七、基金份额的转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构

办理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

第九部分基金的投资

一、投资目标

本基金通过对目标ETF基金份额的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数

收益相似的回报。

二、投资范围

本基金以目标ETF基金份额、标的指数成份股及备选成份股为主要投资对

象。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于部分非成份股（包含中

小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票）、衍生工具（股指期货、国

债期货等）、债券资产（包括国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级

债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券、超级短

期融资券、证券公司短期公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、

现金、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中

国证监会的相关规定）。

本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。每个交易

日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当持有

现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%，其中，

现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他金融工具的投资比例

依照法律法规或监管机构的规定执行。

基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风

险的前提下，参与转融通证券出借业务，以提高投资效率及进行风险管理。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围。

三、投资策略

本基金主要投资于目标ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。

本基金不参与目标ETF的投资管理。

1、资产配置策略

为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标

ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、国内依法发行上市的非

成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、衍生工具、

债券资产、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金资产、货币市场工具以及

中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定），

其目的是为了使本基金在保障日常申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。

在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日

均跟踪偏离度不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或

其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施

避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

2、基金投资策略

（1）投资组合的构建

基金合同生效后，本基金将主要按照标的指数成份股的基准权重构建股票组

合，并在建仓期内将股票组合换购成目标ETF，使本基金投资于目标ETF的比

例不低于基金资产净值的90%。

（2）投资组合的投资方式

本基金投资目标ETF的三种方式如下：

1）特殊申购：目标ETF成立后，以现金或股票组合方式进行申购；

2）申购和赎回：目标ETF开放申购赎回后，以股票组合进行申购赎回；

3）二级市场方式：目标ETF上市交易后，在二级市场进行目标ETF份额

的交易。本基金投资于目标ETF的方式以申购和赎回为主，但在目标ETF二级

市场流动性较好的情况下，为了更好地实现本基金的投资目标，减小与标的指数

的跟踪偏离度和跟踪误差，也可以通过二级市场交易买卖目标ETF。

当目标ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将作相应

的变更或调整，无须召开基金份额持有人大会。

3、股票投资策略

本基金的股票投资以标的指数成份股和备选成份股的投资为主，采用被动式

指数化投资方法进行日常管理，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相

应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，

基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。

4、债券投资策略

本基金债券投资组合将着重考虑基金的流动性管理及策略性投资的需要，选

取到期日在一年以内的政府债券进行配置。债券投资者的目的是保证基金资产流

动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。

5、可转换债券投资策略

本基金投资于可转换债券（含可分离交易可转债）等含权债券品种，该类债

券赋予债券投资者某种期权，比普通债券投资更加灵活。本基金将综合研究此类

含权债券的债券价值和权益价值，债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用

资质、发行主体财务状况及公司治理等因素；权益价值方面仔细开展对含权债券

所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利能力及未来盈利预期，此外还需结

合对含权条款的研究综合判断内含期权的价值。本基金力争在市场低估该类债券

价值时买入并持有，以期在未来获取超额收益。

6、证券公司短期公司债券投资策略

基于期限匹配、控制风险及杠杆操作的需求，本基金将综合研究及跟踪证券

公司短期公司债券的信用风险、流动性风险等方面的因素，适当投资证券公司短

期公司债券。在期限匹配的前提下，选择风险与收益匹配的品种优化配置。

7、衍生品投资策略

为了更好地实现投资目标，基金还有权投资于股指期货、国债期货和其他经

中国证监会允许的衍生品。

（1）股指期货投资策略

本基金股指期货投资，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选

择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以降低股票仓位调整的交易成本，提高

投资效率，从而更好地实现投资目标。

（2）国债期货投资策略

本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，充分考

虑国债期货的流动性和风险收益特征，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适

度参与国债期货投资。

本基金可投资其他经中国证监会允许的衍生金融产品，如其他与标的指数或

标的指数成份股、备选成份股相关的衍生工具等。

8、转融通证券出借业务

本基金基于策略性投资的需要，将依据谨慎原则参与转融通证券出借业务，

提高基金资产投资收益。本基金作为被动投资的指数型基金，坚持以降低跟踪误

差为首要投资目标，在此基础上通过转融通证券出借业务，力争取得稳定的增强

收益。基金管理人将逐日监控出借证券对基金资产流动性和指数跟踪偏离的影

响，合理控制出借证券在基金资产中的占比、证券出借平均剩余期限，并及时优

化证券出借方案。

未来，随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关

投资策略，并在招募说明书更新中公告。

四、投资限制

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%；

（2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货需缴纳的交易保证金后，

本基金应当保持现金或者到期日在1年以内的政府债券的比例不低于基金资产

净值的5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；

（4）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的

20%；

（5）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持证券规模的10%；

（6）本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类

资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（7）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（8）本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（9）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，

债券回购到期后不得展期；

（10）本基金持有的单只证券公司短期公司债券，其市值不得超过本基金

资产净值的10%；

（11）基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（12）本基金参与股指期货、国债期货交易，遵守下列投资比例限制：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基

金资产净值的10%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货、国债期货合约价值与

有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%。其中，有价证券指股票、

债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产

（不含质押式回购）等；

3）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金

持有的股票总市值的20%；

4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额

不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

5）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

6）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基

金资产净值的15%；

7）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金

持有的债券总市值的30%；

8）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定；

9）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额

不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

（13）本基金参与转融通证券出借业务，需遵守下列规定：

1）出借证券资产不得超过基金资产净值的30%，出借期限在10个交易日

以上的出借证券应纳入流动性受限资产；

2）参与出借业务的单只证券不得超过本基金持有该证券总量的50%；

3）最近6个月内，日均基金资产净值不得低于2亿元；

4）证券出借的平均剩余期限不得超过30天，平均剩余期限按照市值加权

平均计算；

因证券、期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的

因素致使基金投资不符合上述规定的，基金管理人不得新增出借业务；

（14）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流

通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投

资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的

30%；

（15）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净

值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人

之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流

动性受限资产的投资；

（16）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易

对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范

围保持一致；

（17）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

因证券、期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投

资比例不符合上述第（1）项投资比例的，基金管理人应当在20个交易日内进

行调整；除上述第（1）、（2）、（7）、（15）、（16）项外，因证券、期货

市场波动、上市公司合并、基金规模变动、标的指数成份股调整、标的指数成份

股流动性限制、目标ETF申购、赎回、交易被暂停或交收延迟等基金管理人之

外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10

个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。

如果法律法规或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以

变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金

管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖除目标ETF外的其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际

控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或

者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份

额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按

照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律

法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以

上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，基金管理人在履行适当

程序后，本基金可不受上述规定的限制。

五、业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：

国证创业板中盘精选88指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

国证创业板中盘精选88指数由深圳证券信息有限公司编制并发布，反映创

业板市场财务较为稳健的中盘成长股的运行表现。

未来若出现标的指数不符合法律法规及监管的要求（因成份股价格波动等指

数编制方法变动之外的因素致使标的指数不符合要求的情形除外）、指数编制机

构退出等情形，基金管理人应当自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报

告并提出解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或

者终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会进行表决，但下文

“目标ETF的变更”另有约定的除外。

在指数停止编制发布至解决方案确定期间，基金管理人应按照最近一个交易

日的指数信息维持基金投资运作。

法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

六、风险收益特征

本基金为ETF联接基金，通过投资于目标ETF跟踪国证创业板中盘精选88

指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。

本基金属于ETF联接基金，目标ETF为股票型基金，其预期收益及预期风

险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险、高预期

收益的开放式基金。

七、基金的融资、融券

本基金可以按照法律法规和监管部门的有关规定进行融资、融券等相关业

务，不需召开持有人大会。

八、目标ETF的变更

目标ETF出现下述情形之一的，本基金将由投资于目标ETF的联接基金变

更为直接投资该标的指数的指数基金；若届时本基金管理人已有以该指数作为标

的指数的指数基金，则本基金将本着维护投资者合法权益的原则，履行适当的程

序后选取其他合适的指数作为标的指数。相应地，本基金基金合同中将删除关于

目标ETF、联接基金的条款，并根据被动跟踪标的指数的指数基金特性相应调

整基金类别、投资目标、策略等内容，届时将由基金管理人另行公告，而无需召

开基金份额持有人大会：

1、目标ETF交易方式发生重大变更致使本基金的投资策略难以实现；

2、目标ETF终止上市；

3、目标ETF基金合同终止；

4、目标ETF与其他基金进行合并。

若目标ETF变更标的指数，按照监管部门要求，本基金将在履行适当程序

后相应变更标的指数且继续投资于该目标ETF。

九、基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保

护基金份额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

十、基金的投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人根据本基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报

告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2024年3月31日，报告期间为2024年1月

1日至2024年3月31日。本报告财务数据未经审计。

1、报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 95,745,696.00 94.77

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 5,235,199.65 5.18

8 其他资产 46,125.24 0.05

9 合计 101,027,020.89 100.00

2、报告期末按行业分类的股票投资组合

（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资组合。

（2）报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

本基金本报告期末未持有股票投资组合。

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

本基金本报告期末未持有债券。

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资

明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明

细

序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 国寿安保创精选88ETF 股票型交易型开放式(ETF) 国寿安保基金管理有限公司 95,745,696.00 94.99

10、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

11、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

12、投资组合报告附注

（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

（2）其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 11,781.50

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 34,343.74

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 46,125.24

（3）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

（4）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

（5）投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

第十部分基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表

现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

国寿安保创精选88ETF联接A

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

2023/1/1-2023/12/31 3.68% 1.25% 3.51% 1.26% 0.17% - 0.01%

2022/1/1-2022/12/31 -25.73% 1.69% -26.87% 1.75% 1.14% - 0.06%

2021/1/1-2021/12/31 26.89% 1.35% 23.94% 1.39% 2.95% -0.04%

2020/3/20-2020/12/31 6.03% 1.46% 10.66% 1.81% -4.63% - 0.35%

2020/3/20-2023/12/31 3.60% 1.44% 3.81% 1.55% -0.21% - 0.11%

国寿安保创精选88ETF联接C

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

2023/1/1-2023/12/31 3.37% 1.25% 3.51% 1.26% -0.14% - 0.01%

2022/1/1-2022/12/31 -25.95% 1.69% -26.87% 1.75% 0.92% - 0.06%

2021/1/1-2021/12/31 26.51% 1.34% 23.94% 1.39% 2.57% -0.05%

2020/3/20-2020/12/31 5.82% 1.46% 10.66% 1.81% -4.84% - 0.35%

2020/3/20-2023/12/31 2.47% 1.44% 3.81% 1.55% -1.34% - 0.11%

第十一部分基金的财产

一、基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项

及其他资产的价值总和。

二、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

三、基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管

人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独

立。

四、基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基

金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自

有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣

押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处

分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原

因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产

生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基

金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，

不得对基金财产强制执行。

第十二部分基金资产估值

一、估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

二、估值对象

基金依法拥有的目标ETF基金份额、股票、债券、股指期货合约、国债期

货合约及其他基金资产和负债。

三、估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

（一）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值

日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资

产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计

量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值

日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允

价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

（二）对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够

可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价

值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值

或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

（三）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事

件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对

估值进行调整并确定公允价值。

四、估值方法

1、目标ETF的估值

本基金持有的目标ETF份额以估值日目标ETF的基金份额净值估值，估值

日无基金份额净值的，则按该目标ETF的最近公布的净值估值。

2、证券交易所上市的有价证券的估值

除本部分另有规定的有价证券外，交易所上市的其他有价证券（包括股票

等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，

且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格

的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境

发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投

资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。

3、交易所市场交易的固定收益品种的估值

（1）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定的除

外），选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值；

（2）交易所上市并实行全价交易的可转换债券（含可交换债券）按估值日

收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有

交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减

去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；交易所上市并实行净

价交易的可交换债券按估值日收盘价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易

日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价进行估值；如最近交易

日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因

素，调整最近交易市价，确定公允价格；

（3）对在交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价

值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的固定收益品种，采用估值

技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

4、银行间市场交易的固定收益品种的估值

（1）银行间市场交易的固定收益品种，选取第三方估值机构提供的相应品

种当日的估值净价进行估值；

（2）对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的固定收益

品种，按成本估值。

5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估

值。

6、本基金参与转融通证券出借业务的，应参照行业协会的相关规定进行估

值，确保估值的公允性。

7、本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日

无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算

价估值。

8、本基金投资国债期货合约，一般以估值当日结算价格进行估值，估值当

日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结

算价估值。

9、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以

确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部

门、自律规则的规定。

10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，

基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估

值。

11、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决。

根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人

承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会

计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照

基金管理人对基金净值的计算结果对外予以公布。

五、估值程序

1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当

日该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。

国家另有规定的，从其规定。

基金管理人每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公

告。

2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，

将各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管

理人按约定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值

错误时，视为基金份额净值错误。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报

基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托

管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人

应当公告，并报中国证监会备案。

（3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。

七、暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停

营业时；

2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；

3、所投资的目标ETF发生暂停估值或暂停公告基金份额净值的情形时；

4、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价

格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性，经与基金托管人协商确认

后，基金管理人应当暂停估值；

5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

八、基金净值的确认

用于基金信息披露的基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责

计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当

日的基金资产净值和各类基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值

计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值按约定予以公

布。

九、特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第9项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理。

2、由于不可抗力，或证券、期货交易所、指数编制机构、登记结算公司等

机构发送的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、

合理的措施进行检查，但是未能发现该错误而造成的基金估值错误，基金管理人、

基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措

施减轻或消除由此造成的影响。

第十三部分基金的收益与分配

一、基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

二、基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

三、基金收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12

次，每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次

可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现

金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选

择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的

基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无重大实质不利影响的情

况下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大

会。

四、收益分配方案

基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益

分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

五、收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在规定媒介

公告。

六、基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当

投资者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金

登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再

投资的计算方法，依照《业务规则》执行。

第十四部分基金费用与税收

一、基金费用的种类

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券、期货交易费用；

8、基金的银行汇划费用；

9、账户开户费用、账户维护费用

10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其

他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

基金管理人对本基金投资组合中投资于目标ETF部分的基金资产净值不计

提基金管理费。

本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除本基金投资于目标ETF部分基

金资产净值后的剩余部分的0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值扣除本基金投资于目标ETF部分基金资产净值

后的剩余部分，金额为负时，E以零计

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基

金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作

日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付

日期顺延。

2、基金托管人的托管费

基金托管人对本基金投资组合中投资于目标ETF部分的基金资产净值不计

提基金托管费。

本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除本基金投资于目标ETF部分基

金资产净值后的剩余部分的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.10%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值扣除本基金投资于目标ETF部分基金资产净值

后的剩余部分，金额为负时，E以零计

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基

金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日

内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

3、销售服务费

销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费

用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类不收

取销售服务费，C类销售服务费年费率为0.30%。

C类基金份额的销售服务费计算方法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H为各类别基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基

金托管人发送销售服务费划款指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日

内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

上述“一、基金费用的种类”中第4－10项费用”，根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

四、基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

第十五部分基金的会计与审计

一、基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计

年度披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

二、基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货

从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

第十六部分基金的信息披露

一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信

息披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。

二、信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组

织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过中国证监会规定的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及规定互联网网

站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合

同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金

信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文

文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

五、公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

（一）基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要

1、《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确

基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投

资者重大利益的事项的法律文件。

2、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息

发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载

在规定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新

一次。基金合同终止的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

3、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运

作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

4、基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简

明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变

更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定

网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。

基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，

将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登

载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、

《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在

基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管

协议登载在网站上。（二）基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

（三）《基金合同》生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金

合同》生效公告。

（四）基金净值信息

《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应

当至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。

在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日

的次日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日各类的基金

份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在规定网站披露半

年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。

（五）基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份

额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金

份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。

（六）基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所

审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中

期报告或者年度报告。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资

者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、

报告期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除

外。

（七）临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，

并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

1、基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

2、《基金合同》终止、基金清算；

3、转换基金运作方式、基金合并；

4、更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事

务所；

5、基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等

事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

6、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

7、基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制

人变更；

8、基金募集期延长或提前结束募集；

9、基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门

负责人发生变动；

10、基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、

基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12月内变动超过百分之三

十；

11、涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或者仲裁；

12、基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托

管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

13、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

14、基金收益分配事项；

15、基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提

标准、计提方式和费率发生变更；

16、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；

17、本基金开始办理申购、赎回；

18、本基金发生巨额赎回并延期办理；

19、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

20、本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

21、发生涉及本基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

时；

22、采用摆动定价机制进行基金估值时；

23、本基金变更目标ETF；

24、本基金变更标的指数；

25、基金推出新业务或服务；

26、调整基金份额类别的设置；

27、基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。

（八）澄清公告

在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消

息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份

额持有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，

并将有关情况立即报告中国证监会。

（九）基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管

人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履

行相关信息披露义务。

（十）资产支持证券的投资情况

本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露

其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内

所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支

持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净

资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。

（十一）证券公司短期公司债的投资情况

基金管理人应当根据相关法律法规规定披露投资证券公司发行的短期债券

的情况。

（十二）股指期货、国债期货的投资情况

基金管理人应当在基金季度报告、基金中期报告、基金年度报告等定期报告

和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货、国债期货交易情况，包括投资政

策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货、国债期货交易对

基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标等。

（十三）参与转融通证券出借业务的情况

本基金参与转融通证券出借业务的，基金管理人应当在基金定期报告等文件

中披露基金参与出借业务的情况，并就报告期内发生重大关联交易事项做详细说

明。

（十四）基金的投资情况

本基金在定期报告和招募说明书（更新）中应设立专门章节披露所持目标

ETF的相关情况并揭示相关风险：

1、投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等；

2、交易及持有目标ETF产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、

管理费、托管费等，在招募说明书（更新）中列明计算方法并举例说明；

3、持有的目标ETF发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基金合

并、终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等；

4、基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。

（十五）中国证监会规定的其他信息。

六、信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约

定，对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额的基金份额净值、基金定

期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相

关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后10

年。

七、信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

八、暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、不可抗力；

2、发生暂停估值的情形；

3、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。

第十七部分风险揭示

一、投资于本基金的主要风险

（一）本基金的特有风险

1、联接基金风险

本基金为ETF联接基金，基金资产主要投资于目标ETF，在多数情况下将

维持较高的目标ETF投资比例，基金净值可能会随目标ETF的净值波动而波

动，目标ETF的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。

2、跟踪偏离风险

本基金主要投资于目标ETF基金份额，追求跟踪标的指数，获得与指数收

益相似的回报。以下因素可能会影响到基金的投资组合与跟踪基准之间产生偏

离：

①目标ETF与标的指数的偏离。

②基金买卖目标ETF时所产生的价格差异、交易成本和交易冲击。

③基金调整资产配置结构时所产生的跟踪误差。

④基金申购、赎回因素所产生的跟踪误差。

⑤基金现金资产拖累所产生的跟踪误差。

⑥基金的管理费和托管费所产生的跟踪误差。

⑦其他因素所产生的偏差。

3、与目标ETF业绩差异的风险

本基金为目标ETF的联接基金，但由于投资方法、交易方式等方面与目标

ETF不同，本基金的业绩表现与目标ETF的业绩表现可能出现差异。

4、跟踪误差控制未达约定目标的风险

本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.3%以内，年化跟踪误差控

制在4%以内，但因标的指数编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上

述范围，本基金净值表现与指数价格走势可能发生较大偏离。

5、指数编制机构停止服务的风险

本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可

能由于各种原因停止对指数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情

形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出解决方案，如更换基金标的指

数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在6个月内召集

基金份额持有人大会进行表决，但前文“目标ETF的变更”另有约定的除外。

投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基

金合同等风险。

自指数编制机构停止标的指数的编制及发布至解决方案确定并实施前，基金

管理人应按照指数编制机构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持

有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能

导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。

6、成份股停牌的风险

标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时，基金

可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。

二、市场风险

本基金投资于证券市场，由于整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格

产生影响从而形成风险，主要包括：

1、政策风险

货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策和法律法规的变化对证

券市场产生一定影响，从而导致市场价格波动，影响基金收益而产生的风险。

2、经济周期风险

经济运行具有周期性的特点，经济运行周期性的变化会对基金所投资的证券

的基本面产生影响，从而影响证券的价格而产生风险。

3、利率风险

金融市场利率的波动会直接导致债券市场的价格和收益率变动，同时也影响

到证券市场资金供求状况，以及拟投资债券的融资成本和收益率水平。上述变化

将直接影响证券价格和本基金的收益。

4、购买力风险

基金收益的一部分将通过现金形式来分配，而现金的购买力可能因为通货膨

胀的影响而下降，从而使基金的实际投资收益下降。

三、信用风险

信用风险指基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出

现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失。

四、债券收益率曲线变动风险。

债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的

久期指标并不能充分反映这一风险的存在。

五、证券公司短期公司债投资风险

本基金可投资于证券公司短期公司债，由于证券公司短期公司债非公开发行

和交易，且限制投资者数量上限，潜在流动性风险相对较大。若发行主体信用质

量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法卖出

所持有的证券公司短期公司债，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。

六、资产支持证券投资风险

本基金的投资范围包括资产支持证券，这类证券的风险主要与资产质量有

关，比如债务人违约可能性的高低、债务人行使抵销权可能性的高低，资产收益

受自然灾害、战争、罢工的影响程度，资产收益与外部经济环境变化的相关性等。

如果资产支持证券受上述因素的影响程度低，则资产风险小，反之则风险高。

七、股指期货投资风险

本基金可以投资股指期货，可能面临基差风险、合约品种差异造成的风险和

标的物风险。标的股票指数价格与股指期货价格之间的价差被称为基差。在股指

期货交易中因基差波动的不确定性而导致的风险被称为基差风险。合约品种差异

造成的风险，是指类似的合约品种，在相同因素的影响下，价格变动不同。表现

为两种情况：（1）价格变动的方向相反；（2）价格变动的幅度不同。类似合约

品种的价格，在相同因素作用下变动幅度上的差异，也构成了合约品种差异的风

险。标的物风险是由于投资组合与股指期货的标的指数的结构不完全一致，导致

投资组合特定风险无法完全锁定所带来的风险。

八、国债期货投资风险

本基金可以投资国债期货，可能面临市场风险、基差风险和流动性风险。市

场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风

险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期

保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流

通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类

风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无

法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。

九、再投资风险。

再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这

与利率上升所带来的价格风险（即前面所提到的利率风险）互为消长。具体为当

利率下降时，基金从投资的固定收益证券所得的利息收入进行再投资时，将获得

较少的收益率。

十、流动性风险

流动性风险指基金资产不能迅速转变成现金，或者不能应付可能出现的投资

者大额赎回的风险。

（一）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金为ETF联接基金，投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的

90%。本基金的目标ETF可以在二级市场上买卖，也可以根据申购赎回清单进

行申购赎回，通常情况下流动性情况良好。但是在目标ETF暂停交易或者暂停

赎回或个股流动性不足等特殊情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整

基金投资组合，可能会对基金赎回款项的支付产生影响。

（二）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金管理人已建立内部巨额赎回应对机制，对基金巨额赎回情况进行严格的

事前监测、事中管控与事后评估。当基金发生巨额赎回时，基金经理和合规管理

部需要根据实际情况进行流动性评估，确认是否可以接受所有赎回申请。当发现

现金类资产不足以支付赎回款项时，需在充分评估基金组合资产变现能力、投资

比例变动与基金份额净值波动的基础上，审慎接受、确认赎回申请。基金管理人

在认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的

财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，可能采取延期支付部分赎回款

项或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的流动性风险管理

措施，详见招募说明书“第八部分基金份额的申购与赎回”的相关约定。

（三）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商一致，在确保投资者得到公平对待的前提

下，可依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对

赎回申请进行适度调整。基金管理人可以采取备用的流动性风险管理应对措施，

包括但不限于：

（1）暂停接受及延期办理赎回申请

投资人请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂

停赎回或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”，详

细了解本基金暂停赎回的情形。因此，在特定情形下，投资人的部分或全部赎回

申请可能被拒绝，同时在延期赎回的情形下，投资人完成基金赎回时的基金份额

净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。

（2）延缓支付赎回款项

投资人请参见基金合同“第六部分基金份额的申购与赎回”中的“八、暂

停赎回或延缓支付赎回款项的情形”，详细了解本基金发生延缓支付赎回款项的

情形及程序。在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下

有所延迟。

（3）收取短期赎回费

本基金对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上

述赎回费全额计入基金财产。

（4）暂停基金估值

投资人具体请参见基金合同“第十四部分基金资产估值”中的“七、暂停

估值的情形”，详细了解本基金发生暂停估值的情形及程序。在此情形下，可能

暂停/延期披露基金份额净值，同时赎回申请可能被暂停接受、延期办理。

（5）中国证监会认定的其他措施。

十、管理风险

在基金管理运作过程中，可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判断有

误、获取的信息不全等影响基金的收益水平。基金管理人和基金托管人的管理水

平、管理手段和管理技术等对基金收益水平存在影响。

十一、操作或技术风险

相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造

成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、

交易错误、IT系统故障等风险。

在本基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差

错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来

自基金管理公司、登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。

十二、合规性风险

指基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者基金投资违反

法规及基金合同有关规定的风险。

十三、基金估值风险

指每日基金估值可能发生错误的风险。

十四、不可抗力

战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理

人、基金托管人、证券交易所、登记机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法

正常工作，从而影响基金的各项业务按正常时限完成。

第十八部分基金合同的变更、终止与基金财产的清算

一、《基金合同》的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，

并自决议生效后2日内在规定媒介公告。

二、《基金合同》的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、《基金合同》约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

三、基金财产的清算

1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内

成立基金财产清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监

督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人

员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

四、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合

理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。

五、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

六、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期

货相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国

证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后

5个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

七、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存15年以上。

第十九部分《基金合同》的内容摘要

一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务

（一）基金份额持有人的权利与义务

基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，

基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基

金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基

金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于：

（1）分享基金财产收益；

（2）参与分配清算后的剩余基金财产；

（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或召集基金份额持有人大会；

（5）按照本基金合同的约定出席或者委派代表出席本基金或目标ETF的基

金份额持有人大会，对本基金或目标ETF的基金份额持有人大会审议事项行使

表决权；

（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

（7）监督基金管理人的投资运作；

（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依

法提起诉讼或仲裁；

（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于：

（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；

（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资

价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用；

（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的

有限责任；

（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；

（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

（9）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业

务规则；

（10）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新

和补充，并保证其真实性；

（11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

（二）基金管理人的权利与义务

1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于：

（1）依法募集资金；

（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用

并管理基金财产；

（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批

准的其他费用；

（4）销售基金份额；

（5）按照规定召集基金份额持有人大会；

（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管

人违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，

并采取必要措施保护基金投资者的利益；

（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处

理；

（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务

并获得《基金合同》规定的费用；

（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；

（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的

利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融

券；

（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或

者实施其他法律行为；

（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金

提供服务的外部机构；

（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、

赎回、转换等业务规则；

（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于：

（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（2）办理基金备案手续；

（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运

用基金财产；

（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化

的经营方式管理和运作基金财产；

（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，

保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别

管理，分别记账，进行证券投资；

（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财

产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

（7）依法接受基金托管人的监督；

（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的

方法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定基金份额申购、赎回的价格；

（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露

及报告义务；

（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金

法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保

密，不向他人泄露；

（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持

有人分配基金收益；

（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有

人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他