南方宣利定期开放债券型证券投资基金（E类份额）基金产品资料概要（2024年6月更新）南方宣利定期开放债券型证券投资基金（E类份额）基金产

南方宣利定期开放债券型证券投资基金（E类份额）基金产品资料概要（2024年6月更新）

南方宣利定期开放债券型证券投资基金（E类份额）基金产

品资料概要（2024年6月更新）

编制日期：2024年6月11日

送出日期：2024年6月12日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称南方宣利定开债券E基金代码020281

南方基金管理股份有限上海浦东发展银行股份

基金管理人基金托管人

公司有限公司

基金合同生效日2016年12月6日

基金类型债券型交易币种CNY

运作方式定期开放式

开放频率每年开放一次

开始担任本基金

2016年12月28日

基金经理的日期基金经理杜才超

证券从业日期2012年7月5日

注：本基金于2023年12月8日增设E类份额。

二、基金投资与净值表现

（一）投资目标与投资策略

注：详见《南方宣利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投

资”。

投资目标本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益。

本基金主要投资于国内依法发行上市交易的国债、央行票据、金融债券、

企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债

券、政府机构债券、地方政府债券、资产支持证券、中小企业私募债券、

可分离交易可转债中的纯债部分、债券回购、银行存款（包括协议存款、

定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、国债期货以及经

中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关

规定。

投资范围如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行

适当程序后，可以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适

时合理地调整投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产

的80%。应开放期流动性需要，为保护持有人利益，本基金开放期开始

前一个月、开放期以及开放期结束后的一个月内，本基金的债券资产的

投资比例可不受上述限制。本基金不投资股票、权证等权益类资产，可

转债仅投资可分离交易可转债中的纯债部分。

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开放期内，本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保

证金后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于

基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，但每个

交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低

于交易保证金一倍的现金。如法律法规或中国证监会变更上述投资品种

的比例限制，以变更后的比例为准，本基金的投资比例会做相应调整。

1、信用债投资策略:本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。

2、收益率曲线策略:收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差

异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对

同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，首先可以确定

债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯

形策略；其次，通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以

进行增陡、减斜和凸度变化的交易。3、杠杆放大策略:杠杆放大操作即以

组合现有债券为基础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本

资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额

收益的操作方式。4、资产支持证券投资策略:本基金将严格控制资产支持

证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。5、中小企业

主要投资策略私募债券投资策略:本基金认为，投资该类债券的核心要点是分析和跟踪

发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性

等要素，确定最终的投资决策。6、国债期货投资策略、7、开放期投资

策略：本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭运作、封闭

期与封闭期之间定期开放的运作方式。开放期内，基金规模将随着投资

人对本基金份额的申购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持

资产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，并降低资产的

流动性风险，做好流动性管理。

今后，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基

金还将积极寻求其他投资机会，如法律法规或监管机构以后允许基金投

资其他品种，本基金将在履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组

合投资策略。

业绩比较基准中债信用债总指数收益率

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、

风险收益特征

混合型基金，高于货币市场基金。

（二）投资组合资产配置图表/区域配置图表

无

（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

无

三、投资本基金涉及的费用

（一）基金销售相关费用

份额（S）或金额

费用类型（M）/持有期限收费方式/费率备注

（N）

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100万元≤M＜500

0.5%-

万元

500万元≤M＜1000申购费（前收费）

0.3%-

万元

1000万元≤M每笔1000元-

N＜7天1.5%-

赎回费

7天≤N 0%-

注：投资人重复申购，须按每次申购所对应的费率档次分别计费。

申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等

各项费用。

（二）基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别收费方式/年费率或金额收取方

管理费0.40%基金管理人和销售机构

托管费0.10%基金托管人

销售服务费-销售机构

审计费用81,000.00会计师事务所

信息披露费120,000.00规定披露报刊

《基金合同》生效后与基金

相关的信息披露费用、会计

师费、律师费、诉讼费和仲

裁费、基金份额持有人大会

费用、基金的证券/期货交易

费用、基金的银行汇划费用、

-其他费用

基金相关账户的开户及维护

费用、从C类基金份额的基

金财产中计提的销售服务费、

按照国家有关规定和《基金

合同》约定，可以在基金财

产中列支的其他费用。

注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。上表

中年费用金额为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终实际金

额以基金定期报告披露为准。

（三）基金运作综合费用测算

若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表：

基金运作综合费率（年化）

0.53%

注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用

以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。

四、风险揭示与重要提示

（一）风险揭示

南方宣利定期开放债券型证券投资基金（E类份额）基金产品资料概要（2024年6月更新）

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

1、本基金的特有风险

（1）本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，因此，本基金除承担由于市

场利率波动造成的利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造

成的信用风险。

（2）本基金持仓债券的规模大于基金资产净值，可能因市场利率波动、信用利差变化

等因素造成本基金资产净值波动大于普通开放式债券型基金的风险。

（3）本基金投资国债期货，国债期货的主要风险如下：1）市场风险；2）流动性风险；

3）信用风险；4）合规性风险；5）国债期货实物交割风险。

（4）本基金投资中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中

小企业采用非公开方式发行的债券。

由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。外部评级机构一

般不对这类债券进行外部评级，可能也会降低市场对该类债券的认可度，从而影响该类债券

的市场流动性。同时由于债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，且各类材料不

公开发布，也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。

当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企

业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

（5）本基金的投资范围包括资产支持证券。资产支持证券存在信用风险、利率风险、

流动性风险、提前偿付风险、操作风险和法律风险等。

（6）定期开放机制的风险

1）本基金每年开放一次申购和赎回，投资人需在开放期提出申购赎回申请，在非开放

期间将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。

2）本基金每年开放一次申购和赎回，并且每个开放期的起始日和终止日所对应的日历

日期可能并不相同，因此，投资人需关注本基金的相关公告，避免因错过开放期而无法申购

或赎回基金份额。

3）开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购与赎回而不断变化，若是由

于投资人的连续大量赎回而导致本基金管理人被迫抛售所持有投资品种以应付本基金赎回

的现金需要，则可能使本基金资产变现困难，本基金面临流动性风险或需承担额外的冲击成

本。

2、市场风险

证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导致

基金收益水平变化，产生风险，主要包括：

（1）政策风险；（2）经济周期风险；（3）利率风险；（4）上市公司经营风险；（5）

购买力风险；（6）信用风险；

（7）债券收益率曲线变动风险；（8）再投资风险。

3、开放式基金共有的风险

（1）管理风险

在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信

息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平，造成管理风险。

（2）流动性风险

本基金开放日，管理人有义务接受投资人的赎回。如果出现较大数额的赎回申请，则使

基金资产变现困难，基金面临流动性风险。

1）本基金的申购、赎回安排

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2）投资市场、行业及资产的流动性风险评估

3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

本基金在面临大规模赎回的情况下有可能因为无法变现造成流动性风险。如果出现流动

性风险，基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可实施备

用的流动性风险管理工具，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但

不限于延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、收取短期赎回费、

暂停基金估值以及中国证监会认定的其他措施。同时基金管理人应时刻防范可能产生的流动

性风险，对流动性风险进行日常监控，保护持有人的利益。当实施备用的流动性风险管理工

具时，有可能无法按基金合同约定的时限支付赎回款项。

（3）其他风险

4、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市

场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售

机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，

不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风

险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承

受能力与产品风险之间的匹配检验。

5、实施侧袋机制对投资者的影响

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进行处置清

算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔离并化解风险，确

保投资者得到公平对待。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值，

并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制时持有基

金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额

不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有

可能大幅低于启用侧袋机制前特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期

报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的

承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的

责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户

份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账

户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少进行按投资损失处理，

因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值及变化情况。

（二）重要提示

南方宣利定期开放债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2016年

11月7日证监许可[2016]2543号文注册募集。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明

其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

南方宣利定期开放债券型证券投资基金（E类份额）基金产品资料概要（2024年6月更新）

与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。因本基金产生的或与基金合同有关的

一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委

员会仲裁，仲裁地点为上海市。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息

发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一

定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时

公告等。

投资人知悉并同意基金管理人可为投资人提供营销信息、资讯与增值服务，并可自主选

择退订，具体的服务说明详见招募说明书“基金份额持有人服务”章节。

五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站[www.nffund.com][客服电话：400-889-8899]

●《南方宣利定期开放债券型证券投资基金基金合同》、

《南方宣利定期开放债券型证券投资基金托管协议》、

《南方宣利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

●定期报告、包括基金季度报告、中期报告和年度报告

●基金份额净值

●基金销售机构及联系方式

●其他重要资料

六、其他情况说明

暂无。