工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金更新的招募说明书（2024年第1号）

2024-06-13 10:23:48

工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金更新

的招募说明书

（2024年第1号）

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

境外托管人：美国花旗银行有限公司

重要提示

本基金经中国证券监督管理委员会2007年11月27日证监基金字﹝2007﹞325号文核

准募集，本基金基金合同于2008年2月14日正式生效。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对

其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请

募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，

或对本产品说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对

本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资者认购或申购基金份额时应认真阅读本招募说明书、基金产品资料

概要。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。

基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。

本基金投资于全球证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者

在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判

断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证

券价格产生影响而形成的系统性风险、汇率风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管

理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。

投资人投资本基金时应认真阅读本招募说明书和本基金的基金合同。基金管理人建议

投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。

本招募说明书所载内容截止日为2024年5月10日，有关财务数据和净值表现数据截

止日为2024年3月31日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核。

重要提示...........................................................................................................................................1

一、绪言.........................................................................................................................................3

二、释义.........................................................................................................................................3

三、风险揭示...................................................................................................................................7

四、基金的投资.............................................................................................................................11

五、基金的业绩.............................................................................................................................23

六、基金管理人.............................................................................................................................24

七、境外投资顾问.........................................................................................................................32

八、基金的募集.............................................................................................................................35

九、基金合同的生效.....................................................................................................................35

十、基金份额的申购与赎回.........................................................................................................36

十一、基金的费用与税收.............................................................................................................46

十二、基金的财产.........................................................................................................................47

十三、基金资产估值.....................................................................................................................48

十四、基金的收益与分配.............................................................................................................51

十五、基金的会计与审计.............................................................................................................52

十六、基金的信息披露.................................................................................................................53

十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.....................................................................56

十八、基金托管人.........................................................................................................................58

十九、境外托管人.........................................................................................................................59

二十、相关服务机构.....................................................................................................................62

二十一、基金合同的内容摘要...................................................................................................110

二十二、基金托管协议的内容摘要...........................................................................................111

二十三、对基金份额持有人的服务...........................................................................................111

二十四、其他应披露事项...........................................................................................................114

二十五、招募说明书的存放及查阅方式...................................................................................115

二十六、备查文件.......................................................................................................................115

附件一...........................................................................................................................................115

附件二...........................................................................................................................................130

一、绪言

《工银瑞信中国机会全球配置基金更新的招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）

依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售

管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简

称“《运作办法》”）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称《试

行办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流

动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）及其他有关法律法规以及《工银

瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述了工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金的投资目标、策略、

风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读

本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金根据本招募说明书所载明的资料申请募集。本招募说明书由工银瑞信基金管理有

限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，

或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金

当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份

额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接

受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解

基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

二、释义

本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称代表如下含义：

基金或本基金：指工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金；

基金合同：指《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充；

招募说明书：指《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金招募说明书》及其更新；

基金份额发售公告：指《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金份额发售公告》；

基金产品资料概要：指《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金产品资料概要》及其更新；

托管协议：指《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充；

中国指中华人民共和国(仅为基金合同目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区)

中国证监会：指中国证券监督管理委员会；

中国银监会：指中国银行业监督管理委员会；

外管局：指国家外汇管理局；

《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过，自2004年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》及不时做出的修订；

《销售办法》：指2004年6月25日由中国证监会公布并于2004年7月1日起施行的《证券投资基金销售管理办法》及不时做出的修订；

《运作办法》：指2004年6月29日由中国证监会公布并于2004年7月1日起施行的《证券投资基金运作管理办法》及不时做出的修订；

《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日起施行的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及不时作出的修订；

《流动性风险管理规定》指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订；

基金份额类别：指本基金根据申购、赎回所使用的货币的不同，将基金份额分为不同的类别。以人民币计价并进行申购和赎回的份额类别称为人民币份额；以美元计价并进行申购和赎回的份额类别称为美元份额；以港币计价并进行申购和赎回的份额类别称为港币份额；

基准货币：指基金资产估值的记账本位币。本基金的基准货币为人民币；

人民币：指中国法定货币；

美元：指美国法定货币及法定货币单位；

港币：指香港的法定流通货币；

元：指人民币元；

汇率：如无特指，指中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间价；

基金管理人：指工银瑞信基金管理有限公司；

基金托管人：指中国银行股份有限公司；

境外投资顾问：指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签订的合同，为本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金融机构。

境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，为本基金提供境外资产托管

服务的境外金融机构。

注册登记业务：指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等；

注册登记机构：指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为工银瑞信基金管理有限公司或接受工银瑞信基金管理有限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构；

投资者：指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者；

个人投资者：指年满18周岁，合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、军人证件等有效身份证件的中国公民，以及依据有关法律法规规定或中国证监会批准的其他可以投资基金的自然人；

机构投资者：指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织；

基金份额持有人指依招募说明书和基金合同合法取得基金份额的投资者；

基金募集期：指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超过3个月；

基金合同生效日：指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定的，基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案手续后，中国证监会的书面确认之日；

存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限；

工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日；

认购：指在基金募集期内，投资者按照基金合同的规定申请购买本基金基金份额的行为；

申购：指在基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基金基金份额的行为；

赎回：指在基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份额的行为；

基金转换：指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为；

转托管：指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为；

投资指令：指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指

令；

代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构；

销售机构：指基金管理人及本基金代销机构；

基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点；

指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介；

基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户；

交易账户：指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户；

开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日；

T 日：指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期；

T+n日：指T日后（不包括T日）第n个工作日，n指自然数；

基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约；

基金资产总值：指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购款以及以其他资产等形式存在的基金财产的价值总和；

基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值；

基金份额净值本基金人民币基金份额净值指以基金资产净值除以基金份额余额所得的单位基金份额的价值；本基金美元或港币基金份额净值是指人民币基金份额净值按照中国人民银行最新公布的人民币汇率中间价折算的美元或港币金额；

基金资产估值：指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程；

法律法规：指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、部门规章及规范性文件、地方性法规、地方政府规章及规范性文件以及对于该等法律法规的不时修改和补充；

不可抗力：指任何不能预见、不能避免并且不能克服，且在基金合同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或部分履行基金合同的事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚

乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等；

摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

三、风险揭示

本基金的投资风险包括投资组合的风险、管理风险、合规性风险、操作风险以及其他风

险。

（一）投资组合的风险

投资组合的风险主要包括市场风险、政府管制风险、信用风险、流动性风险及国家风险

等。

1、市场风险

证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜在的风险。本

基金的市场风险来源于基金股票资产、债券资产市场价格的波动，以及在运用衍生金融工具

进行组合避险或有效管理的情况下的衍生金融工具市场波动风险。影响市场价格波动的因素

包括但不限于以下多种：

（1）海外市场风险

本基金投资于境外证券市场，各国或地区处于产业景气循环周期的不同阶段，将对基金

的投资绩效产生影响；同时，境外证券市场因特有的社会政治环境、法律法规、市场状况和

经济发展趋势，对特定的负面事件的反应存在诸多差异；另外，部分投资市场如美国、英国、

香港的证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此，这些国家或地区

证券的每日涨跌幅空间相对较大等。上述因素可能会带来市场的急剧波动，从而引起投资风

险的增加。

（2）新兴市场风险

由于本基金涉及海外新兴市场的证券投资，鉴于各新兴市场特有的监管制度（包括市场

准入制度、外汇管制等）和市场行为的特有的不稳定状态，可能对本基金参与新兴市场的投

资收益产生直接或间接的影响。

（3）经济周期风险

经济运行具有周期性的特点，证券市场的收益水平受到宏观经济运行状况的影响，也呈

现周期性变化，基金投资于债券与上市公司股票，其收益水平也会随之发生变化，从而产生

风险。

（4）利率风险

金融市场利率的波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时直接影响

企业的融资成本和利润水平。基金投资于股票和债券，其收益水平会受到利率变化的影响，

从而产生风险。

（5）通货膨胀风险

基金持有人的收益将主要通过现金形式来分配，如果发生通货膨胀，现金的购买力会下

降，从而影响基金的实际收益。

（6）汇率风险

汇率的变化可能对国民经济不同部门造成不同的影响，从而导致本基金所投资的上市公

司业绩及其股票价格波动。汇率风险还包括本基金将募集资产转换成外汇并投资于相应证券

市场，在收回基金资产时由于汇率的变化导致基金资产变化而产生的风险。

（7）上市公司经营风险

上市公司的经营受多种因素影响。如果基金所投资的上市公司经营不善，其股票价格可

能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资收益下降。虽然本基金可通过分散化投

资减少这种非系统性风险，但并不能完全消除该种风险。

（8）债券收益率曲线变动的风险

债券收益率曲线变动风险是指与收益率曲线非平行移动有关的风险，单一的久期指标并

不能充分反映这一风险的存在。

（9）再投资风险

市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率，这与利率上升所带来的

价格风险互为消长。

2、政府管制风险

所谓政府管制，是指政府部门通过制定规章、设定许可、监督检查、行政处罚和行政裁

决等行政处理行为，对社会经济行为实施直接控制。在境外证券投资过程中，投资地所在国

家或地区政府部门可能针对本基金实施投资运作、交易结算以及资金汇出入等方面的限制，

或者采取资产冻结或扣押等行政措施，从而造成相应的财产受损、交易延误等相关风险。

3、信用风险

债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价

格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。

4、流动性风险

因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。流动性风险还包

括由于本基金出现投资者大额赎回，致使本基金没有足够的现金应付基金赎回支付的要求所

引致的风险。

（二）管理风险

在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益

水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现

失误，都会影响基金的收益水平。

（三）合规性风险

是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和基金合同的要求而带来的风险。

（四）操作风险

基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引

致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。

（五）本基金的特定风险

本基金投资于在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，以及全球范围内受惠于中国

经济增长的境外公司股票，以分享中国经济持续增长的成果，并为国内投资者提供全球范围

内分散投资路径，获取基金资产长期增值。因此，如果中国经济增长出现大幅度减缓或是结

构性困难，相关上市公司经营业绩相应下降，将对本基金投资业绩表现带来不利影响。

（六）其他风险

1、大宗交易风险

大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔大额买卖申报,买卖双方在规定的价格范

围内达成一致后，由交易所确认成交的证券交易。由于大宗交易的成交价格并非完全由市场

供需关系形成，可能与市场价格存在一定差异，从而导致大宗交易参与者的非正常损益。

2、金融模型风险

在证券投资中，对证券内在价值的评估，通常是以一定的假设、规则和逻辑推理为基础

的。这些假设、规则和推理过程即所谓的金融模型。本基金所运用的都是经国内外实践验证

的、成熟的金融模型。但是，在基金实际运作中，可能因市场结构、投资者行为模式等条件

发生变动，导致有关模型出现重大偏离的问题，从而引起基金资产损失的风险。

3、正回购/逆回购风险

在开展正回购/逆回购业务时，通常要求交易对手提供相应的证券、现金或现金等价物

作为将来履行回售其原购入证券或购回其原售出证券义务的抵押物。在证券等抵押物价格出

现不利变动，并导致交易对手无法及时、足额履行相关义务时，将造成基金资产损失的风险。

4、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致

基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理商违约等超出基金管理人自身直接控制能

力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。

（七）本基金主要的流动性风险及风险管理方法说明

1、基金申购、赎回安排

本基金将加强对开放式基金申购环节的管理，合理控制基金份额持有人集中度，审慎确

认大额申购申请，在当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人将采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、

暂停基金申购等措施对基金规模予以控制，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。

2、流动性风险评估

本基金的投资范围包括：在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，全球范围内受惠

于中国经济增长的境外公司股票，以及政府债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外

汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具，存在下列风险：因交割制度的不同，

境外某些市场允许股票卖空，因此有可能存在因交易对手的原因造成延迟交割的流动性风险；

股票市场存在公司停牌无法交易转让的流动性风险等。本基金会审慎评估所投资资产的流动

性，并针对性制定流动性风险管理措施，有效控制本基金流动性风险，保护基金投资者的合

法权益。

3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

在本基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎

回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时，如本基金单个基金份额持有人在单个

开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的，基金管理人有权对其采取延期办

理赎回申请的措施。

4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

本基金可能实施备用的流动性风险管理工具，以更好地应对流动性风险。基金管理人经

与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法规及基金合同的约

定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作为特定情形下基金

管理人流动性风险管理的辅助措施，包括但不限于：1）延期办理巨额赎回申请；2）暂停接

受赎回申请；3）延缓支付赎回款项；4）收取短期赎回费，本基金对持续持有期少于7日的

投资者收取不低于1.5%的赎回费；5）暂停基金估值，当前一估值日基金资产净值50%以上

的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，

经与基金托管人协商一致，本基金应当暂停基金估值；6）摆动定价

当基金管理人实施流动性风险管理工具时，可能对投资者具有一定的潜在影响，包括但

不限于不能申购本产品、赎回申请不能确认或者赎回款项延迟到账、如持有期限少于7日会

产生较高的赎回费造成收益损失等。提示投资者了解自身的流动性偏好、合理做好投资安排。

四、基金的投资

（一）投资目标

为中国国内投资者提供投资全球范围内受益于中国经济持续增长的公司的机会，通过在

全球范围内分散投资，控制投资组合风险，追求基金长期资产增值，并争取实现超越业绩比

较基准的业绩表现。

（二）投资范围

本基金的投资范围包括：在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，全球范围内受惠

于中国经济增长的境外公司股票，以及政府债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外

汇互换及其他用于组合避险或有效管理的金融衍生工具。其中，投资于香港等境外证券市场

上市的中国公司股票的资产为中国公司组合,投资于全球范围内受惠于中国经济增长的境外

公司股票的资产为全球公司组合，中国公司组合占基金资产的比例为30%-50%，全球公司组

合占基金资产的比例为50%-70%。本基金持有的股票资产占基金资产的比例不低于60%，政

府债券、回购、股票指数期货、外汇远期合约、外汇互换及其他用于组合避险或有效管理的

金融衍生工具占基金资产的比例不高于40%。

上述股票应在与中国证监会已签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂

牌交易。

（三）投资理念

本基金投资于在香港等境外证券市场上市的中国公司股票，以及全球范围内受惠于中国

经济增长的境外公司股票，从而分享中国经济持续增长的成果，同时，为中国国内投资者提

供全球范围内分散投资路径，获取基金资产长期增值。中国经济处于高速增长轨道中，一大

批在中国国民经济中处于重要地位的大中型上市公司在香港等境外证券市场，这些公司治理

结构完善、实力雄厚、盈利能力强、业绩优良，直接受惠于中国经济持续快速增长，投资于

这些公司，可以直接分享中国经济长期持续快速增长的成果。

同时，随着中国经济总量不断提高，中国经济的增长正成为全球经济增长的重要动力，

全球范围内许多公司受惠于中国经济持续、快速增长，中国经济增长成为这些公司收入与利

润增长的动力与源泉。投资于这些公司，一方面可以分享中国经济增长的成果，另一方面，

由于这些全球性跨国企业一般业务遍布全球广泛地区，中国投资者还可以充分分散投资风险，

分享全球其他地区经济增长的成果。

境外证券市场上市的中国公司是指在香港、美国、新加坡等地上市的公司，这些公司注

册于中国大陆境内，或者尽管注册于中国大陆境外，但其主要控股股东或其主要业务收入源

自于中国大陆。

受惠于中国经济增长的境外公司是指注册于中国大陆境外，与中国大陆存在直接经济交

往，且其主营业务收入中至少有或者预期至少有5%来自于与中国大陆相关的业务，或者预

期至少10%的利润增长来自于与中国大陆相关因素的公司。

本基金在选择股票时，重点从中国国内消费、中国进口需求、中国出口优势三个主题识

别直接受益中国经济增长的公司。

（四）投资策略

1、国家与地区资产配置

本基金在运作过程中，本基金管理人将对全球经济形势及中国宏观经济环境进行评价，

确定基金资产在各国家及地区的资产配置。

对全球经济形势的评价包括全球经济增长态势、利率周期、汇率预期及商品价格周期等

因素，对中国宏观经济的评价包括经济增长驱动因素的分析、总体投资环境分析、经济主要

趋势及结构特点分析等方面。

2、股票选择策略

（1）备选投资对象确定

对于全球公司组合部分，以MSCI全球指数(MSCI World Indexsm)成份股票为基础，剔

除掉与中国经济无关联的成份股票，以及因与中国存在竞争关系而受影响的公司股票；同时，

增加其它全球范围内受益中国经济增长的非MSCI全球指数成份股票的公司股票，分别从中

国国内消费、中国进口需求、中国出口优势三个主题，识别受益中国经济增长的公司作为备

选投资对象。对于中国公司组合，亦分别根据上述三个主题确定重点投资对象。

本基金所强调的上述三个主题，其具体内容如下：

1)中国国内消费

此类公司直接受惠于中国国内市场日益增长的强大消费需求。持续的城市化进程、强劲

的经济及收入水平的提高，年收入超过5000美元的家庭数量高速增长，在这些因素的共同

推动下将产生中国国内消费支出的高速增长。同时，中国社会正经历巨大的变化，产生大量

新的需求，例如汽车、豪华商品、个人保健、休闲、体育用品、金融服务等。中国国内消费

市场的巨大潜力，给全球范围包括中国在内的消费品生产公司带来了超常发展机会。

2)中国进口需求

此类公司直接受惠于中国对原材料、机电设备等商品强劲的进口需求。随着中国经济的

强劲增长，中国对原材料、机电设备等的需求将继续保持增长。由于国内资源供给的限制，

中国从国际市场的进口需求将保持增长。由于中国的强劲进口需求，那些中国自身供给存在

缺口的商品价格将可能保持较高的水平，那些向中国提供原材料，或者向中国提供高技术含

量设备的公司，将伴随中国经济的快速增长而极大受益。

3)中国制造商品的出口优势

此类公司直接受惠于以中国为生产基地所制造的产品在国际市场上的出口竞争优势。随

着中国逐步从农业型经济转型，越来越多的人开始在工业与服务业就业，中国的生产力与增

长潜力将继续提高。同时，中国年轻人口正在以不断加快的步伐接受较高的教育，劳动力素

质不断提高，这促进了中国制造业技术水平不断升级,中国生产的机电设备等制成品在全球

范围内的竞争力不断增强，中国正日益成为在全球范围内具有竞争力的生产与制造基地，向

全球其它国家与地区的制成品出口不断增加。许多全球性公司，纷纷进入中国市场，建立研

发与生产基地，充分利用中国市场劳动力成本及素质等多方面优势，将其在中国生产的产品

出口到全球其他国家与地区。与此同时，一大批本土企业迅速崛起，纷纷走向国际市场，成

为具有国际竞争力的全球性公司。

（2）上市公司质量及成长潜力考察

对进入备选投资对象的上市公司，本基金从上市公司所属行业特性、治理结构、竞争优

势、盈利能力及财务状况等多种基本因素，考察上市公司质量及成长潜力。

（3）股票估值

采用红利折现模型及现金流折现模型（DDM/DCF），基于对公司未来长期创造现金流能力

的估计，评估股票的内在价值。同时，本基金还将参考HOLT价值评估系统所进行的股票价

值评估结果。HOLT是基金管理人外方股东瑞士信贷独有的公司绩效与价值评估系统。HOLT

分析上市公司的现金流投资回报率(Cash Flow Return on Investment)，并应用现金流折现

(Discounted Cash Flow)模型对股票进行估值。

（4）股票选择

在上述估值基础上，分析公司近期与中长期成长性，对所有投资备选对象进行

GARP(Growth at Reasonable Price)评分，根据评分结果，选择最具投资吸引力的股票构建

模型投资组合。基于GARP评分的股票选择方法同时考虑股票的成长潜力与价值特性，选择

具有成长潜力、同时具有合理市场价格的股票。

3、组合构建与优化

基于股票的预期收益与风险特性，对模型投资组合进行优化，在既定风险水平下追求收

益最大化，或者在既定的预期收益目标下追求投资组合风险最小。随着市场的变化，本基金

还将对投资组合进行不断调整与优化。

4、其它金融工具的投资策略

由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将持有一些期限在一年以内的政府债券、

回购等货币市场工具。

出于股票市场风险对冲的需要，出于回避汇率风险的需要，或者本基金进行套利交易的

需要，或者基金管理人从控制交易成本的角度考虑，本基金在有效控制风险的前提下，可以

投资股票指数期货、股票期权以及外汇互换等衍生金融工具。本基金进行上述衍生金融工具

时，将在对这些衍生金融工具标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合数量化定价模

型，确定其合理内在价值，从而构建避险、套利或其它适当目的交易组合，并严格监控这些

衍生金融工具的风险。本基金使用金融衍生品投资不得用于投机以及放大交易，同时须严格

遵守法律法规的其他要求。

（1）主要衍生产品及基本特性介绍

本基金投资的衍生品种主要包括如下品种，各品种介绍及基本特性分别如下。

1）股指期货

股票指数期货，简称股指期货，是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。股

指期货合约的价格等于某种股票指数的点数乘以规定的每点价格。各种股指期货合约每点的

价格不尽相同，比如，恒生指数每点价格为50港元，即恒生指数每降低一个点，则该期货

合约的买者（多头）每份合约就亏50港元，卖者每份合约则赚50港元。

股指期货除具有金融期货的一般特点外，还具有一些自身的特点。股指期货合约的交易

对象既不是具体的实物商品，也不是具体的金融工具。而是衡量各种股票平均价格变动水平

的无形的指数；一般商品和其他金融期货合约的价格是以合约自身价值为基础形成的，而股

指期货合约的价格是股指点数乘以人为规定的每点价格形成的；股指期货合约到期后，合约

持有人只需交付或收取到期日股票指数与合约成交指数差额所对应的现金，即可了结交易。

比如投资者在9000点的位置买入1份恒生指数期货合约后，一直将其持有到期，假设到期

日恒生指数为10000点。则投资者无须进行与股票相关的实物交割，而是采用收取5万元现

金［（10000-9000）×50］的方式了结交易。这种现金交割方式也是股指期货合约的一大

特点。

2）远期

远期是承诺以当前约定的条件在未来进行交易的合约，合约中指明买卖的商品或金融工

具种类、价格及交割结算的日期。远期合约是必须履行的协议，不像可选择不行使权利(即

放弃交割)的期权。远期合约亦与期货不同，其合约条件是为买卖双方量身定制的，通过场

外交易(OTC)达成，而后者则是在交易所买卖的标准化合约。

与期货相比较，远期有如下一些特点：

①不在交易所内交易。远期市场没有集中的交易地点，交易方式较为分散。期货在指定

的交易所内公开交易，交易所必须能提供一个特定集中的场地，交易所还必须保证让当时的

买卖价格能及时并广泛传播出去。

②无标准化合约。远期合约对于交易商品的品质、数量、交割日期等，均由交易双方自

行决定，没有固定的规格和标准。期货合约是符合交易所规定的标准化合约，对于交易的商

品的品质、数量及到期日、交易时间都有严格而详尽的规定。

③无保证金与逐日结算。远期合约交易通常并不交纳保证金，合约到期后才结算盈亏。

期货交易则不同，必须在交易前交纳合约金额的一定（如5%-10%）为保征金，并由清算公

司进行逐日结算。

④头寸结束的方式不同。远期交易由于是交易双方依各自的需要而达成的协议，因此，

价格、数量、期限均无规格，倘若一方中途违约，通常不易找到第三者能无条件接替承受权

利义务，因此，违约一方只有提供额外的优惠条件要求解约或找到第三者接替承受原有的权

利义务。而期货投资的结束可以通过在交易所卖出来实现。

⑤交易参与者以机构为主。远期合约的参与者大多是专业化生产商、贸易商和金融机构。

而期货交易更具有大众意义，参与交易的可以是银行、公司、财务机构，也可以是个人投资

者。

3）互换

互换（Swap）是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。更为准

确地说，互换交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值

的现金流（Cash Flow）的交易。较为常见的是货币互换交易和利率互换交易。货币互换交

易，是指两种货币之间的交换交易，在一般情况下，是指两种货币资金的本金交换。利率互

换交易、是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易，一般不伴随本金的交换。互换

交易与期货、期权交易一样，是近年来发展迅勐的金融衍生产品之一，成为国际金融机构规

避汇率风险和利率风险的重要工具。

在国际金融市场一体化潮流的背景下，互换交易作为一种灵活、有效的避险和资产负债

综合管理的衍生工具，越来越受到国际金融界的重视，用途日益广泛，交易量急速增加。近

来，这种交易形式己逐步扩展到商品、股票等汇率、利率以外的领域。由于互换合约内容复

杂，多采取由交易双方一对一进行直接交易的形式，缺少活跃的二级市场和交易的公开性，

具有较大的信用风险和市场风险。因此，从事互换交易者多为实力雄厚、风险控制能力强的

国际性金融机构，互换交易市场基本上是银行同业市场。国际清算银行（BIS）和互换交易

商的国际性自律组织国际互换交易商协会（ISDA），近年来先后制定了一系列指引和准则来

规范互换交易，其风险管理越来越受到交易者和监管者的重视。

（2）组合避险策略

衍生品种的应用不仅为低成本、快速地实施投资战略提供了有效的手段，还能够对投资

风险进行套期保值，构造套利投资组合增加投资收益。本基金投资衍生品仅限于投资组合避

险或有效管理，不用于投机或放大交易。本基金使用衍生品种的主要投资策略如下：

1）组合避险投资策略

①股票持仓和卖空策略。当证券市场调整或个股股价下跌时，由于卖空策略的实施很好

地规避了股价下跌的风险；当证券市场上扬或个股股价上涨时，虽然卖空策略的实施带来了

一定的投资损失，当股价进一步上涨至弥补了卖空成本时，投资收益为正。本策略的执行在

减少一定额度的投资收益的基础上有效规避了股价下跌风险，消除证券市场或个股意外波动

带来的投资损失。

②股票持仓和融出证券、股票持仓和融资买空策略。本策略依赖于本基金管理人对未来

市场和个股的预测能力。当预测未来市场或个股走势趋强时，实施本策略可以通过融出证券

的收益或用融资买空的财务杠杆效应来适当提高投资组合的收益。

2）组合套利投资策略

①卖空/买空市场中性策略。本策略充分利用了股票估值差异所提供的投资机会。本基

金管理人按如下方式构建投资组合的头寸：对具有较大正α值（正的较大预计超额收益）

的股票买空，对负α值（负的预计超额收益）的股票卖空。同时在买空投资组合和卖空投

资组合的构建过程中有效保持两个投资组合的β系数一正一负，且绝对值相等或相当，这

样买空头寸和卖空投资正好相互抵消，产生一个市场中性的投资组合头寸，获取套利收益。

②卖空/买空市场增强策略。本策略的实施是在卖空/买空市场中性策略的基础上，长期

循环不断地买入股票指数期货，同时保持投资头寸与买空头寸和卖空头寸相等。本操作使得

投资组合的β系数等于1，投资收益结果虽然同步复制证券市场指数的盈利或损失，但由

于组合中卖空和买空头寸的持有带来了正的投资收益。本策略在市场下跌时减少投资损失的

同时，增加了市场上涨时的投资收益。

3）其他投资策略。其他策略包括出于管理汇率风险需要而进行的汇率互换投资策略；

使用衍生品的投资组合保险策略（PortfolioInsurance）；使用金融期权（包括权证）构造

的各种价差（Spread）策略、各种跨式（Straddle）策略等广泛使用的期权投资策略，等等。

（3）投资方式及频率

本基金主要投资于在经中国证监会认可的交易所上市交易的衍生产品，当这些交易所没

有本基金需要的衍生产品时，可采用场外交易市场（OTC）买卖衍生产品。

本基金采用衍生产品的时间和频率根据基金投资、市场环境、申购赎回等因素决定。

（五）业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：40%×MSCI中国指数收益率＋60%×MSCI全球股票指数收益

率。

MSCI全球股票指数(MSCI World Indexsm)是由摩根斯坦利－巴诺公司（MSCI Barra）

编制的具有投资性的全球股票指数，该指数覆盖了包含发达国家证券市场上市的股票，反映

了全球发达国家股票市场价格走势。MSCI中国指数（MSCI China Index）是由摩根斯坦利

－巴诺公司（MSCIBarra）编制的、反映在香港证券市场上市的H股、红筹股等以外币计价

的中国公司股票价格走势的股票价格指数。基金管理人认为上述市场指数适合作为本基金的

业绩比较基准，并根据本基金长期目前资产配置比例确定了上述两个指数在业绩比较基准中

的权重。

随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据

维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业

绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在

中国证监会指定的媒介上刊登公告。

（六）风险收益特征

本基金属于全球股票型基金，在一般情况下，其风险与预期收益高于货币市场基金、债

券型基金，亦高于混合型基金。根据2017年7月1日实施的《证券期货投资者适当性管理

办法》，基金管理人和销售机构按照新的风险等级分类标准对基金重新进行风险评级，本基

金的具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。

（七）投资限制与禁止行为

1、禁止用本基金财产从事以下行为

（1）承销证券；

（2）向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或

者债券；

（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管

人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）购买不动产；

（9）购买房地产抵押按揭；

（10）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

（11）购买实物商品；

（12）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；

（13）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

（14）参与未持有基础资产的卖空交易；

（15）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

（16）直接投资与实物商品相关的衍生品；

（17）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

如法律法规或监管部门取消上述限制，在可适用于本基金的情况下，则本基金投资不再

受相关限制。

2、基金投资限制

（1）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10％；本基金持

有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金资产净值的10%；

（2）基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总

量；本项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球

存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换；

（3）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100％；

（4）本基金投资期货支付的初始保证金、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额

不得高于基金资产净值的10％；

（5）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：1）所

有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构

评级；2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且本基金可在任何时候以公

允价值终止交易；3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20％；

（6）中国公司组合占基金资产的比例为30%-50%，全球公司组合占基金资产的比例为

50%-70%；

（7）本基金持有的股票资产占基金资产的比例不低于60%；

（8）本基金参与正回购交易、逆回购交易时，除按照基金资产投资所在市场的正常市

场惯例外，还应遵守中国证监会的相关规定；

（9）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的10%；

（10）中国法律法规及中国证监会规定的其他限制；

（11）基金资产投资所在国家及地区法律及监管机构的相关规定及限制；

（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。

（13）本基金应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债

券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

除上述第（12）、（13）项外，若本基金投资超过基金合同约定的投资比例规定的，基金

管理人应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓进行调整以符合基金合同

规定的投资比例要求。法律法规另有规定的除外。

3、如果法律法规或中国证监会有关规定对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更

的，以变更后的规定为准。法律法规或中国证监会取消上述限制的，如可适用于本基金，则

本基金投资不再受相关限制。

（八）投资组合比例调整

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的约定。

（九）基金的投资组合报告

本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止（财务数据未经审计）。

1.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（人民币元）占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 488,044,290.16 87.14

其中：普通股 450,228,977.80 80.39

优先股 - -

存托凭证 37,815,312.36 6.75

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 31,570,551.55 5.64

8 其他资产 40,464,864.88 7.22

9 合计 560,079,706.59 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

1.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区）公允价值（人民币元）占基金资产净值比例（%）

美国 242,092,314.40 44.65

中国香港 166,699,992.29 30.74

法国 22,129,170.14 4.08

英国 18,306,922.09 3.38

德国 12,977,233.17 2.39

日本 5,506,156.29 1.02

荷兰 4,609,359.03 0.85

瑞典 4,260,729.20 0.79

加拿大 4,031,649.49 0.74

瑞士 3,867,487.67 0.71

西班牙 3,563,276.39 0.66

合计 488,044,290.16 90.01

注：1、权益投资的国家类别根据其所在证券交易所确定；

2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

1.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别公允价值（人民币元）占基金资产净值比例(%)

通信服务 Communication Services 94,628,125.91 17.45

非必需消费品 Consumer Discretionary 94,562,911.39 17.44

必需消费品 Consumer Staples 16,628,538.20 3.07

能源 Energy 10,635,664.54 1.96

金融 Financials 93,732,300.91 17.29

保健 Health Care 56,014,619.96 10.33

工业 Industrials 46,321,952.52 8.54

信息技术 Information Technology 55,550,782.78 10.25

材料 Materials - -

房地产 Real Estate 11,044,557.65 2.04

公用事业 Utilities 8,924,836.30 1.65

合计 488,044,290.16 90.01

注：1、以上分类采用全球行业分类标准（GICS）；

2、由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

1.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细

1.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

资明细

序号公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码所在证券市场所属国家（地区）数量(股) 公允价值（人民币元）占基金资产净值比例(%)

1 Tencent Holdings Ltd 腾讯控股有限公司 KYG875721634 香港证券交易所中国香港 109,267 30,093,212.45 5.55

2 Alibaba Group Holding Ltd 阿里巴巴集团控股有限公司 KYG017191142 香港证券交易所中国香港 199,771 12,722,443.60 2.35

2 Alibaba 阿里 US01609W1027 纽美国 22,387 11,493,355.96 2.12

Group Holding Ltd 巴巴集团控股有限公司约证券交易所

3 NetEase Inc 网易股份有限公司 KYG6427A1022 香港证券交易所中国香港 103,881 15,331,416.59 2.83

3 NetEase Inc 网易股份有限公司 US64110W1027 纳斯达克证券交易所美国 3,250 2,385,888.86 0.44

4 Meituan 美团 KYG596691041 香港证券交易所中国香港 198,430 17,413,034.16 3.21

5 Fuyao Glass Industry Group Co Ltd 福耀玻璃工业集团股份有限公司 CNE100001TR7 香港证券交易所中国香港 354,703 12,669,306.58 2.34

6 Amazon.com Inc 亚马逊公司 US0231351067 纳斯达克证券交易所美国 9,699 12,412,742.37 2.29

7 Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd 香港交易及结 HK0388045442 香港证中国香港 59,782 12,345,705.76 2.28

算所有限公司券交易所

8 Alphabet Inc - US02079K1079 纳斯达克证券交易所美国 11,339 12,249,348.21 2.26

9 Microsoft Corp 微软 US5949181045 纳斯达克证券交易所美国 4,042 12,065,403.95 2.23

10 China Oilfield Services Ltd 中海油田服务股份有限公司 CNE1000002P4 香港证券交易所中国香港 1,303,558 10,635,664.54 1.96

注：上表所用证券代码采用ISIN代码。

1.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

1.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

1.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

1.10投资组合报告附注

1.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

1.10.3其他资产构成

序号名称金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 26,598,995.38

3 应收股利 323,311.79

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 13,542,557.71

7 其他 -

8 合计 40,464,864.88

1.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

1.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

1.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

五、基金的业绩

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资

有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。1、本基金合同生效日

为2008年2月14日，基金合同生效以来（截至2024年3月31日）的投资业绩及同期基准

的比较如下表所示：

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准增长率③ 业绩比较基准增长率标准差④ ①-③ ②-④

2008.02.14-2008.12.31 -44.40% 2.01% -38.60% 2.40% -5.80% -0.39%

2009年 64.93% 1.44% 43.48% 1.53% 21.45% -0.09%

2010年 9.27% 1.02% 6.04% 1.03% 3.23% -0.01%

2011年 -18.36% 1.28% -14.42% 1.26% -3.94% 0.02%

2012年 16.63% 0.78% 18.68% 0.79% -2.05% -0.01%

2013年 19.26% 0.79% 13.80% 0.71% 5.46% 0.08%

2014年 5.91% 0.70% 6.85% 0.60% -0.94% 0.10%

2015年 10.30% 1.04% 2.78% 1.06% 7.52% -0.02%

2016年 6.03% 0.77% 12.32% 0.87% -6.29% -0.10%

2017年 30.56% 0.55% 26.64% 0.52% 3.92% 0.03%

2018年 -3.49% 1.02% -8.14% 0.98% 4.65% 0.04%

2019年 30.88% 0.75% 28.30% 0.73% 2.58% 0.02%

2020年 22.64% 1.63% 14.14% 1.64% 8.50% -0.01%

2021年 -1.16% 0.96% 0.39% 0.88% -1.55% 0.08%

2022年 -14.04% 1.29% -10.77% 1.36% -3.27% -0.07%

2023年 3.54% 0.82% 10.86% 0.83% -7.32% -0.01%

自基金合同生效日起至今 170.02% 1.11% 135.82% 1.16% 34.20% -0.05%

2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：

（2008年2月14日至2024年3月31日）

注：1、本基金合同于2008年2月14日生效。

2、截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。

3、本基金自2021年4月6日增加美元及港币份额类别。

六、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：工银瑞信基金管理有限公司

住所：北京市西城区金融大街5号、甲5号9层甲5号901

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层

邮政编码：100033

法定代表人：赵桂才

成立日期：2005年6月21日

批准设立机关：中国证监会

批准设立文号：中国证监会证监基金字[2005]93号

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务

组织形式：有限责任公司

注册资本：贰亿元人民币

联系人：朱碧艳

联系电话：400-811-9999

股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的80%；瑞士信贷银行股份有限

公司占公司注册资本的20%。

存续期间：持续经营

（二）主要人员情况

1、董事会成员

赵桂才先生，硕士，高级经济师，现任工银瑞信基金管理有限公司党委书记、董事长、

法定代表人。1990年7月加入中国工商银行，先后在中国工商银行商业信贷部、营业部和

公司业务二部工作，先后任副处长、处长、副总经理。2013年1月至2016年1月，任工银

巴西执行董事、总经理；2016年1月至2020年12月，任工银租赁党委书记、执行董事、

总裁。2020年加入工银瑞信基金管理有限公司。

高翀先生，董事，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委副书记、总经理。2000

年7月至2021年7月，历任中国工商银行总行办公室副主任，资产管理部副总经理；中国

工商银行上海市分行副行长、党委委员。2021年加入工银瑞信基金管理有限公司。

洪贵路先生，董事，中国工商银行战略管理与投资者关系部高级专家、专职董事。历任

农行监事会副处长、处长，中国工商银行监事会办公室处长、监事会办公室尽职监督处处长。

曾赴美国乔治华盛顿大学学习。

林清胜先生，董事，高级经济师，中国人民大学经济学博士，中国工商银行战略管理与

投资者关系部专家、专职董事。历任工行厦门同安支行行长、工行厦门分行国际业务部总经

理、总行国际结算单证中心副总经理、工行厦门分行专家。

胡知鸷女士，董事，瑞士银行有限公司香港分行董事总经理。毕业于英国剑桥大学，在

瑞士信贷及瑞士银行等金融机构工作逾二十年，先后担任瑞士信贷（香港）有限公司亚太区

投资银行部副主席、中国区副主席、中国区首席执行官，瑞信证券（中国）有限公司董事、

董事长，瑞士银行有限公司香港分行董事总经理。

Alan H Smith先生，独立董事，法学学士，香港太平绅士，香港律师公会律师。历任

云顶香港有限公司副董事长，怡富控股有限公司董事长，香港大学法律专业讲师，恒生指数

顾问委员会委员，香港会德丰集团咨询委员会委员，香港医院管理局公积金计划受托人，香

港证监会程序复检委员会委员，香港政府经济顾问委员会发展局成员，香港联合交易所新市

场发展工作小组主席，曾被《亚洲金融》杂志评为“年度银行家”。

陈忠阳先生，独立董事，中国人民大学金融学博士，现任中国人民大学财政金融学院应

用金融系教授，金融风险管理工作室主任，中国国家风险管理标准化技术委员会委员、中国

银行业从业人员资格认证考试专家，曾任中国人民大学国际学院副院长。主要研究领域为金

融风险管理、金融监管。

伏军先生，独立董事，北京大学法学博士，现任对外经济贸易大学法学院教授、博士生

导师、国际法学系主任、国际法学教工党支部书记，北京金融法院专家咨询委员会委员、最

高人民法院仲裁与司法研究基地（对外经贸大学）执行主任、中国法学会国际经济法学研究

会副秘书长、中国法学会国际金融法专业委员会副主任、中国法学会银行法学研究会理事。

2、监事会成员

姚伟浩先生，监事，毕业于不列颠哥伦比亚大学（UBC），现任瑞银资管中国及香港区财

富管理及基金分销部主管及瑞银资产管理香港区主管。姚伟浩先生在瑞银工作逾9年，负责

管理和发展中国内地、香港和澳门的销售业务和客户服务。

洪波女士，监事，硕士。ACCA非执业会员。2005年至2008年任安永华明会计师事务所

高级审计员；2008年至2009年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管；2009年加

入工银瑞信，现任法律合规部总经理，兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事、工银

瑞信投资管理有限公司监事。

倪莹女士，监事，硕士。2000年至2009年任职于中国人民大学，历任副科长、科长，

校团委副书记。2009年至2011年就职于北京市委教工委，任干部处副调研员。2011年加入

工银瑞信，现任人力资源部总经理。

章琼女士，监事，硕士。2001年至2003年任职于富友证券财务部；2003年至2005年

任职于银河基金，担任注册登记专员。2005年加入工银瑞信，现任中央交易室总经理。

3、高级管理人员

赵桂才先生，董事长，简历同上。

高翀先生，总经理，简历同上。

朱碧艳女士，硕士，国际注册内部审计师，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、

督察长。1997年－1999年任中国华融信托投资公司证券总部债券部经理；2000年－2005

年任中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。2005年加入工银瑞信基

金管理有限公司，兼任工银瑞信投资管理有限公司监事。

赵紫英女士，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、副总经理。1989年8

月至2002年4月，任职于中国工商银行北京分行，历任国际业务部综合科科长、副总经理；

2002年5月至2005年6月，任职于中国工商银行牡丹卡中心，任市场营销部副总经理。2005

年加入工银瑞信基金管理有限公司，兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司董事长、工银

瑞信投资管理有限公司董事。

郝炜先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司党委委员、副总经理。2001年4月

至2005年6月，任职于中国工商银行资产托管部。2005年加入工银瑞信基金管理有限公司，

兼任工银瑞信投资管理有限公司董事。

许长勇先生，硕士，高级经济师，金融风险管理师（FRM），现任工银瑞信基金管理有限

公司党委委员、副总经理。2005年6月加入中国工商银行，先后在总行信贷管理部、授信

业务部、公司金融业务部工作，先后担任副处长、处长。2017年加入工银瑞信基金管理有

限公司，兼任工银瑞信投资管理有限公司董事长。

王建先生，硕士，高级工程师，现任工银瑞信基金管理有限公司首席信息官。1996年7

月进入中国工商银行山东分行计算中心工作；2002年5月至2011年11月，历任中国工商

银行山东分行开发运行中心副主任、信息科技部副总经理、资深技术经理；2011年11月至

2016年8月，任中国工商银行山东分行信息科技部总经理；2016年8月至2022年6月，任

职于中国工商银行总行，先后任产品创新管理部总经理助理、产品创新管理部产品专家、金

融科技部产品专家。2022年加入工银瑞信基金管理有限公司。

李剑峰先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司首席投资官。2003年7月至2008

年4月，任中央国债登记结算有限责任公司高级副经理。2008年加入工银瑞信基金管理有

限公司。

张波先生，双学士学位，现任工银瑞信基金管理有限公司首席营销官。1998年7月至

2001年7月，任职于中国建设银行大连分行；2001年8月至2004年7月，任华夏基金市场

部高级经理；2004年8月至2005年6月，任天弘基金市场拓展部总经理助理。2005年加入

工银瑞信基金管理有限公司。

欧阳凯先生，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司首席固收投资官。2002年7月至

2006年5月，历任国泰君安证券股份有限公司固定收益证券研究部业务经理、固定收益证

券投资部业务董事；2006年5月至2010年3月，任中海基金管理有限公司基金经理；2010

年加入工银瑞信基金管理有限公司。

4、本基金基金经理

孔令兵女士，硕士研究生，10年证券从业经验；曾任汇添富（香港）分析师、基金经

理；2020年加入工银瑞信，现任权益投资部基金经理。2020年12月7日至2022年1月13

日，担任工银瑞信红利优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年12月14日至

今，担任工银瑞信沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2020年12月21日

至今，担任工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金经理。

本基金历任基金经理：

曹冠业先生，2013年9月23日至2014年6月12日，担任本基金基金经理。

郝康先生，2008年2月14日至2013年10月25日，担任本基金基金经理。

曹冠业先生，2008年2月14日至2009年12月25日，担任本基金基金经理。

游凛峰先生，2009年12月25日至2022年4月27日，担任本基金基金经理。

5、投资决策委员会成员

高翀先生，投资决策委员会主任，简历同上。

朱碧艳女士，简历同上。

李剑峰先生，简历同上。

欧阳凯先生，简历同上。

修世宇先生，17年证券从业经验；博士；曾任民生人寿保险分析师。2012年加入工银

瑞信，现任研究部总经理、牵头权益投资部工作、基金经理。2014年10月22日至2018

年2月27日，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理；2017年6月16

日至2018年12月17日，担任工银瑞信工业4.0股票型证券投资基金基金经理；2022年8

月22日至今，担任工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金基金经理；2022年9月9日

至今，担任工银瑞信稳健成长混合型证券投资基金基金经理；2022年11月18日至今，担

任工银瑞信文体产业股票型证券投资基金基金经理。

杜洋先生，14年证券从业经验；2010年加入工银瑞信，现任研究部副总经理、投资总

监、基金经理。2015年2月16日至今，担任工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金基

金经理；2016年11月2日至2018年10月12日，担任工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券

型证券投资基金基金经理；2017年1月25日至2018年6月11日，担任工银瑞信瑞盈半年

定期开放债券型证券投资基金基金经理；2018年3月22日至今，担任工银瑞信稳健成长混

合型证券投资基金基金经理；2018年11月14日至2021年1月18日，担任工银瑞信新能

源汽车主题混合型证券投资基金基金经理；2019年4月24日至2023年8月15日，担任工

银瑞信战略新兴产业混合型证券投资基金基金经理；2019年12月25日至2020年12月31

日，担任工银瑞信产业升级股票型证券投资基金基金经理；2021年4月2日至2023年8月

15日，担任工银瑞信创业板两年定期开放混合型证券投资基金基金经理；2021年4月26

日至今，担任工银瑞信战略远见混合型证券投资基金基金经理；2022年1月13日至今，担

任工银瑞信新能源汽车主题混合型证券投资基金基金经理；2022年11月18日至今，担任

工银瑞信圆丰三年持有期混合型证券投资基金基金经理；2023年6月13日至今，担任工银

瑞信领航三年持有期混合型证券投资基金基金经理。

赵蓓女士，16年证券从业经验；曾任中再资产管理股份有限公司投资经理助理。2010

年加入工银瑞信，现任研究部副总经理、投资总监，基金经理。2014年11月18日至今，

担任工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金基金经理；2015年4月28日至今，担任工

银瑞信养老产业股票型证券投资基金基金经理；2016年2月3日至今，担任工银瑞信前沿

医疗股票型证券投资基金基金经理；2018年7月30日至2019年12月23日，担任工银瑞

信医药健康行业股票型证券投资基金基金经理；2020年5月20日至2022年6月14日，担

任工银瑞信科技创新6个月定期开放混合型证券投资基金基金经理；2021年3月25日至今，

担任工银瑞信成长精选混合型证券投资基金基金经理。

林念先生，11年证券从业经验；博士；曾任光大证券宏观分析师。2014年加入工银瑞

信，现任专户投资部副总经理、基金经理。2016年9月27日至今，担任工银瑞信红利混合

型证券投资基金基金经理；2020年12月21日至今，担任工银瑞信全球精选股票型证券投

资基金基金经理；2022年3月4日至2023年9月22日，担任工银瑞信聚享混合型证券投

资基金基金经理；2022年8月1日至今，担任工银瑞信主题策略混合型证券投资基金基金

经理；2022年11月11日至今，担任工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金基金

经理；2023年1月17日至今，担任工银瑞信恒嘉一年持有期混合型证券投资基金基金经理。

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金资产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金资产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、召集基金份额持有人大会；

10、保存基金资产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法

律行为；

12、法律法规、基金合同以及中国证监会规定的其他职责。

（四）基金管理人承诺

1．本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限

制等全权处理本基金的投资。

2．本基金管理人不从事违反《证券法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效

措施，防止违反《证券法》行为的发生。

3．本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效

措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或

者债券；

（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管

人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（8）购买不动产；

（9）购买房地产抵押按揭；

（10）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

（11）购买实物商品；

（12）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比

例不得超过基金资产净值的10%；

（13）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

（14）参与未持有基础资产的卖空交易；

（15）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、

法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）其它法律法规以及中国证监会禁止的行为。

5、投资决策委员会的承诺

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取

利益。

（2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不

当利益。

（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密以及尚未依法公开的基金投

资内容、基金投资计划等信息。

（4）不以任何形式为除基金管理人以外的其他组织或个人进行证券交易。

（五）基金管理人的内部控制制度

1、内部控制的原则

（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，

并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。

（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度

的有效执行。

（3）独立性原则。基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金管理

人基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

（4）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

（5）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济

效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

2、内部控制的主要内容

（1）控制环境

公司董事会决定经营方针及发展战略，监督管理层履行职责及经营运作的合法合规情况；

董事会下设风险管理委员会、资格审查及薪酬委员会等专门委员会，按照法律法规、公司章

程的规定和董事会的授权行使职责。

公司管理层认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事会制定的经营

方针及发展战略，下设执行委员会，负责公司日常经营管理活动中的重要决策，执行委员会

下设投资决策委员会和风险管理委员会，就基金投资和风险控制等发表专业意见及建议，投

资决策委员会是基金的最高投资决策机构。

公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和合

理性进行审查，发现重大风险事件时向公司董事会和中国证监会报告。

（2）风险评估

a）董事会下设的风险管理委员会和督察长对公司内外部风险进行评估；

b）执行委员会下属的风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大

危机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对基金投资和运作中的重大问题和

重大事项进行风险评估；

c）各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和评估。

（3）控制活动

控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产

分离等政策、程序或措施。

控制活动体现为：自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线，

在公司内部建立科学、严格的岗位分离制度、授权制度、资产分离制度等，在相关部门和相

关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度；风险管理、内控合规以及支持职能

部门为内部控制的第二道防线，对一道防线负有监督责任；稽核审计部门是内部控制的第三

道防线，通过专项稽核审计、内部控制有效性评价等工作，对第一道、第二道防线履职情况

进行独立客观的监督、评价。

（4）信息与沟通

公司建立双向的信息交流途径，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报

渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职

责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。公司根据组织架构和授权制度，建立了清

晰的业务报告系统。

（5）内部监控

内部监控由风险管理委员会、督察长、内控稽核部门在各自的职权范围内开展，检查、

评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督内部控制制度的执行情况，揭示公司

内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。

3、基金管理人关于内部控制的声明

（1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；

（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；

（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。

七、境外投资顾问

（一）境外投资顾问基本情况

名称：威灵顿管理有限责任合伙制公司

地址：280 Congress Street,Boston,MA02210,USA

成立时间：1933年

组织形式：有限责任合伙制

存续期间：持续经营

联系人：杨琰女士，中国机构业务总监

电话：(852)2846-8338

传真：(852)2846-6066

电子邮箱：YYang@wellington.com

威灵顿管理有限责任合伙制公司(Wellington Management Company LLP，以下简称“威

灵顿”)是全球最具规模的独立私人投资管理公司之一。自成立至今，威灵顿在投资领域中

提供创新的领导性方案，以满足客户的需求。截至2024年3月31日，威灵顿为客户管理的

资产总值逾1.2万亿美元，为分布于60多个国家的逾3000名机构客户提供投资顾问服务。

威灵顿对所管理的资产采用广泛而多样化的投资方式，整体而言，约有48%的资产投资于股

票，36%为固定收益证券投资，其余16%为多策略投资。

威灵顿公司总部设于波士顿，并在以下地区设有办事机构：芝加哥（伊利诺伊州）、韦

纳（宾夕法尼亚州）、旧金山（加利福尼亚州）、尼德姆(马萨诸塞州)、纽约（纽约州），多

伦多、米兰、马德里，法兰克福、苏黎世、伦敦、卢森堡、杜拜、上海、香港、新加坡、悉

尼及东京。

（二）主要人员情况

Jean M.Hynes女士是威灵顿首席执行官，负责监督威灵顿全体员工执行公司的使命，

即超越全球客户的投资目标和服务预期。她也是负责公司合伙关系治理的三位管理合伙人之

一。在公司任职的30多年里，她一直在从事制药和生物技术行业研究，曾担任医疗投资组

合经理和医疗板块研究团队负责人。她是威灵顿执行委员会主席，以及威灵顿女性联盟

(Women'sNetwork)发起人。全球前二十大资产管理公司的首席执行官中有五位是女性，Jean

M.Hynes女士是其中之一。她获得过若干行业殊荣，包括入选福布斯2022年“50位50岁以

上杰出女性”榜单(Forbes 50O ver50)，《巴伦周刊》2020年、2021年和2022年“美国金

融界百名最具影响力女性”榜单(Barron’s 100 Most Influential Womenin US Finance)，

金融界百强女性协会2021年北美行业领袖奖(100 Women in Finance’s North American

Industry Leadership Award)，以及2018年《对冲基金杂志》评选的“对冲基金领域50

位杰出女性”榜单(The Hedge Fund Journal’s 50 Leading Womenin Hedge Funds)。

Jean M.Hynes女士于大学毕业后即加入威灵顿。她获有韦尔斯利学院(Wellesley

College)经济学学士学位(1991)。此外，她是特许金融分析师(CFA)，以及特许金融分析师

协会和波士顿特许金融分析师协会会员。

Stephen Klar先生担任主席一职，与首席执行官紧密合作，管理集团上下事务，当中

主要负责客户及基建平台，并领导环球各地办事处主管的工作。Stephen Klar先生是三位

专责管治威灵顿投资管理合伙营运的管理合伙人之一,并为执行委员会及营运委员会成员。

他的职业生涯始于加拿大的一名公司法和税法专业执业律师(1992-1996)。他获有康奈尔大

学(Cornell University)法学硕士学位(LLM)(1992)，和蒙特利尔麦吉尔大学(Mc Gill

University)英美法和大陆法学位(1990)。

Terrence M.Burgess先生于2021年7月1日被任命为管理合伙人。除管理合伙人外，

Terrence M.Burgess先生还是精品投资团队总监。此前，他曾担任投资研究总监，以及股

票产品管理助理总监。Terrence M.Burgess先生获有波士顿学院(卡罗尔管理学院)(Boston

College (Carroll School of Management))金融方向工商管理硕士学位(1999)，和贝茨学

院(Bates College)经济学与政治学学士学位(1993)。Terrence M.Burgess先生是特许金融

分析师(CFA)。

（三）本基金产品投资的主要人员情况

Steven C.Angeli,先生是股票投资组合经理，也是优质增长团队的负责人。他负责管

理全球资本增值和全球优质增长投资组合。Steven C.Angeli先生于1994年加入威灵顿

之前，曾于1990-1992年间在富达管理与研究公司（FidelityManagement and Research）

担任助理分析师，主要负责固定收益证券，包括债务/股权私募。Steven C.Angeli先生于

1994年获得弗吉尼亚大学（University of Virginia (Darden)）工商管理硕士学位。1990

年，他获得波士顿学院（Boston College）金融学士学位。此外，他持有特许金融分析师

（CFA）称号，是CFA协会和CFA协会波士顿的成员。

Bo Z.Meunier，张博女士是中国地区性投资组合的投资组合经理，自2024年1月起常

驻威灵顿管理集团的伦敦分公司，此前，她工作于香港分公司。她同时也是一名股票研究分

析师，专门研究新兴市场，并主要负责中国。她对其负责行业内的企业进行基本面分析并根

据分析结果和市场条件做出买入/卖出建议。2001至2005年期间，张博女士在威灵顿管理

全球行业研究团队担任分析师，负责分析美国和亚洲的房地产行业及股票。2001年加入本

公司之前，张博女士曾在安永担任经理职务，在企业融资部负责商业分析（1998–2001）。

张博女士于1998获得巴布森学院奥林商学院(Babson College)工商管理硕士学位，以优异

成绩毕业并获得巴布森奖学金。1992年，她以优异成绩获得中国哈尔滨理工大学科技英语

学士学位。此外，她还是特许金融分析师(CFA)。

（四）境外投资顾问的职责

1、就工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金提供投资管理及其他附带或相关

服务；

2、根据基金管理人的授权，境外投资顾问提供以下服务；

（1）在基金管理人所指定境外投资地的市场上进行证券交易，同时在进行证券交易前

进行合规性审核；

（2）签署与本基金交易相关的合同；

（3）在本基金所投资的上市公司进行代理投票；

（4）经要求向基金管理人提供基金投资地适用法律法规发生变化的相关信息，且该类

信息与境外投资顾问履行本协议下的义务有关；

（5）执行其它与本基金相关的事项。

基金管理人可以随时书面通知境外投资顾问缩小以上职责范围。

八、基金的募集

（一）基金募集的依据

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《试行办法》、基金合

同及其他法律法规的有关规定募集。

本基金募集申请已经中国证监会2007年11月27日证监基金字[2007]325号文核准。

（二）基金类型

股票型基金。

（三）基金的运作方式

契约型、开放式。

（四）基金存续期间

不定期。

（五）基金的面值

本基金每份基金份额的首次募集初始面值为1.00元人民币。

九、基金合同的生效

（一）基金合同生效

本基金基金合同已于2008年2月14日生效，自该日起本基金管理人开始正式管理本基

金。

（二）基金合同生效后的基金份额持有人数量和资产规模

基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元人民币的，基金管理

人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证

监会说明原因和报送解决方案。

法律法规或监管部门另有规定的，按其规定办理。

十、基金份额的申购与赎回

本基金同时设立人民币份额、美元份额和港元份额。人民币份额以人民币计价并进行申

购、赎回；美元份额以美元计价并进行申购、赎回；港元份额以港元计价并进行申购、赎回。

基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，设立以其它币种计价的基金份额以及接受

其它币种的申购、赎回。以其他外币种类进行基金份额申赎的原则、费用等届时由基金管理

人确定并提前公告。

（一）申购和赎回场所

本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。具体的销售网点将由

基金管理人在招募说明书、基金份额发售公告或其他公告中列明。基金管理人可根据情况变

更或增减代销机构，并在基金管理人网站公示。投资者可以在销售机构办理基金销售业务的

营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及时间

本基金的开放日为上海证券交易所、深圳证券交易及香港商业银行、外汇市场及证券交

易市场进行交易与清算支付同时开放交易的每个工作日。具体业务办理时间以销售机构公布

时间为准。但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、

赎回时除外。

在基金开放日，投资者提出的申购、赎回申请时间在上海证券交易所与深圳证券交易所

当日收市时间（目前为下午3：00）之前，其基金份额申购、赎回视为当日的交易申请；如

果投资者提出的申购、赎回申请时间在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间之后，

其基金份额申购、赎回视为下一开放日的交易申请。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，

基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息

披露办法》的有关规定在至少一种中国证监会指定媒介上公告。

2、申购与赎回的开始时间

本基金已于2008年3月25日起开始办理日常申购业务。

本基金已于2008年5月13日起开始办理日常赎回业务。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日收市后计算的相应类别

的基金份额净值为基准进行计算；

2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即对该基金份

额持有人在该销售机构托管的基金份额进行赎回处理时，申购确认日期在先的基金份额先赎

回，申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；

4、“分币种申赎”原则，即以人民币申购获得人民币计价的份额，赎回人民币份额获

得人民币赎回款，以美元申购获得美元计价的份额，赎回美元份额获得美元赎回款，以港元

申购获得港元计价的份额，赎回港元份额获得港元赎回款，依此类推；

5、当日的申购与赎回申请可以在当日开放时间结束前撤销，在当日的开放时间结束后

不得撤销；

6、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但最迟应在新

的原则实施前3个工作日予以公告；

7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，按照法律法规及监管要求，在履行适当程序

后，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性，具体处理原则与操作规

范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

（四）申购与赎回的程序

1、申购与赎回申请的提出

基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购或赎回的申

请。

投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。投资人交付申购款项，

申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。

投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。基金份额

持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。

2、申购与赎回申请的确认

（1）申购申请的确认：基金管理人应以基金申购开放日当天作为T日，并在T＋2个工

作日对申购申请的有效性进行确认，投资者可在T＋3个工作日后（包括该日）到销售网点

或以销售机构规定的其他方式查询申购申请的确认情况。否则，如因申请未得到注册登记机

构的确认而造成的损失，由投资者自行承担。

（2）赎回申请的确认：基金管理人应以基金赎回开放日当天作为T日，并在T＋2个工

作日对赎回申请的有效性进行确认，投资人可在T＋3个工作日后（包括该日）到销售网点

或以销售机构规定的其他方式查询赎回申请的确认情况，否则，如因申请未得到注册登记机

构的确认而造成的损失，由投资者自行承担。

基金管理人应在法律法规规定的时限内对基金投资者申购、赎回申请的有效性进行确认。

3、申购与赎回申请的款项支付

申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申购款项将退

回投资者账户。

投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支付赎回款项，

赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起T＋10工作日内划往投资者银行账户。在

发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按本基金合同和有关法律法规规定处理。

（五）申购与赎回的数量限制

1、投资者通过销售机构网点申购人民币份额的，单个基金账户每笔最低申购金额为1

元人民币（含申购费），追加申购每笔最低金额为1元人民币（含申购费）。实际操作中，对

最低申购限额及交易级差以各销售机构网点的具体规定为准。

投资者通过销售机构网点申购美元份额的，单个基金账户每笔最低申购金额为1美元

（含申购费），追加申购每笔最低金额为1美元（含申购费），实际操作中，对最低申购限额

及交易级差以各销售机构网点的具体规定为准。

投资者通过销售机构网点申购港元份额的，单个基金账户每笔最低申购金额为15港元

（含申购费），追加申购每笔最低金额为15港元（含申购费），实际操作中，对最低申购限

额及交易级差以各销售机构网点的具体规定为准。

2、基金份额持有人在销售机构赎回时，对于人民币份额，每次赎回申请不得低于10

份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金

份额余额不足10份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。实际操作中，以各销

售机构的具体规定为准。

基金份额持有人在销售机构赎回时，对于美元份额，每次赎回申请不得低于2份基金份

额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余额

不足2份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。实际操作中，以各销售机构的具

体规定为准。

基金份额持有人在销售机构赎回时，对于港元份额，每次赎回申请不得低于15份基金

份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）单个交易账户保留的基金份额余

额不足15份的，余额部分基金份额在赎回时需同时全部赎回。实际操作中，以各销售机构

的具体规定为准。

如遇巨额赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金

合同有关巨额赎回或连续巨额赎回的条款处理。

3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基

金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益，具体规定请参见相关公告。

4、基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制。基金管

理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

（六）申购费与赎回费

1、申购费

本基金对申购设置级差费率，投资者在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别计

算。

（1）人民币份额申购费率

费用种类费率标准

申购费率（单位：元人民币） M＜100万 1.6%

100万≤M＜300万 1.0%

300万≤M＜500万 0.8%

M ≥500万按笔收取，1000元/笔

（2）美元份额申购费率

费用种类费率标准

申购费率（单位：美元） M＜15万 1.6%

15万≤M＜45万 1.0%

45万≤M＜75万 0.8%

M ≥75万按笔收取，150美元/笔

（3）港元份额申购费率

费用种类费率标准

申购费率（单位：港元） M＜120万 1.6%

120万≤M＜350万 1.0%

350万≤M＜600万 0.8%

M ≥600万按笔收取，1200元港元/笔

注：M为申购金额。

申购费用由申购人承担，不列入基金财产，申购费用用于本基金的市场推广、注册登记

和销售等各项费用。

2、赎回费

本基金的最高赎回费率不超过3％，赎回费率如下表所示：

费用种类费率标准

赎回费持有期＜7天 1.5%

7天≤持有期 0.5%

1年≤持有期 0.3%

持有期≥2年 0

注：1年指365天。

赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收

取。不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其中对持续持有期少于7日的投资者收取的赎

回费全额计入基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。认购/申购的基金

份额持有期限自注册登记系统确认之日起开始计算，自该部分基金份额赎回确认日止，且基

金份额赎回确认日不计入持有期。

3、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率

如发生变更，应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒

介上公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定

基金促销计划，经代销机构同意后，针对投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金

促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对投资者适当调整基金

申购费率、赎回费率和转换费率。

（七）申购份额与赎回金额的计算方式

1、申购份额的计算方式：

申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），申购份额的计

算方式如下：

净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）

申购费用=申购金额－净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日相应类别的基金份额净值

各计算结果均按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产

承担，产生的收益归基金财产所有。

例：某投资者投资5万元人民币申购本基金的人民币份额，假设申购当日人民币份额的

基金份额净值为1.050元，则可得到的申购份额为：

净申购金额＝50,000/（1＋1.6%）＝49,212.60元

申购费用＝50,000－49,212.60＝787.40元

申购份额＝49,212.60/1.05＝46,869.14份

即：投资者投资5万元人民币申购本基金的人民币份额，假设申购当日人民币份额的

基金份额净值为1.050元，则其可得到46,869.14份人民币份额。

例：某投资人投资200,000美元申购本基金的美元份额，假设申购当日美元份额的基金

份额净值为0.180美元，则其可得到的基金份额计算如下：

净申购金额＝200,000/（1+1.0%）＝198,019.80美元

申购费用＝200,000－198,019.80＝1,980.20美元

申购份额＝198,019.80/0.1800＝1,100,110.00份

即投资人投资200,000美元申购本基金的美元份额，假设申购当日美元份额的基金份额

净值为0.180美元，可得到1,100,110.00份美元份额。

例：某投资人投资200,000港元申购本基金的港元份额，假设申购当日港元份额的基金

份额净值为1.500港元，则其可得到的基金份额计算如下：

净申购金额＝200,000/（1+1.6%）＝196,850.39港元

申购费用＝200,000－196,850.39＝3,149.61港元

申购份额＝196,850.39/1.500＝131,233.59份

即投资人投资200,000港元申购本基金的港元份额，假设申购当日港元份额的基金份额

净值为1.500港元元，可得到131,233.59份港元份额。

2、赎回金额的计算

投资人在赎回本基金时缴纳赎回费，投资人的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其

中，

赎回金额＝赎回份数×赎回当日相应类别的基金份额净值

赎回费用＝赎回金额×赎回费率

净赎回金额=赎回金额－赎回费用

人民币份额赎回金额单位为元，美元份额赎回金额单位为美元，港元份额赎回金额单位

为港元。计算结果按照四舍五入方法，保留小数点后两位；赎回金额结果按照四舍五入方法，

保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。

例：某投资者赎回本基金1万份人民币份额，持有时间为两年六个月，对应的赎回费率

为0%，假设赎回当日人民币份额基金份额净值是1.250元，则其可得到的赎回金额为：

赎回金额=10,000×1.250=12,500元

赎回费用=12,500×0%=0元

净赎回金额=12,500-0=12,500元

即：投资者赎回本基金1万份人民币份额，持有期限为两年六个月，假设赎回当日人民

币份额基金份额净值是1.250元，则其可得到的赎回金额为12,500元。

例：某投资者赎回本基金5万份美元份额，持有时间为一年六个月，对应的赎回费率为

0.30%，假设赎回当日美元份额基金份额净值是0.250美元，则其可得到的赎回金额为：

赎回金额＝50,000×0.250=12,500.00美元

赎回费用＝12,500×0.30%=37.5美元

净赎回金额＝12,500-37.5=12,462.50美元

即：投资者赎回本基金5万份美元份额，持有时间为一年六个月，假设赎回当日美元份

额基金份额净值是0.250美元，则其可得到的赎回金额为12,462.50美元。

例：某投资者赎回本基金1万份港元份额，持有时间为两年六个月，对应的赎回费率为

0%，假设赎回当日港元份额基金份额净值是1.250元，则其可得到的赎回金额为：

赎回金额=10,000×1.250=12,500元

赎回费用=12,500×0%=0元

净赎回金额=12,500-0=12,500元

即：投资者赎回本基金1万份港元份额，持有期限为两年六个月，假设赎回当日港元份

额基金份额净值是1.250元，则其可得到的赎回金额为12,500港元。

3、基金份额净值计算

T日基金份额净值=T日基金资产净值/T日登记在册的基金份额总数

人民币基金份额净值的计算公式为计算日基金资产净值除以计算日登记在册的基金份

额余额所得的单位基金份额的价值。美元基金份额净值为计算日人民币基金份额净值按中

国人民银行最新公布的人民币汇率中间价折算的美元金额。港元基金份额净值为计算日人民

币基金份额净值按中国人民银行最新公布的人民币汇率中间价折算的港元金额。

人民币份额的基金份额净值单位为元，计算结果保留在小数点后三位，小数点后第四位

四舍五入。美元份额的基金份额净值单位为美元，计算结果保留在小数点后三位，小数点后

第四位四舍五入。港元份额的基金份额净值单位为港元，计算结果保留在小数点后三位，小

数点后第四位四舍五入。由此产生的误差在基金财产中列支。

T日的各类基金份额净值在T+1日计算，并在T+2日内公告。遇特殊情况，经中国证

监会同意，可以适当延迟计算或公告。

（八）申购与赎回的注册登记

1、经基金销售机构同意，基金投资者提出的申购和赎回申请，在基金管理人规定的时

间之前可以撤销。

2、投资者T日申购基金成功后，基金注册登记机构在T＋2个工作日为投资者增加权益

并办理注册登记手续，投资者自T＋3个工作日起有权赎回该部分基金份额。

3、投资者T日赎回基金成功后，基金注册登记机构在T＋2个工作日为投资者扣除权益

并办理相应的注册登记手续。

4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并最

迟于开始实施前3个工作日予以公告。

（九）拒绝或暂停申购、暂停赎回的情形及处理

1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：

（1）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请；

（2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

（3）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况；当前一估值日基金资产净值50%

以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定

性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施；

（4）基金财产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金

业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形；

（5）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的申购；

（6）基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比

例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时；

（7）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

基金管理人决定全部或部分拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回

投资者账户。基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当依法公告。在暂停申购的情形消除

时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并予以公告。

2、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请：

（1）因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项；

（2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；

（3）基金发生连续巨额赎回，根据本基金合同规定，可以暂停接受赎回申请的情况；

（4）发生本基金合同规定的暂停基金资产估值的情况；当前一估值日基金资产净值50%

以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定

性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金

赎回申请的措施；

（5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公告。已接受

的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当按单个赎回申请人已被

接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，其余部分在20个工

作日内予以支付。若出现上述第（3）项所述情形，按基金合同有关条款处理。

在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并及时公告。

3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告。

4、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应按规定公告。

（1）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在至少一种中国证监

会指定媒介，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的各类基金份额

净值。

（2）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放申购或赎回

时，基金管理人将提前一个工作日，在至少一种中国证监会指定媒介，刊登基金重新开放申

购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的各类基金份额净值。

（3）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂

停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告的频率进行调整。暂停

结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三个工作日，在至少一种中国证监会

指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一

个开放日的各类基金份额净值。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余

额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额）之和超过上一日基金总

份额的10%，为巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或

部分延期赎回。

（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常

赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投

资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，基金管理人在当日接

受赎回比例不低于上一日基金总份额10％的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日

的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定

该基金份额持有人当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日

未获受理部分予以撤销外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入

下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。

（3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总

份额的10%，基金管理人可以先行对该单个基金份额持有人超出10%的赎回申请实施延期办

理，而对该单个基金份额持有人10%以内（含10%）的赎回申请与其他基金份额持有人的赎

回申请，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨额赎回份额占比情况决定全额赎

回或部分延期赎回。所有延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下

一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。具体见