天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）招募说明书（更新）

天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）

招募说明书（更新）

基金管理人：天弘基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

日期：二〇二四年九月十九日

重要提示

天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）（以下简称“本基金”）于2022

年8月23日获得中国证监会准予注册的批复（证监许可【2022】1926号）。

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会准予本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投

资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。本

基金的基金合同于2023年4月26日正式生效。

本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动及汇率波动

等因素产生波动。投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募

说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险

承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行

为作出独立决策。投资人在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的

各类风险。本基金投资中出现的风险分为如下三类，一是海外投资的特殊风险，

包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括流动性

风险、管理风险、大额赎回风险、衍生品投资风险等；三是本基金特有的风险等。

本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，重点投资于高端制

造产业链，在全球市场范围挖掘快速、稳健、可持续增长的优质企业，追求超越

业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳健增值。

本基金属于混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基

金和货币市场基金。

本基金投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动

风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的

特别投资风险。

本基金的投资范围包括存托凭证，若投资可能面临存托凭证价格大幅波动甚

至出现较大亏损的风险，以及与创新企业、发行人、存托凭证发行机制以及交易

机制等相关的风险。

本基金可根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基

金资产投资于内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的规定范围内

的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）或选择不将基金

资产投资于港股通标的股票，基金资产并非必然投资港股通标的股票。

若基金资产投资港股通标的股票，可能使本基金面临港股通机制下因投资环

境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股

价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港

股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基

金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地

开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股通标的股票不能及时卖出，

可能带来一定的流动性风险）等。

本基金并非保本基金，基金管理人并不能保证投资于本基金不会产生亏损。

投资者应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、基金产品资料概要等信

息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险，

了解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资经验、资产状况等判断基

金是否和自身的风险承受能力相适应，并通过基金管理人或基金管理人委托的具

有基金销售业务资格的其他机构购买基金。投资者应当认真阅读并完全理解基金

合同第二十部分规定的免责条款、第二十一部分规定的争议处理方式。

基金管理人在此特别提示投资者：本基金存在法律文件风险收益特征表述与

销售机构基金风险评价可能不一致的风险。

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比

例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长

期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关

法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此

销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，

投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之

间的匹配检验。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现，

基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同及本招募说明书的相关章节。侧

袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的

申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启用侧袋机制时的

特定风险。

本基金单一投资人持有基金份额数不得达到或者超过基金总份额的50%，但

在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律

法规或监管机构另有规定的，从其规定。

投资人认购、申购本基金的，在本基金存续期间，由投资人自行承担汇率变

动风险。在本基金存续期间，基金管理人不承担基金销售、基金投资等运作环节

中的任何汇率变动风险。

本次更新招募说明书主要对本基金基金经理进行更新，上述内容更新截止日

为2024年9月14日。

目录

一、绪言................................................5

二、释义................................................6

三、基金管理人.........................................12

四、基金托管人.........................................22

五、境外基金托管人.....................................29

六、相关服务机构.......................................31

七、基金的募集.........................................33

八、基金合同的生效.....................................34

九、基金份额的申购与赎回................................35

十、基金的投资.........................................49

十一、基金投资组合报告..................................65

十二、基金的业绩.......................................70

十三、基金的财产.......................................71

十四、基金资产的估值...................................73

十五、基金的收益与分配..................................82

十六、基金费用与税收...................................84

十七、基金的会计与审计..................................87

十八、基金的信息披露...................................88

十九、侧袋机制.........................................96

二十、风险揭示.........................................99

二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算...........113

二十二、基金合同的内容摘要.............................115

二十三、基金托管协议的内容摘要.........................135

二十四、对基金份额持有人的服务.........................160

二十五、其他应披露的事项...............................162

二十六、招募说明书存放及查阅方式.......................165

二十七、备查文件......................................166

一、绪言

《天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）招募说明书》（以下简称

“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》

（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运

作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售

办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办

法》”）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称“《试行办

法》”）、《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的

通知》（以下简称“《通知》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规

定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法律法规以及《天弘全球

高端制造混合型证券投资基金（QDII）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作

任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同

是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行

为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，

应详细查阅基金合同。

二、释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）

2、基金管理人：指天弘基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的

合同，为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机构；境外托管人由基金托管

人选择、更换和撤销

5、境外投资顾问：指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签订

的合同，为本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外

金融机构

6、基金合同、《基金合同》：指《天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）

基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

7、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《天弘全球高端

制造混合型证券投资基金（QDII）托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和

补充

8、招募说明书或本招募说明书：指《天弘全球高端制造混合型证券投资基

金（QDII）招募说明书》及其更新

9、基金份额发售公告：指《天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）

基金份额发售公告》

10、基金产品资料概要：指《天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）

基金产品资料概要》及其更新

11、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

12、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员

会第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员

会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十

二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会

关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国

证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实

施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出

的修订

14、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日

实施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决

定》修正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做

出的修订

15、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

16、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10

月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关

对其不时做出的修订

17、《试行办法》：指中国证监会2007年6月18日颁布、同年7月5日实施

的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出

的修订

18、《通知》：指中国证监会2007年6月18日颁布、同年7月5日实施的

《关于实施＜合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法＞有关问题的通知》

及颁布机关对其不时做出的修订

19、港股通：指内地投资人委托内地证券公司，经由内地证券交易所设立的

证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交

易所上市的股票

20、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

21、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

员会或其他经国务院授权的机构

22、外管局：指国家外汇管理局或其授权的派出机构

23、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

24、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

25、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

团体或其他组织

26、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，

经中国证监会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资

者，包括合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者

27、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外投资者以及法

律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

28、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得本基金基金份额

的投资人

29、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

30、发售：指在本基金募集期内，销售机构向投资人销售本基金基金份额的

行为

31、销售机构：指天弘基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监

会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务

协议，办理基金销售业务的其他机构

32、基金销售网点：指销售机构的销售网点

33、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

34、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为天弘基金管理

有限公司或接受天弘基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

35、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

36、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份

额变动及结余情况的账户

37、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

日期

38、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

39、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

不得超过3个月

40、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

41、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

42、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

开放日

43、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n=1，2，3，4，5……

44、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日（上

海证券交易所、深圳证券交易所和本基金投资的主要境外市场同时开放交易的工

作日为本基金的开放日，基金管理人公告暂停申购或赎回时除外；若本基金参与

港股通交易，且该工作日为非港股通交易日或该工作日港股通暂停交易时，则基

金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，具体以届

时的公告为准）

45、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

46、《业务规则》：指《天弘基金管理有限公司基金注册登记业务规则》及其

不时做出的修订，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业

务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

47、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条

件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为

48、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书规定的条

件以及基金销售网点规定的手续申请购买本基金基金份额的行为

49、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件以及基金销售网点规定的手续要求将本基金基金份额兑换为现金的行

为

50、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、已开通基金转换业务的某一开放

式基金的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的且已开通基金转换

业务的其他开放式基金基金份额的行为

51、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

52、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

53、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%

54、元：指人民币元

55、基金利润：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入

扣除相关费用后的余额

56、基金资产总值：指基金拥有的各类证券及票据价值、股指期货合约、国

债期货合约、期权合约、银行存款本息、资产支持证券、基金份额、基金应收的

款项及其他资产的价值总和

57、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

58、基金份额类别：本基金将基金份额分为A类和C类不同的类别。在投

资人认购、申购基金时收取认购、申购费用而不再从本类别基金财产中计提销售

服务费的，称为A类基金份额；在投资人认购、申购基金份额时不收取认购、申

购费用而是从本类别基金财产中计提销售服务费的，称为C类基金份额

59、基金份额净值：指计算日各类基金资产净值分别除以计算日该类基金份

额总数

60、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

61、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

交易的债券等

62、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份

额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投

资人，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益

不受损害并得到公平对待

63、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报

刊及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网

站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

64、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事

件

65、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及

基金份额持有人服务的费用

66、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

户称为侧袋账户

67、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

定性的资产

68、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不

变的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值

三、基金管理人

（一）基金管理人概况

名称：天弘基金管理有限公司

住所：天津自贸试验区（中心商务区）新华路3678号宝风大厦23层

办公地址：天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

成立日期：2004年11月8日

法定代表人：韩歆毅

客服电话：95046

联系人：司媛

组织形式：有限责任公司

注册资本及股权结构

天弘基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）经中国证券监督

管理委员会批准（证监基金字[2004]164号），于2004年11月8日成立。公司注

册资本为人民币5.143亿元，股权结构为：

股东名称 股权比例

蚂蚁科技集团股份有限公司 51%

天津信托有限责任公司 16.8%

内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%

芜湖高新投资有限公司 5.6%

新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%

新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2%

新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2%

新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5%

合计 100%

（二）主要人员情况

1、董事会成员基本情况

韩歆毅先生，董事长，硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银行部执

行总经理、阿里巴巴集团企业融资部资深总监，现任蚂蚁科技集团股份有限公司

总裁、首席财务官。

杨东海先生，副董事长，本科。历任内蒙古君正能源化工集团股份有限公司

经营管理部总经理、财务中心总经理、总经理助理，现任内蒙古君正能源化工集

团股份有限公司财务总监、副总经理、董事及董事会秘书。

周志峰先生，董事，本科。历任方达律师事务所律师、律所合伙人。现任蚂

蚁科技集团股份有限公司资深副总裁、首席法务官、董事会秘书。

黄辰立先生，董事，硕士。历任中国国际金融股份有限公司投资银行分析员、

经理，Barclays Capital Asia Limtied投资银行经理，J.P.Morgan Securities(Asia

Pacific) Limited投资银行部经理，中国国际金融股份有限公司投资银行部执行总

经理、副总裁，现任蚂蚁科技集团股份有限公司副总裁。

陈耿先生，董事，本科。历任上海市沪中律师事务所律师，上海新华闻投资

有限公司首席律师，中国华闻投资控股有限公司综合行政部总经理，宝矿控股（集

团）有限公司法务经理，中泰信托有限责任公司综合管理部总经理、资产管理部

总经理，上海实业城市开发集团有限公司融产结合工作推进办公室负责人，现任

天津信托有限责任公司董事会秘书。

高阳先生，董事，总经理，硕士。历任中国国际金融股份有限公司销售交易

部经理，博时基金管理有限公司债券组合经理、固定收益部总经理、基金经理、

股票投资部总经理，鹏华基金管理有限公司副总经理，博时基金管理有限公司总

经理。现任本公司总经理。

孟路先生，独立董事，硕士。历任中国建设银行北京西四支行国际部副经理，

中国建设银行北京长安支行副总经理，中国建设银行北京前门支行行长助理，中

国建设银行北京开发区支行行长，中国民生银行轨道交通部总经理，贵州银行行

长助理兼贵阳管理部总经理，福建海峡银行首席投资官兼上海金融业务研发中心、

资产合作管理部总裁，盈科创新资产管理有限公司联席总裁。现任上海铁林投资

控股有限公司责任公司董事长兼总经理。

车浩先生，独立董事，博士。历任对外经济贸易大学法学院教师，清华大学

法学院博士后，现任北京大学法学院教授、副院长。

黄卓先生，独立董事，博士。现任北京大学国家发展研究院长聘副教授、副

院长。

2、监事会成员基本情况

杨海军先生，监事会主席，本科。历任北京证券有限责任公司深圳营业部总

经理，联合证券有限责任公司交易管理部总经理，厦门联合信托投资有限责任公

司上海证券部总经理，中泰信托有限责任公司证券部总经理、北京中心副总经理

兼北京中心综合管理部总经理，上海实业城市开发集团有限公司深圳公司总经理

兼融产结合推进办副主任，现任天津信托有限责任公司业务总监兼资产管理总部

总经理、综合管理总部总经理、监事。

刘春雷先生，监事，本科。历任南山集团有限公司澳大利亚分公司副总经理，

山东南山铝业股份有限公司部门负责人、总经理助理、副总经理、董事、常务副

总经理，现任内蒙古君正集团企业管理（北京）有限公司副总经理。

李渊女士，监事，硕士。历任北京朗山律师事务所律师，现任芜湖高新投资

有限公司法务总监。

史明慧女士，监事，硕士。历任新华基金管理有限公司高级产品经理，北京

新华富时资产管理有限公司部门总经理助理，2014年6月加盟本公司，历任高

级产品经理，现任公司产品部负责人、券商业务部执行总经理。

薄贺龙先生，监事，本科。历任公司基金运营部总经理助理、基金运营部副

总经理、基金运营部总经理，现任公司基金运营业务副总监。

周娜女士，监事，硕士。历任公司人力资源部业务主管、人力资源部总经理

助理，现任公司人力资源部总经理。

3、高级管理人员基本情况

高阳先生，总经理，硕士。历任中国国际金融股份有限公司销售交易部经理，

博时基金管理有限公司债券组合经理、固定收益部总经理、基金经理、股票投资

部总经理，鹏华基金管理有限公司副总经理，博时基金管理有限公司总经理。现

任本公司总经理。

陈钢先生，副总经理，硕士。历任华龙证券公司固定收益部高级经理，北京

宸星投资管理公司投资经理，兴业证券公司债券总部研究部经理，银华基金管理

有限公司机构理财部高级经理，中国人寿资产管理有限公司固定收益部高级投资

经理。2011年7月份加盟本公司，历任公司固定收益总监，现任公司副总经理、

基金经理，天弘创新资产管理有限公司董事长。

周晓明先生，副总经理，硕士。历任中国证券市场研究院设计中心及其下属

北京标准股份制咨询公司经理，万通企业集团总裁助理，中工信托有限公司投资

部副总，国信证券北京投资银行一部经理，北京证券投资银行部副总，嘉实基金

市场部副总监、渠道部总监，香港汇富集团高级副总裁，工银瑞信基金市场部副

总监，嘉实基金产品和营销总监，盛世基金拟任总经理。2011年8月加盟本公

司，现任公司副总经理。

熊军先生，副总经理，博士。历任中央教育科学研究所助理研究员，国家国

有资产管理局主任科员、副处长，财政部干部教育中心副处长，全国社保基金理

事会副处长、处长、副主任、巡视员。2017年3月加盟本公司，现任公司副总经

理、首席经济学家。

常勇先生，副总经理，本科。历任中国工商银行股份有限公司沈阳分行个人

金融处处长，太平人寿保险有限公司上海分公司副总经理，太平人寿保险有限公

司客户服务部主要负责人、银行保险部副总经理。2014年6月加盟本公司，历

任高端客户业务总监、公司总经理助理，现任公司副总经理。

聂挺进先生，副总经理，硕士。历任博时基金管理有限公司基金经理、研究

部总经理、投资总监，浙商基金管理有限公司副总经理、总经理，华泰证券（上

海）资产管理有限公司总经理。2024年3月加盟本公司，现任公司副总经理。

童建林先生，督察长、风控负责人，本科。历任当阳市产权证券交易中心财

务部经理、交易中心副总经理，亚洲证券有限责任公司宜昌总部财务主管、宜昌

营业部财务部经理、公司财务会计总部财务主管，华泰证券股份有限公司（原华

泰证券有限责任公司）上海总部财务项目主管。2006年6月加盟本公司，历任

内控合规部总经理，现任公司督察长、风控负责人。

刘荣逵先生，首席信息官，硕士。历任北京昊超电子商务有限公司（原北京

淘宝科技有限公司）淘宝基础平台技术部高级技术专家，北京思德泰科科技发展

有限公司技术研发部总监，北京每日优鲜电子商务有限公司主商城业务部高级技

术总监，2022年7月加盟本公司，现任公司首席信息官。

马文辉先生，财务负责人，本科。历任普华永道中天会计师事务所北京分所

审计师、审计经理、高级经理，普信恒业科技发展（北京）有限公司财务部总监

助理。2018年4月加盟本公司，现任公司财务负责人、财务部总经理。

4、本基金基金经理

LIUDONG（刘冬）先生，金融分析专业硕士，21年证券从业经验。历任汤

森路透Research(研究部)量化分析师、巴克莱国际投资公司ActiveEquity(主动股

票投资部)基金经理、招商基金管理有限公司国际业务部总监、基金经理，融通

基金管理有限公司国际业务部总监、基金经理。2015年5月加盟本公司。历任

天弘养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理

（2020年04月至2021年09月）、天弘永裕稳健养老目标一年持有期混合型基

金中基金(FOF)基金经理（2020年06月至2021年09月）、天弘永裕平衡养老目

标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金经理（2020年08月至2021

年09月）、天弘国证港股通50指数证券投资基金基金经理（2022年03月至2023

年10月）。现任本公司国际业务副总监、基金经理。天弘恒生科技指数型发起式

证券投资基金（QDII）基金经理、天弘新享一年定期开放债券型发起式证券投资

基金基金经理、天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）基金经理、天弘

纳斯达克100指数型发起式证券投资基金（QDII）基金经理。

历任基金经理：

陈国光先生，任职时间：2023年04月26日至2024年09月14日。

5、基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务

陈钢先生：本公司副总经理，投资决策委员会联席主席、基金经理，天弘创

新资产管理有限公司董事长。

熊军先生：本公司副总经理，投资决策委员会联席主席、公司首席经济学家。

邓强先生：首席风控官。

姜晓丽女士：固定收益业务总监、基金经理，兼任固定收益部、宏观研究部、

混合资产部部门总经理。

于洋先生：权益投资部总经理助理，基金经理。

6、上述人员之间不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分

配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其

他法律行为；

12、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他职责。

（四）基金管理人承诺

1、基金管理人遵守法律的承诺

本基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作

办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的活动，并承诺建立健全内部

控制制度，采取有效措施，防止违法行为的发生。

基金管理人禁止性行为的承诺。

本基金管理人依法禁止从事以下行为：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示

他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

2、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着勤勉谨慎的原则为基金份

额持有人谋取最大利益。

（2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇他人或任何其他

第三人谋取不当利益。

（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开

的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人

从事相关的交易活动。

（4）不从事损害基金资产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（五）基金管理人的风险管理与内部控制制度

1、风险管理的原则

（1）全面性原则：公司风险管理必须覆盖公司所有的部门和岗位，涵盖所

有风险类型，并贯穿于所有业务流程和业务环节；

（2）独立性原则：公司根据业务需要设立保持相对独立的机构、部门和岗

位，并在相关部门建立防火墙；公司设立独立的风险管理部门及审计部门，负责

识别、监测、评估和报告公司风险管理状况，并进行独立汇报；

（3）审慎性原则：风险管理核心是有效防范各种风险，任何制度的建立都

要以防范风险、审慎经营为出发点；

（4）有效性原则：风险管理制度具有高度权威性，是所有员工必须严格遵

守的行动指南；执行风险管理制度不得有任何例外，任何员工不得拥有超越制度

或违反制度的权力；

（5）适时性原则：公司应当根据公司经营战略方针等内部环境和法规、市

场环境等外部环境变化及时对风险进行识别和评估，并对其管理政策和措施进行

相应的调整；

（6）定量与定性相结合的原则：针对合规风险、操作风险、市场风险、信

用风险和流动性风险的不同特点，利用定性和定量的评估方法，建立完备的风险

控制指标体系，使风险控制更具客观性和操作性。

2、风险管理和内部风险控制体系结构

公司的风险管理体系结构是一个分工明确、相互牵制的组织结构，由最高管

理层对风险管理负最终责任，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，内控

合规部负责监察公司的风险管理措施的执行。具体而言，包括如下组成部分：

（1）董事会：负责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，

从而控制公司的整体运营风险；

（2）督察长：独立行使督察权利，直接对董事会负责，及时向审计与风险

控制委员会提交有关公司规范运作和风险控制方面的工作报告；

（3）投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置

方案和基本的投资策略；

（4）风险管理委员会：拟定公司风险管理战略，经董事会批准后组织实施；

组织实施董事会批准的年度风险预算、风险可容忍度限额及其他量化风险管理工

具；根据公司总体风险控制目标，制定各业务和各环节风险控制目标和要求；落

实公司就重大风险管理做出的决定或决议；听取并讨论会议议题，就重大风险管

理事项形成决议；拟定或批准公司风险管理制度、流程；对责任人提出处罚建议，

经总经理办公会讨论后执行。

（5）内控合规部：负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督

察长的安排履行合规管理职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、识

别、处置、报告体系，不断提升公司整体合规意识和能力。

（6）风险管理部：通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的

投资比例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易

的风险识别与评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合

投资绩效、风险的计量和控制；

（7）审计部：通过运用系统化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的

业务活动、内部控制和风险管理的适当性和有效性，以促进公司完善治理、增加

价值和实现目标。

（8）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的责任。各部门的部门

经理对本部门的风险负全部责任，负责履行公司的风险管理程序，负责本部门的

风险管理系统的开发、执行和维护，用于识别、监控和降低风险。

3、内部控制制度综述

（1）风险控制制度

公司风险控制的目标为严格遵守国家法律法规、行业自律规定和公司各项规

章制度，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营风格；不断提高经营管

理水平，在风险最小化的前提下，确保基金份额持有人利益最大化；建立行之有

效的风险控制机制和制度，确保各项经营管理活动的健康运行与公司财产的安全

完整；维护公司信誉，保持公司的良好形象。针对公司面临的各种风险，包括政

策和市场风险，管理风险和职业道德风险，分别制定严格防范措施，并制定岗位

分离制度、空间分离制度、作业流程制度、集中交易制度、信息披露制度、资料

保全制度、保密制度和独立的监察稽核制度等相关制度。

（2）内控合规管理制度

为保障持续规范发展，公司制定合规管理制度。公司设督察长，负责公司合

规管理工作，实施对公司经营管理合规合法性的审查、监督和检查。内控合规部

负责公司集中统一的合规管理工作，按照公司规定和督察长的安排履行合规管理

职责，建立和完善合规管理及合规风险信息的监控、识别、处置、报告体系，不

断提升公司整体合规意识和能力。

（3）审计管理制度

为规范内部审计工作，公司制定内部审计管理制度。内部审计通过运用系统

化和规范化的方法，审查、评价并改善公司的业务活动、内部控制和风险管理的

适当性和有效性，以促进公司完善治理、增加价值和实现目标。

（4）内部会计控制制度

建立了基金会计的工作制度及相应的操作控制规程，确保会计业务有章可循；

按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务的相

互核查监督机制；为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资

金头寸管理制度；为了确保基金资产的安全，公司严格规范基金清算交割工作，

并在授权范围内，及时准确地完成基金清算；强化会计的事前、事中、事后监督

和考核制度；为了防止会计数据的毁损、散失和泄密，制定了完善的档案保管和

财务交接制度。

4、风险管理和内部风险控制的措施

（1）建立、健全内控体系，完善内控制度。公司建立、健全了内控结构，高

管人员关于内控有明确的分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保内

控合规工作是独立的，并得到高管人员的支持，同时置备操作手册，并定期更新；

（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制。公司建立、健全了各项制度，

做到基金经理分开、投资决策分开、基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之

间的制衡机制，从制度上减少和防范风险；

（3）建立、健全岗位责任制。公司建立、健全了岗位责任制，使每个员工

都明确自己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和

减少风险；

（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序。公司建立了风险管理委

员会，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险；公司建立了自下而

上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人员及时掌握风险

状况，从而以最快速度做出决策；

（5）建立内部监控系统。公司建立了有效的内部监控系统，如电脑预警系

统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控；

（6）使用数量化的风险管理手段。采取数量化、技术化的风险控制手段，

建立数量化的风险管理模型，用以提示市场趋势、行业及个股的风险，以便公司

及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失；

（7）提供足够的培训。公司制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够

和适当的培训，使员工明确其职责所在，控制风险。

5、基金管理人关于内部合规控制声明书

本公司确知建立、维护、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层

的责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市

场变化和公司业务发展不断完善内部控制制度。

四、基金托管人

（一）基金托管人概况

1、基本情况

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

注册资本：252.20亿元

法定代表人：缪建民

行长：王良

资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号

电话：4006195555

传真：0755-83195201

资产托管部信息披露负责人：张姗

2、发展概况

招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股

份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，

并于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：

600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行

了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日

行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2024年03月31日，本集团总

资产115，202.26亿元人民币，高级法下资本充足率18.20%，权重法下资本充

足率15.01%。

2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同

意，更名为资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、养老金团队、业

务管理团队、产品研发团队、风险管理团队、系统与数据团队、项目支持团队、

运营管理团队、基金外包业务团队10个职能团队，现有员工218人。2002年11

月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国

内第一家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业务。

招商银行作为托管业务资质最全的商业银行之一，拥有证券投资基金托管、受托

投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管

（QDII）、保险资金托管、基本养老保险基金托管、企业年金基金托管、存托凭

证试点存托人、私募基金业务外包服务等业务资格。

招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕22年的专业能力和创新精神，

推出“招商银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战略，致力于成为服务更

佳、科技更强、协同更好的客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得

信赖的专家、贴心服务的管家、让价值持续增加、客户的体验更佳”的“4+目标”，

以创新的“服务产品化”为方法论，全方位助力资管机构实现可持续的高质量发

展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如风运营”“大观投研”“见

微数据”三个服务子品牌，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网

上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务标准，首家发布私募基

金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，

成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、

第一只股权私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外

银行QDII基金、第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大

小非解禁资产、第一单TOT保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构

的转变，得到了同业认可。

招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,近年来获得业

内各类奖项荣誉。2016年5月“托管通”荣获《银行家》2016中国金融创新“十

佳金融产品创新奖”；6月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯

一获得该奖项的托管银行；7月荣获中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银

行”、《21世纪经济报道》“2016最佳资产托管银行”。2017年5月荣获《亚

洲银行家》“中国年度托管银行奖”；6月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”；

“全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品

创新奖”。2018年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资产

托管机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会

系统“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提

升”金点子方案二等奖；3月荣获《中国基金报》“最佳基金托管银行”奖；5月

荣获国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣获2018

东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。

2019年3月荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖；6月荣获

《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基

金行政外包”三项大奖；12月荣获2019东方财富风云榜“2019年度最佳托管银

行”奖。2020年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2019年度优秀资

产托管机构”奖项；6月荣获《财资》“中国境内最佳托管机构”“最佳公募基

金托管机构”“最佳公募基金行政外包机构”三项大奖；10月荣获《中国基金

报》第二届中国公募基金英华奖“2019年度最佳基金托管银行”奖。2021年1

月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2020年度优秀资产托管机构”奖项；

同月荣获2020东方财富风云榜“2020年度最受欢迎托管银行”奖项；2021年

10月，《证券时报》“2021年度杰出资产托管银行天玑奖”；2021年12月，荣

获《中国基金报》第三届中国公募基金英华奖“2020年度最佳基金托管银行”；

2022年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2021年度优秀资产托管机构、

估值业务杰出机构”奖项；9月荣获《财资》“中国最佳托管银行”“最佳公募

基金托管银行”“最佳理财托管银行”三项大奖；12月荣获《证券时报》“2022

年度杰出资产托管银行天玑奖”；2023年1月荣获中央国债登记结算有限责任

公司“2022年度优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有限公司“2022

年度优秀托管机构”、全国银行间同业拆借中心“2022年度银行间本币市场托

管业务市场创新奖”三项大奖；2023年4月，荣获《中国基金报》第二届中国基

金业创新英华奖“托管创新奖”；2023年9月，荣获《中国基金报》中国基金业

英华奖“公募基金25年基金托管示范银行（全国性股份行）”；2023年12月，

荣获《东方财富风云榜》“2023年度托管银行风云奖”。2024年1月，荣获中

央国债登记结算有限责任公司“2023年度优秀资产托管机构”、“2023年度估

值业务杰出机构”、“2023年度债市领军机构”、“2023年度中债绿债指数优

秀承销机构”四项大奖；2024年2月，荣获泰康养老保险股份有限公司“2023

年度最佳年金托管合作伙伴”奖。

（二）主要人员情况

缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020年9月起担任本行董事、董事

长。中央财经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二十届中央

委员会候补委员。招商局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集团）公司

副董事长、总裁，中国人民保险集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾

兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长，中国人保资产管理有限公司董事长，

中国人民健康保险股份有限公司董事长，中国人民保险（香港）有限公司董事长，

人保资本投资管理有限公司董事长，中国人民养老保险有限责任公司董事长，中

国人民人寿保险股份有限公司董事长。

王良先生，本行党委书记、执行董事、行长。中国人民大学经济学硕士，高

级经济师。1995年6月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长、行长，

2012年6月起历任本行行长助理、副行长、常务副行长，2022年4月18日起全

面主持本行工作，2022年5月19日起任本行党委书记，2022年6月15日起任

本行行长。兼任本行香港上市相关事宜之授权代表、招银国际金融控股有限公司

董事长、招银国际金融有限公司董事长、招商永隆银行董事长、招联消费金融有

限公司副董事长、招商局金融控股有限公司董事、中国支付清算协会副会长、中

国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中国金融会计学会第六届常务理

事、广东省第十四届人大代表。

王颖女士，本行副行长，南京大学政治经济学专业硕士，经济师。王颖女士

1997年1月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深

圳分行行长，本行行长助理。2023年11月起任本行副行长。

孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001年8月加

入招商银行至今，历任招商银行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部

总经理助理、副总经理、总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、

投行与金融市场部总经理；无锡分行行长助理、副行长；南京分行副行长，具有

20余年银行从业经验，在风险管理、信贷管理、公司金融、资产托管等领域有深

入的研究和丰富的实务经验。

（三）基金托管业务经营情况

截至2024年03月31日，招商银行股份有限公司累计托管1432只证券投资

基金。

(四)托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守

法经营、规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，

防范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于

查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管

业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务

制度、流程的不断完善。

2、内部控制组织结构

招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：

一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防

和控制；总行风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监

督，并提出内控提升管理建议。

二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团

队，负责部门内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟

踪整改情况，并直接向部门总经理室报告。

三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内

控制衡原则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。

3、内部控制原则

（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队

和岗位，并由全部人员参与。

（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风

险、审慎经营为出发点，体现“内控优先”的要求。

（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，

不同托管资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价

部门独立于内部控制的建立和执行部门。

（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制

执行的有效性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的

重要风险，且设计的风险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能

够按照设计要求严格有效执行。

（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能

够随着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、

法规、政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。

（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，

办公网和业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风

险防范的目的。

（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务

重要事项和高风险环节。

（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分

配及业务流程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

4、内部控制措施

（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产

品受理、会计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系

列规章制度，建立了三层制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规

程。制度结构层次清晰、管理要求明确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产

托管业务科学化、制度化、规范化运作。

（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严

格的加密和备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，

所有的业务信息须经过严格的授权方能进行访问。

（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客

户资料严格保密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任

何机构、部门或个人泄露。

（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实

行双人双岗双责，电脑机房24小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应

权限。业务网和办公网、托管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构

实行防火墙保护，对信息技术系统采取两地三中心的应急备份管理措施等，保证

信息技术系统的安全。

（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工

培训、激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效

地进行人力资源管理。

（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理

办法》等有关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、

投资比例、投资组合等情况的合法性、合规性进行监督和核查。

在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金

管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监

督，对违反法律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。

基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、

行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管

理人进行整改，整改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管

理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基

金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告

中国证监会。

五、境外基金托管人

一、境外托管人基本情况

名称:香港上海汇丰银行有限公司

注册地址:香港中环皇后大道中一号汇丰总行大厦

办公地址:香港九龙深旺道一号,汇丰中心一座六楼

成立日期：1865年

管理层:

联席行政总裁:廖宜建，罗铭哲

联系人:钟咏苓

电话:+86 21 3888 2381

Email:sophiachung@hsbc.com.cn

公司网址:www.hsbc.com

2023年6月30日公司股本：1,801.81亿港元

2022年12月31日托管资产规模：9.1万亿美元

信用等级：标准普尔AA-

汇丰是全球最大的银行及金融服务机构之一。我们通过三大环球业务：财富

管理及个人银行、工商金融、环球银行及资本市场，为约3,900万名客户提供服

务。我们的业务网络遍及欧洲、亚洲、中东及非洲、北美和拉美，覆盖全球62个

国家和地区。

“汇通全球开创新机”乃汇丰的使命，也是集团价值所在。我们发挥独有

的专业知识、能力、广阔视野及多元观点，致力为客户开拓崭新机遇。我们云集

人才，集思广益，汇聚资本，促进业务发展及增长，为集团的客户、雇员、投资

者、社区，以至整个世界缔造更美好的未来。

汇丰控股有限公司在伦敦、香港、纽约、巴黎和百慕大证券交易所上市，股

东约180,000名，遍布全球126个国家和地区。

二、境外托管人的职责

对基金的境外财产，基金托管人可以授权境外资产托管人代为履行其对基金

的受托人职责，包括但不限于：

1、仅在依基金托管人指示之情形下，依规定之形式及方式转移、交换或交

付其于境外资产托管协议下为基金托管之QDII客持有之投资；

2、按照相关合同的约定,计算境外受托资产的资产净值，提供与受托资产业

务活动有关的会计、交易记录、并保存受托资产托管业务活动的记录、账册以及

其他相关资料。

境外托管人须及促使其次托管人或代表人尽其合理努力及判断力履行有关

协议所规定之责任与义务，但境外托管人或其代表人或次托管人并无欺诈、疏忽、

故意失责之情况下，境外托管代理人或其代表人或次托管人及其董事、人员及其

代理人就其等因善意及恰当地履行境外资产托管协议，或依照基金托管人(或其

获授权人)之指示或所为之行为而导致托管资产遭受之任何损失、费用或任何后

果均不用负上法律责任。

境外托管人在履行职责过程中，因本身欺诈、疏忽、故意失责而导致托管资

产遭受之损失(但任何附带、间接、特别、从属损害或惩戒性损害赔偿除外)的，

基金托管人应当承担相应责任。在决定境外托管人是否有过错、疏忽等不当行为，

应根据基金托管人与境外托管人之间的协议的适用法律及当地的证券市场惯例

决定。

六、相关服务机构

（一）基金销售机构

1、直销机构：

(1)天弘基金管理有限公司直销中心

住所:天津自贸试验区（中心商务区）新华路3678号宝风大厦23层

办公地址:天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

法定代表人:韩歆毅

电话:（022）83865560

传真:（022）83865564

联系人:司媛

客服电话:95046

(2)天弘基金管理有限公司网上直销系统

客服电话:95046

2、代销机构：

投资者可登录基金管理人网站查询销售机构信息。

3、基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和本基金基金

合同等的规定，选择其他符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公示。

（二）登记机构

名称：天弘基金管理有限公司

住所：天津自贸试验区（中心商务区）新华路3678号宝风大厦23层

办公地址：天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

法定代表人：韩歆毅

电话：（022）83865560

传真：（022）83865564

联系人：薄贺龙

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：韩炯

电话：021-31358666

传真：021-31358600

经办律师：黎明、陈颖华

联系人：陈颖华

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层

执行事务合伙人：毛鞍宁

电话：010-58153000

经办注册会计师：蒋燕华、费泽旭

联系人：蒋燕华

七、基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信

息披露办法》、《基金合同》及其它法律法规的有关规定，并经中国证监会证监

许可【2022】1926号文准予注册。本基金的募集期为2023年2月22日至2023年4月

24日。经普华永道中天会计师事务所验资，本基金募集的净认购金额为

237,929,113.69元人民币，有效认购款项在募集期间产生的利息共计36,130.16

元人民币，按照每份基金份额1.00元人民币计算，设立募集期间募集资金及其利

息结转的份额共计237,965,243.85份基金份额，已全部计入基金份额持有人基金

账户，归各基金份额持有人所有。

八、基金合同的生效

（一）基金合同的生效

本基金合同已于2023年4月26日正式生效。

（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200

人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以

披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应在10个工作日内向中国

证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者

终止基金合同等，并在6个月内召集基金份额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

九、基金份额的申购与赎回

（一）申购和赎回场所

本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人

在招募说明书或其他相关公示中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机

构，并在基金管理人网站公示。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传

真或网上等交易方式，投资人可通过上述方式进行申购与赎回。基金投资人应当

在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基

金份额的申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，本基金的开放日为上海证券交

易所、深圳证券交易所和本基金投资的主要境外市场同时开放交易的工作日（若

本基金参与港股通交易，且该工作日为非港股通交易日或该工作日港股通暂停交

易时，则基金管理人可根据实际情况决定本基金是否开放申购、赎回及转换业务，

具体以届时的公告为准），开放日的具体业务办理时间见招募说明书或相关公告。

本基金投资的主要境外市场是指美国。基金管理人可根据证券市场环境、基金投

资组合构成情况等的变化，调整对境外主要投资场所的解释，并在招募说明书更

新中列示。

基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时

间变更或其他特殊情况或根据业务需要，基金管理人有权视情况对前述开放日及

开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

本基金已于2023年7月25日开放日常申购、赎回及定投业务。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、

赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换

申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金

份额申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日各类基金份额净值为基准

进行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，在当日

业务办理时间结束后不得撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人持有基金份额登记日期的先

后次序进行顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保

投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人

必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出

申购或赎回的申请。投资人办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、

办理时间、处理规则等，在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售

机构的具体规定为准。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。投

资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，

赎回生效。投资人赎回申请生效后，基金管理人将通过登记机构及其相关基金销

售机构在T＋10日（包括该日）内支付赎回款项，但中国证监会另有规定时除外。

如遇外管局相关规定有变更或本基金所投资市场的交易清算规则有变更、本基金

所投资市场、外汇市场休市或暂停交易、登记公司系统故障、交易所或交易市场

数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障、港股通交易系统或港股

通资金交收规则限制或其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业

务处理流程时，赎回款项顺延至上述因素消除的下一个工作日划出。在发生巨额

赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付

办法参照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购

或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+2日内对该交易的

有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+3日后（包括该日）及时

到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成

立，则申购款项本金将退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机

构确实接收到申购、赎回申请，申购与赎回申请的确认以登记机构的确认结果为

准。对于申请的确认情况，投资人应及时查询，并妥善行使合法权利。因投资人

怠于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管

人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果。如因申请未得到登记机构

的确认而造成的损失，由投资人自行承担。

在法律法规允许的范围内，基金管理人可根据业务规则，对上述业务办理时

间进行调整并将于开始实施前按照有关规定公告。

（五）申购和赎回的数量限制

1、通过基金销售机构及公司直销中心（含网上直销系统）首次申购或追加

申购各类基金份额时，单笔最低金额为人民币0.01元（含申购费，下同）。收益分

配转份额时，不受最低申购金额的限制。各基金销售机构对最低申购金额及级差

有其他规定的，以各基金销售机构的业务规定为准，但最低申购金额仍不得低于

人民币0.01元。

2、基金份额持有人可以将其全部或部分基金份额赎回，通过基金销售机构

与直销中心（含网上直销系统）单笔赎回份额不得少于0.01份，某笔赎回导致基

金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的份额余额少于0.01份的，基金管理

人有权强制该基金份额持有人全部赎回其在该销售机构全部交易账户持有的基

金份额。如因红利再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导

致的账户余额少于0.01份之情况，不受此限，但再次赎回时基金管理人有权强制

该基金份额持有人一次性全部赎回。各销售机构有不同规定的，投资者在该销售

机构办理赎回业务时，需同时遵循销售机构的相关业务规定。

3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定见

更新的招募说明书或相关公告。但本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或

超过基金份额总数的50%(在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达

到或超过50%的除外)。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，

基金管理人应当采取设定单一投资人申购金额上限或单日净申购比例上限、拒绝

大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基

金管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。

具体见基金管理人相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回

份额的数量限制，或者新增基金规模控制措施。基金管理人必须在调整前依照《信

息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（六）申购和赎回的费用

1、申购费用

本基金基金份额分为A类和C类基金份额。投资人在申购A类基金份额时支

付申购费用，申购C类基金份额不支付申购费用，而是从该类别基金财产中计提

销售服务费。投资人可以多次申购本基金，A类基金份额的申购费用按每笔申购

申请单独计算。

本基金A类基金份额的申购费率如下表：

申购金额（M） 申购费率

M＜100万元 1.50%

100万元≤M＜200万元 1.00%

200万元≤M＜500万元 0.80%

M≥500万元 1,000元/笔

本基金A类基金份额的申购费用由申购A类基金份额的投资人承担，不列入

基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

2、赎回费用

赎回费率随投资人持有基金份额期限的增加而递减。各类基金份额的具体

赎回费率结构如下表所示：

持有期限（T） 赎回费率

A类赎回费率 T 1.50%

7天≤T 0.75%

30天≤T 0.50%

365天≤T＜730天 0.25%

730天≤T 0

C类赎回费率 T 1.50%

7天≤T 0.50%

30天≤T 0

本基金对持续持有A类基金份额少于30天的投资人收取的赎回费，将全额

计入基金资产；对持续持有期少于3个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎

回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资

人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；未计入基金财产

的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。（注：1个月按30天计算）

本基金对持续持有C类基金份额少于30天的投资者收取的赎回费，将全额

计入基金资产。

3、在对基金份额持有人无实质性不利影响的情况下，基金管理人可以在基

金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施

日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及

监管部门、自律规则的规定。

5、基金管理人可以在对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响且不违

反法律法规规定及基金合同约定的前提下，根据市场情况制定基金促销计划，针

对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管

部门要求履行相关手续后基金管理人可以阶段性地适当调低基金申购费率、基金

赎回费率和基金销售服务费率，并进行公告。

（七）申购份额与赎回金额的计算

1、申购份额的计算

本基金申购采用“金额申购、份额确认”的方式。

（1）申购本基金A类基金份额的计算

A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。

净申购金额＝申购金额／（1＋申购费率）

（注：对于500万（含）以上的适用绝对费用数额的申购，净申购金额＝申

购金额－固定申购费用）

申购费用＝申购金额－净申购金额

（注：对于500万（含）以上的适用绝对费用数额的申购，申购费用＝固定

申购费用）

申购份额＝净申购金额／T日A类基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。

例：某投资者投资10万元申购本基金A类基金份额，对应申购费率为1.50%，

假设申购当日A类基金份额净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为：

净申购金额＝100,000/(1+1.50%)＝98,522.17元

申购费用＝100,000－98,522.17＝1477.83元

申购份额=98,522.17/1.0160=96,970.64份

即：某投资者投资10万元申购本基金A类基金份额，对应申购费率为1.50%，

假设申购当日A类基金份额净值为1.0160元，可得到96,970.64份A类基金份

额。

2）申购本基金C类基金份额的计算

申购份额＝申购金额/T日C类基金份额净值

上述计算结果按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损

失由基金财产承担。

例：某投资者投资10万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基

金份额净值为1.0160元，则其可得到的申购份额为：

申购份额=100,000.00/1.0160=98,425.20份

即：某投资者投资10万元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基

金份额净值为1.0160元，可得到98,425.20份C类基金份额。

2、赎回金额的计算

本基金采用“份额赎回”方式，赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以

当日该类基金份额净值并扣除相应的费用。

（1）A类基金份额的赎回

赎回总金额=赎回份额×T日A类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额–赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。

例：某投资者赎回本基金1万份A类基金份额，持有期限为5天，适用赎回

费率为1.50%，假设赎回当日的A类基金份额净值是1.0679元，则其可得到的

净赎回金额为：

赎回总金额=10,000×1.0679=10,679.00元

赎回费用=10,679.00×1.50%=160.19元

净赎回金额=10,679.00-160.19=10,518.81元

即：某投资者赎回本基金1万份A类基金份额，持有期限为5天，适用赎回

费率为1.50%，假设赎回当日的A类基金份额净值是1.0679元，可得到的净赎

回金额为10,518.81元。

（2）C类基金份额的赎回

赎回金额=赎回份额×T日C类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额×赎回费率

净赎回金额=赎回总金额–赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或

损失由基金财产承担。

例：某投资者赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限为5天，适用

赎回费率为1.50%，假设赎回当日的C类基金份额净值是1.0679元，则其可得

到的净赎回金额为：

赎回总金额=10,000×1.0679=10,679.00元

赎回费用=10,679.00×1.50%=160.19元

净赎回金额=10,679.00-160.19=10,518.81元

即：某投资者赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限为5天，适用

赎回费率为1.50%，假设赎回当日的C类基金份额净值是1.0679元，可得到的

净赎回金额为10,518.81元。

3、本基金基金份额净值的计算

T日各类基金份额净值=T日的各类基金资产净值/T日各类基金份额的余额

数量

本基金各类别基金份额净值的计算，均保留到小数点后4位，小数点后第5

位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。基金申购、赎回开放日（T

日）的各类基金份额净值在T+1日内计算，并在T+2日内公告。遇特殊情况，经

履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

（八）拒绝或暂停申购的情形及处理方式

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的申购申请。当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基

金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请。

3、本基金投资的证券/期货交易所或外汇市场依法决定临时停市或交易时间

非正常停市，或本基金参与港股通交易且港股通临时暂停，导致基金管理人无法

计算当日基金资产净值或者无法办理基金的申购业务或者无法进行证券交易时。

4、基金管理人接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持

有人利益时。

5、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资人持有基金

份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时。

6、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或证券市

场价格发生大幅波动，或其他可能对基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现

有基金份额持有人利益的情形。

7、基金管理人、基金托管人、境外托管人、基金销售机构、登记机构、支付

结算机构等因技术故障或其他异常情况导致基金销售系统、基金销售支付结算系

统、基金登记系统或基金会计系统等无法正常运行。

8、在港股通交易当日额度不足而暂停或停止接受买入申报，或者发生证券

交易服务公司等机构认定的交易异常情况并决定暂停提供部分或者全部港股通

服务，或者发生其他影响通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行正常交

易的情形。

9、申请超过基金管理人设定的基金单日净申购比例上限、单一投资人单日

或单笔申购金额上限的。

10、基金资产规模或者份额数量达到了基金管理人规定的上限或基金管理人

管理的境外证券投资基金的资产规模达到或接近外管局核定的本基金管理人境

外证券投资额度（基金管理人可根据外管局的审批及市场情况进行调整）时。

11、本基金投资的境外证券/期货交易市场或外汇市场的公众节假日，并可能

影响本基金正常估值时。

12、因外汇额度原因需要控制基金申购规模。

13、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。

发生上述除第4、5、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资

人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。

如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项本金将退还给投

资人，基金管理人及基金托管人不承担该退回款项产生的利息等损失。在暂停申

购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回

款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受

投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。当特定资产占前一估值日基金资产净值

50%以上的，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或

暂停接受赎回申请。

3、本基金投资的证券/期货交易所或外汇市场依法决定临时停市或交易时间

非正常停市，或本基金参与港股通交易且港股通临时暂停，导致基金管理人无法

计算当日基金资产净值或者无法办理基金的赎回业务或者无法进行证券交易时。

4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

5、遵循基金份额持有人利益优先原则，发生继续接受赎回申请将损害现有

基金份额持有人利益的情形时。

6、本基金投资的境外证券/期货交易市场或外汇市场的公众节假日，并可能

影响本基金正常估值时。

7、本基金的资产组合中的重要部分发生暂停交易或其他重大事件，继续接

受赎回可能会影响或损害基金份额持有人利益时。

8、法律法规规定、中国证监会认定或基金合同约定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金

管理人应根据有关规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足

额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的

比例分配给赎回申请人，未支付部分可延缓支付。若出现上述第4项所述情形，

按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可

能未获受理部分予以撤销。如暂停本基金基金份额的赎回，基金管理人应及时在

规定媒介上刊登暂停赎回公告。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢

复赎回业务的办理并公告。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金

转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额

总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定

全额赎回或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，

按正常赎回程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认

为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大

波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%

的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户

赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部

分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，

将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日

未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并

处理，无优先权并以下一开放日相应类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，

以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资

人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限

制。当出现巨额赎回时，基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照相关的业务

规则及相关公告。

（3）在本基金出现巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开

放日基金总份额的20%（不含20%）时，基金管理人认为支付该基金份额持有人

的全部赎回申请有困难或认为因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行

的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，对于该基金份额持有人当日

提出的赎回申请中超过上一开放日基金总份额20%（不含20%）的部分，基金管

理人可以延期办理。对于未能赎回部分，单个基金份额持有人在提交赎回申请时

可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续

赎回，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放

日相应类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止；

选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如该单个基金份额持

有人在提交赎回申请时未作明确选择，该单个基金份额持有人未能赎回部分作自

动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。当出现巨额赎回

时，基金转换中转出份额的申请的处理方式遵照相关的业务规则及相关公告。

对于该基金份额持有人当日提出的赎回申请中未超过上一开放日基金总份

额20%（含20%）的部分，基金管理人可以采取全额赎回或部分延期赎回的方

式，与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理，并且对于该基金份额持有人和

其他基金份额持有人的赎回申请采取相同的处理方式。对于前述未能赎回部分，

基金份额持有人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回

的，将自动转入下一个开放日继续赎回，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请

一并处理，无优先权并以下一开放日相应类别的基金份额净值为基础计算赎回金

额，以此类推，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回

申请将被撤销。如该单个基金份额持有人在提交赎回申请时未作明确选择，该单

个基金份额持有人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部分延期赎回不受单笔赎

回最低份额的限制。当出现巨额赎回时，基金转换中转出份额的申请的处理方式

遵照相关的业务规则及相关公告。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管

理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支

付赎回款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招

募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方

法，并在两日内在规定媒介上刊登公告。

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒

介上刊登暂停公告。

2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近

1个开放日各类基金份额的基金份额净值。

3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，在规定媒介上刊登重新开

放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停申购或赎回公告中明确重新开

放申购或赎回的时间，届时可不再另行发布重新开放的公告。

（十二）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与

基金管理人管理的且已开通基金转换业务的其他基金之间的转换业务，基金转换

可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合

同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

（十三）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形

而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者

按照相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种

情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或者是

按照相关法律法规或国家有权机关要求的划转主体。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；

捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社

会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的

基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织或者以其他方式处分。办理非

交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过

户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十四）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金

销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。

（十五）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另

行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款

金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定

额投资计划最低申购金额。

（十六）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及

登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，

被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来

决定是否冻结。如无法律法规明确规定或国家有权机关的明确指示，被冻结的基

金份额产生的权益先行一并冻结。被冻结基金份额仍然参与收益分配。法律法规

另有规定的除外。

（十七）基金份额转让

在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通

过中国证监会认可的交易所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办

理基金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，

基金份额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

（十八）基金份额折算

在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人经与基金托

管人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。

（十九）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回

本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书“侧袋机

制”部分的规定或相关公告。

（二十）在不违反相关法律法规规定和基金合同约定且对基金份额持有人利

益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可以与基金托管人协商一致并在履行

相关程序后，根据具体情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整，或者办理

基金份额质押等相关业务，届时须提前公告。

十、基金的投资

（一）投资目标

本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，重点投资于高端制

造产业链，在全球市场范围挖掘快速、稳健、可持续增长的优质企业，追求超越

业绩比较基准的投资回报，力求实现基金资产的长期稳健增值。

（二）投资范围

本基金主要投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具。

境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国

家或地区证券监管机构登记注册的公开募集证券投资基金（含交易型开放式指数

基金ETF）；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市

场挂牌交易的普通股（包括港股通标的股票）、优先股、全球存托凭证和美国存

托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证

券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、

可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等

货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权

证、期权、期货等金融衍生产品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等

标的物挂钩的结构性投资产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本

基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。

境内市场投资工具包括国内依法发行或上市的股票（包含主板股票、创业板

股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包含国债、

央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、次级债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换公司债券（含可分

离交易的可转换公司债券的纯债部分）、可交换债券及其他经中国证监会允许投

资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及

其他银行存款）、同业存单、现金、金融衍生品（包含股指期货、国债期货、股

票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他境内金融工具（但须

符合中国证监会相关规定）。本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，

参与境内融资业务。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票、存托凭证资产占基金资产的

比例为60%-95%，其中投资于符合本基金界定的“高端制造”主题的相关股票不

低于非现金基金资产的80%。本基金投资于香港市场挂牌交易的股票占股票资产

的比例不超过50%。本基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%，

本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于20%。每个交易日日终在

扣除需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日

在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购

款等。

本基金可投资全球市场，包括境内市场和境外不同国家或地区市场。香港市

场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度与港股通机制进行投资。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管

机构的相关规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，

基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

（三）投资策略

本基金管理人在构建投资组合的过程中，遵循以下投资策略：

1、大类资产配置策略

本基金通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场研判进行前瞻性的资产

配置决策。在大类资产配置上，本基金将通过对各种宏观经济变量（包括GDP增

长率、CPI走势、货币供应增长率、市场利率水平等）的分析和预测，研判宏观

经济运行所处的经济周期及其演进趋势，同时，积极关注财政政策、货币政策、

汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化，分析其对不同类别资产的市场影

响方向与程度，通过考察证券市场的资金供求变化以及股票市场、债券市场等的

估值水平，并从投资者交易行为、企业盈利预期变化与市场交易特征等多个方面

研判证券市场波动趋势，进而综合比较各类资产的风险与相对收益优势，结合不

同市场环境下各类资产之间的相关性分析结果，对各类资产进行动态优化配置，

以规避或分散市场风险，提高并稳定基金的收益水平。

2、主题界定

本基金所指的高端制造主题相关股票主要包含销售收入、研发支出或者生产

制造活动发生在中、日、韩以及欧美发达国家的企业发行的普通股和存托凭证。

本基金所界定的高端制造业是指在制造业中具有先进核心技术、新产品创新

能力、高附加值产品、具有国际竞争力和能够引领产业发展方向的行业。本基金

所投资的高端制造相关产业包括如下类型：

（1）符合高端装备制造重点方向的领域，包括航空航天装备、海洋工程装

备及高技术船舶、先进轨道交通装备、高档数控机床、机器人装备、现代农机装

备、高性能医疗机械、先进化工成套装备；

（2）新一代信息技术相关的领域，包括信息安全设备、通讯设备、计算机；

（3）技术附加值高、代表新经济发展趋势的制造业领域、以及具备的先进

制造能力的企业，包括新材料、金属和非金属材料、节能环保设备、新能源设备、

油气设备、电子制造、医药制造、家电制造；

（4）与传统制造业的智能化、数字化、信息化升级以及进口替代相关的领

域，包括汽车制造、轻工制造、电气设备、环保设备、通用机械、专用设备、仪

器仪表、交运设备、自动化设备。

随着时间的推移、技术的发展和产业结构的变化，满足本基金投资的行业范

围将发生变化。本基金将通过对经济发展、社会结构、宏观政策、产业政策和科

学技术的跟踪研究，在履行适当程序后，适时调整高端制造相关产业所覆盖的行

业范围，并在更新招募说明书中更新。

3、股票投资策略

本基金坚持研究驱动投资的理念，把握境内外股票市场投资机会，特别是符

合中国经济发展方向、受益经济转型升级的新经济投资标的带来的投资机会。对

可投资的港股标的进行个股精选，在严格控制风险的前提下，力求实现较好的超

额收益。

1）个股精选策略

（1）定性分析

本基金通过定性分析来挑选具有以下全部或部分特征的上市公司：

A、公司业务属于国家着力推进的高新技术和战略新兴布局；

B、公司在所处行业中具有明显的龙头地位；

C、公司在技术、管理、经营等方面具有核心壁垒或竞争优势；

D、公司具有良好的创新研发能力。

（2）定量分析

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指

标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。具体采

用以下几项指标：

A、成长性指标：主营业务收入增长率、主营业务净利润增长率和税后利润

增长率等；

B、财务指标：总资产收益率、净资产收益率、销售毛利率、销售净利率、

股息率、资产负债率、经营性现金流/总资产、股票经营性现金流等；

C、估值指标：市盈率（PE）、市净率（PB）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、

市销率（PS）、EV/EBITDA、股息贴现模型和总市值等。

2）港股投资策略

本基金港股投资可通过港股通机制和合格境内机构投资者境外投资额度进

行投资。本基金将结合公司基本面、国际可比公司估值水平等影响港股投资的主

要因素来决定港股权重配置和个股选择。

4、存托凭证投资策略

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分

析相结合的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。

5、债券投资策略

本基金采取久期调整策略、类属配置策略、收益率曲线配置策略、骑乘策略、

个券精选策略和可转换公司债券及可交换债券投资策略等，以兼顾投资组合的收

益性与流动性。

（1）久期调整策略

本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判

断，形成对未来市场利率变动方向的预期，进而主动调整所持有的债券资产组合

的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。

（2）类属配置策略

类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类资产之间的比例进行适时、动

态的分配和调整，确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场

配置和品种选择两个层面。

在市场配置层面，本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据交

易所和银行间等市场的固定收益类资产的到期收益率变化、流动性变化和市场规

模情况，相机调整不同市场中固定收益类资产所占的投资比例。

在品种选择层面，本基金将基于各品种固定收益类资产信用利差水平的变化

特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响，综合考虑流动性、收益性等因素，

采取定量分析和定性分析结合的方法，在各种固定收益类资产之间进行优化配置。

（3）收益率曲线策略

收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券

组合在收益率曲线发生变化时差异较大。一般情况下，在债券收益率曲线变陡时，

采取子弹型策略（bulletstrategy）组合表现较好，在债券收益率曲线变平时，

采取哑铃型策略（barbellstrategy）组合表现较好。

（4）骑乘策略

在预期未来收益率曲线变动较为平稳的情况下，通过分析收益率曲线各期限

段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着基金持有债券

时间的延长，债券的剩余期限将缩短，到期收益率将下降，基金从而可获得资本

利得收入。

（5）个券精选策略

本基金将根据债券市场收益率数据，在综合考虑信用等级、期限、流动性、

市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上，建立不同品种

的收益率曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，重点选择较高到期收益率、

价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未

被市场充分发现的个券。

（6）可转换公司债券及可交换债券投资策略

可转换债券等投资品种通过赋予债券投资者某种期权的形式，兼具债券属性

与权益属性，风险收益特征更加独特，相应的投资策略灵活多样。本基金将充分

利用该类投资品种的特性，研究挖掘其投资价值，债券价值方面综合考虑票面利

率、久期、信用资质、发行主体财务状况、行业特征及公司治理等因素；权益价

值方面通过对可转换债券所对应个股的价值分析，包括估值水平、盈利能力及预

期、短期题材特征等。此外，还需结合对含权条款的研究，以衍生品量化视角综

合判断内含的期权价值。

可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新

发的股票，而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属

性和权益属性，其中债券属性与可转换债券相同，即选择持有可交换债券至到期

以获取票面价值和票面利息；而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价

值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、

可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析，进行投资决策。

6、基金投资策略

本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式筛选标的基金。定量分析方面，

通过对基金的费率水平、历史收益、夏普比率、回撤、波动率、流动性规模等的

量化分析形成综合评价，作为构建基金组合的重要指标。定性分析方面，将参考

资产管理公司过去的长期绩效、操作风格、投研实力、投资决策流程、风险管控、

第三方机构评级以及基金经理等因素。通过上述方法筛选出符合本基金投资思路

的基金纳入基金池。再对标的基金池中的基金进行重点考察，深入研究标的基金

的具体投资策略、投资业绩等，以及基金经理的投资风格、稳定性、擅长领域等

进行分析，最终选择出符合本基金资产配置策略的标的基金，进而构建投资组合。

7、资产支持证券投资策略

资产支持证券，定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产

的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并

辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。

8、金融衍生品投资策略

本基金将以投资组合避险或有效管理为目标，在基金风险承受能力许可的范

围内，本着谨慎原则，适度参与期货、期权、权证、互换、远期、结构性投资产

品等衍生品投资。

（1）股指期货投资策略

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金管

理人将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的

股指期货合约进行多头或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指

期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

（2）国债期货投资策略

本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择

流动性好、交易活跃的国债期货合约。通过对债券市场和期货市场运行趋势的研

究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通

过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期

货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险以及特殊情况

下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低

投资组合的整体风险的目的。

（3）股票期权投资策略

本基金将按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的参与股票期权交易。

本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要

求，确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。

此外，在符合有关法律法规规定并且有效控制风险的前提下，本基金还将进

行境外证券借贷交易、境外回购交易等投资，以增加收益，保障基金份额持有人

的利益。

9、参与境内融资业务策略

为更好的实现投资目标，在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，本基金

可根据投资管理的需要，参与融资业务。若相关融资业务法律法规发生变化，本

基金将从其最新规定，以符合上述法律法规和监管要求的变化。

未来，随着全球证券市场投资工具的丰富，在履行适当程序后，本基金可相

应调整和更新相关投资策略，并及时进行公告。

（四）投资限制

一）组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

1、本基金投资于股票、存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%，投资于

本基金界定的“高端制造”主题的相关股票不低于非现金基金资产的80%。本基

金投资于香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例不超过50%。本基金投资于

境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%，本基金投资于境内市场的资产占

基金资产的比例不低于20%；

2、每个交易日日终，在扣除需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金

资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算备

付金、存出保证金、应收申购款等；

3、本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

4、本基金境外投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值（同

一家机构在境内和境外同时上市的证券合并计算）不得超过基金资产净值的10%；

（2）本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。

本基金管理人管理的全部基金（含本基金）不得持有同一机构10%以上具有投票

权的证券发行总量。其中，此项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市

的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，

并假设对持有的股本权证行使转换；

（3）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的20%，其中银

行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监

会认可的信用评级机构评级的境外银行，但在基金托管账户的存款不受此限制；

（4）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以

外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的

10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%；

（5）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的10%。其中，非

流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其

他资产；

（6）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的10%，但持

有货币市场基金不受此限制；

（7）本基金管理人管理的全部基金（含本基金）持有任何一只境外基金，

不得超过该境外基金总份额的20%；

（8）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100%；

（9）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、

投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10%；

（10）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下

要求：

1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监

会认可的信用评级机构评级；

2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时

候以公允价值终止交易；

3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过本基金资产净值的20%；

（11）为应付赎回、交易清算等临时用途，借入现金的比例不得超过基金资

产净值的10%；

（12）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可

的信用评级机构评级；

2）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市

值的102％；

3）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利

息和分红；一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以

满足索赔需要；

4）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

①现金；

②存款证明；

③商业票据；

④政府债券；

⑤中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金

融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证；

5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限

内要求归还任一或所有已借出的证券；

6）基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任；

（13）本基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应

当遵守下列规定：

1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监

会认可的信用评级机构信用评级；

2）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现

金不低于已售出证券市值的102％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律

有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要；

3）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、

利息和分红；

4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已

购入证券市值不低于支付现金的102％。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关

法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要；

5）基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何

损失负相应责任；

（14）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市

值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的50％；前项比例

限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计

入基金总资产。

5、本基金境内投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司

在境内和境外同时上市的证券合并计算），不超过该证券的10%，完全按照有关

指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

（2）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和境外同时上市

的证券合并计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

（3）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放

期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司

可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的

可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成

比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前

述比例限制；

（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；

（5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过

该资产支持证券规模的10%；

（8）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值

的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外

的因素致使基金不符合本款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性

受限资产的投资；

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。

基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评

级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

保持一致；

（11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总

资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（12）进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购

到期后不得展期；

（13）本基金参与股指期货交易，需遵守下列投资比例限制：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基

金资产净值的10%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金

持有的股票总市值的20%；

3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额

不得超过上一交易日基金资产净值的20%；

4）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差

计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

（14）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：

1）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基

金资产净值的15%；

2）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金

持有的债券总市值的30%；

3）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额

不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

4）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定；

（15）本基金参与股指期货或国债期货交易的，在每个交易日日终，本基金

持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资

产净值的95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债

券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

（16）本基金参与股票期权交易，需遵守下列投资比例限制：

1）本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产

净值的10%；

2）本基金开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；本基金开仓卖出认

沽期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证

金的现金等价物；

3）本基金未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约

面值按照行权价乘以合约乘数计算；

（17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境

内上市交易的股票合并计算；

（18）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与

其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。

6、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

针对境外投资部分，若基金不符合上述第4款中的第（1）-（7）项投资比

例限制，基金管理人应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓，

以符合投资比例限制要求，但中国证监会规定的特殊情形除外。

除上述第2款及第5款中的第（8）、（9）、（10）项外，因证券市场及期货市

场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资

比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，

但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。

法律法规或监管部门修改或取消上述限制，如适用于本基金，本基金投资以

变更后的规则为准或不再受相关限制。在履行适当程序后，基金管理人经与基金

托管人协商一致后，本基金投资按照新颁布的法律法规或监管规定执行，不需另

行召开基金份额持有人大会。

二）禁止行为

1、为维护基金份额持有人的合法权益，本基金境内投资不得参与下列投资

或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

2、为维护基金份额持有人的合法权益，本基金境外投资不得用于下列投资

或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）购买不动产；

（5）购买房地产抵押按揭；

（6）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

（7）购买实物商品；

（8）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；

（9）利用融资购买证券，但投资金融衍生品以及法律法规及中国证监会另

有规定的除外；

（10）参与未持有基础资产的卖空交易；

（11）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

（12）直接投资与实物商品相关的衍生品；

（13）向其基金管理人、基金托管人出资；

（14）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（15）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

3、基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循

基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机

制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并

按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分

之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行

审查。

4、法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基

金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规则为

准。

（五）业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证高端装备制造指数收益率*40%+标普Kensho

先进制造业指数（使用估值汇率折算）收益率*40%+中证全债指数收益率*20%。

中证高端装备制造指数由中证指数有限公司编制，中证高端装备制造指数从

通信设备，电气部件与设备，重型电气设备，工业机械，建筑、航空航天与国防

等行业的公司中选取代表性的200只股票构成样本股，以反映上市公司中高端装

备制造产业股票的走势。

标普Kensho先进制造业指数旨在衡量为新一代制造业提供技术支持的公司

的表现。该指数包括标普Kensho智能工厂指数中的所有证券以及标普Kensho 3D

立体打印行业指数、标普Kensho机器人行业指数和标普Kensho虚拟现实行业指

数范围内公司。

中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深

交易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数有限公司编制并发布的首只债

券类指数。样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组

成，中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指

标，为债券投资者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在

于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和

收益率特征。

本基金是混合型基金，基金投资组合中股票及存托凭证资产占基金资产的比

例为60%-95%，其中投资于符合本基金界定的“高端制造”主题相关证券的比例

不低于非现金基金资产的80%。本基金投资于香港市场挂牌交易的股票占股票资

产的比例不超过50%。本基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于

20%，本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于20%。基于本基金

的投资范围和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够较好地反映本基金的风

险收益特征。

如果今后法律法规发生变化，或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称，

或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现

更加适合用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人与基金托管人协商一致并履

行适当程序后，本基金可以变更业绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额

持有人大会。

（六）风险收益特征

本基金属于混合型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债券型基

金和货币市场基金。

本基金投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动

风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的

特别投资风险。

本基金若通过港股通机制投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资

环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

额持有人的利益；

2、不谋求对上市公司的控股；

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不当利益。

（八）侧袋机制的实施和投资运作安排

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金

份额持有人大会审议。

侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业

绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变

现和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书“侧袋机制”部分的

规定。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告中的

财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2023年12月31日，本报告中所列财务数据

未经审计。以下内容摘自本基金2023年第4季度报告。

1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 135,180,415.41 90.99

其中：普通股 125,638,672.79 84.56

存托凭证 9,541,742.62 6.42

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 10,678,723.17 7.19

8 其他资产 2,715,139.61 1.83

9 合计 148,574,278.19 100.00

2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

美国 79,292,027.04 54.40

中国 39,238,686.51 26.92

日本 16,649,701.86 11.42

合计 135,180,415.41 92.74

注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定。

2、ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%)

能源 - -

基础材料 250,785.00 0.17

工业 1,078,416.25 0.74

消费者非必需品 - -

消费者常用品 - -

医疗保健 - -

金融 - -

信息技术 133,851,214.16 91.83

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

其他-GICS未分类 - -

合计 135,180,415.41 92.74

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证

投资明细

序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量(股) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

1 NVIDIA Corp - US67066G1040 纳斯达克证券交易所 美国 3,350 11,750,107.22 8.06

2 Broadcom Inc - US11135F1012 纳斯达克证券交易所 美国 900 7,115,457.49 4.88

3 Advanced Micro Devices Inc - US0079031078 纳斯达克证券交易所 美国 6,500 6,786,395.25 4.66

4 ASML Holding NV - USN070592100 纳斯达克证券交易所 美国 1,250 6,701,296.61 4.60

5 Intel Corp - US4581401001 纳斯达克证券交易所 美国 15,000 5,338,585.13 3.66

6 Socionext Inc - JP3433500000 东京证券交易所 日本 37,500 4,820,448.00 3.31

7 Marvell Technology Inc - US5738741041 纳斯达克证券交易所 美国 10,000 4,271,576.37 2.93

8 Luxshare Precisio 立讯精 002475 深圳证券 中国 123,2 4,244,240. 2.91

n Industry Co., Ltd. 密 交易所 00 00

9 Tongfu Microelectronics Co.,Ltd. 通富微电 002156 深圳证券交易所 中国 180,300 4,168,536.00 2.86

10 Lam Research Corp - US5128071082 纳斯达克证券交易所 美国 750 4,160,696.70 2.85

5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投

资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资

明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

10投资组合报告附注

10.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，

未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

10.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

10.3其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 16,717.42

2 应收证券清算款 2,527,798.67

3 应收股利 19,963.86

4 应收利息 -

5 应收申购款 150,659.66

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,715,139.61

10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表

现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日2023年04月26日，基金业绩数据截至2023年12月31

日。

基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天弘全球高端制造混合（QDII）A

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

自基金合同生效日起至今 1.07% 0.99% 1.90% 0.81% -0.83% 0.18%

天弘全球高端制造混合（QDII）C

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

自基金合同生效日起至今 0.87% 0.99% 1.90% 0.81% -1.03% 0.18%

十三、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指基金拥有的各类证券及票据价值、股指期货合约、国债期

货合约、期权合约、银行存款本息、资产支持证券、基金份额、基金应收的款项

及其他资产的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账

户、期货结算账户以及投资所需的其他专用账户。境外托管人根据基金财产所在

地法律法规、证券交易所规则、市场惯例以及其与基金托管人签订的次托管协议

为本基金在境外开立资金账户、证券账户、期货结算账户及投资所需的其他专用

账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、境外托管人、基金销售

机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、境外托管人和基金销售机构的

财产，并由基金托管人和/或其委托的境外托管人保管。基金管理人、基金托管

人、境外托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法

律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律

法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人、境外托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法

宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作

基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管

理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身

承担的债务，不得对基金财产强制执行。

境外托管人根据基金财产所在地法律法规、证券交易所规则、市场惯例及其

与基金托管人签订的主次托管协议持有并保管基金财产。基金托管人在已根据

《试行办法》的要求谨慎、尽职的原则选择、委任和监督境外托管人，且境外托

管人已按照当地法律法规、基金合同及托管协议的要求保管托管资产的前提下，

基金管理人、基金托管人对境外托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告

破产产生的损失不承担责任。

在符合《基金合同》和《托管协议》有关资产保管的要求下，对境外托管人

的破产而产生的损失，基金托管人应采取措施进行追偿，基金管理人配合基金托

管人进行追偿。

除非基金管理人、基金托管人及其境外托管人存在过失、疏忽、欺诈或故意

不当行为，基金管理人、基金托管人不对境外托管人依据当地法律法规、证券交

易所规则、市场惯例的作为或不作为承担责任，将不保证基金托管人或境外托管

人所接收基金财产中的证券的所有权、合法性或真实性（包括是否以良好形式转

让）。

基金托管人和境外托管人应妥善保存基金管理人基金财产汇入、汇出、兑换、

收汇、现金往来及证券交易的记录、凭证等相关资料，并按规定的期限保管，但

境外托管人持有的与境外托管人账户相关的资料的保管应按照境外托管人的业

务惯例保管。

十四、基金资产的估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规

规定需要对外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的股票、存托凭证、衍生工具（包括股指期货合约、国债期货合

约、期权合约）、债券和银行存款本息、资产支持证券、证券投资基金、应收款

项、其它投资等资产及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会

计准则》、监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日

有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产

或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量

的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日

或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价

值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值

为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用

的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作

为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的

溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可

利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值

时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或

取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，

使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值

进行调整并确定公允价值。

（四）估值方法

1、证券交易所上市的有价证券的估值

（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易

所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发

生重大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的

市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构

发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因

素，调整最近交易市价，确定公允价值；

（2）交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，选取估值日第三

方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；

（3）交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种，选取估值日第三方

估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价进行估值；

（4）交易所上市交易的可转换债券以每日收盘价作为估值全价；

（5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。

交易所市场挂牌转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值；

（6）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的

情况下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场

报价未能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的

公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定

其公允价值。

（7）存托凭证估值方法

公开挂牌的存托凭证按其所在证券交易所的最近交易日的收盘价估值。估值

日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。但本基金投资境内存托凭证的估值核

算，仍依照境内上市交易的股票进行。

2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：

（1）送股、转增股、配股和公开增发的股票，按估值日在证券交易所挂牌

的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；

（2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在

估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

（3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、

首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股

票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监

管机构或行业协会有关规定确定公允价值。

3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供

的相应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第

三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含

投资人回售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的

按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构

未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期

间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

4、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按其所处的市场分别估值。

5、本基金持有的回购以摊余成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提

应收或应付利息。

6、本基金持有的银行存款和备付金余额以摊余成本列示，按相应利率逐日

计提利息。

7、衍生工具估值方法

（1）上市流通衍生工具按估值日当日其所在证券交易所的结算价估值；估

值日无交易的，以最近交易日的结算价估值；

（2）非上市衍生工具采取估值技术确定公允价值；若衍生品价格无法通过

公开信息取得，由基金管理人负责从其经纪商处取得，并及时告知基金托管人。

8、基金估值方法

（1）上市流通的基金按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无

交易的，以最近交易日的收盘价估值。

（2）其他基金按最近交易日的基金份额净值估值。

（3）若基金价格无法通过公开信息取得，参照最近一个交易日可取得的主

要做市商或其他权威价格提供机构的报价进行估值。

9、估值中的汇率选取原则

（1）估值计算中涉及中国人民银行或其授权机构公布人民币汇率中间价的

货币，其对人民币汇率以估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中

间价为准；

（2）涉及其他货币对人民币的汇率，采用彭博信息(Bloomberg)提供的估值

日伦敦时间16:00各种货币与美元折算率并采用套算的方法进行折算。若无法取

得上述汇率价格信息时，以基金托管人或境外托管人所提供的合理公开外汇市场

交易价格为准。

（3）若本基金现行估值汇率不再发布或发生重大变更，或市场上出现更为

公允、更适合本基金的估值汇率时，基金管理人与基金托管人协商一致后可根据

实际情况调整本基金的估值汇率，并及时报中国证监会备案，无需召开基金份额

持有人大会。

10、税收

对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税

金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致

基金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际

支付日进行相应的估值调整。

对于非代扣代缴的税收，基金管理人可以聘请税收顾问对相关投资市场的税

收情况给予意见和建议。境外托管人根据基金管理人的指示具体协调基金在海外

税务的申报、缴纳及索取税收返还等相关工作。基金管理人或其聘请的税务顾问

对最终税务的处理的真实准确负责。

11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基

金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

12、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机

制，以确保基金估值的公平性。

13、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，

按国家最新规定估值。

如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程

序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知

对方，共同查明原因，双方协商解决，以约定的方法、程序和相关法律法规的规

定进行估值，以维护基金份额持有人的利益。

根据有关法律法规，各类基金资产净值计算、各类基金份额净值计算和基金

会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，

因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍

无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果按规定对外予

以公布。

（五）估值程序

1、基金份额净值是按照每个估值日A类基金份额和C类基金份额的基金资

产净值分别除以该类基金份额的余额数量计算，均精确到0.0001元，小数点后

第5位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机

制。国家另有规定的，从其规定。

基金管理人于每个估值日计算前一工作日A类基金份额和C类基金份额基

金资产净值及基金份额净值，经基金托管人复核，并按规定公告。如遇特殊情况，

经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

2、基金管理人应每个估值日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规

或基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个估值日对基金资产估值后，

将拟公告的各类基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，

由基金管理人按约定对外公布。

六、估值错误的处理

基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值

的准确性、及时性。当任一类基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生

估值错误时，视为该类基金份额净值错误。

由于一方当事人提供的信息错误，另一方当事人在采取了必要合理的措施后

仍不能发现该错误，进而导致基金资产净值计算错误造成投资人或基金的损失，

以及由此造成以后交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的投资人或基金的

损失，由提供错误信息的当事人一方负责赔偿。

基金合同的当事人应按照以下约定处理：

1、估值错误类型

本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销

售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错

的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述

“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。

上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数

据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。

2、估值错误处理原则

（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及

时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；

由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估

值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且

有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责

任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得

到更正。

（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，

并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。

（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。

但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还

或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责

任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当

事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不

当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当

得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。

（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。

3、估值错误处理程序

估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：

（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生

的原因确定估值错误的责任方；

（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失

进行评估；

（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行

更正和赔偿损失；

（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基

金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。

4、基金份额净值估值错误处理的方法如下：

（1）任一类基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，

通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。

（2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基

金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基

金管理人应当公告，并报中国证监会备案。

（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行

赔偿时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认

后按以下条款进行赔偿：

①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，

如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执

行，由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。

②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此

给基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿

金，就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错

程度各自承担相应的责任。

③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计

算和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基

金管理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基

金管理人负责赔付。

④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），

进而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由

基金管理人负责赔付。

（4）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行

业另有通行做法，基金管理人和基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利

益的原则进行协商。

基金托管人发现基金份额净值估值出现重大错误或者估值出现重大偏离的，

应当提示基金管理人依法履行披露和报告义务。

（七）暂停估值的情形

1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场或外汇市场遇法定节假日或因其

他原因暂停营业时；

2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人、境外托管人无法

准确评估基金资产价值时；

3、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协

商确认后，基金管理人应当暂停估值；

4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其它情形。

（八）基金资产净值、基金份额净值的确认

用于信息披露的各类基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责

进行复核。基金管理人应于每个估值日计算各类基金净值信息并发送给基金托管

人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人按

规定对各类基金份额净值予以公布。

（九）特殊情况的处理

1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第11项进行估值时，所造成的误

差不作为基金资产估值错误处理；

2、对于因税收规定调整或其他原因导致基金实际交纳税金与基金按照权责

发生制进行估值的应交税金有差异的，相关估值调整不作为基金资产估值错误处

理。

3、由于投资涉及不同市场及时区，因时差、通讯或其他非可控的客观原因，

在基金管理人和基金托管人协商一致的时间点前无法确认的交易，导致的对基金

资产净值的影响，不作为基金资产估值错误处理。

4、由于不可抗力原因，或由于证券/期货交易所、外汇市场、登记结算公司、

证券/期货经纪机构、存款银行等第三方机构发送的数据错误，或第三方估值机

构提供的估值数据错误，有关会计制度变化等，基金管理人和基金托管人虽然已

经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但未能发现该错误的，由此造成的基

金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金

托管人应当积极采取必要的措施消除或减轻由此造成的影响。

（十）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

十五、基金的收益与分配

（一）基金利润的构成

基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相

关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。

（二）基金可供分配利润

基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中

已实现收益的孰低数。

（三）基金收益分配原则

1、本基金在符合有关基金分红条件的前提下可进行收益分配，每次收益分

配比例等具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关

分红公告；

2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现

金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，

本基金默认的收益分配方式是现金分红；红利再投资方式免收再投资的费用；

3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准

日的任一类别基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于

面值；

4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销

售服务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的

每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，

基金管理人可酌情调整以上基金收益分配原则和支付方式，并于变更实施日前在

规定媒介上公告，且不需召开基金份额持有人大会。

（四）收益分配方案

基金各类基金份额的收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分

配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。

（五）收益分配方案的确定、公告与实施

本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息

披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

（六）基金收益分配中发生的费用

基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当

投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金

登记机构可将该基金份额持有人的现金红利转为相应类别的基金份额。红利再投

资的计算方法，依照登记机构相关业务规则执行。

（七）实施侧袋机制期间的收益分配

本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。

十六、基金费用与税收

（一）基金费用的种类

1、基金管理人的管理费，含境外投资顾问收取的费用（如有）；

2、基金托管人的托管费，含境外托管人收取的费用；

3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费；

4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用，法律法规、中国证监会另

有规定的除外；

5、基金合同生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲

裁费等费用；

6、基金份额持有人大会费用；

7、因基金的证券、期货、期权交易或结算而产生的费用（包括但不限于在

境外市场开户、交易、清算、登记等实际发生的各项费用），以及为了加快清算

而向券商支付的费用；

8、基金的银行汇划费用和外汇兑换交易的相关费用；

9、基金相关账户开户和维护费用；

10、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；

11、为应付赎回和交易清算而进行临时借款所发生的费用；

12、基金依照有关法律法规应当缴纳的，购买或处置证券有关的任何税收、

征费、关税、印花税及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息及费用）（简

称“税收”）以及相关手续费、汇款费、基金的税务代理费、顾问费等；

13、除去基金管理人和基金托管人自身原因而导致的更换基金管理人、更换

基金托管人，及基金资产由原任基金托管人转移至新任基金托管人，以及由于境

外托管人更换，所导致的基金资产转移所引起的费用，但基金合同另有约定的除

外；

14、为保障基金利益，除去基金管理人和基金托管人自身原因而导致的、与

基金有关的诉讼、追索费用；

15、代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用；

16、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他

费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算

方法如下：

H＝E×1.50%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基

金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息

日或不可抗力等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自动扣划

后，基金管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。托管费的计算

方法如下：

H＝E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基

金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月

前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力

等致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自动扣划后，基金管理

人应进行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

3、C类基金份额的销售服务费

本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前

一日C类基金份额资产净值的0.30%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×0.30%÷当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人

与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于

次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，基金管理人代收后

再分别支付给各个销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按

时支付的，顺延至最近可支付日支付。费用自动扣划后，基金管理人应进行核对，

如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。

销售服务费主要用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、

促销活动费、基金份额持有人服务费等。

销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。

上述“（一）基金费用的种类”中第4－16项费用，根据有关法规及相应协

议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或

基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

目。

（四）实施侧袋机制期间的基金费用

本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但

应待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取基

金管理费，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

（五）基金税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按中国或所投资市场所在

国家或地区的税收法律、法规执行。基金财产投资的相关税收，由基金份额持有

人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。

十七、基金的会计与审计

（一）基金会计政策

1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；

2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的

会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于2个月，可以并入下一个会计年度

披露；

3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

4、会计制度执行国家有关会计制度，并可参考国际会计准则；

5、本基金独立建账、独立核算；

6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的

会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对

并以书面方式确认。

法律法规或监管部门对基金会计政策另有规定的，从其规定。

（二）基金的年度审计

1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人、境外托管人相互独立的符

合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年

度财务报表进行审计。

2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。

3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更

换会计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。

十八、基金的信息披露

（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、

《流动性风险管理规定》、基金合同及其他有关规定。相关法律法规关于信息披

露的披露方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。

（二）信息披露义务人

本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人

大会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非

法人组织。

本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律

法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、

完整性、及时性、简明性和易得性。

本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信

息通过符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称“规定报刊”）及《信

息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介披露，并保证

基金投资人能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息

资料。

（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

2、对证券投资业绩进行预测；

3、违规承诺收益或者承担损失；

4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；

5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

6、中国证监会禁止的其他行为。

（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基

金信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中

文文本为准。

本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币

元。

在未来法律法规允许的情况下，本基金可以人民币以外的币种计算并披露净

值及相关信息。涉及币种之间转换的，应当披露汇率数据来源，并保持一致性。

如果出现改变，应当予以披露并说明改变的理由。人民币兑主要外汇的汇率应当

以报告期末最后一个估值日中国人民银行或其授权机构公布的人民币汇率中间

价为准。

（五）公开披露的基金信息

公开披露的基金信息包括：

1、基金招募说明书、基金合同、基金托管协议、基金产品资料概要

（1）基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份

额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人重

大利益的事项的法律文件。

（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，

说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披

露及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金招募说明书的信息发生

重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规

定网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。

基金终止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。

（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金

运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。

（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供

简明的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大

变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规

定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，

基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品

资料概要。

（5）基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人应当在基金份额发售

的三日前，将基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和基金合同提示性

公告登载在规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料

概要、《基金合同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要

登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管人应当同时将基金合同、基金托

管协议登载在规定网站上。

2、基金份额发售公告

基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披

露招募说明书的当日登载于规定媒介上。

3、基金合同生效公告

基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金

合同》生效公告。

4、基金净值信息

基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至

少每周在规定网站披露一次各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

在本基金开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应在不晚于每个开

放日的次2个工作日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放

日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计净值。

基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次2个工作日，在规定网

站披露半年度和年度最后一日的各类基金份额的基金份额净值和基金份额累计

净值。

5、基金份额申购、赎回价格

基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申

购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金销售

机构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。

6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告

基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年

度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年

度报告的财务会计中报告应当经符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事

务所审计。

基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将

中期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，

将季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。

基金合同生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报

告或者年度报告。

本基金若投资境外衍生品，基金管理人应在会计年度结束后60个工作日内

向中国证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。

如报告期内出现单一投资人持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情

形，为保障其他投资人的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决

策的其他重要信息”项下披露该投资人的类别、报告期末持有份额及占比、报告

期内持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。

基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其

流动性风险分析等。

7、临时报告

本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应依照《信息披露办法》的有关

规定编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。

前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产

生重大影响的下列事件：

（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项；

（2）基金合同终止、基金清算；

（3）转换基金运作方式、基金合并；

（4）更换基金管理人、基金托管人、境外托管人、境外投资顾问（如有）、

基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所；

（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值

等事项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；

（6）基金管理人、基金托管人、境外托管人的法定名称、住所发生变更；

（7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控

制人变更；

（8）基金募集期延长或提前结束募集；

（9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部

门负责人发生变动；

（10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十；基金管理

人、基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百

分之三十；

（11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；

（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受

到重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托

管业务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚；

（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外；

（14）基金收益分配事项；

（15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计

提方式和费率发生变更；

（16）任一类别基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五；

（17）本基金开始办理申购、赎回；

（18）本基金发生巨额赎回并延期办理；

（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项；

（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请；

（21）基金推出新业务或服务；

（22）调整基金份额类别的设置；

（23）基金增减或调整销售币种；

（24）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项

时；

（25）基金管理人采用摆动定价机制进行估值；

（26）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的

价格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定或基金合同约定的其他事项。

8、澄清公告

在基金合同存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可

能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持

有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。

9、清算报告

基金合同终止情形出现时，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基

金财产进行清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定

网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

10、基金份额持有人大会决议

基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。

11、投资境内资产支持证券相关公告

本基金投资境内资产支持证券的，基金管理人应在基金年度报告及中期报告

中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报

告期内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的

资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占

基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。

12、投资境内国债期货相关公告

本基金投资境内国债期货的，在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告

和招募说明书（更新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情

况、损益情况、风险指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以

及是否符合既定的投资政策和投资目标等。

13、投资境内股指期货相关公告

本基金投资境内股指期货的，在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告

和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情

况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以

及是否符合既定的投资政策和投资目标等。

14、投资境内非公开发行股票相关公告

本基金投资境内非公开发行股票的，基金管理人应在基金投资非公开发行股

票后两个交易日内，在中国证监会规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、

数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定

期等信息。

15、投资境内股票期权相关公告

本基金投资境内股票期权的，基金管理人应在定期信息披露文件中披露参与

股票期权交易的有关情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标、估

值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的

投资政策和投资目标。

16、投资港股通标的股票相关公告

基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书

（更新）等文件中披露港股通标的股票的投资情况。法律法规或中国证监会另有

规定的，从其规定。

17、基金参与境内融资业务的信息披露

本基金参与境内融资业务的，基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度

报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露参与融资业务交易情况，包

括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险及其管理情况等。

18、实施侧袋机制期间的信息披露

本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同

和招募说明书的规定进行信息披露，详见招募说明书“侧袋机制”部分的规定。

19、中国证监会规定的其他信息。

（六）信息披露事务管理

基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及

高级管理人员负责管理信息披露事务。

基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息

披露内容与格式准则等法律法规的规定。

基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，

对基金管理人编制的各类基金净值信息、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、

更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信

息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。

基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。

基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金

信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。

基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要

在其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且

在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。

基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资

者决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基

金正常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中

国证监会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不

得从基金财产中列支。

为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专

业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后10年。

（七）信息披露文件的存放与查阅

依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法

规规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。

（八）暂停或延迟信息披露的情形

当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信

息：

1、基金投资所涉及的证券/期货交易所或外汇市场遇法定节假日或因其他原

因暂停营业时；

2、不可抗力；

3、法律法规规定、中国证监会或基金合同认定的其他情形。

十九、侧袋机制

（一）侧袋机制的实施条件

当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金

份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事

务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金

份额持有人大会审议。

基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并在五个工作日内聘

请侧袋机制启用日发表意见且符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务

所进行审计并披露专项审计意见。

（二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回

1、启用侧袋机制当日，基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为

基础，确认相应侧袋账户基金份额持有人名册和份额；当日收到的申购申请，按

照启用侧袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户

的赎回申请并支付赎回款项。

2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转

换；同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎

回，并根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。

3、除基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎

回外，本招募说明书“基金份额的申购与赎回”部分的申购、赎回规定适用于主

袋账户份额。巨额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过上一开放

日主袋账户总份额的10%认定。

（三）实施侧袋机制期间的基金投资

侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、

投资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。

基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需考虑主袋账户资产。

基金管理人原则上应当在侧袋机制启用后20个交易日内完成对主袋账户投

资组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。

基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操

作。

（四）实施侧袋机制期间的基金估值

本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估

值并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户的基金份额净值。侧袋账

户的会计核算应符合《企业会计准则》的相关要求。

（五）实施侧袋账户期间的基金费用

1、本基金实施侧袋机制的，管理费、托管费和C类基金份额的销售服务费

等费用按主袋账户基金资产净值作为基数计提。

2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现

后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。

（六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付

特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应

当按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，

及时向侧袋账户份额持有人支付对应变现款项。

侧袋机制实施期间，无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理人都应

当及时向侧袋账户全部份额持有人支付已变现部分对应的款项。若侧袋账户资产

无法一次性完成处置变现，基金管理人在每次处置变现后均应按照相关法律法规

要求及时发布临时公告。

侧袋账户资产全部完成变现并终止侧袋机制后，基金管理人应及时聘请符合

《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。

（七）侧袋机制的信息披露

1、临时公告

在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者

利益产生重大影响的事项后基金管理人应及时发布临时公告。

2、基金净值信息

基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息

披露方式和频率披露主袋账户份额的基金净值信息。实施侧袋机制期间本基金暂

停披露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计净值。

3、定期报告

侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内侧袋账

户相关信息，基金定期报告中的基金会计报表仅需针对主袋账户进行编制。会计

师事务所对基金年度报告进行审计时，应对报告期内基金侧袋机制运行相关的会

计核算和年度报告披露等发表审计意见。

（八）本部分关于侧袋机制的相关规定，凡是直接引用法律法规或监管规则

的部分，如将来法律法规或监管规则修改导致相关内容被取消或变更的，或将来

法律法规或监管规则针对侧袋机制的内容有进一步规定的，基金管理人经与基金

托管人协商一致并履行适当程序后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需

召开基金份额持有人大会审议。

二十、风险揭示

本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动及汇率波动

等因素产生波动。本基金投资中出现的风险分为如下三类，一是海外投资的特殊

风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括

流动性风险、管理风险、大额赎回风险、衍生品投资风险等；三是本基金特有的

风险等。

（一）海外投资的特殊风险

证券市场价格会因为国际政治环境、宏观和微观经济因素、国家政策、投资

人风险收益偏好和市场流动程度等各种因素的变化而波动，将对本基金资产产生

潜在风险，这种风险主要包括：

1、海外市场风险

市场风险是指由于市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品价格的变化

或由于这些市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预期变化，并产生损

失的可能性。

由于本基金投资于海外证券市场，因而会受到不同国家或地区（对本基金而

言，主要是指美国、中国香港、中国台湾等）特有的政治因素、法律制度、经济

周期等基本因素的影响，导致本基金的投资绩效面临较大的波动性和存在潜在损

失的风险。

2、汇率风险

本基金以人民币募集和计价,经过换汇后投资于全球市场以外币计价的金融

工具。外币相对于人民币的汇率变化将会影响本基金以人民币计价的基金资产价

值,从而导致基金资产面临潜在风险。此外,部分国家/地区可能对外汇实施管制,

从而带来一定的货币汇兑风险。

3、政治风险

不同国家或地区的财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政

策发生变化，会导致市场波动进而影响基金收益，产生风险；此外，基金所投资

的国家/地区可能会不时采取某些管制措施，从而对基金收益以及基金资产带来

不利影响。

4、法律和政府管制风险

由于各个国家/地区适用不同法律法规的原因，可能基金的某些投资行为在

部分国家/地区受到限制或合同不能正常执行，或者由于税制、破产制度的改变

等法律上的原因，给交易者带来损失的可能性。

5、会计核算风险

由于境外市场对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核

算标准的规定存在一定差异，可能给本基金投资带来潜在风险。

6、税务风险

由于各个国家/地区在税务方面的法律法规存在一定差异，当投资某个国家

/地区市场时，该国家/地区可能会要求基金就股息、利息、资本利得等收益向当

地税务机构缴纳税金，该行为会使基金收益受到一定影响。此外，各个国家/地

区的税收规定可能发生变化，或者实施具有追溯力的修订，从而导致基金向该国

家/地区缴纳在基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。

本基金在投资境外证券市场时会事先了解清楚当地的税务法律法规，同时，

在境外托管人的协助下，完成投资所在国家或地区的税务扣缴工作。

7、信用风险

国家的主权评级下降或评级展望负面，都可能影响该国的投资风险溢价。

基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息，或者不能履行合约

规定的其他义务，或者其信用等级降低，将会导致债券价格下降，进而造成基金

资产损失。

8、交易结算风险

指以外币计价或成交的交易，由于外币与本币的比值发生变化而引起亏损的

风险，即在以外币计划成交的交易中，因为交易过程中外汇汇率的变化使得实际

支付的本币现金流量变化而产生的亏损。

9、法律风险

由于各个国家/地区适用不同法律法规的原因，可能基金的某些投资行为在

部分国家/地区受到限制或合同不能正常执行，或者由于税制、破产制度的改变

等法律上的原因，给交易者带来损失的可能性。境外的证券交易所对挂牌交易的

股票的政策、规则或监管也可能随时修改，在执行方面也存在不明朗因素，可能

会对本基金造成一定的法律风险。

（二）开放式基金风险

1、流动性风险

开放式基金要随时应对投资者的赎回，如果基金资产不能迅速转变成现金，

或者变现为现金时使基金净值产生不利的影响，都会影响基金运作和收益水平。

尤其是在发生巨额赎回时，如果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整

的困难，导致流动性风险，从而影响基金份额净值。

由于境外市场的交易日、交易时间、结算规则等与国内存在一定的差异，本

基金有关申购、赎回的开放与交易确认的安排不同于国内一般开放式基金。本基

金赎回款项到达投资者指定账户需要更长的时间。

（1）基金申购、赎回安排

本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“九、基金份额的申购与赎回”

章节。

（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金可投资境内境外市场，充分考虑到全球市场个股的流动性、对于外资

投资上限、以及新兴市场股票的波动性，会综合投资股票、ETF以及金融衍生产

品。同时，本基金通过投资限制对各类资产的投资比例、期限、评级、杠杆和集

中度进行了控制，并严格控制了主动投资于流动性受限资产的比例上限，综合评

估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。

（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

当本基金出现巨额赎回情形时，本基金管理人经内部决策，并与基金托管人

协商一致后，将运用多种流动性风险管理工具对赎回申请进行适度调整，以应对

流动性风险，保护基金份额持有人的利益，包括但不限于：

1）延期办理巨额赎回申请；

2）暂停接受赎回申请；

3）延缓支付赎回款项；

4）中国证监会认可的其他措施。

具体措施，详见招募说明书“九、基金份额的申购与赎回”中“（十）巨额

赎回的情形及处理方式”的相关内容。

（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可

依照法律法规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申

请等进行适度调整，作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施，包

括但不限于：

1）延期办理巨额赎回申请

上述具体措施详见招募说明书“九、基金份额的申购与赎回”中“（十）巨

额赎回的情形及处理方式”的相关内容。

2）暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项

上述具体措施详见招募说明书“九、基金份额的申购与赎回”中“（九）暂

停赎回或延缓支付赎回款项的情形”的相关内容。

3）收取短期赎回费

对持续持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回

费全额计入基金财产。

4）暂停基金估值

当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确

认后，基金管理人应当暂停基金估值，并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金

申购赎回申请的措施。

5）摆动定价

当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，

以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管

部门、自律组织的规定。

6）实施侧袋机制

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应

程序后，可以启用侧袋机制，具体详见本招募说明书“侧袋机制”章节的相关内

容。

当本基金出现上述情形时，本基金可能无法办理申购业务，无法及时满足所

有投资者的赎回申请，投资者收到赎回款项的时间也可能晚于预期或可能增加投

资者投资的成本。

2、实施侧袋机制对投资者的影响

侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户

进行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有

效隔离并化解风险。但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额

净值，并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用

侧袋机制时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时持有主袋账户份额

和侧袋账户份额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确

定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定

资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。

实施侧袋机制期间，因本基金不披露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人

在基金定期报告中披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，也不作为特

定资产最终变现价格的承诺，因此对于特定资产的公允价值和最终变现价格，基

金管理人不承担任何保证和承诺的责任。

基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制

后主袋账户份额存在暂停申购的可能。

启用侧袋机制后，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时仅需

考虑主袋账户资产，并根据相关规定对分割侧袋账户资产导致的基金净资产减少

进行按投资损失处理，因此本基金披露的业绩指标不能反映特定资产的真实价值

及变化情况。

3、管理风险

基金运作过程中由于基金投资策略、人为因素、管理系统设置不当造成操作

失误或公司内部失控而可能产生的损失。管理风险包括：

（1）决策风险：指基金投资的投资策略制定、投资决策执行和投资绩效监

督检查过程中，由于决策失误而给基金资产造成的可能的损失；

（2）操作风险：指基金投资决策执行中，由于投资指令不明晰、交易操作

失误等人为因素而可能导致的损失；

（3）技术风险：是指公司管理信息系统设置不当等因素而可能造成的损失。

4、大额赎回风险

本基金为开放式基金，基金规模将随着投资人对基金份额的申购赎回而不断

变化，若是由于投资人的连续大量赎回而导致基金管理人被迫以低于目标价格抛

售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响。

5、金融模型风险

基金管理人在有时会使用金融模型来进行资产定价、趋势判断、风险评估等

辅助其做出投资决策。但在使用金融模型时，可能会因为模型使用不恰当、模型

参数的估计错误、数据录入错误等导致模型使用失败，面临出现错误结论的可能

性，从而引起投资损失的风险。

6、衍生品投资风险

衍生工具是为了有效管理金融风险而设计的工具，一般是一种私人合约，其

价值是从一些基础资产价格、参考利率或指数中派生出来的。由于事先涉及的现

金流相对较少，所以衍生工具有杠杆作用。然而，杠杆作用是一把双刃剑。一方

面，由于交易成本非常低，杠杆作用可使衍生工具成为一种对冲风险和投机的有

效工具；另一方面，由于事先涉及的现金支付较少，因此就更加难以评估潜在的

下跌风险。

本基金投资衍生品的目的是为了更好地获取全球市场增长的收益，而不是投

机，会通过控制规模、计算风险价值等手段来有效控制风险。

7、境外证券借贷、正回购／逆回购风险

境外证券借贷、正回购／逆回购的主要风险在于交易对手风险，具体讲，对

于证券借贷，作为证券借出方，如果交易对手方（即证券借入方）违约，则基金

可能面临到期无法获得证券借贷收入甚至借出证券无法归还的风险，从而导致基

金资产发生损失；对于正回购，交易期满时，可能会出现交易对手方未如约卖回

已买入证券未如约支付售出证券产生的所有股息、利息和分红的风险；对于逆回

购，交易期满时，可能会出现交易对手方未如约买回已售出证券的风险。

8、投资境内资产支持证券的风险

（1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预

测风险等与基础资产相关的风险。

（2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关

风险、资产支持证券的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资

产支持证券相关的风险。

（3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、

技术风险和操作风险。

9、投资境内流通受限证券的风险

本基金可投资非公开发行股票等流通受限证券，因此，本基金可能由于持有

流通受限证券而面临流动性风险以及流通受限期间证券价格下跌的风险。

10、投资境内国债期货的风险

本基金可投资境内国债期货，可能面临如下风险：

1）杠杆性风险。国债期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍放

大，具有杠杆性风险。

2）到期日风险。国债期货合约到期时，如本基金仍持有未平仓合约，交易

所将按照交割结算价将本基金持有的合约进行现金交割，本基金存在无法继续持

有到期合约的可能，具有到期日风险。国债期货合约采取实物交割方式，如本基

金未能在规定期限内如数交付可交割国债或者未能在规定期限内如数缴纳交割

贷款，将构成交割违约，交易所将收取相应的惩罚性违约金。

3）强制平仓风险。如本基金参与交割不符合交易所或者期货公司相关业务

规定，期货公司有权不接受本基金的交割申请或对本基金的未平仓合约强行平仓，

由此产生的费用和结果将由基金承担。

4）使用国债期货对冲市场风险的过程中，基金财产可能因为国债期货合约

与合约标的价格波动不一致而面临期现基差风险。在需要将期货合约展期时，合

约平仓时的价格与下一个新合约开仓时的价格之差也存在不确定性，面临跨期基

差风险。

11、投资境内股指期货的风险

本基金可投资于境内股指期货，股指期货作为一种金融衍生品，具备一些特

有的风险点。投资股指期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风

险、保证金风险、信用风险和操作风险。具体为：

1）市场风险是指由于股指期货价格变动而给投资人带来的风险。市场风险

是股指期货投资中最主要的风险；

2）流动性风险是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险；

3）基差风险是指股指期货合约价格和标的指数价格之间价格差的波动所造

成的风险，以及不同股指期货合约价格之间价格差的波动所造成的期限价差风险；

4)保证金风险是指由于无法及时筹措资金满足建立或维持股指期货合约头

寸所要求的保证金而带来的风险；

5)信用风险是指期货经纪公司违约而产生损失的风险；

6)操作风险是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏，或

者系统出现故障等原因造成损失的风险。

12、投资境内股票期权的风险

本基金可投资于境内股票期权，投资股票期权的风险包括但不限于市场风险、

流动性风险、交易对手信用风险、操作风险、保证金风险等。由此可能增加本基

金净值的波动性。

13、存托凭证投资风险

基金资产可投资于存托凭证，会面临与创新企业、境外发行人、存托凭证发

行机制以及交易机制等差异带来的特有风险，包括但不限于创新企业业务持续能

力和盈利能力等经营风险，存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律

地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持

有人的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引

发的风险；存托凭证退市的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及受境外

市场影响交易价格大幅波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；已在境

外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；

境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险等。

14、港股通机制下的港股投资风险

本基金可通过港股通机制投资香港联合交易所（以下简称：“香港联交所”

或“联交所”）上市的股票，除与其他投资于内地市场股票的基金所面临的共同

风险外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、

市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险，包括但不限于：

（1）市场联动的风险

与内地A股市场相比，港股市场上外汇资金流动更为自由，海外资金的流动

对港股价格的影响巨大，港股价格与海外资金流动表现出高度相关性，本基金在

参与港股市场投资时受到全球宏观经济和货币政策变动等因素所导致的系统风

险相对更大。

（2）股价波动的风险

港股市场实行T+0回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当日

卖出），同时对个股不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相

对丰富以及做空机制的存在；港股股价受到意外事件影响可能表现出比A股更为

剧烈的股价波动，本基金持仓的波动风险可能相对较大。

（3）汇率风险

在现行港股通机制下，港股的买卖是以港币报价，以人民币进行支付，并且

资金不留港（港股交易后结算的净资金余额头寸以换汇的方式兑换为人民币），

故本基金每日的港股买卖结算将进行相应的港币兑人民币的换汇操作，本基金承

担港元对人民币汇率波动的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支的风险。

另外本基金对港股买卖每日结算中所采用的报价汇率可能存在报价差异，本

基金可能需额外承担买卖结算汇率报价点差所带来的损失；同时根据港股通的规

则设定，本基金在每日买卖港股申请时将参考汇率买入/卖出价冻结相应的资金，

该参考汇率买入价和卖出价设定上存在比例差异，以抵御该日汇率波动而带来的

结算风险，本基金将因此而遭遇资金被额外占用进而降低基金投资效率的风险。

（4）港股通额度限制

现行的港股通规则，对港股通每日额度上限的限制；本基金可能因为港股通

市场每日额度不足，而不能买入看好之投资标的进而错失投资机会的风险。

（5）港股通可投资标的范围调整带来的风险

现行的港股通规则，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并定期或不

定期根据范围限制规则对具体的可投资标的进行调整，对于调出在投资范围的港

股，只能卖出不能买入；本基金可能因为港股通可投资标的范围的调整而不能及

时买入看好的投资标的，而错失投资机会的风险。

（6）港股通交易日设定的风险

根据现行的港股通规则，只有沪港深三地均为交易日且能够满足结算安排的

交易日才为港股通交易日，存在港股通交易日不连贯的情形。

如内地市场因放假等原因休市而香港市场照常交易但港股通不能如常进行

交易，将导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市交易中集中体现市场

反应而造成其价格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资产估值上出

现波动增大的风险。

如在内地市场开市而香港市场休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基

金所持港股将不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险等。

（7）交收制度带来的基金流动性风险

由于香港市场实行T+2日（T日买卖股票，资金和股票在T+2日才进行交收）

的交收安排，本基金在T日（港股通交易日）卖出股票，T+2日（港股通交易日，

即为卖出当日之后第二个港股通交易日）才能在香港市场完成清算交收，卖出

的资金在T+3日才能回到人民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股通交易

日的设定原因，本基金可能面临卖出港股后资金不能及时到账，而造成支付赎回

款日期比正常情况延后而给投资者带来流动性风险，同时也存在不能及时调整基

金资产组合中A股和港股投资比例，造成比例超标的风险。

（8）港股通下对公司行为的处理规则带来的风险

根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市公

司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票以外的香港联交所上市证券，

只能通过港股通卖出，但不得买入；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得

的香港联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不

得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所

上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。

本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。

（9）香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险

香港联交所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时,上市公司方

可采取停牌措施。此外，不同于内地A股市场的停牌制度，联交所对停牌的具体

时长并没有量化规定，只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与A股市

场对存在退市可能的上市公司根据其财务状况在证券简称前加入相应标记(例如，

ST及*ST等标记)以警示投资者风险的做法不同，在香港联交所市场没有风险警

示板,联交所采用非量化的退市标准且在上市公司退市过程中拥有相对较大的主

导权，使得联交所上市公司的退市情形较A股市场相对复杂。

因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退

市而给基金带来损失的风险。

（10）港股通规则变动带来的风险

本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规则

的限制和影响；本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资产组

合价值发生波动的风险。

（11）其他可能的风险

除上述显着风险外，本基金参与港股通投资，还可能面临的其他风险，包括

但不限于：

①除因股票交易而发生的佣金、交易征费、交易费、交易系统费、印花税、

过户费等税费外，在不进行交易时也可能要继续缴纳证券组合费等项费用，本基

金存在因费用估算不准而导致账户透支的风险；

②在香港市场，部分中小市值港股成交量则相对较少，流动较为缺乏，本基

金投资此类股票可能因缺乏交易对手而面临个股流动性风险；

③在本基金参与港股通交易中若香港联交所与内地交易所的证券交易服务

公司之间的报盘系统或者通信链路出现故障，可能导致15分钟以上不能申报和

撤销申报的交易中断风险；

④存在港股通香港结算机构因极端情况下无法交付证券和资金的结算风险；

另外港股通境内结算实施分级结算原则，本基金可能面临以下风险：（一）因结

算参与人未完成与中国结算的集中交收，导致本基金应收资金或证券被暂不交付

或处置；（二）结算参与人对本基金出现交收违约导致本基金未能取得应收证券

或资金；（三）结算参与人向中国结算发送的有关本基金的证券划付指令有误的

导致本基金权益受损；（四）其他因结算参与人未遵守相关业务规则导致本基金

利益受到损害的情况。

15、参与境内融资业务的风险

本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与境内融资业务，可能存在流动

性风险、信用风险、市场风险等特有风险。

16、操作风险

本基金境外投资涉及复杂的业务环节及不同的当事方，在各业务环节的操作

过程中，可能因内部控制不到位或者人为因素造成操作失误或违反操作规程而引

致风险；本基金后台运作中，可能因为技术系统故障或者差错而影响交易的正常

进行甚至导致基金份额持有人利益受到影响。

(1)系统故障风险

当计算机系统、通信网络等技术保障系统出现异常情况，可能导致基金日常

的赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限产生

净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。

(2)人为操作失误风险

基金经理或交易员在境外证券投资管理业务过程中由于人为失误，造成错误

指令或错误交易，从而引发操作风险，给投资者带来损失。

17、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致

的风险

本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比

例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长

期风险收益特征。销售机构(包括基金管理人直销机构和其他销售机构)根据相关

法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此

销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，

投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之

间的匹配检验。

18、其它风险

（1）因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；

（2）由于基金管理人违反法律法规、基金合同从而给基金份额持有人利益

带来损失的风险；

（3）因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面

不完善而产生的风险；

（4）对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；

（5）战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产的损失，影响基金收益

水平，从而带来风险；

（6）其他意外导致的风险。

（三）本基金特有的风险

1、宏观经济风险

经济成长放缓或利率抬升可能会影响基金所投资之特定地域或市场的公司

股价。

2、政策风险

基金所投资之特定地域或市场可能会采用自由化的经济政策，这一趋势的逆

转将影响该地域或市场的风险溢价。

3、价格管制风险

特定市场政府可能会对某些资产进行价格控制，并可能在未来对商品或服务

采取价格管控行为，这可能会对投资公司的利润产生不利影响。

4、股票市场管制风险

所投市场对于股市的监管可能发生变化，当地监管机构可能会引入对交易成

本和自由度产生不利影响的监管措施。

5、前沿市场风险

作为前沿市场，全球金融市场的不稳定性可能会一定程度上影响前沿市场的

市场情绪。

6、地缘政治风险

地缘政治风险向来被认为是影响世界经济不稳定的因素，偶发性的地域冲突，

或受到全球恐怖主义威胁的影响，此风险于拟投资的市场并不常见，但是地缘政

治的不稳定性可能会影响该市场的股票价格。

7、信用评级下调的风险

任何地域市场的主权评级下调，都将影响该地域或市场的投资的风险溢价。

8、外汇风险

作为原材料的进口国及人力资源、货物和服务的出口国，任何外汇市场的波

动都可能影响基金投资的价值。

9、劳动力市场风险

低廉的工资成本是许多新兴市场企业的竞争优势，工资监管的变化可能会影

响这些公司的盈利能力，从而影响它们的股价。

10、环境整顿风险

新兴市场对于环境监管通常相对放松，任何环境整顿的加剧都可能对该市场

的工业部门产生影响。

11、外汇管制风险

政府为平衡国际收支和维持本国货币汇率有可能对外汇进出实行的限制性

措施，任何限制性措施都将影响外汇市场进而影响基金投资的价值。

（四）声明

1、投资者投资于本基金，须自行承担投资风险；

2、本基金通过基金管理人直销系统公开发售，基金管理人不能保证其收益

或本金安全。

二十一、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

（一）基金合同的变更

1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大

会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定

和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基

金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

2、关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自决

议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生变

化，则以变化后的规定为准。

（二）基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：

1、基金份额持有人大会决定终止的；

2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新

基金托管人承接的；

3、基金合同约定的其他情形；

4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

（三）基金财产的清算

1、基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金财

产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托

管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会

指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、

估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

4、基金财产清算程序：

（1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

（3）对基金财产进行估值和变现；

（4）制作清算报告；

（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算

报告出具法律意见书；

（6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

（7）对基金剩余财产进行分配。

5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制

而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

（四）清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

（五）基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

（六）基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

（七）基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规

的规定。

二十二、基金合同的内容摘要

（一）基金合同当事人的权利与义务

1、基金管理人的权利与义务

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包

括但不限于：

1）依法募集资金；

2）自基金合同生效之日起，根据法律法规和基金合同独立运用并管理基金

财产；

3）依照基金合同收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其

他费用；

4）销售基金份额；

5）按照规定召集基金份额持有人大会；

6）依据基金合同及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反

了基金合同及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必

要措施保护基金投资人的利益；

7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；

9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并

获得基金合同规定的费用；

10）依据基金合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；

11）在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回和转换申请；

12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益

行使因基金财产投资于被投资基金、证券/期货所产生的权利；

13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；

14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实

施其他法律行为；

15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券、期货经纪商或其他为基

金提供服务的外部机构；

16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎

回、转换、非交易过户、转托管等业务规则，开通人民币之外的其他销售币种基

金份额的申购、赎回等业务；

17）选择、增加、更换或撤销基金境外投资顾问；

18）基金管理人有权根据反洗钱法律法规的相关规定，结合基金份额持有人

洗钱风险状况，采取相应合理的控制措施；

19）在法律法规和基金合同规定的范围内决定调整基金费率结构和收费方式；

20）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包

括但不限于：

1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基

金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2）办理基金备案手续；

3）自基金合同生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

财产；

4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的

经营方式管理和运作基金财产；

5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保

证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管

理，分别记账，进行证券/期货投资；

6）除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得利用基金财产为自

己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7）依法接受基金托管人的监督；

8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方

法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，

确定各类基金份额申购、赎回的价格；

9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

10）编制季度报告、中期报告和年度报告；

11）严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告

义务；

12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、

基金合同及其他有关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披

露前应予保密，不向他人泄露，根据司法机关等有权机关的要求，或因审计、法

律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外；

13）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配

基金收益；

14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或

配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关

资料，保存期限不低于法律法规的规定；

17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保

证投资人能够按照基金合同规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资

料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；

18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变

现和分配；

19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并

通知基金托管人；

20）因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，

应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21）监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管

人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基

金托管人追偿；

22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金

事务的行为承担责任；

23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他

法律行为；

24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，

基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息（税

后）在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；

25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

26）建立并保存基金份额持有人名册；

27）应确保向基金托管人提供的相应资料、文件、信息等均为完整、准确、

合法、有效；

28）基金管理人应按照《中华人民共和国反洗钱法》等有关反洗钱的法律法

规和监管要求履行反洗钱义务，包括但不限于委托人身份识别、委托人身份和交

易资料留存、资金来源和用途合法性审查、大额可疑交易报告、制裁筛查等；

29）委托境外证券服务机构代理买卖证券的，应当严格履行受信责任，并按

照有关规定对投资交易的流程、信息披露、记录保存进行管理；

30）与境外证券服务机构之间的证券交易和研究服务安排，应当严格按照《试

行办法》第三十条规定的原则进行；

31）进行境外证券投资，应当遵守当地监管机构、交易所的有关法律法规规

定；

32）法律法规、外管局及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。

2、基金托管人的权利与义务

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包

括但不限于：

1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》、《托管协议》

的规定安全保管基金财产；

2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准

的其他费用；

3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金

合同》、《托管协议》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成

重大损失的情形，应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资人的利益；

4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户、期货结算账户等

投资所需账户，为基金办理证券、期货交易资金清算；

5）提议召开或召集基金份额持有人大会；

6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人；

7）选择符合《试行办法》第十九条规定的境外托管人、更换或撤销境外托

管人。对基金的境外财产，基金托管人可授权境外托管人代为履行其承担的职责

并与之签署有关协议；

8）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包

括但不限于：

1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；

2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合

格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确

保基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基

金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，

保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；

4）除依据《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有关规定外，不得

利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户、期货结算账户等投资所需

账户，按照《基金合同》、《托管协议》的约定，根据基金管理人的投资指令，及

时办理清算、交割事宜；

7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》、《托管协议》及其他有

关法律法规或监管机构另有规定或要求外，在基金信息公开披露前予以保密，不

得向他人泄露，根据司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专业顾

问提供服务而向其提供的情况除外；

8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金

份额申购、赎回价格；

9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明

基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管

理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措

施；

11）基金托管人就管理本基金的资金汇出、汇入、兑换、收汇、付汇、资金

往来、委托及成交记录等相关资料，其保存的时间应当不少于20年；保存其他

基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料，保存期限不低于法律法

规的规定；

12）保存基金份额持有人名册，保存期限不低于法律法规的规定；

13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎

回款项；

15）依据《基金法》、基金合同及其他有关规定，召集基金份额持有人大会

或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

16）按照法律法规和《基金合同》、《托管协议》的规定监督基金管理人的投

资运作；

17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分

配；

18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和

银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

19）因违反基金合同导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不

因其退任而免除；

20）按规定监督基金管理人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基

金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金

管理人追偿；

21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

22）选择符合《试行办法》第十九条规定的境外托管人。对基金的境外财产，

基金托管人可授权境外托管人代为履行其承担的职责；境外托管人在履行职责过

程中，因本身过错、疏忽原因而导致的基金财产受损的，基金托管人承担相应责

任；在决定境外托管人是否存在过错、疏忽等不当行为时，应根据基金托管人与

境外托管人之间的协议适用法律及当地的法律法规、证券市场惯例决定；但基金

托管人已按照谨慎、尽职的原则选择、委任和监督境外托管人，且境外托管人已

按照当地法律法规的要求托管资产的前提下，对境外托管人的破产而产生的损失，

基金托管人不承担责任；

23）保护基金份额持有人利益，按照规定对基金日常投资行为和资金汇出入

情况实施监督，如发现投资指令或资金汇出入违法、违规，应当及时向中国证监

会、外管局报告；

24）安全保护基金财产，准时将公司行为信息通知基金管理人，确保基金及

时收取所有应得收入；

25）办理基金管理人就管理本基金的有关结汇、售汇、收汇、付汇和人民币

资金结算业务；

26）每月结束后7个工作日内，向中国证监会和外管局报告基金管理人境外

投资情况，并按规定进行国际收支申报；

27）法律法规、外管局及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

3、基金份额持有人的权利与义务

基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，

基金投资人自依据基金合同取得基金份额，即成为本基金基金份额持有人和基金

合同的当事人，直至其不再持有本基金基金份额。基金份额持有人作为基金合同

当事人并不以在基金合同上书面签章或签字为必要条件。

除法律法规另有规定或基金合同另有约定外，本基金同一类别每份基金份额

具有同等的合法权益。本基金A类基金份额与C类基金份额由于基金份额净值的不

同，基金收益分配的金额以及参与清算后的剩余基金财产分配的资产将可能有所

不同。

（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权

利包括但不限于：

1）分享基金财产收益；

2）参与分配清算后的剩余基金财产；

3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；

5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审

议事项行使表决权；

6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

7）监督基金管理人的投资运作；

8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法

提起诉讼或仲裁；

9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。

（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义

务包括但不限于：

1）认真阅读并遵守基金合同、招募说明书等信息披露文件；

2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价

值，自主做出投资决策，自行承担投资风险；

3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；

4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；

5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责

任；

6）不从事任何有损基金及其他基金合同当事人合法权益的活动；

7）执行生效的基金份额持有人大会的决议；

8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；

9）向基金管理人和监管机构提供依法要求提供的信息，以及不时的更新和

补充，并保证其真实性；

10）遵守基金管理人、基金托管人、销售机构和登记机构的相关交易及业务

规则；

11）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。

（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代

表有权代表基金份额持有人出席会议并表决。除法律法规另有规定或基金合同另

有约定外，基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。

本基金基金份额持有人大会不设日常机构。

若将来法律法规对基金份额持有人大会另有规定的，以届时有效的法律法规

为准。

1、召开事由

（1）除法律法规、中国证监会另有规定或基金合同另有约定外，当出现或

需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会：

1）终止基金合同；

2）更换基金管理人；

3）更换基金托管人；

4）转换基金运作方式；

5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准；

6）调高销售服务费率；

7）变更基金类别；

8）本基金与其他基金的合并；

9）变更基金投资目标、范围或策略；

10）变更基金份额持有人大会程序；

11）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；

12）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额

持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会；

13）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；

14）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人

大会的事项。

（2）在法律法规规定和基金合同约定的范围内且对基金份额持有人利益无

实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，

不需召开基金份额持有人大会：

1）法律法规要求增加的基金费用的收取；

2）调整本基金的申购费率、变更收费方式，调低赎回费率、调低销售服务

费率，或调整基金份额类别设置；

3）因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行修改；

4）对基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉

及基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

5）基金推出新业务或服务；

6）基金管理人、登记机构、基金销售机构调整有关基金认购、申购、赎回、

转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

7）按照本基金合同的约定，履行适当程序后，变更业绩比较基准；

8）调整基金收益的分配原则和支付方式；

9）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他

情形。

2、会议召集人及召集方式

（1）除法律法规规定或基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金

管理人召集。

（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。

（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理

人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，

并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基

金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基

金管理人应当配合。

（4）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要

求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当

自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持

有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60

日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份

额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应

当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额

持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起

60日内召开，并告知基金管理人，基金管理人应当配合。

（5）代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召

开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代

表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30

日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基

金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和

权益登记日。

3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介

公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：

1）会议召开的时间、地点和会议形式；

2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；

3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；

4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理

有效期限等）、送达时间和地点；

5）会务常设联系人姓名及联系电话；

6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

7）召集人需要通知的其他事项。

（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通

知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其

联系方式和联系人、表决意见提交的截止时间和收取方式。

（3）如召集人为基金管理人，还应另行通知基金托管人到指定地点对表决

意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行通知基金管理人到指定

地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行通知基

金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基

金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。

4、基金份额持有人出席会议的方式

基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管

机构允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。

（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委

派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额

持有人大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场

开会同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程：

1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持

有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》

和会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符；

2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有

效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。

若到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总

份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月

以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的

基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基

金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。

（2）通讯开会。通讯开会系指按照本基金合同的相关规定以召集人通知的

非现场方式（包括邮寄、网络、电话、短信或其他方式）进行表决，基金份额持

有人将其对表决事项的投票以召集人通知载明的非现场方式在表决截止日以前

送达至召集人指定的地址或系统。

在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效：

1）会议召集人按基金合同约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公布相

关提示性公告；

2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则

为基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管

人（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议

通知规定的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通

知不参加收取表决意见的，不影响表决效力；

3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有

人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；

若本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持

有的基金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的

基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召

集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以

上（含三分之一）基金份额的基金份额持有人直接出具表决意见或授权他人代表

出具表决意见；

4）上述第3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出具

表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理

人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法

律法规、基金合同和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。

（3）在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，本基金亦可

采用其他非现场方式或者以现场方式与非现场方式相结合的方式召开基金份额

持有人大会，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。基金份额持有

人可以采用邮寄、网络、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由会议召集

人确定并在会议通知中列明。

（4）基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，在法律法规或监管

机构允许的情况下，授权方式可以采用书面、网络、电话、短信或其他方式，召

集人接受的具体授权方式在会议通知中列明。

5、议事内容与程序

（1）议事内容及提案权

议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如基金合同的重大修改、

决定终止基金合同、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律

法规及基金合同规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大

会讨论的其他事项。

基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额10%（含

10%）以上的基金份额持有人可以在基金份额持有人大会召集人发出会议通知前

向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案；也可以在会议通知

发出后向大会召集人提交临时提案。

基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应

当在基金份额持有人大会召开前及时公告。

基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行

审核，符合条件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原则

对提案进行审核：

1）关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出

法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；

对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将

基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释

和说明。

2）程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案

进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持

人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人

大会决定的程序进行审议。

（2）议事程序

1）现场开会

在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及

注意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，

并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人

授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如

果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的

基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含50%）选举产生一名基金份

额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不

出席或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。

会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名

（或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人

姓名（或单位名称）和联系方式等事项。

2）通讯开会

在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截

止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机

关监督下形成决议。

6、表决

基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。

基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持

表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第（2）项所规定

的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。

（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所

持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除法律法规、监管机构

另有规定或本基金合同另有约定外，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基

金托管人、终止基金合同、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。

基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

采取通讯方式进行表决时，除非在计票时监督员及公证机关均认为有充分的

相反证据证明，否则提交符合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为

有效出席的投资人，表面符合会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见

模煳不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有

人所代表的基金份额总数。

基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开

审议、逐项表决。

在上述规则的前提下，具体规则以召集人发布的基金份额持有人大会通知为

准。

7、计票

（1）现场开会

1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人

应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金

份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金

份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理

人或基金托管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后

宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举三名基金份额持有人代表担

任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。

2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场

公布计票结果。

3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有异议，

可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新

清点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结

果。

4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大

会的，不影响计票的效力。

（2）通讯开会

在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金

托管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进

行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代

表对表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

8、生效与公告

基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会

备案。

基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。

基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在

规定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议

时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人

大会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理

人、基金托管人均有约束力。

9、实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定

若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人

和侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关

基金份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人

持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例：

（1）基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相

关基金份额10%以上（含10%）；

（2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益

登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；

（3）通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份

额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二

分之一）；

（4）在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额

小于在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人

大会召开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有

人大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授

权他人参与基金份额持有人大会投票；

（5）现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以

上（含50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持

人；

（6）一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二

分之一以上（含二分之一）通过；

（7）特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的

三分之二以上（含三分之二）通过。

同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。

10、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决

条件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容

被取消或变更的，经与基金托管人协商一致，基金管理人提前公告后，可直接对

本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。

（三）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产的清算方式

1、基金合同的变更

（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有

人大会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规

规定和基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人

和基金托管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。

（2）关于基金合同变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，自

决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。若法律法规发生

变化，则以变化后的规定为准。

2、基金合同的终止事由

有下列情形之一的，经履行相关程序后，基金合同应当终止：

（1）基金份额持有人大会决定终止的；

（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、

新基金托管人承接的；

（3）基金合同约定的其他情形；

（4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。

3、基金财产的清算

（1）基金财产清算小组：基金合同终止事由出现后，基金管理人组织基金

财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。

（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金

托管人、符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监

会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。

（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清

理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

（4）基金财产清算程序：

1）基金合同终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金；

2）对基金财产和债权债务进行清理和确认；

3）对基金财产进行估值和变现；

4）制作清算报告；

5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报

告出具法律意见书；

6）将清算报告报中国证监会备案并公告；

7）对基金剩余财产进行分配。

（5）基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限

制而不能及时变现的，清算期限相应顺延。

4、清算费用

清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费

用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。

5、基金财产清算剩余资产的分配

依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金

财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金

份额比例进行分配。

6、基金财产清算的公告

清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由

基金财产清算小组报中国证监会备案并公告，基金财产清算小组应当将清算报告

登载在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。

7、基金财产清算账册及文件的保存

基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存，保存期限不少于法律法规

的规定。

（四）争议的处理

对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金

合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决

的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京

市，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决

是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费、律师费由败诉方承担，除非仲裁

裁决另有决定。

争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责

地履行基金合同约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本基金合同受中国法律（为本基金合同之目的，不包括香港特别行政区、澳

门特别行政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。

（五）基金合同存放地和投资者取得合同的方式

基金合同可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的办

公场所和营业场所查阅。

二十三、基金托管协议的内容摘要

（一）托管协议当事人

1、基金管理人（也可称资产管理人、管理人）

名称：天弘基金管理有限公司

2、基金托管人（也可称资产托管人、托管人）

名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）

（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

一）基金托管人根据有关法律法规的规定以及《基金合同》的约定，对基金

投资范围、投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。

1、本基金的投资范围为：

本基金主要投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具。

境外市场投资工具包括已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国

家或地区证券监管机构登记注册的公开募集证券投资基金（含交易型开放式指数

基金ETF）；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市

场挂牌交易的普通股（包括港股通标的股票）、优先股、全球存托凭证和美国存

托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证

券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；银行存款、

可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等

货币市场工具；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权

证、期权、期货等金融衍生产品；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等

标的物挂钩的结构性投资产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本

基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。

境内市场投资工具包括国内依法发行或上市的股票（包含主板股票、创业板

股票及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、债券（包含国债、

央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融

资券、次级债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换公司债券（含可分

离交易的可转换公司债券的纯债部分）、可交换债券及其他经中国证监会允许投

资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及

其他银行存款）、同业存单、现金、金融衍生品（包含股指期货、国债期货、股

票期权等）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他境内金融工具（但须

符合中国证监会相关规定）。本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定，

参与境内融资业务。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票、存托凭证资产占基金资产的

比例为60%-95%，其中投资于符合本基金界定的“高端制造”主题的相关股票不

低于非现金基金资产的80%。本基金投资于香港市场挂牌交易的股票占股票资产

的比例不超过50%。本基金投资于境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%，

本基金投资于境内市场的资产占基金资产的比例不低于20%。每个交易日日终在

扣除需缴纳的交易保证金后，应保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日

在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购

款等。

本基金可投资全球市场，包括境内市场和境外不同国家或地区市场。香港市

场可通过合格境内机构投资者（QDII）境外投资额度与港股通机制进行投资。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后，可以将其纳入投资范围，其投资原则及投资比例限制按法律法规或监管

机构的相关规定执行。如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，

基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

2、本基金各类品种的投资比例、投资限制为：

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于股票、存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%，投资

于本基金界定的“高端制造”主题的相关股票不低于非现金基金资产的80%。本

基金投资于香港市场挂牌交易的股票占股票资产的比例不超过50%。本基金投资

于境外市场的资产占基金资产的比例不低于20%，本基金投资于境内市场的资产

占基金资产的比例不低于20%；

（2）每个交易日日终，在扣除需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基

金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中，现金不包括结算

备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（4）本基金境外投资组合应遵循以下限制：

1）本基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值（同

一家机构在境内和境外同时上市的证券合并计算）不得超过基金资产净值的10%；

2）本基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。本

基金管理人管理的全部基金（含本基金）不得持有同一机构10%以上具有投票权

的证券发行总量。其中，此项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的

总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并

假设对持有的股本权证行使转换；

3）本基金持有同一家银行的存款不得超过基金资产净值的20%，其中银行

应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会

认可的信用评级机构评级的境外银行，但在基金托管账户的存款不受此限制；

4）本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外

的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%，

其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%；

5）本基金持有非流动性资产市值不得超过基金资产净值的10%。其中，非流

动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他

资产；

6）本基金持有境外基金的市值合计不得超过基金资产净值的10%，但持有

货币市场基金不受此限制；

7）本基金管理人管理的全部基金（含本基金）持有任何一只境外基金，不

得超过该境外基金总份额的20%；

8）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100%；

9）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投

资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10%；

10）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要

求：

①所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会

认可的信用评级机构评级；

②交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候

以公允价值终止交易；

③任一交易对手方的市值计价敞口不得超过本基金资产净值的20%；

11）为应付赎回、交易清算等临时用途，借入现金的比例不得超过基金资产

净值的10%；

12）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

①所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的

信用评级机构评级；

②应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市

值的102％；

③借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息

和分红；一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满

足索赔需要；

④除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

a.现金；

b.存款证明；

c.商业票据；

d.政府债券；

e.中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金

融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证；

⑤本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限

内要求归还任一或所有已借出的证券；

⑥基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任；

13）本基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当

遵守下列规定：

①所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会

认可的信用评级机构信用评级；

②参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金

不低于已售出证券市值的102％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有

权保留或处置卖出收益以满足索赔需要；

③买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、

利息和分红；

④参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购

入证券市值不低于支付现金的102％。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法

律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要；

⑤基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损

失负相应责任；

14）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值

或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的50％；前项比例限

制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入

基金总资产。

（5）本基金境内投资组合应遵循以下限制：

1）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在

境内和境外同时上市的证券合并计算），不超过该证券的10%，完全按照有关指

数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制；

2）本基金持有一家公司发行的证券（同一家公司在境内和境外同时上市的

证券合并计算），其市值不超过基金资产净值的10%；

3）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期

的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可

流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可

流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比

例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述

比例限制；

4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基

金资产净值的10%；

5）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该

资产支持证券规模的10%；

8）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的

因素致使基金不符合本款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受

限资产的投资；

9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基

金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级

报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

10）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保

持一致；

11）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资

产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

12）进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回购到

期后不得展期；

13）本基金参与股指期货交易，需遵守下列投资比例限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金

资产净值的10%；

②本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持

有的股票总市值的20%；

③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的20%；

④本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计

算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

14）本基金参与国债期货交易，需遵守下列投资比例限制：

①本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金

资产净值的15%；

②本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持

有的债券总市值的30%；

③本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不

得超过上一交易日基金资产净值的30%；

④本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、

卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例

的有关约定；

15）本基金参与股指期货或国债期货交易的，在每个交易日日终，本基金持

有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产

净值的95%。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、

资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

16）本基金参与股票期权交易，需遵守下列投资比例限制：

①本基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产

净值的10%；

②本基金开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；本基金开仓卖出认沽

期权的，应持有合约行权所需的全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金

的现金等价物；

③本基金未平仓的期权合约面值不得超过基金资产净值的20%。其中，合约

面值按照行权价乘以合约乘数计算；

17）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内

上市交易的股票合并计算；

18）本基金参与融资的，每个交易日日终，本基金持有的融资买入股票与其

他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。

（6）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制。

针对境外投资部分，若基金不符合上述第（4）款中的第1）-7）项投资比例

限制，基金管理人应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓，

以符合投资比例限制要求，但中国证监会规定的特殊情形除外。

除上述第（2）款及第（5）款中的第8）、9）、10）项外，因证券市场及期货

市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投

资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，

但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金合同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起

开始。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。

法律法规或监管部门修改或取消上述限制，如适用于本基金，本基金投资以

变更后的规则为准或不再受相关限制。在履行适当程序后，基金管理人经与基金

托管人协商一致后，本基金投资按照新颁布的法律法规或监管规定执行，不需另

行召开基金份额持有人大会。

3、本基金财产不得用于以下投资或者活动：

（1）为维护基金份额持有人的合法权益，本基金境内投资不得参与下列投

资或者活动：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5）向其基金管理人、基金托管人出资；

6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

（2）为维护基金份额持有人的合法权益，本基金境外投资不得用于下列投

资或者活动：

1）承销证券；

2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

3）从事承担无限责任的投资；

4）购买不动产；

5）购买房地产抵押按揭；

6）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

7）购买实物商品；

8）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；

9）利用融资购买证券，但投资金融衍生品以及法律法规及中国证监会另有

规定的除外；

10）参与未持有基础资产的卖空交易；

11）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

12）直接投资与实物商品相关的衍生品；

13）向其基金管理人、基金托管人出资；

14）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

15）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

（3）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、

实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循

基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机

制，按照市场公平合理价格执行。由于基金管理人向基金托管人提供的数据不准

确、不及时，导致监管报告数据不准确,由基金管理人承担相应责任。相关交易

必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交

基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事

会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

（4）法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，

基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规则

为准。

二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管

理人选择存款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律

法规的规定及《基金合同》的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及

时提供给基金托管人，基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符

合有关规定进行监督。对于不符合规定的银行存款，基金托管人可以拒绝执行，

并通知基金管理人。

本基金投资银行存款应符合如下规定：

1、本基金投资于有固定期限银行存款的比例不得超过基金资产净值的30%，

但投资于有存款期限，根据协议可提前支取的银行存款，不受上述比例限制；投

资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值

的比例合计不得超过20%；投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行

存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过5%。

有关法律法规或监管部门制定或修改新的定期存款投资政策，基金管理人履

行适当程序后，可相应调整投资组合限制的规定。

2、基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行存款的

业务流程、岗位职责、风险控制措施和监察稽核制度，切实防范有关风险。基金

托管人负责对本基金银行定期存款业务的监督与核查，审查、复核相关协议、账

户资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。

（1）基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等

级、存款银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。因选择存款银行不

当造成基金财产损失的，由基金管理人承担责任。

（2）基金管理人负责控制流动性风险，并承担因控制不力而造成的损失。

流动性风险主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而

存款银行未能及时兑付的风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的

风险、因全部提前支取或部分提前支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金

流动性方面的风险。

（3）基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。如因基金管理人员工职

务行为导致基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。

（4）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金

法》、《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结

算等的各项规定。

三）基金投资银行存款协议的签订、账户开设与管理、投资指令与资金划付、

账目核对、到期兑付、提前支取

1、基金投资银行存款协议的签订

（1）基金管理人应与符合资格的存款银行总行或其授权分行签订《基金存

款业务总体合作协议》（以下简称《总体合作协议》），确定《存款协议书》的格

式范本。《总体合作协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管人与基金管

理人共同商定。

（2）基金托管人依据相关法规对《总体合作协议》和《存款协议书》的内

容进行复核，审查存款银行资格等。

（3）基金管理人应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他有效存款凭

证的办理方式、邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证

在邮寄过程中遗失后，存款余额的确认及兑付办法等。

（4）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”）

寄送或上门交付存款证实书或其他有效存款凭证的，基金托管人可向存款分支机

构的上级行发出存款余额询证函，存款分支机构及其上级行应予配合。

（5）基金管理人应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的

资金应全部划转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户名称和账

号，未划入指定账户的，由存款银行承担一切责任。

（6）基金管理人应在《存款协议书》中规定，在存期内，如本基金银行账

户、预留印鉴发生变更，基金管理人应及时书面通知存款行，书面通知应加盖基

金托管人预留印鉴。存款分支机构应及时就变更事项向基金管理人、基金托管人

出具正式书面确认书。变更通知的送达方式同开户手续。在存期内，存款分支机

构和基金托管人的指定联系人变更，应及时加盖公章书面通知对方。

（7）基金管理人应在《存款协议书》中规定，因定期存款产生的存单不得

被质押或以任何方式被抵押，不得用于转让和背书。

2、基金投资银行存款时的账户开设与管理

（1）基金投资于银行存款时，基金管理人应当依据基金管理人与存款银行

签订的《总体合作协议》、《存款协议书》等，以基金的名义在存款银行总行或授

权分行指定的分支机构开立银行账户。

（2）基金投资于银行存款时的预留印鉴由基金托管人保管和使用。

3、存款凭证传递、账目核对及到期兑付

（1）存款证实书等存款凭证传递

存款资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。基金管

理人应在《存款协议书》中规定，存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或

其他有效存款凭证（下称“存款凭证”），该存款凭证为基金存款确认或到期提

款的有效凭证，且对应每笔存款仅能开具唯一存款凭证。资金到账当日，由存款

银行分支机构指定的会计主管传真一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确

认收妥后，将存款凭证原件通过快递寄送或上门交付至基金托管人指定联系人；

若存款银行分支机构代为保管存款凭证的，由存款银行分支机构指定会计主管传

真一份存款凭证复印件并与基金托管人电话确认收妥。

（2）存款凭证的遗失补办

存款凭证在邮寄过程中遗失的，由基金管理人向存款银行提出补办申请，基

金管理人应督促存款银行尽快补办存款凭证，并按以上（1）的方式快递或上门

交付至托管人，原存款凭证自动作废。

（3）账目核对

每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计

利息。

基金管理人应在《存款协议书》中规定，对于存期超过3个月的定期存款，

存款银行应于每季末后5个工作日内向基金托管人指定人员寄送对账单。

因存款银行未寄送对账单造成的资金被挪用、盗取的责任由存款银行承担。

存款银行应配合基金托管人对存款凭证的询证，并在询证函上加盖存款银行

公章寄送至基金托管人指定联系人。

（4）到期兑付

基金管理人提前通知基金托管人通过快递将存款凭证原件寄给存款银行分

支机构指定的会计主管。存款银行未收到存款凭证原件的，应与基金托管人电话

询问。存款到期前基金管理人与存款银行确认存款凭证收到并于到期日兑付存款

本息事宜。

基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，通知基金

管理人与存款银行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理人应将接洽结果

告知基金托管人，基金托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。

基金管理人应在《存款协议书》中规定，存款凭证在邮寄过程中遗失的，存

款银行应立即通知基金托管人，基金托管人在原存款凭证复印件上加盖公章并出

具相关证明文件后，与存款银行指定会计主管电话确认后，存款银行应在到期日

将存款本息划至指定的基金资金账户。如果存款到期日为法定节假日，存款银行

顺延至到期后第一个工作日支付，存款银行需按原协议约定利率和实际延期天数

支付延期利息。

4、提前支取

如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需

要等原因，基金管理人可以提前支取全部或部分资金。

提前支取的具体事项按照基金管理人与存款银行签订的《存款协议书》执行。

5、基金投资银行存款的监督

基金托管人发现基金管理人在进行存款投资时有违反有关法律法规的规定

及《基金合同》的约定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人在10个工作

日内纠正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在10个工作日内纠正

的，基金托管人应报告中国证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，

应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人在10个工作日内纠正或拒绝结算，

若因基金管理人拒不执行造成基金财产损失的，相关损失由基金管理人承担，基

金托管人不承担任何责任。

四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管

理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托

管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券

市场交易对手名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任

确保及时将更新后的交易对手名单发送给基金托管人，否则由此造成的损失应由

基金管理人承担。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场

选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交

易对手名单进行交易。在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应

将调整结果至少提前一个工作日书面通知基金托管人。新名单确定时已与本次剔

除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算，但不得再发生

新的交易。如基金管理人根据市场需要临时调整银行间债券交易对手名单及结算

方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前3个交易日内与

基金托管人协商解决。

基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行

交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易

对手在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金

管理人负责向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合

同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交

易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此

造成的任何损失和责任。

五）本基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流

通受限证券有关问题的通知》等有关监管规定。

1、本协议所指的流通受限证券与上文的流动性受限资产的定义并不完全一

致，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股

票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布

重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押

券等流通受限证券。

本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券登

记结算有限责任公司、中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份

有限公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证

券。

本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。

本基金参与非公开发行证券的认购，不得预付任何形式的保证金，法律法规

或中国证监会另有规定的除外。

本基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券，但法律法规另有规定的除

外。

2、基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基

金管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制

度。基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流

动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度

和投资比例控制情况。

基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发

至基金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上

述资料后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。

基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险

采取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基

金巨额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人

应保证提供足额现金确保基金的支付结算。

3、基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法

规要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、

发行证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、应划拨

的认购款、资金划拨时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至

少于拟执行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托

管人有足够的时间进行审核。

由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使基金托管人

无法审核认购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。

4、基金托管人依照法律法规、《基金合同》、《托管协议》审核基金管理人投

资流通受限证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》、《托管协议》以

及其他相关法律法规的有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监会，

同时采取合理措施保护基金投资人的利益。基金托管人有权对基金管理人的违法、

违规以及违反《基金合同》、《托管协议》的投资指令不予执行，并立即通知基金

管理人纠正，基金管理人不予纠正或已代表基金签署合同不得不执行时，基金托

管人应向中国证监会报告。

5、基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内,在中国证监会

规定媒介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值,以及总

成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息。

六）基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究，认真评估中期票据投资

业务的风险，本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务，并应符合法

律法规及监管机构的相关规定。

七）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资

产净值计算、各类基金份额净值计算、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、

相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。

八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反

法律法规、《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒、邮件或书面

提示等方式通知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人

的监督和核查。基金管理人收到通知后应及时核对并回复基金托管人，对于收到

的书面通知，基金管理人应以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的

合理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内，基金

托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金

托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》

和本托管协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，

基金管理人应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的合理疑义进行解释或

举证；对基金托管人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监

会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。

十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、

行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人

及时纠正，由此造成的损失由基金管理人承担，基金托管人在履行其通知义务后，

予以免责。

十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金管理人限期纠正。

十二）当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保

护基金份额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会

计师事务所意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召

开基金份额持有人大会审议。

基金托管人依照相关法律法规的规定和基金合同的约定，对侧袋机制启用、

特定资产处置和信息披露等方面进行复核和监督。

（三）基金管理人对基金托管人的业务核查

1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基

金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户和期货结算账

户等投资所需账户、复核基金管理人计算的各类基金资产净值和各类基金份额净

值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行

为。

2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账

管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违

反《基金法》、基金合同、托管协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知

基金托管人限期纠正。基金托管人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并

以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期

限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，

督促基金托管人改正。

3、基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本

托管协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，

基金托管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；

基金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和

真实性。

4、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，

同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。

（四）基金财产的保管

一）基金财产保管的原则

1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人、境外托管人的固有财产。

2、基金托管人应安全保管基金财产。

3、基金托管人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。

4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完

整与独立。

5、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管

基金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何

资产。不属于基金托管人实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管

期间的损坏、灭失，基金托管人不承担由此产生的责任。

6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人

确定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金资金账户的，基

金托管人应及时通知基金管理人采取措施进行催收，基金管理人应负责向有关当

事人追偿基金财产的损失。

7、基金托管人可将基金财产安全保管和办理与基金财产过户有关的手续等

职责委托给第三方机构履行。

8、基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外

机构的基金资产，或交由期货公司或证券公司负责清算交收的基金资产（包括但

不限于期货保证金账户内的资金、期货合约等）及其收益，由于该等机构或该机

构会员单位等本协议当事人外第三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原因给基金资

产造成的损失等不承担责任。

9、除依据有关法律法规规定和本协议约定外，基金托管人、及其境外托管

人不得利用基金财产为自己或第三方谋取利益，违反此义务所得利益归于基金财

产，由此造成的直接损失由基金托管人承担，该等责任包括但不限于恢复基金财

产的原状、承担因此所引起的直接损失的赔偿责任。

10、除非根据基金管理人书面同意，基金托管人不得在任何托管资产上设立

任何担保权利，包括但不限于抵押、质押、留置等，基金托管人将尽商业上的合

理努力确保境外托管人不得在任何托管资产上设立任何担保权利，包括但不限于

抵押、质押、留置等，但根据有关适用法律的规定而产生的担保权利除外。

11、基金托管人自身，并尽商业上的合理努力确保境外托管人不得自行运用、

处分、分配托管证券。

12、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管

基金财产。

二）基金募集期间及募集资金的验资

1、基金募集期间募集的资金应开立“基金募集专户”。该账户由基金管理

人开立并管理。

2、基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、

基金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应

将属于基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的基金资金账户，同时在

规定时间内，基金管理人应聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事

务所进行验资，出具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中

国注册会计师签字方为有效。

3、若基金募集期限届满，未能达到基金合同生效的条件，由基金管理人按

规定办理退款等事宜。

三）基金资金账户的开立和管理

1、基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的资金账户（也可称

为“托管账户”），保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收

付。托管账户名称应为“天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）”，预

留印鉴为基金托管人印章。

2、基金资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托

管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基

金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3、基金资金账户的开立和管理应符合法律法规、银行业监督管理机构及账

户所在国或地区监管机构的有关规定。

四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理

1、基金托管人或境外托管人在基金所投资市场的交易所或登记结算机构处

按照该交易所或登记结算机构的业务规则开立证券账户。

2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金

托管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦

不得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。

3、基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产

的管理和运用由基金管理人负责。基金证券账户的开立和管理应符合账户所在国

或地区有关法律的规定。

4、针对境内证券投资部分，基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登

记结算有限责任公司开立结算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券

登记结算有限责任公司的一级法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算

备付金、客户结算保证金、交收价差保证金等的收取按照中国证券登记结算有限

责任公司的规定执行。

5、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其

他投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用

并管理；若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。

五）境内债券托管账户的开设和管理

基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责

任公司和银行间市场清算所股份有限公司的有关规定，以基金的名义在中央国债

登记结算有限责任公司开立债券托管账户，并代表基金进行银行间市场债券的结

算。

管理人委托托管人开立中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算

所股份公司债券托管账户时，应同时向中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借

中心(以下简称外汇交易中心)提交《全国银行间同业拆借中心交易系统联网申请

表》，以便配合托管人向外汇交易中心提交联网申请。

六）其他账户的开立和管理

1、基金管理人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码

等，基金托管人按照规定开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户开立

后，基金管理人应以书面形式将期货公司提供的期货保证金账户的初始资金密码

和保证金监控中心的登录用户名及密码告知基金托管人。资金密码和保证金监控

中心登录密码重置由基金管理人进行，重置后务必及时通知托管人。

基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基

金管理人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及

时将变更的资料提供给基金托管人。

2、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据投资市场所在国家或地区

法律法规和基金合同的规定，由基金托管人或境外托管人负责开立，基金管理人

应提供必要的协助。新账户按有关规则使用并管理。

3、投资市场所在国家或地区法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理

另有规定的，从其规定办理。

七）基金财产投资的有关有价凭证等的保管

基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金

托管人及其境外托管人的保管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、银行

间市场清算所股份有限公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳

分公司或票据营业中心的代保管库，实物保管凭证由基金托管人持有。实物证券

等有价凭证的购买和转让，由基金托管人及其境外托管人根据基金管理人的指令

办理。基金托管人及其境外托管人对由上述存放机构及基金托管人以外机构实际

有效控制的有价凭证不承担保管责任。

八）证券登记

1、境外证券的注册登记方式应符合投资当地市场的有关法律、法规和市场

惯例。

2、基金托管人应确保基金管理人所管理的基金或基金份额持有人始终是所

有证券的实益所有人(beneficial owner)的方式持有基金财产中的所有证券。

3、基金托管人应该：(a)在其账目和记录中单独列记属于本基金的证券，并

且(b)要求和尽商业上的合理努力确保其境外托管人在其账目和记录中单独清楚

列记证券不属于境外托管人，不论证券以何人的名义登记。而且，若证券由基金

托管人、境外托管人以无记名方式实际持有，要求和确保其境外托管人将这些证

券和基金托管人、其境外托管人自有的资产、任何其他人的资产分别独立存放。

4、除非基金托管人及其境外托管人存在过失、疏忽、欺诈或故意不当行为，

基金托管人将不保证其或其境外托管人所接收基金财产中的证券的所有权、合法

性或真实性（包括是否以良好形式转让）及其他效力瑕疵。基金管理人、基金托

管人不对境外托管人依据当地法律法规、证券、期货交易所规则、市场惯例的作

为或不作为承担责任。

5、存放在证券系统的证券应按照基金托管人及其境外托管人的指示为基金

的实际所有人持有，但须遵守管辖该系统运营的规则、条例和条件。

6、由基金托管人及其境外托管人为基金的利益而持有的证券(无记名证券和

在证券系统持有的证券除外)应按本协议约定登记。

7、基金托管人及其境外托管人应就其为基金利益而持有证券的市场有关证

券登记方式的重大改变通知基金管理人，并应基金管理人要求将这些市场发生的

事件或惯例变化通知基金管理人。若基金管理人要求改变本协议约定的证券登记

方式，基金托管人及其境外托管人应就此予以充分配合。

九）与基金财产有关的重大合同的保管

由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基

金管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的

与基金财产有关的重大合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正

本的原件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，

并在三十个工作日内将正本送达基金托管人处。因基金管理人发送的合同传真件

与事后送达的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人负责。重大合同的保

管期限不少于法律法规的规定。

对于无法取得二份以上的正本的，基金管理人应向基金托管人提供加盖公章

的合同传真件，未经双方协商一致，合同原件不得转移。基金管理人向基金托管

人提供的合同传真件与基金管理人留存原件不一致的，以传真件为准。

（五）基金资产净值计算和会计核算

基金资产的净值计算和会计核算按照相关的法律法规进行，基金管理人可以

委托第三方机构完成。基金托管人可委托境外托管人完成。

一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序

1、基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

基金份额净值是按照每个估值日A类基金份额和C类基金份额的基金资产

净值分别除以该类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第5

位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国

家另有规定的，从其规定。

基金管理人于每个估值日计算前一工作日A类基金份额和C类基金份额基

金资产净值及基金份额净值，经基金托管人复核，并按规定公告。如遇特殊情况，

经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。

2、复核程序

基金管理人每估值日对前一工作日的基金资产进行估值后，并将基金净值信

息发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。

但基金管理人根据法律法规或基金合同的规定暂停估值时除外。

3、根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管

理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关

的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，

按照基金管理人对基金净值信息的计算结果按规定对外予以公布。

二）基金资产的估值

基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。

三）基金份额净值错误的处理方式

基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理基金份额净值错

误。

四）基金会计制度

按国家有关部门规定的会计制度执行。

五）基金账册的建立

基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方

法和会计处理原则，分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册，对相关各

方各自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。

六）基金财务报表与报告的编制和复核

1、财务报表的编制

基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。

2、报表复核

基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核

对不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全

一致。

3、财务报表的编制与复核时间安排

基金管理人、基金托管人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编

制及复核；在季度结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制及复核；

在上半年结束之日起2个月内完成基金中期报告的编制及复核；在每年结束之日

起3个月内完成基金年度报告的编制及复核。基金托管人在复核过程中，发现双

方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调

整以国家有关规定为准。基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人

民共和国证券法》规定的会计师事务所审计。基金合同生效不足两个月的，基金

管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

七）在有需要时，基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准

的基础数据和编制结果。

八）对于相关信息的发送与复核，基金管理人和基金托管人也可以采用法律

法规规定或者双方认可的其他方式进行。

九）实施侧袋机制期间的基金资产估值

本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披

露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。

（六）基金份额持有人名册的保管

基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的

基金份额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保

管，基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于法

律法规的规定。如不能妥善保管，则按相关法律法规承担责任。

在基金托管人要求或编制中期报告和年度报告前，基金管理人应将有关资料

送交基金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整

性。基金管理人和基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管

业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。

（七）争议解决方式与适用法律

对于因本协议的订立、内容、履行和解释或与本协议有关的争议，双方当事

人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何

一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照

中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局

的，对双方当事人均有约束力，仲裁费、律师费用由败诉方承担，除非仲裁裁决

另有决定。

争议处理期间，双方当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履

行基金合同约定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

本协议受中国法律（为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行

政区和台湾地区法律）管辖，并按其解释。

（八）基金托管协议的变更、终止与基金财产的清算

一）托管协议的变更程序

本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其

内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会

备案。

二）基金托管协议终止的情形

1、《基金合同》终止。

2、基金托管人因解散、破产、依法被撤销等事由，不能继续担任基金托管

人的职务，而在6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务。

3、基金管理人因解散、破产、依法被撤销等事由，不能继续担任基金管理

人的职务，而在6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务。

4、发生法律法规或《基金合同》规定的其他终止事项。

三）基金财产的清算

基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。

二十四、对基金份额持有人的服务

基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基

金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下：

（一）对账单服务

1、基金份额、持有人可登录本公司网站（www.thfund.com.cn）查阅对账单。

2、基金份额持有人可通过拨打我司客服电话（95046）订制电子对账单（短

信账单或邮件账单）或其他类型的对账单。

由于投资者提供的手机号码、电子邮箱不详或因通讯故障、延误等原因，造

成对账单无法按时准确送达，请及时到原基金销售网点或致电本公司客服中心办

理相关信息变更。如需补发对账单，敬请拨打客服热线。

（二）基金间转换服务

基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资者办理基金间的转换业

务，具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。

（三）信息定制服务

在技术条件成熟时，基金管理人可为基金投资者提供通过基金管理人网站、

客户服务中心提交信息定制申请，基金管理人通过手机短信（因相关方技术系统

原因，小灵通用户暂不享有短信服务，待技术系统开发运行成功后，基金管理人

将及时向小灵通用户提供上述服务）、EMAIL等方式为基金投资者发送所订制的

信息，内容包括：交易确认信息、公告信息、投资理财刊物邮件等。

（四）资讯服务

1、信息查询密码

基金管理人为场外基金份额持有人预设基金查询密码，预设的基金查询密码

为投资者开户证件号码的后6位数字，不足6位数字的，前面加“0”补足。基

金查询密码用于投资者查询基金账户下的账户和交易信息。投资者请在知晓基金

账号后，及时拨打本公司客户服务中心电话或登录本公司网站修改基金查询密码。

2、客户服务电话

投资者如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务

等信息，可拨打本公司客户服务中心电话。

客户服务电话：95046

传真：（022）83865564

3、互联网站

公司网址：www.thfund.com.cn

电子信箱：service@thfund.com.cn

（五）客户投诉处理

投资者可以拨打本公司客户服务中心电话投诉直销机构的人员和服务。

（六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式

联系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。

二十五、其他应披露的事项

披露日期 披露事项名称 披露媒体

2023年04月27日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）基金合同生效公告 中国证监会规定媒介

2023年04月28日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）（A类份额）基金产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介

2023年04月28日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）（C类份额）基金产品资料概要（更新） 中国证监会规定媒介

2023年07月21日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）2023年第2季度报告 中国证监会规定媒介

2023年07月24日 天弘基金管理有限公司关于天弘全球高端制造混合型证券投资基金(QDII)开放日常申购、赎回、定期定额投资业务的公告 中国证监会规定媒介

2023年07月24日 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更 中国证监会规定媒介

的公告

2023年08月28日 天弘基金管理有限公司关于天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）在境外主要投资场所2023年节假日暂停申购、赎回、定期定额投资业务的公告 中国证监会规定媒介

2023年08月28日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）招募说明书（更新） 中国证监会规定媒介

2023年08月31日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）2023年中期报告 中国证监会规定媒介

2023年09月01日 天弘基金管理有限公司关于终止凤凰金信（海口）基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业务的公告 中国证监会规定媒介

2023年10月25日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）2023年第3季度报告 中国证监会规定媒介

2023年12月30日 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 中国证监会规定媒介

2024年01月06日 天弘基金管理有限公司 中国证监会规定媒介

关于天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）在境外主要投资场所2024年节假日暂停申购、赎回、定期定额投资业务的公告

2024年01月22日 天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）2023年第4季度报告 中国证监会规定媒介

二十六、招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的办公场所和

营业场所，投资者可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件

的复制件或复印件。

二十七、备查文件

（一）中国证监会准予天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）募集

的文件

（二）关于申请募集天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）之法律

意见书

（三）基金管理人业务资格批件、营业执照

（四）基金托管人业务资格批件和营业执照

（五）《天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）基金合同》

（六）《天弘全球高端制造混合型证券投资基金（QDII）托管协议》

（七）中国证监会规定的其他文件

以上第（四）项备查文件存放在基金托管人的办公场所，其他文件存放在基

金管理人的办公场所、营业场所。基金投资者在营业时间内可免费查阅，在支付

工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

天弘基金管理有限公司

二〇二四年九月十九日