中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金更新招募说明书（2024年第2号）

2024-11-04 07:05:33

中银上海金交易型开放式证券投资基金

联接基金

更新招募说明书

（2024年第2号）

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

二〇二四年十一月

中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金更新招募说明书

重要提示

本基金经2020年1月19日中国证券监督管理委员会证监许可[2020]163号文募集注册。

本基金的基金合同于2020年9月29日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，

但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保

证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实

质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金是目标ETF的联接基金，目标ETF为中银上海金交易型开放式证券投资基金，

因此本基金的风险收益特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票型基金、

混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

投资有风险，投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险。

投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信

息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值，自主做出投

资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价

格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资者连续大量

赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，基金

投资过程中产生的操作风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等。本基金的特

定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。本基金为中银上海金ETF联接基金，基金资产主

要投资于中银上海金ETF，将维持较高的中银上海金ETF投资比例，基金净值可能会随中

银上海金ETF的净值波动而波动，中银上海金ETF的相关风险可能直接或间接成为本基金

的风险。与中银上海金ETF相关的风险包括参与黄金租赁风险、参与Au（T+D）合约风险、

黄金价格波动风险、基金资产净值与黄金现货价格偏离的风险、折溢价风险、参考IOPV决

策和IOPV计算错误的风险等，投资者应知悉并关注中银上海金ETF招募说明书等文件中

的风险揭示内容。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数

量等投资行为作出独立决策。

中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金更新招募说明书

基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本

基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投

资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实

施之日起一年后开始执行。

本更新招募说明书所载内容截止日为2024年5月31日（关于增设E类基金份额、调

整单笔申购、追加申购最低金额及单笔最低赎回、最低持有份额的信息及基金管理人内容更

新截至日为2024年11月4日），基金投资组合报告和基金业绩表现等相关财务数据截止

日为2024年3月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人已复核了本招募说明书中的财

务指标、净值表现和投资组合报告等内容。

中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金更新招募说明书

一、绪言5

二、释义6

三、基金管理人11

四、基金托管人19

五、相关服务机构24

六、基金的募集26

七、基金合同的生效27

八、基金份额的申购与赎回28

九、基金的投资39

十、投资组合报告45

十一、基金的业绩48

十二、基金的财产50

十三、基金资产估值51

十四、基金的收益分配57

十五、基金的费用与税收59

十六、基金的会计与审计62

十七、基金的信息披露63

十八、风险揭示70

十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算75

二十、基金合同的内容摘要77

二十一、基金托管协议的内容摘要92

二十二、对基金份额持有人的服务105

二十三、其他应披露事项107

二十四、招募说明书的存放及查阅方式108

二十五、备查文件109

中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金更新招募说明书

一、绪言

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基

金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披

露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风

险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、《公开募集证券投资基金运作指引

第2号——基金中基金指引》及其他有关法律法规以及《中银上海金交易型开放式证券投资

基金联接基金基金合同》编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其

真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本

招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金

合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基

金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认

和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲

了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

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二、释义

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金

2、基金管理人：指中银基金管理有限公司

3、基金托管人：指招商银行股份有限公司

4、基金合同：指《中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》及对基

金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《中银上海金交易型开放式

证券投资基金联接基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金

招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金份额

发售公告》

8、基金产品资料概要：指《中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金产品

资料概要》及其更新

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次

会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，

自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会

第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法

律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的《公

开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公

开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开

募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

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14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修

订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相

关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

21、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试

点办法》及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

22、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构

投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

23、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

24、目标ETF或中银上海金ETF：指将绝大部分基金财产投资于上海黄金交易所挂盘

交易的黄金现货合约等黄金品种，紧密跟踪黄金价格，使用黄金现货合约或基金合同约定的

方式进行申购赎回，并在证券交易所上市交易的开放式基金

25、ETF联接基金或联接基金：指将绝大多数基金财产投资于目标ETF，与目标ETF

的投资目标类似，采用开放式运作方式的基金

26、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金

份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

27、直销机构：指基金管理人

28、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务

资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议，办理基金销售业务的机构

29、销售机构：指直销机构和代销机构

30、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点

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31、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金

账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

32、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中银基金管理有限公司或接

受中银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

33、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

份额余额及其变动情况的账户

34、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

申购、赎回、转换、转托及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

35、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理

人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

36、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，

清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

37、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过3

个月

38、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

39、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

40、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

41、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）

42、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

43、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

44、《业务规则》：指《中银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管

理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

45、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

份额的行为

46、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

份额的行为

47、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

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48、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条

件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基

金基金份额的行为

49、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

销售机构的操作

50、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款

金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受

理基金申购申请的一种投资方式

51、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转

换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）

超过上一开放日基金总份额的10%

52、黄金品种：指在上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约以及其他依法批准的黄金

品种

53、黄金现货合约：指依据《上海黄金交易所现货交易规则》（及其不时修订）及《上

海黄金交易所上海金集中定价交易业务规则》（及其不时修订）在上海黄金交易所挂盘交易

的上海金集中定价合约、黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约以及其他依法批准的合

约

54、黄金账户：指用于交易上海黄金交易所黄金现货合约的账户及其所对应的交易编码

55、元：指人民币元

56、基金收益：指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费

用后的余额

57、基金资产总值：指基金拥有的目标ETF份额、黄金现货合约、其他各类有价证券、

银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

58、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

59、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

60、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份

额净值的过程

61、规定媒介：指中国证监会规定的用以进行信息披露的全国性报刊及规定互联网网站

（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

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62、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基金份额持

有人服务的费用

63、基金份额类别：指本基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式等的不同，将

基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用，但不从本类别基金资

产中计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用，

而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类、E类基金份额

64、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协

议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

65、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方

式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量

基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

66、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

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三、基金管理人

（一）基金管理人简况

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦10楼、11楼、26楼、45楼

法定代表人：章砚

设立日期：2004年8月12日

电话：（021）38848999

联系人：高爽秋

注册资本：1亿元人民币

股权结构：

股东出资额占注册资本的比例

中国银行股份有限公司人民币8350万元 83.5%

贝莱德投资管理（英国）有限公司相当于人民币1650万元的美元 16.5%

（二）主要人员情况

1、董事会成员

章砚（ZHANGYan）女士，董事长。国籍：中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公

共金融政策专业硕士。2017年加入中银基金管理有限公司，现任中银基金管理有限公司董

事长。历任中国银行总行全球金融市场部总监，总行金融市场总部、投资银行与资产管理部

总经理。兼任中国银行间市场交易商协会第四届信用评级专业委员会主任委员、上海资产管

理协会会员代表。

张家文（ZHANGJiawen）先生，董事。国籍：中国。西安交通大学工商管理硕士。2013

年加入中银基金管理有限公司，现任执行总裁，历任中国银行苏州分行太仓支行副行长，苏

州分行风险管理处处长，苏州分行工业园区支行行长,苏州分行副行长、党委委员，中银基

金管理有限公司副执行总裁、党委委员。兼任中银（新加坡）资产管理有限公司董事长、中

国证券投资基金业协会理事、上海市基金同业公会理事。

韩尚武（HANShangwu）先生，董事。国籍：中国。对外经济贸易大学经济学硕士。

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现任中国银行党委组织部副部长、人力资源部副总经理。历任中国工商银行北京朝阳支行经

理，中国银行稽核部、人力资源部（党委组织部）经理、高级经理、主管等职，兼任中银理

财有限责任公司董事、中银金融资产投资有限公司董事。

梁晓钟（LIANGXiaozhong）女士，董事。国籍：中国。康涅狄格大学经济学博士。现

任中国银行总行风险管理部副总经理。历任中国银行法律合规部助理总经理，银保监会一部、

审慎局、统信部副调研员、副处长、处长等职。

金贤泽（HyunTaekKim）先生，董事。国籍：韩国。杜克大学MBA学位，韩国延世

大学建筑工程专业获学士学位。自2007年开始在贝莱德集团工作。曾先后在全球客户部负

责管理亚洲机构客户，负责亚太地区主动股票、固定收益及多资产组合的风险管理。现任贝

莱德董事总经理，亚太区风险量化分析部负责人，负责贝莱德亚太区的风险管理管理工作。

兼任贝莱德建信理财有限责任公司董事、贝莱德证券投资信托股份有限公司（台湾公司）监

察人。

王志强（WANG Zhiqiang）先生,独立董事。国籍：中国。上海市固定资产投资建设研

究会专家委员会主任，曾任上海城投（集团）有限公司副总裁，具有丰富的企业管理、金融

和投资经验，多次获得上海市企业管理现代化创新成果奖，入选2012年上海领军人才；2013

年被评定为上海市首批正高级会计师，担任上海市正高级会计师专家评委，上海市高级经济

师专家评委。兼任长江养老保险股份有限公司独立董事、上海百联集团股份有限公司独立董

事、上海国际机场股份有限公司独立董事、上海福赛特技术股份有限公司独立董事。

袁淳（YUAN Chun）先生，独立董事。国籍：中国。中央财经大学会计学院教授，现任

中央财经大学创新发展学院常务副院长，在中央财经大学任职时间超过20年，并任中国会

计学会财务与成本分会常务理事、教育部工商管理教学指导委员会会计分委员会副主任委员

等。兼任亚太财产保险有限公司独立董事。

付磊（FuLei）先生，独立董事。国籍：中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任首

都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。

兼任北京东方金信科技股份有限公司独立董事。

李祥林（Li,DavidXianglin）先生，独立董事。国籍：加拿大。滑铁卢大学统计学博士。

现任上海交通大学上海高级金融学院教授，中国金融研究院副院长、金融硕士项目联席主任。

历任中国国际金融(CICC)有限公司首席风险官、花旗集团(CitigrOup)和巴克莱资本(Barclays

Capital)信贷衍生品研究和分析部门主管、AIG投资分析部门主管、

保诚金融(PrudentialFinancia1s)风险方法和分析部门主管。兼任上海金开数科技术服务有限

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公司担任执行董事(法定代表人)、上海陆金所信息科技股份有限公司、平安证券股份有限公

司、深圳农村商业银行、民生通惠资产管理有限公司、中环控股集团有限公司独立董事。

2、监事

卢井泉（LUJingquan）先生，监事，国籍：中国。南京政治学院法学硕士。历任空军

指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金理事

会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。

赵蓓青（ZHAOBeiqing）女士，职工监事，国籍：中国，研究生学历。历任辽宁省证

券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、交

易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。

3、管理层成员

张家文（ZHANG Jiawen）先生，董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。

陈卫星（CHEN Weixing）先生，副执行总裁。国籍：中国。中国人民大学会计学博士。

2022年加入中银基金管理有限公司，现任副执行总裁。历任中国银行总行金融市场总部（托

管投资服务）助理总经理、中国银行深圳市分行党委委员、行长助理、副行长、中国银行总

行养老金融部副总经理。

赵永东（ZHAOYongdong）先生，副执行总裁。国籍：中国。安徽大学经济学学士。2021

年加入中银基金管理有限公司，现任副执行总裁、工会主席、基础设施投资管理部总经理、

产品研发部总经理。历任中国银行安徽省分行公司业务部副总经理，马鞍山分行党委书记、

分行行长，安徽省分行个人金融部总经理，公司金融部总经理，中国银行安徽省分行党委委

员、分行副行长。兼任中银资产管理有限公司董事长。

李建（LI Jian）先生，投资总监（权益）。国籍：中国。江西财经大学经济学学士。

2005年加入中银基金管理有限公司，现任投资总监（权益）、权益投资部总经理、基金经

理，历任中银基金管理有限公司固定收益投资部副总经理、多元投资部总经理。曾在深圳市

有色金属财务有限公司研究部、联合证券有限公司上海总部、恒泰证券有限公司、上海远东

证券有限公司工作。

程明（CHENGMing）先生，业务总监（机构销售）。国籍：中国。英国布鲁内尔大学

商业金融硕士。2003年加入中银基金管理有限公司，现任业务总监（机构销售）、董事会

秘书、机构客户三部总经理、北京分公司总经理，历任中银基金管理有限公司行政管理部总

经理、人力资源部总经理、董事会办公室总经理、国际业务部总经理、市场管理部总经理、

北京分公司总经理、机构客户一部总经理、机构客户二部总经理。曾在中银国际证券有限责

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任公司工作，担任中银国际基金筹备组成员。

陈宇（CHENYu）先生，首席信息官。国籍：中国。上海交通大学高级金融学院EMBA工

商管理硕士、复旦大学软件工程硕士。2021年加入中银基金管理有限公司，现任首席信息

官。历任申银万国证券股份有限公司软件高级项目经理，中银基金管理有限公司信息技术部

总经理、职工监事，鑫元基金管理有限公司党委委员、副总经理兼首席信息官，中银基金管

理有限公司科技创新部总经理、信息资讯部总经理。

邢科（XING Ke）先生，联席投资总监（固定收益）。国籍：中国。中国人民银行金融

研究所经济学博士。2021年加入中银基金管理有限公司，现任联席投资总监（固定收益）、

海外与量化指数部总经理。曾在国家外汇管理局中央外汇业务中心工作。历任国家外汇管理

局中央外汇业务中心投资三处债券交易员，中国人民银行驻美洲代表处纽约交易室交易员，

中央外汇业务中心投资部交易处交易员，中央外汇业务中心投资一处欧元区债券组合经理，

中央外汇业务中心投资部投资一组副主管、主管，国家外汇管理局中央外汇业务中心委托投

资部委托一组主管，中银基金管理有限公司信用研究部总经理。

（注：经本基金管理人董事会审议通过，欧阳向军先生2024年8月18日退休不再担任

本基金管理人督察长职务。在新任督察长正式就任前，由执行总裁张家文先生代为履行督察

长职责。张家文先生简历详见董事会成员介绍。）

4、基金经理

现任基金经理：

赵建忠（ZHAOJianzhong）先生，中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），金融学

硕士。2007年加入中银基金管理有限公司，曾担任基金运营部基金会计、研究部研究员、

基金经理助理。2015年6月至今任中证A100指数基金基金经理，2015年6月至今任国企

ETF基金基金经理，2015年6月至今任中银300E基金基金经理，2016年8月至2018年2

月任中银宏利基金基金经理，2016年8月至2018年2月任中银丰利基金基金经理，2020

年4月至2024年6月任中银100基金基金经理，2020年7月至2022年8月任中银800基

金基金经理，2020年8月至今任中银黄金基金基金经理，2020年9月至今任中银上海金ETF

联接基金基金经理，2020年11月至2024年2月任中银中证100ETF联接基金基金经理，2021

年12月至今任中银中证800基金（原目标ETF基金）基金经理，2024年3月至今任中银中

证央企红利50基金基金经理。具有18年证券从业年限。具备基金、期货从业资格。

历任基金经理：

瞿明昱先生2021年9月至2022年11月担任本基金基金经理。

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5、投资决策委员会成员的姓名及职务

主任委员：张家文（执行总裁、代行督察长）

执行委员：李建（投资总监（权益））

其他委员：陈卫星（纪委书记、副执行总裁）、赵永东（副执行总裁）、邢科（联席投

资总监（固定收益））、方明（信用研究部总经理）、李丽洋（研究部总经理）、黄珺

（权益投资部副总经理）、陈玮（固定收益投资部副总经理）、冯梽（多元投资部总经理）、

张杨（财富管理部联席总经理）、班甜甜（专户投资部副总经理）、施扬（风控中台总经

理）、沈东杰（内控与法律合规部总经理）

列席人员包括：金艳（风险管理部副总经理）

6、上述人员之间均不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

根据《基金法》、《运作办法》及其他法律、法规的规定，基金管理人应履行以下职责：

1、依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

6、编制基金季度报告、中期报告和年度报告；

7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

9、按照规定召集基金份额持有人大会；

10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

12、有关法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他职责。

（四）基金管理人的承诺

1、基金管理人承诺

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基金管理人承诺不从事违反《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办

法》等法律法规的活动，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违法行为的

发生。

2、基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员的禁止性行为

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关的

交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

3、基金经理承诺

（1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎勤勉的原则为基金份额持有人谋取

最大利益；

（2）不利用基金财产或职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄漏在任

职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等

信息，或利用该信息从事或明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

（五）基金管理人的内部控制制度

基金管理人的内部控制体系是指为了防范和化解风险，保证合法合规经营运作，在充分

考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理办法、实施操作程序与控制措施而

形成的系统。

1、内部控制的总体目标

（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，形成守法经营、

规范运作的经营思想和经营理念；

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产

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的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；

（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整，确保公司对外信息披露及时、

准确、合规。

2、内部控制的原则

（1）健全性原则。内部控制包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵

盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节；设立健全的内控管理制度和体系，做到内控管理

的全面覆盖；

（2）有效性原则。通过科学的内控管理方法和系统化的管理工具，建立合理的内控程

序，维护内控制度的有效执行，确保公司和基金的合规稳健运作，提高内控管理的有效性；

（3）权责匹配原则。内控管理中的职权和责任在公司董事会、管理层、下属各单位（各

部门、各分支机构、各层级子公司）及工作人员中进行合理分配和安排，做到权责匹配，所

有主体对其职责范围内的违规行为应当承担相应的责任；

（4）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、

自有资产、其他资产的运作分离；

（5）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡；在治理结构、

机构设置及权责分配、业务流程等方面体现相互制约、相互监督的作用；

（6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，

以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果；

（7）防火墙原则。公司投资、交易、研究、市场营销等相关部门，应当在空间上和制

度上适当隔离，以达到防范风险的目的。对因业务需要知悉内部信息的人员，应制定严格的

批准程序和监督措施；

（8）及时性原则。内部控制管理反映行业发展的新动向，及时体现法律法规、规范性

文件、监管政策、自律规则的最新要求，并不断进行调整和完善。

3、制定内部控制制度遵循的原则

基金管理人制定内部控制制度应当符合国家有关法律法规、监管机构的规定和行业监管

规则；应当涵盖公司经营管理的各个环节，并普遍适用于每位员工；以审慎经营、防范和化

解风险为出发点；并随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外

部环境的变化进行及时修改或完善。

4、内部控制的基本要素

基金管理人内部控制的基本要素主要包括控制环境、风险评估、控制措施、信息沟通和

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内部监控。各要素之间相互支撑、紧密联系，构成有机的内部控制整体。

5、内部控制的组织体系

股东会是基金管理人的最高权力机构，依照有关法律法规和公司章程行使职权，并承担

相应的责任。股东会选举董事组成董事会，董事会下设风险管理委员会、审计委员会、人事

薪酬委员会、战略及预算委员会。监事依照法律法规和公司章程的规定，对公司经营管理活

动、董事和公司管理层的行为行使监督权。基金管理人通过自上而下的有序组织体系，有效

贯彻内部控制制度，实现内部控制目标。

6、内部控制的主要内容

基金管理人设立内部控制和风险防范的三道防线，建立并持续完善研究和投资决策、交

易执行、市场营销、产品研发、基金运营业务、风险管理、法律合规、内部审计、信息系统

管理、危机处理、信息披露、财务管理、人力资源管理等各业务环节的体系和制度，形成科

学有效、职责清晰的内部控制机制。

7、基金管理人关于内部控制的声明

（1）基金管理人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确；

（2）基金管理人承诺将根据市场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。

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四、基金托管人

（一）基金托管人概况

1、基本情况

名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）

设立日期：1987年4月8日

注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

注册资本：252.20亿元

法定代表人：缪建民

行长：王良

资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号

电话：4006195555

传真：0755-83195201

资产托管部信息披露负责人：张姗

2、发展概况

招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，

总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发

行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标

准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代

码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2亿H股。截至2024年03月31日，本集

团总资产115，202.26亿元人民币，高级法下资本充足率18.20%，权重法下资本充足率

15.01%。

2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更名为

资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、养老金团队、业务管理团队、产品研发

团队、风险管理团队、系统与数据团队、项目支持团队、运营管理团队、基金外包业务团队

10个职能团队，现有员工218人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证

券投资基金托管业务资格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正

式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行之一，拥有证券投资基金

托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管

（QDII）、保险资金托管、基本养老保险基金托管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托

人、私募基金业务外包服务等业务资格。

招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕22年的专业能力和创新精神，推出“招商

银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行战略，致力于成为服务更佳、科技更强、协同更

好的客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得信赖的专家、贴心服务的管家、让

价值持续增加、客户的体验更佳”的“4+目标”，以创新的“服务产品化”为方法论，全方

位助力资管机构实现可持续的高质量发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造了“如

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风运营”“大观投研”“见微数据”三个服务子品牌，不断创新托管系统、服务和产品：在

业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“6S”托管服务标准，首家发布

私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功

托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私

募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一只

红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT保管，

实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。

招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,近年来获得业内各类奖项

荣誉。2016年5月“托管通”荣获《银行家》2016中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；

6月荣获《财资》“中国最佳托管银行奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银行；7月荣

获中国资产管理“金贝奖”“最佳资产托管银行”、《21世纪经济报道》“2016最佳资产

托管银行”。2017年5月荣获《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；6月荣获《财资》

“中国最佳托管银行奖”；“全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新

“十佳金融产品创新奖”。2018年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优

秀资产托管机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统

“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金点子方案

二等奖；3月荣获《中国基金报》“最佳基金托管银行”奖；5月荣获国际财经权威媒体《亚

洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣获2018东方财富风云榜“2018年度最佳托管

银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月荣获《中国基金报》“2018年度最

佳基金托管银行”奖；6月荣获《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”

“中国最佳零售基金行政外包”三项大奖；12月荣获2019东方财富风云榜“2019年度最佳

托管银行”奖。2020年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司“2019年度优秀资产托

管机构”奖项；6月荣获《财资》“中国境内最佳托管机构”“最佳公募基金托管机构”“最

佳公募基金行政外包机构”三项大奖；10月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华

奖“2019年度最佳基金托管银行”奖。2021年1月，荣获中央国债登记结算有限责任公司

“2020年度优秀资产托管机构”奖项；同月荣获2020东方财富风云榜“2020年度最受欢迎

托管银行”奖项；2021年10月，《证券时报》“2021年度杰出资产托管银行天玑奖”；2021

年12月，荣获《中国基金报》第三届中国公募基金英华奖“2020年度最佳基金托管银行”；

2022年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2021年度优秀资产托管机构、估值业务

杰出机构”奖项；9月荣获《财资》“中国最佳托管银行”“最佳公募基金托管银行”“最

佳理财托管银行”三项大奖；12月荣获《证券时报》“2022年度杰出资产托管银行天玑奖”；

2023年1月荣获中央国债登记结算有限责任公司“2022年度优秀资产托管机构”、银行间

市场清算所股份有限公司“2022年度优秀托管机构”、全国银行间同业拆借中心“2022年

度银行间本币市场托管业务市场创新奖”三项大奖；2023年4月，荣获《中国基金报》第

二届中国基金业创新英华奖“托管创新奖”；2023年9月，荣获《中国基金报》中国基金

业英华奖“公募基金25年基金托管示范银行（全国性股份行）”；2023年12月，荣获《东

方财富风云榜》“2023年度托管银行风云奖”。2024年1月，荣获中央国债登记结算有限

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责任公司“2023年度优秀资产托管机构”、“2023年度估值业务杰出机构”、“2023年度

债市领军机构”、“2023年度中债绿债指数优秀承销机构”四项大奖；2024年2月，荣获

泰康养老保险股份有限公司“2023年度最佳年金托管合作伙伴”奖。

（二）主要人员情况

缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020年9月起担任本行董事、董事长。中央

财经大学经济学博士，高级经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委员。招

商局集团有限公司董事长。曾任中国人寿保险（集团）公司副董事长、总裁，中国人民保险

集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国人民财产保险股份有限公司董事长，

中国人保资产管理有限公司董事长，中国人民健康保险股份有限公司董事长，中国人民保险

（香港）有限公司董事长，人保资本投资管理有限公司董事长，中国人民养老保险有限责任

公司董事长，中国人民人寿保险股份有限公司董事长。

王良先生，本行党委书记、执行董事、行长。中国人民大学经济学硕士，高级经济师。

1995年6月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长、行长，2012年6月起历任本

行行长助理、副行长、常务副行长，2022年4月18日起全面主持本行工作，2022年5月

19日起任本行党委书记，2022年6月15日起任本行行长。兼任本行香港上市相关事宜之授

权代表、招银国际金融控股有限公司董事长、招银国际金融有限公司董事长、招商永隆银行

董事长、招联消费金融有限公司副董事长、招商局金融控股有限公司董事、中国支付清算协

会副会长、中国银行业协会中间业务专业委员会第四届主任、中国金融会计学会第六届常务

理事、广东省第十四届人大代表。

王颖女士，本行副行长，南京大学政治经济学专业硕士，经济师。王颖女士1997年1

月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深圳分行行长，本行行

长助理。2023年11月起任本行副行长。

孙乐女士，招商银行资产托管部总经理，硕士研究生毕业，2001年8月加入招商银行

至今，历任招商银行合肥分行风险控制部副经理、经理、信贷管理部总经理助理、副总经理、

总经理、公司银行部总经理、中小企业金融部总经理、投行与金融市场部总经理；无锡分行

行长助理、副行长；南京分行副行长，具有20余年银行从业经验，在风险管理、信贷管理、

公司金融、资产托管等领域有深入的研究和丰富的实务经验。

（三）基金托管业务经营情况

截至2024年03月31日，招商银行股份有限公司累计托管1432只证券投资基金。

（四）托管人的内部控制制度

1、内部控制目标

招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法经营、规

范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防范和化解经营风险，

确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，

保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信息真实、准确、完整、及时；确保内控

机制、体制的不断改进和各项业务制度、流程的不断完善。

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2、内部控制组织结构

招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系：

一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控制；总行

风险管理部、法律合规部、审计部独立对资产托管业务进行评估监督，并提出内控提升管理

建议。

二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立风险合规管理相关团队，负责部门

内部风险预防和控制，及时发现内部控制缺陷，提出整改方案，跟踪整改情况，并直接向部

门总经理室报告。

三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控制衡原

则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。

3、内部控制原则

（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗位，并

由全部人员参与。

（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、审慎经

营为出发点，体现“内控优先”的要求。

（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不同托管

资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门独立于内部控制

的建立和执行部门。

（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行的有效

性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风险，且设计的风

险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设计要求严格有效执行。

（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随着托管

业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部

环境的改变及时进行修订和完善。

（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，办公网和

业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防范的目的。

（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务重要事项和

高风险环节。

（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置、权责分配及业务流

程等方面相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。

4、内部控制措施

（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受理、会

计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章制度，建立了三

层制度体系，即：基本规定、业务管理办法和业务操作规程。制度结构层次清晰、管理要求

明确，满足风险管理全覆盖的要求，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。

（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和

备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的业务信息须经过

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严格的授权方能进行访问。

（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客户资料严格

保密，除法律法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门或个人泄

露。

（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统机房、权限管理实行双人双岗

双责，电脑机房24小时值班并设置门禁，所有电脑设置密码及相应权限。业务网和办公网、

托管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术系统采

取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。

（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、激励

机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效地进行人力资源管理。

（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有

关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合等

情况的合法性、合规性进行监督和核查。

在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管理人发送

的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，对违反法律法规、

基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。

基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和

其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金管理人进行整改，整改的

时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管理人收到通知后应及时核对确认并

以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在

限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。

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五、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构

中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦10楼、11楼、26楼、45楼

法定代表人：章砚

电话：（021）38848999

传真：（021）50960970

1）中银基金管理有限公司直销中心柜台

地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼

客户服务电话：021-38834788，400-888-5566

电子信箱：clientservice@bocim.com

联系人：曹卿

2）中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括：

中银基金官方网站（www.bocim.com）

“中银基金”官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）

中银基金官方APP客户端（在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）

客户服务电话：021-38834788，400-888-5566

电子信箱：clientservice@bocim.com

联系人：朱凯

2、其他销售机构

本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构名单。基金管理人可根据

有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构销售基金，并在基金管理人网站公示。

销售机构的具体业务规则、费率优惠活动内容及办理程序等相关规则以销售机构的公示

/通知为准。

（二）登记机构

名称：中银基金管理有限公司

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注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦10楼、11楼、26楼、45楼

法定代表人：章砚

电话：（021）38848999

传真：（021）68872488

联系人：乐妮

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

负责人：俞卫锋

电话：（021）31358666

传真：（021）31358600

经办律师：黎明、陈颖华

联系人：陈颖华

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室

办公地址：上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼

执行事务合伙人：李丹

电话：(021)23238888

传真：(021)23238800

联系人：叶尔甸

经办会计师：叶尔甸、耿亚男

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六、基金的募集

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、

基金合同及其他有关规定募集，经2020年1月19日中国证监会证监许可[2020]163号文件

准予募集注册。本基金的基金类型为ETF联接基金，基金运作方式为契约型开放式，基金

存续期间为不定期。本基金自2020年7月17日起开始发售，每份基金份额的发售面值为1.00

元人民币。截至2020年9月24日募集结束，共募集基金份额270,056,625.57份，有效认购

户数为649户。

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七、基金合同的生效

根据相关规定，本基金满足基金合同生效条件，基金合同已于2020年9月29日正式生

效。自基金合同生效之日起，本基金管理人正式开始管理本基金。

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金

资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日

出现前述情形的，基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如

持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召开基金份

额持有人大会。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

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八、基金份额的申购与赎回

（一）申购和赎回场所

本基金A类基金份额、C类基金份额和E类基金份额的申购与赎回将通过销售机构进

行。具体的基金销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明。基金管理人

可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办

理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

（二）申购和赎回的开放日及时间

1、开放日及开放时间

投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，但基金管理人根据法律法规、中国证监会

的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体业务办理时间为上海

证券交易所的正常交易日的交易时间。

基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、上海黄金交易所或上海证券交易所交易时

间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但

应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

2、申购、赎回开始日及业务办理时间

基金管理人已于2020年10月13日起开始办理本基金基金份额的日常申购和赎回业务，

详情参见基金管理人刊登的《中银上海金交易型开放式证券投资基金联接基金开放日常申

购、赎回、转换及定期定额投资业务公告》。

基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或

者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确

认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。

（三）申购与赎回的原则

1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进

行计算；

2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；

3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；

4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则；

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6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估

值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规

则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

（四）申购与赎回的程序

1、申购和赎回的申请方式

投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

的申请。

2、申购和赎回的款项支付

投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；登

记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回申请生效。投资

者赎回申请生效后，基金管理人将在T＋7日（包括该日）内支付赎回款项。如遇特殊情况，

如目标ETF投资市场暂停交易、目标ETF暂停交易或赎回、目标ETF延迟支付赎回对价、

交易清算规则发生较大变化等，赎回款项支付的时间可相应调整。在发生巨额赎回时，款项

的支付办法参照基金合同有关条款处理。

3、申购和赎回申请的确认

基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日

提交的有效申请，投资人应在T+2日后（包括该日）到基金销售网点柜台或以销售机构规

定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。

销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构已经接

收到申购、赎回申请。申购与赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况，

投资者应及时查询。

在法律法规允许的范围内，登记机构可根据《业务规则》，在不影响基金份额持有人利

益的前提下，对上述业务办理程序进行调整，基金管理人将于开始实施前按照有关规定予以

公告。

（五）申购和赎回的数量限制

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1、投资者通过基金管理人电子直销平台、基金管理人直销中心柜台或基金管理人指定

的其他销售机构申购本基金份额时，首次申购最低金额为人民币0.10元，追加申购最低金

额为人民币0.10元。投资者当期分配的基金收益转为基金份额时，不受申购最低金额的限

制。

2、投资者可将其全部或部分基金份额赎回。基金份额持有人在销售机构赎回基金份额

时，每次对本基金的赎回申请不得低于0.01份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后

在销售机构（网点）保留的基金份额余额不足0.01份的，在赎回时需一次全部申请赎回。

3、基金管理人有权对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。

4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人

应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基

金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险

控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体见基金管理人相关公告。

5、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量

限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保

基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的

规定。

（六）申购费用和赎回费用

1、申购费用

本基金A类基金份额的申购费用由申购本基金A类基金份额的投资人承担，不列入基

金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。本基金C类基金份额和E

类基金份额不收取申购费，但从本类别基金资产中计提销售服务费。

本基金A类基金份额的申购费率如下：

申购费率客户申购金额（M）申购费率

M＜100万元 0.60%

100万元≤M＜200万元 0.40%

200万元≤M＜500万元 0.20%

M≥500万元 1000元/笔

自2021年8月30日起，对通过本公司直销中心柜台申购本基金的养老金客户实施特定

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申购费率：

通过公司直销中心申购该基金A类基金份额的，适用的申购费率为对应申购金额所适

用的原申购费率的10%，申购费率为固定金额的，则按原费率执行，不再享有费率优惠。其

中，养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的

补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一

计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管计划、基本养老保险基金、职业

年金计划、养老目标基金。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金

管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。

2、赎回费用。

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份

额时收取。

本基金A类基金份额的赎回费率如下：

持有期限（Y）赎回费率

赎回费率 Y＜7日 1.50%

7日≤Y＜1年 0.10%

Y≥1年 0.00%

本基金C类基金份额的赎回费率如下：

持有期限（Y）赎回费率

赎回费率 Y＜7日 1.50%

7日≤Y＜30天 0.10%

Y≥30天 0.00%

本基金E类基金份额的赎回费率如下：

持有期限（Y）赎回费率

赎回费率 Y＜7天 1.50%

7天≤Y 0.00%

注：投资人通过日常申购所得基金份额，持有期限自登记机构确认登记之日起计算。

投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持

有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。赎回费用应当根据相关法律规定按照比

例归入基金资产，未归入基金资产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费，其中对持续

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持有期少于7日的投资者收取不低于1.5%的赎回费并全额计入基金财产。

3、本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产

生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公

告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。未来，若市场情况发生变

化，或目标ETF净值计算和发布时间发生变化，或实际需要，经中国证监会允许，本基金

可相应调整基金份额净值计算和公告时间或频率并提前公告。

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费

率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况履行

相关程序后制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，

基金管理人可以对基金销售费用实行一定的优惠，并进行公告。

（七）申购份额与赎回金额的计算

1、基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中：

（1）若投资者选择申购本基金A类基金份额，申购份额的计算方法如下：

1）申购费用采用比例费率时：

净申购金额=申购金额/（1+申购费率）

申购费用=申购金额-净申购金额

申购份额=净申购金额/申购当日的A类基金份额净值

2）申购费用采用固定金额时：

申购费用=固定金额

净申购金额=申购金额-申购费用

申购份额=净申购金额/申购当日的A类基金份额净值

（2）若投资者选择申购本基金C类基金份额和E类基金份额，申购份额的计算方法如

下：

申购份额=申购金额/申购当日的该类基金份额净值

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金

财产承担。

例：某投资人投资50,000元申购本基金A类基金份额，假设申购当日A类基金份额净

值为1.0500元，则可得到的申购份额为：

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净申购金额=50,000/（1+0.60%）=4,9701.79元

申购费用=50,000-49,701.79=298.21元

申购份额=49,701.79/1.0500=47,335.04份

即：投资者投资50,000元申购本基金，假设申购当日A类基金份额净值为1.0500元，

则其可得到47,335.04份A类基金份额。

例：某投资人投资50,000元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类基金份额净

值为1.0500元，则可得到的申购份额为：

申购份额=50,000/1.0500=47,619.05份

即：投资者投资50,000元申购本基金，假设申购当日C类基金份额净值为1.0500元，

则其可得到47,619.05份C类基金份额。

2、赎回金额的计算及余额处理方式

本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日的基金份额净值为基准进行计算。计

算公式：

赎回总金额=赎回份额?赎回当日的该类基金份额净值

赎回费用=赎回总金额?赎回费率

净赎回金额=赎回总金额-赎回费用

上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金

财产承担。

例：某投资人赎回本基金10,000份A类基金份额，持有时间为三年，对应的赎回费率

为0%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为：

赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00元

赎回费用=12,500.00×0%=0.00元

净赎回金额=12,500.00-0=12,500.00元

投资者赎回本基金10,000份A类基金份额，持有期限为三年，假设赎回当日A类基金

份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为12,500.00元。

例：某投资人赎回本基金10,000份C类基金份额，持有时间为三年，对应的赎回费率

为0%，假设赎回当日C类基金份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为：

赎回总金额=10,000×1.2500=12,500.00元

赎回费用=12,500.00×0%=0.00元

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净赎回金额=12,500.00-0=12,500.00元

投资者赎回本基金10,000份C类基金份额，持有期限为三年，假设赎回当日C类基金

份额净值是1.2500元，则其可得到的赎回金额为12,500.00元。

（八）拒绝或暂停申购的情形

发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：

1、因不可抗力导致基金无法正常运作。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申

购申请；当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当

暂停接受基金投资人的申购申请。

3、证券交易所、上海黄金交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。

5、目标ETF暂停估值，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。

6、目标ETF暂停申购、暂停交易、达到或接近申购上限。

7、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业

绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。

8、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单个投资人单日或

单笔申购金额上限的。

9、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述第1、2、3、5、6、7、9项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资

人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人

的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消

除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。

（九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形

发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：

1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。

2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎

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回申请或延缓支付赎回款项；当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活

跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认

后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金投资人的赎回申请。

3、证券交易所、上海黄金交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日

基金资产净值。

4、本基金的目标ETF暂停赎回、暂停交易、达到或接近赎回上限。

5、本基金的目标ETF暂停估值。

6、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。

7、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂

停接受基金份额持有人的赎回申请。

8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。

发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在

当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，

应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期

支付。若出现上述第6项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎

回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人

应及时恢复赎回业务的办理并公告。

（十）巨额赎回的情形及处理方式

1、巨额赎回的认定

若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转

出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前

一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。

2、巨额赎回的处理方式

当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回

或部分延期赎回。

（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回

程序执行。

（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当

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日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办

理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受

理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。

选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，

当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，

无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎

回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处

理。

（3）当基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放日基金总

份额10%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支

付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波

动时，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出前一开放日基金总份额10%的赎回申请

实施延期办理，对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回，

具体参照上述（2）方式处理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权

并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。

而对该单个基金份额持有人前一开放日基金总份额10%以内（含10%）的赎回申请与其他投

资者的赎回申请按上述（1）、（2）方式处理，具体见相关公告。

（4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有

必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超

过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。

3、巨额赎回的公告

当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规

定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在两日内在规定

媒介上刊登公告。

（十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告

1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上刊登暂

停公告。

2、如发生暂停的时间为1日，基金管理人应于重新开放日，在规定媒介上刊登基金重

新开放申购或赎回公告，并公布最近1个开放日的各类基金份额净值。

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（十二）基金转换

基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人

管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人

届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

（十三）基金的非交易过户

基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非

交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接

受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。

继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金

份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是

指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法

人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件

的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。

（十四）基金的转托管

基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可

以按照规定的标准收取转托管费。

（十五）定期定额投资计划

基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投

资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管

理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

（十六）基金份额的冻结和解冻

基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认

可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。

（十七）基金份额的转让

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在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监

会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登

记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理

人公告的业务规则办理基金份额转让业务。

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九、基金的投资

（一）投资目标

本基金主要通过对目标ETF基金份额的投资，紧密跟踪中国黄金现货价格的表现。

（二）投资范围

本基金主要投资于目标ETF（中银上海金ETF）基金份额以及上海黄金交易所挂盘交

易的黄金现货合约等黄金品种。此外，本基金还可以投资于债券、货币市场工具以及法律法

规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

基金的投资组合比例为：本基金投资于目标ETF（中银上海金ETF）的比例不低于基

金资产净值的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其

中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。

（三）投资策略

本基金为中银上海金ETF的联接基金。中银上海金ETF主要投资于上海黄金交易所挂

盘交易的上海金集中定价合约。本基金主要通过投资于中银上海金ETF实现对黄金资产的

紧密跟踪。

在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决

定采用一级市场申购、赎回的方式或二级市场买卖的方式投资于中银上海金ETF。本基金还

将适度参与中银ETF基金份额交易和申购、赎回的组合套利，本基金还可投资于债券、货

币市场工具等产品以增强基金收益。

基金管理人还将关注国内其他黄金投资工具的推出情况。如法律法规或监管机构允许本

基金投资于挂钩黄金价格的其他金融工具（包括但不限于远期、期货、期权及互换协议），

在不改变本基金的投资目标和风险收益特征的前提下，基金管理人将制定与本基金投资目标

相适应的投资策略，在充分评估其预期风险及收益的基础上，谨慎地进行投资。

在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离

度不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如在投资管理过程中跟踪偏离度和跟踪误差超过

上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

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（四）投资决策依据、机制和程序

1、投资决策依据

有关法律、法规、基金合同以及标的指数的相关规定是基金管理人运用基金财产的决策

依据。

2、投资管理机制

本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责做出

基金组合重大调整的决策，以及其他单项投资的重大决策。基金经理负责做出日常组合构建、

组合调整等决策。

3、投资管理程序

研究支持、投资决策、组合构建、交易执行、投资绩效评估、组合监控与调整各环节的

相互协调与配合，构成了本基金的投资管理程序。

（1）研究支持。基金管理人的研究部依托公司整体研究平台，整合外部信息包括券商

等外部研究力量的研究成果，开展对于黄金品种的深入研究、目标ETF二级市场的流动性

和折溢价分析、黄金合约流动性分析、误差及其归因分析等工作，作为本基金投资决策的重

要依据。

（2）投资决策。基金管理人的投资决策委员会依据研究部提供的研究报告，定期或遇

重大事件时临时召开投资决策委员会议，对相关事项做出决策。基金经理根据投资决策委员

会的决议，做出基金投资管理的日常决策。

（3）组合构建。根据标的指数情况，结合研究报告，基金经理做出日常组合构建、组

合调整等决策，构建以目标ETF为主的投资组合。在追求跟踪误差和跟踪偏离度最小化的

前提下，基金经理可采取适当的方法，提高投资效率，降低交易成本，控制投资风险。

（4）交易执行。基金管理人的交易部负责本基金的具体交易执行，交易部同时履行一

线监控的职责。

（5）投资绩效评估。本基金管理人定期和不定期对本基金的投资绩效进行评估，并撰

写相关的绩效评估报告，确认基金组合是否实现了投资预期，投资策略是否成功，并对基金

组合误差的来源进行归因分析等。基金经理依据绩效评估报告总结或检讨以往的投资策略，

如果需要，亦对投资组合进行相应的调整。

（6）组合监控与调整。基金经理根据黄金品种的基本面情况、流动性状况、基金申购

赎回的现金流量情况，以及基金投资绩效评估结果等，对基金投资组合进行动态监控和调整，

密切跟踪标的指数。

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基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下，根据环境的变化和基金实际投资的需

要，有权对上述投资程序做出调整，并将调整内容在基金招募说明书及招募说明书更新中予

以公告。

（五）业绩比较基准

上海黄金交易所上海金集中定价合约（合约代码：SHAU）午盘基准价格收益率×95%

＋人民币活期存款利率（税后）×5%

由于本基金主要投资于目标ETF（中银上海金ETF），中银上海金ETF主要投资于上

海黄金交易所挂盘交易的上海金集中定价合约。上海金集中定价合约，执行“以价询量，量

价平衡”的交易原则，即在某一具体时点，寻找使所有买卖供求平衡的价格，并以该价格申

报的所有买卖量全部成交。整个市场的供求力量平衡对成交起决定作用。用95%上海金集中

定价合约（合约代码：SHAU）午盘基准价格收益率所代表的黄金价格收益率+5%人民币活

期存款利率（税后）作为业绩比较基准符合本基金的产品特点。

如果今后法律法规发生变化，或者由于上海金集中定价合约定价标准发生重大变更等原

因导致上海金集中定价合约所代表的黄金价格不宜继续作为业绩比较基准，或者市场上出现

更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准，若变更业绩比较基准对基金投资范围和投

资策略无实质性影响，基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则，变更本基金的业绩

比较基准的计算依据，不需另行召开基金份额持有人大会。

（六）风险收益特征

本基金是目标ETF的联接基金，目标ETF为中银上海金ETF，因此本基金的风险收益

特征与国内黄金现货价格的风险收益特征相似，不同于股票型基金、混合型基金、债券型基

金和货币市场基金。

（七）投资限制与禁止行为

1、组合限制

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金投资于目标ETF（中银上海金ETF）的比例不低于基金资产净值的90%；

本基金持有买入Au（T+D）合约价值不超过基金资产净值的10%；本基金持有卖出Au（T+D）

合约价值不超过基金持有的黄金现货实盘合约和上海金集中定价合约价值之和的10%；

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（2）保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金

不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10％；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净

值的10%；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支

持证券规模的10%；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得

超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（9）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。基金持

有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起

3个月内予以全部卖出；

（10）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%；

因黄金市场波动、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该

比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

（11）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（12）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

的40%，本基金在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得

展期；

（13）本基金的基金资产总值不得超过基金资产净值的140%；

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述（1）、（2）、（9）、（10）、（11）项情形之外，因黄金市场波动、证券市

场波动、证券发行人合并、基金规模变动、目标ETF暂停申购、赎回或二级市场交易停牌

等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在

10个交易日内进行调整；因黄金市场波动、证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变

动、目标ETF暂停申购、赎回或二级市场交易停牌等基金管理人之外的因素致使基金投资

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比例不符合上述（1）项情形的，基金管理人应当在20个交易日内进行调整；但中国证监会

规定的特殊情形除外。法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金

托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准；

法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本

基金投资不再受相关限制。

2、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（1）承销证券；

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定或投资目标ETF（中银上海金ETF）

的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交

易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益

冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先

得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审

议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项

进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再

受相关限制或以变更后的规定为准。

（八）目标ETF发生相关变更情形时的处理

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目标ETF出现下述情形之一的，在法律法规允许的前提下，本基金将由目标ETF的联

接基金变更为投资于黄金现货合约的开放式基金。相应地，基金合同中将删除关于目标ETF

的表述部分。届时将由基金管理人另行公告，而无需召开基金份额持有人大会。

（1）目标ETF交易方式发生重大变更致使本基金的投资策略难以实现；

（2）目标ETF终止上市；

（3）目标ETF基金合同终止；

（4）目标ETF的基金管理人发生变更（但变更后的本基金与目标ETF的基金管理人相

同的除外）；

（5）目标ETF与其他基金进行合并；

（6）中国证监会规定的其他情形。

若目标ETF变更其跟踪的价格指数，本基金将相应变更且继续投资于该目标ETF。但

目标ETF召开基金份额持有人大会审议变更目标ETF跟踪的价格指数事项的，本基金的基

金份额持有人可出席目标ETF基金份额持有人大会并进行表决，目标ETF基金份额持有人

大会审议通过变更其跟踪的价格指数事项的，本基金可不召开基金份额持有人大会相应变更

其跟踪的价格指数并仍为该目标ETF的联接基金。

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十、投资组合报告

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金的托管人根据本基金合同规定，于2024年6月21日复核了本报告中的财务指标、

净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2024年3月31日，本报告所列财务数据未经审计。

（一）报告期末基金资产组合情况

1、报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 34,377,528.49 89.77

3 固定收益投资 1,828,061.51 4.77

其中：债券 1,828,061.51 4.77

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,846,164.47 4.82

8 其他各项资产 243,389.14 0.64

9 合计 38,295,143.61 100.00

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业

务。

2、期末投资目标基金明细

序号基金名称基金类型运作方式管理人公允价值占基金资产净值比例（%）

1 中银上海金ETF 指数型交易型开放式（ETF）中银基金管理有限公司 34,377,528.49 90.13

（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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本基金本报告期末未持有股票。

2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 1,828,061.51 4.79

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,828,061.51 4.79

（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 019678 22国债13 9,000 916,040.96 2.40

2 019727 23国债24 9,000 912,020.55 2.39

（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（九）报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

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1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与股指期货投资。

2、本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。

（十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1、本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。

2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

3、本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。

（十一）投资组合报告附注

1、本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

2、本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

3、其他各项资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 1,236.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 242,153.14

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 243,389.14

4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

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6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

十一、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为2020年9月29日。基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩

比较基准的比较如下表所示：

中银上海金联接A：

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

2020年9月29日（基金合同生效日）至2020年12月31日 -0.83% 0.57% -1.44% 0.80% 0.61% -0.23%

2021年1月1日至2021年12月31日 -5.48% 0.71% -4.45% 0.73% -1.03% -0.02%

2022年1月1日至2022年12月31日 7.73% 0.66% 9.29% 0.67% -1.56% -0.01%

2023年1月1日至2023年12月31日 14.35% 0.59% 16.29% 0.61% -1.94% -0.02%

2024年1月1日至2024年03月31日 9.17% 0.51% 9.64% 0.53% -0.47% -0.02%

自基金合同生效起至2024年03月31日 26.07% 0.64% 31.23% 0.67% -5.16% -0.03%

中银上海金联接C：

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

2020年9月29日（基金合同生效日）至2020年12月31日 -0.92% 0.57% -1.44% 0.80% 0.52% -0.23%

2021年1月1日至2021年12月31日 -5.79% 0.71% -4.45% 0.73% -1.34% -0.02%

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2022年1月1日至2022年12月31日 7.35% 0.66% 9.29% 0.67% -1.94% -0.01%

2023年1月1日至2023年12月31日 13.95% 0.59% 16.29% 0.61% -2.34% -0.02%

2024年1月1日至2024年03月31日 9.07% 0.51% 9.64% 0.53% -0.57% -0.02%

自基金合同生效起至2024年03月31日 24.54% 0.64% 31.23% 0.67% -6.69% -0.03%

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十二、基金的财产

（一）基金资产总值

基金资产总值是指购买的黄金现货合约等黄金品种、黄金结算保证金存款本息、各类证

券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。

（二）基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。

（三）基金财产的账户

基金托管人根据相关法律法规、规范性文件要求,为本基金财产以基金名义开立银行存

款账户,协助本基金开立相应的黄金账户和资金结算专用账户，以基金托管人的名义开立证

券交易清算资金的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立本基金的证券账

户，以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基

金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。

（四）基金财产的保管和处分

本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保

管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的

法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基

金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。

基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算

的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固

有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不

得相互抵销。

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十三、基金资产估值

（一）估值日

本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

外披露基金净值的非交易日。

（二）估值对象

基金所拥有的目标ETF份额、黄金现货合约等黄金品种、债券、银行存款本息、应收

款项等其他各类有价证券及负债。

（三）估值原则

基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计准则》、

监管部门有关规定。

1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，

除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计

量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易

日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值

的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种形同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并

在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制

是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不

应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和

其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察

输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以

使用不可观察输入值。

3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值

调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价

值。

（四）估值方法

1、目标ETF的估值

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本基金投资的目标ETF按照估值日目标ETF的基金份额净值估值，如该日目标ETF未

公布净值，则按该日目标ETF的最近公布的净值估值。如果基金管理人认为按上述基金份

额净值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人协商后，按最

能反映其公允价值的价格估值。

2、黄金现货合约（上海金集中定价合约）和黄金现货实盘合约（AU99.99）的估值方

法

黄金现货合约（上海金集中定价合约）和黄金现货实盘合约（AU99.99）按估值日上海

金集中定价合约所在交易所的当日午盘价估值，估值日无交易的，以最近午盘价估值。

3、黄金现货实盘合约（除AU99.99）估值方法

除AU99.99外的其他黄金现货实盘合约按估值日其所在交易所的当日收盘价估值，估

值日无交易的，以最近收盘价估值。

4、黄金现货延期交收合约估值方法

黄金现货延期交收合约按估值日其所在交易所的当日结算价估值；估值日无交易的，以