选股风格：行业轮动 / 混合
中信保诚深度价值混合(LOF) 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.41%，四季平均换手约53.47%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.22%)、新能源/电力设备(2.65%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：三一重工、宁德时代、徐工机械、杭州银行。2026 年调仓：新进 11 笔（4 盈 / 7 亏）；退出 11 笔（规避 9 / 错失 2）。
中信保诚深度价值混合(LOF) 2010年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.97%，四季平均换手约66.7%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.23%)。四季度新进Top10：广汇能源、恒瑞医药、洋河股份、海螺水泥、湖南黄金。2010 年调仓：新进 5 笔（2 盈 / 3 亏）；退出 5 笔（规避 4 / 错失 1）。
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
该自然年暂无雷达测评数据
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 电子 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 8.48% 调整至 17.14%，电子 由 3.73% 至 6.81%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
12月 医药生物行业持仓占比从 8.48% 升至 17.14%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 广汇能源、恒瑞医药、洋河股份、海螺水泥，退出 上海汽车、伊利股份、华域汽车、宇通客车。
年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 建筑材料(+5.46pp)、医药生物(+8.66pp)、电子(+3.08pp)；净降配 汽车(-8.46pp)、食品饮料(-2.72pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
12月 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.23%）。
年末较年初抬升：资源/有色(+3.23pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.23%（峰值出现在 12月）；主要经由 湖南黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 3.23% | +3.23 |
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|
| 医药生物 | 8.48% | 17.14% | +8.66 |
| 电子 | 3.73% | 6.81% | +3.08 |
| 建筑材料 | 0.0% | 5.46% | +5.46 |
| 石油石化 | 0.0% | 4.49% | +4.49 |
| 食品饮料 | 6.07% | 3.35% | -2.72 |
| 有色金属 | 0.0% | 3.23% | +3.23 |
| 汽车 | 8.46% | 0.0% | -8.46 |
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 3.23% | +3.23 | 明显加仓 | 湖南黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
2010-09-30 新进：—；退出：—
2010-12-31 新进：广汇能源、恒瑞医药、洋河股份、海螺水泥、湖南黄金；退出：上海汽车、伊利股份、华域汽车、宇通客车、承德露露
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 湖南黄金 | 3.23 | 11.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 洋河股份 | 3.35 | -6.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 广汇能源 | 4.49 | -45.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 4.48 | -23.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 新进 | 海螺水泥 | 5.46 | 36.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 承德露露 | 2.42 | -25.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 宇通客车 | 3.6 | 0.57 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 上海汽车 | 2.91 | -12.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 华域汽车 | 1.95 | -20.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2010-09-30→2010-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 3.65 | -8.75 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/3；退出 规避/错失 4/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。