华安宝利配置混合 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

华安宝利配置混合 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.95%，四季平均换手约48.73%。四季度新进Top10：东软集团、康得退。2013 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 医药生物 与 基础化工 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 3.71% 调整至 7.78%，基础化工 由 2.97% 至 7.24%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 基础化工行业持仓占比从 2.97% 升至 6.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国重工、伊利股份、康得退、海康威视，退出 五粮液、南京银行、国电南瑞、国电电力。Q3 再平衡：新进 大北农、水晶光电、益佰制药，退出 上汽集团、中国平安、康得退，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东软集团、康得退，退出 大北农、水晶光电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、银行、汽车 等方向；净加仓 基础化工(+4.27pp)、医药生物(+4.07pp)、国防军工(+2.45pp)；净降配 电力设备(-2.87pp)、银行(-5.49pp)、汽车(-4.42pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2013 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：中国重工、伊利股份、康得退、海康威视、长盈精密；退出：五粮液、南京银行、国电南瑞、国电电力、浦发银行

2013-09-30 新进：大北农、水晶光电、益佰制药；退出：上汽集团、中国平安、康得退

2013-12-31 新进：东软集团、康得退；退出：大北农、水晶光电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。