选股风格：集中押注 / 混合
中信保诚新选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.29%，四季平均换手约66.27%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：三美股份、兴发集团、巨化股份、招商轮船、桐昆股份。2026 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
中信保诚新选混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.11%，四季平均换手约64.13%。四季度新进Top10：中国平安、光大证券、贵州茅台。2016 年调仓：新进 16 笔（11 盈 / 5 亏）；退出 6 笔（规避 3 / 错失 3）。
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
该自然年暂无雷达测评数据
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 银行行业持仓占比从 1.26% 升至 4.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国银行、民生银行、浦发银行，退出 云南白药、老板电器、金风科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、光大证券、贵州茅台，退出 东阿阿胶、民生银行、浦发银行，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+1.89pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 1.26% | 4.18% | 1.89% | +1.89 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.65% | 1.08% | 0.9% | +0.90 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.56% | +0.56 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.31% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.67% | 0.55% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.27% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中国银行、民生银行、浦发银行；退出：云南白药、老板电器、金风科技
2016-12-31 新进：中国平安、光大证券、贵州茅台；退出：东阿阿胶、民生银行、浦发银行
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 0.31 | 12.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 云南白药 | 0.36 | 7.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.27 | 4.65 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.38 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 金风科技 | 0.31 | 3.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 老板电器 | 0.27 | 12.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.26 | 4.79 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 交通银行 | 0.39 | -1.78 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 工商银行 | 0.31 | -0.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.3 | 9.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 浦发银行 | 0.49 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 民生银行 | 0.48 | -1.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国银行 | 0.7 | 2.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 云南白药 | 0.36 | 7.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金风科技 | 0.31 | 3.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 老板电器 | 0.27 | 12.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 0.29 | 15.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.26 | 4.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 光大证券 | 0.3 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 东阿阿胶 | 0.55 | -9.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 浦发银行 | 0.49 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 民生银行 | 0.48 | -1.94 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 11/5；退出 规避/错失 3/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。