选股风格：行业轮动 / 混合
中信保诚新旺混合(LOF)C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.92%，四季平均换手约62.63%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.73%)、AI算力/光模块(0.2%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.2%）。最近一季新进Top10：北新建材、新易盛、泽璟制药、澜起科技、生益科技。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。
中信保诚新旺混合(LOF)C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.69%，四季平均换手约48.73%。四季度新进Top10：光大证券、华泰证券、南京银行。2016 年调仓：新进 13 笔（7 盈 / 6 亏）；退出 3 笔（规避 1 / 错失 2）。
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
该自然年暂无雷达测评数据
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q4 末新进 光大证券、华泰证券、南京银行，退出 东阿阿胶、丽珠集团、泸州老窖，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+1.54pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 1.22% | 1.54% | +1.54 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.24% | 0.78% | +0.78 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.44% | 0.24% | +0.24 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.25% | 0.23% | +0.23 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：—；退出：—
2016-12-31 新进：光大证券、华泰证券、南京银行；退出：东阿阿胶、丽珠集团、泸州老窖
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 0.2 | -9.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 丽珠集团 | 0.23 | 9.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.19 | 6.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 五粮液 | 0.25 | 3.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 宁沪高速 | 0.25 | -2.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 农业银行 | 0.27 | -0.96 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国平安 | 0.24 | 3.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 工商银行 | 0.31 | -0.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 建设银行 | 0.34 | 5.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国银行 | 0.3 | 2.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 南京银行 | 0.22 | 10.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华泰证券 | 0.2 | -5.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 光大证券 | 0.26 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 东阿阿胶 | 0.2 | -9.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 丽珠集团 | 0.23 | 9.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.19 | 6.18 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/6；退出 规避/错失 1/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。