选股风格：混合
中信保诚新悦混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约35.53%，四季平均换手约37.6%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：华峰测控、华泰证券、华虹宏力。2026 年调仓：新进 7 笔（1 盈 / 6 亏）；退出 7 笔（规避 6 / 错失 1）。
中信保诚新悦混合A 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约19.12%，四季平均换手约17.17%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、保利发展、福耀玻璃。2018 年调仓：新进 3 笔（2 盈 / 1 亏）；退出 3 笔（规避 3 / 错失 0）。
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
该自然年暂无雷达测评数据
行业配置
年初行业重心落在 银行、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 保利发展、海尔智家，退出 保利地产、青岛海尔。Q3 再平衡：新进 中国石化、保利地产，退出 保利发展、海尔智家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、保利发展、福耀玻璃，退出 中国石化、保利地产、恒瑞医药，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净降配 银行(-1.52pp)、医药生物(-2.27pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 1.36% | 1.48% | 0.0% | 0.0% | -1.36 |
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 6.06% | 5.38% | 6.01% | 4.54% | -1.52 |
| 食品饮料 | 4.44% | 4.54% | 4.32% | 3.14% | -1.30 |
| 房地产 | 2.92% | 2.64% | 2.61% | 2.17% | -0.75 |
| 非银金融 | 2.13% | 1.9% | 2.97% | 2.09% | -0.04 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.01% | +1.01 |
| 建筑材料 | 2.39% | 2.48% | 1.4% | 0.96% | -1.43 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.94% | +0.94 |
| 家用电器 | 1.36% | 1.48% | 0.0% | 0.0% | -1.36 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 1.36% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 2.27% | 1.47% | 1.52% | 0.0% | -2.27 |
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：保利发展、海尔智家；退出：保利地产、青岛海尔
2018-09-30 新进：中国石化、保利地产；退出：保利发展、海尔智家
2018-12-31 新进：万华化学、保利发展、福耀玻璃；退出：中国石化、保利地产、恒瑞医药
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 中国石化 | 1.36 | -29.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 1.48 | -14.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 万华化学 | 1.01 | 62.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 0.94 | 6.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 中国石化 | 1.36 | -29.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 1.52 | -16.93 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/1；退出 规避/错失 3/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。