选股风格：行业轮动 / 混合
中信保诚新旺混合(LOF)C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.92%，四季平均换手约62.63%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.73%)、AI算力/光模块(0.2%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.2%）。最近一季新进Top10：北新建材、新易盛、泽璟制药、澜起科技、生益科技。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。
中信保诚新旺混合(LOF)C 2019年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约14.17%，四季平均换手约25.1%。四季度新进Top10：国泰海通。2019 年调仓：新进 5 笔（4 盈 / 1 亏）；退出 5 笔（规避 5 / 错失 0）。
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
该自然年暂无雷达测评数据
行业配置
年初行业重心落在 非银金融、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 洋河股份，退出 国泰君安。Q3 再平衡：新进 万华化学、兴业银行、国泰君安、海螺水泥，退出 华泰证券、口子窖、洋河股份、片仔癀，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国泰海通，退出 国泰君安，持仓进一步向龙头集中。
净降配 食品饮料(-2.43pp)、非银金融(-3.06pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 3.28% | 3.54% | 3.4% | 3.51% | +0.23 |
| 非银金融 | 6.47% | 6.07% | 3.59% | 3.41% | -3.06 |
| 食品饮料 | 5.6% | 6.58% | 3.16% | 3.17% | -2.43 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.66% | 0.83% | +0.83 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.62% | 0.7% | +0.70 |
| 医药生物 | 1.04% | 1.06% | 0.0% | 0.0% | -1.04 |
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：洋河股份；退出：国泰君安
2019-09-30 新进：万华化学、兴业银行、国泰君安、海螺水泥；退出：华泰证券、口子窖、洋河股份、片仔癀
2019-12-31 新进：国泰海通；退出：国泰君安
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 洋河股份 | 1.49 | -14.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 国泰君安 | 0.97 | -8.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.62 | 27.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.66 | 32.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 兴业银行 | 0.75 | 12.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 国泰君安 | 0.65 | 5.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 洋河股份 | 1.49 | -14.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 片仔癀 | 1.06 | -11.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 华泰证券 | 2.4 | -14.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 口子窖 | 1.48 | -13.41 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/1；退出 规避/错失 5/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。