基金评级_易天富

★★★★☆ 4星

选股风格：集中押注 / 混合

雷达测评

盈利雷达弱强

波动雷达小大

风险雷达小大

持仓观察

中信保诚新选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.29%，四季平均换手约66.27%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：三美股份、兴发集团、巨化股份、招商轮船、桐昆股份。2026 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。

自然年

2026 2025 202420232022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015

2023 自然年 · 重仓透视

中信保诚新选混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚新选混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.09%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。2023 年调仓：新进 17 笔（11 盈 / 6 亏）；退出 19 笔（规避 8 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

主风格行业轮动

次风格混合

平均 Top10 权重5.0900%

平均换手98.2300%

持股集中度0.0003

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在国防军工、建筑装饰。

Q2 末换仓：新进中航沈飞、兴业证券、国金证券、小商品城，退出三峡能源、中国中铁、中国卫星、中国电建。Q3 再平衡：退出中航沈飞、兴业证券、华泰证券、国金证券，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退国防军工等方向；净加仓基础化工(+1.54pp)、石油石化(+1.71pp)；净降配国防军工(-1.64pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

主题	Q1	Q2	Q3	Q4	变化
军工/高端制造	0.62%	0.63%	0.0%	0.0%	-0.62

行业配置（四季）

行业	Q1	Q2	Q3	Q4	变化
石油石化	0.0%	0.0%	0.0%	1.71%	+1.71
基础化工	0.0%	0.0%	0.0%	1.54%	+1.54
汽车	0.0%	0.0%	0.0%	0.27%	+0.27
钢铁	0.0%	0.61%	0.0%	0.0%	+0.00
建筑装饰	1.38%	0.0%	0.0%	0.0%	-1.38
国防军工	1.64%	0.63%	0.0%	0.0%	-1.64
非银金融	1.02%	3.02%	0.0%	0.0%	-1.02
机械设备	0.5%	0.0%	0.0%	0.0%	-0.50
公用事业	0.5%	0.0%	0.0%	0.0%	-0.50
电力设备	0.0%	1.26%	0.0%	0.0%	+0.00
商贸零售	0.0%	0.59%	0.0%	0.0%	+0.00
建筑材料	0.6%	0.0%	0.0%	0.0%	-0.60

2023 热点对照

热点	Q1	Q2	Q3	Q4	变化	方向	代表持仓
DeepSeek/AI算力基础设施	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—
人形机器人/高端制造	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—
黄金/有色资源	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—
新能源分化	0%	0%	0%	0%	+0.00	辅助配置	—

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中航沈飞、兴业证券、国金证券、小商品城、新兴铸管、海通证券、禾望电气、长江证券、鸣志电器；退出：三峡能源、中国中铁、中国卫星、中国电建、中航西飞、中铁工业、光大证券、航宇科技、金晶科技

2023-09-30 新进：—；退出：中航沈飞、兴业证券、华泰证券、国金证券、小商品城、新兴铸管、海通证券、禾望电气、长江证券、鸣志电器

2023-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

阶段	类型	名称	权重%	区间收益%	评价
2023-03-31→2023-06-30	新进	新兴铸管	0.61	1.23	新进正确·小幅盈利
2023-03-31→2023-06-30	新进	长江证券	0.6	0.52	新进正确·小幅盈利
2023-03-31→2023-06-30	新进	国金证券	0.6	7.15	新进正确·显著盈利
2023-03-31→2023-06-30	新进	小商品城	0.59	5.98	新进正确·显著盈利
2023-03-31→2023-06-30	新进	中航沈飞	0.63	-4.78	新进偏误·小幅亏损
2023-03-31→2023-06-30	新进	海通证券	0.6	7.92	新进正确·显著盈利
2023-03-31→2023-06-30	新进	兴业证券	0.6	4.9	新进正确·小幅盈利
2023-03-31→2023-06-30	新进	禾望电气	0.67	-25.14	新进偏误·显著亏损
2023-03-31→2023-06-30	新进	鸣志电器	0.59	-14.21	新进偏误·显著亏损
2023-03-31→2023-06-30	退出	中航西飞	0.62	3.96	退出偏早·小幅错失
2023-03-31→2023-06-30	退出	中国卫星	0.5	-0.91	退出尚可·小幅规避
2023-03-31→2023-06-30	退出	中铁工业	0.5	4.0	退出偏早·小幅错失
2023-03-31→2023-06-30	退出	金晶科技	0.6	-12.67	退出正确·规避亏损
2023-03-31→2023-06-30	退出	三峡能源	0.5	-2.01	退出尚可·小幅规避
2023-03-31→2023-06-30	退出	中国中铁	0.78	10.17	退出偏早·错失盈利
2023-03-31→2023-06-30	退出	中国电建	0.6	-19.5	退出正确·规避亏损
2023-03-31→2023-06-30	退出	光大证券	0.5	4.27	退出偏早·小幅错失
2023-03-31→2023-06-30	退出	航宇科技	0.52	-6.8	退出正确·规避亏损
2023-06-30→2023-09-30	退出	新兴铸管	0.61	1.23	退出偏早·小幅错失
2023-06-30→2023-09-30	退出	长江证券	0.6	0.52	退出偏早·小幅错失
2023-06-30→2023-09-30	退出	国金证券	0.6	7.15	退出偏早·错失盈利
2023-06-30→2023-09-30	退出	小商品城	0.59	5.98	退出偏早·错失盈利
2023-06-30→2023-09-30	退出	中航沈飞	0.63	-4.78	退出尚可·小幅规避
2023-06-30→2023-09-30	退出	海通证券	0.6	7.92	退出偏早·错失盈利
2023-06-30→2023-09-30	退出	兴业证券	0.6	4.9	退出偏早·小幅错失
2023-06-30→2023-09-30	退出	华泰证券	0.62	14.81	退出偏早·错失盈利
2023-06-30→2023-09-30	退出	禾望电气	0.67	-25.14	退出正确·规避亏损
2023-06-30→2023-09-30	退出	鸣志电器	0.59	-14.21	退出正确·规避亏损
2023-09-30→2023-12-31	新进	瑞丰新材	0.32	-16.72	新进偏误·显著亏损
2023-09-30→2023-12-31	新进	云天化	0.1	21.67	新进正确·显著盈利
2023-09-30→2023-12-31	新进	兴发集团	0.58	0.27	新进正确·小幅盈利
2023-09-30→2023-12-31	新进	广汇能源	0.55	4.2	新进正确·小幅盈利
2023-09-30→2023-12-31	新进	华鲁恒升	0.48	-5.18	新进偏误·显著亏损
2023-09-30→2023-12-31	新进	赛轮轮胎	0.27	24.94	新进正确·显著盈利
2023-09-30→2023-12-31	新进	东材科技	0.06	-31.34	新进偏误·显著亏损
2023-09-30→2023-12-31	新进	中国石油	1.16	39.94	新进正确·显著盈利

汇总：新进盈/亏 11/6；退出规避/错失 8/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。