华泰柏瑞安盛一年持有期债券C_基金评级
★★★★☆ 4星

选股风格：混合

雷达测评

盈利雷达 弱强
波动雷达 小大
风险雷达 小大

持仓观察

华泰柏瑞安盛一年持有期债券C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约5.8%，四季平均换手约33.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.54%)。2025 年调仓：新进 6 笔（3 盈 / 3 亏）。

2025 自然年 · 重仓透视

华泰柏瑞安盛一年持有期债券C 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

华泰柏瑞安盛一年持有期债券C 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约5.8%，四季平均换手约33.33%。年末主题配置集中在：资源/有色(4.54%)。2025 年调仓：新进 6 笔（3 盈 / 3 亏）。

风格判定

持仓风格
主风格混合
次风格—
平均 Top10 权重5.8000%
平均换手33.3300%
持股集中度0.0018
风险收益指标（综合）
综合星级★★★★☆ 4星
滚动年化回报2.63%
年化波动率2.29%
最大回撤-2.84%
夏普比率0.08
索提诺比率0.10
同类排名前 30%（6801 只）
风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
盈利74.6 · 偏强
波动56.7 · 中等
风险38.3 · 较小

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 有色金属 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.54%。

Q4 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 4.54%，为年内最突出的行业加仓节点。

净加仓 有色金属(+4.54pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.54%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+4.54pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近；主要经由 寒武纪 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近；主要经由 寒武纪 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.54%（峰值出现在 Q4）；主要经由 山东黄金、招金黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

主题Q1Q2Q3Q4变化
资源/有色0.0%0.0%0.0%4.54%+4.54

行业配置（四季）

行业Q1Q2Q3Q4变化
有色金属0.0%0.0%0.0%4.54%+4.54
银行0.0%0.0%0.0%0.61%+0.61
食品饮料0.0%0.0%0.0%0.33%+0.33
电子0.0%0.0%0.0%0.32%+0.32

2025 热点对照

热点Q1Q2Q3Q4变化方向代表持仓
DeepSeek/AI算力基础设施0.0%0.0%0.0%0.32%+0.32辅助配置寒武纪
人形机器人/高端制造0.0%0.0%0.0%0.32%+0.32辅助配置寒武纪
黄金/有色资源0.0%0.0%0.0%4.54%+4.54明显加仓山东黄金、招金黄金
新能源分化0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：—；退出：—

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
阶段类型名称权重%区间收益%评价
2025-09-30→2025-12-31新进招金黄金0.3129.86新进正确·显著盈利
2025-09-30→2025-12-31新进贵州茅台0.335.29新进正确·显著盈利
2025-09-30→2025-12-31新进山东黄金4.233.98新进正确·小幅盈利
2025-09-30→2025-12-31新进农业银行0.3-12.76新进偏误·显著亏损
2025-09-30→2025-12-31新进工商银行0.31-3.66新进偏误·小幅亏损
2025-09-30→2025-12-31新进寒武纪0.32-27.48新进偏误·显著亏损

汇总：新进 盈/亏 3/3；退出 规避/错失 0/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。