富国恒生港股通高股息低波动ETF(QDII)_基金评级
★★★★☆ 4星

选股风格：混合

雷达测评

盈利雷达 弱强
波动雷达 小大
风险雷达 小大

持仓观察

富国恒生港股通高股息低波动ETF(QDII) 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约26.72%，四季平均换手约37.13%。四季度新进Top10：恒生银行。2025 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。

2025 自然年 · 重仓透视

富国恒生港股通高股息低波动ETF(QDII) 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

富国恒生港股通高股息低波动ETF(QDII) 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约26.72%，四季平均换手约37.13%。四季度新进Top10：恒生银行。2025 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。

风格判定

持仓风格
主风格混合
次风格—
平均 Top10 权重26.7200%
平均换手37.1300%
持股集中度0.0074
风险收益指标（综合）
综合星级★★★★☆ 4星
滚动年化回报10.63%
年化波动率16.87%
最大回撤-15.71%
夏普比率0.48
索提诺比率0.58
同类排名前 30%（1243 只）
风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
盈利63.4 · 偏强
波动36.2 · 较小
风险63.6 · 较大

主题簇配置（四季）

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

主题Q1Q4变化

2025 热点对照

热点Q1Q2Q3Q4变化方向代表持仓
DeepSeek/AI算力基础设施0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—
人形机器人/高端制造0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—
黄金/有色资源0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—
新能源分化0.0%0.0%0.0%0.0%+0.00辅助配置—

季度流转

2025-03-31 新进：—；退出：—

2025-06-30 新进：中煤能源；退出：中国石油化工股份

2025-09-30 新进：中国光大银行、中国神华、兖煤澳大利亚、兖矿能源、工商银行、深圳国际；退出：中国石油股份、嘉里建设、恒基地产、民生银行、重庆农村商业银行、阜丰集团

2025-12-31 新进：恒生银行；退出：中国神华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
阶段类型名称权重%区间收益%评价
2025-03-31→2025-06-30新进中煤能源2.23—数据缺失
2025-03-31→2025-06-30退出中国石油化工股份2.33—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30新进深圳国际2.35—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30新进中国神华2.13—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30新进兖矿能源2.88—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30新进工商银行2.35—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30新进兖煤澳大利亚2.84—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30新进中国光大银行2.16—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30退出恒基地产2.57—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30退出阜丰集团2.21—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30退出嘉里建设2.4—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30退出中国石油股份2.24—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30退出民生银行2.65—数据缺失
2025-06-30→2025-09-30退出重庆农村商业银行3.17—数据缺失
2025-09-30→2025-12-31新进恒生银行2.64—数据缺失
2025-09-30→2025-12-31退出中国神华2.13—数据缺失

汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。