本周开放基金雷达综合测评

2008-08-04 12:26:07 易天富基金研究中心

    从本周股指运行来看,虽然管理层频频强调维护证券市场的平稳运行及健康发展,但是受到国际股市及原油价格的波动及A股投资者信心的不足的影响,沪深两市股指呈现出冲高回落整理的走势。目前由于投资者做多信心较为缺乏,抑制了股指的上行空间,其中上证指数日K线一度出现三连阴,不过,周五在以信托、券商、保险及银行为代表的金融类个股整体走强的带动下,股指盘中出现强劲回升,市场氛围有所转好,但机构投资者在目前点位的分歧未化解,游资的频频出击难以激发市场持续的做多热情。故就目前股指运行来看,市场在震荡中股指重心有温和上移的迹象,预计短期市场仍将可能维持区间震荡的格局,投资者可以继续阶段性关注一些中小市值类品种。
       
    基金市场,本周受大盘小幅下跌的影响,基金市场也出现了一定程度的跌幅,据易天富个基分析系统统计,本周上证大盘跌幅-2.21%,所有股票型基金平均跌幅-2.30%,混合型基金平均跌幅-2.07%,债券型金平均跌幅-0.04%,因此数据分析来看,本周股票型基金跑输了大盘,混合型基金表现稍稍较好,债券型基金表现整体依旧稳健,从本周基金涨幅榜排名来看,前50名几乎全备债券型基金占据;另外,新基金由于其目前正处于建仓期,整体抗跌表现要强于老基金,如:长盛创新先锋、申万巴黎竞争优势、招商大盘蓝筹等都排在涨幅榜前列,因此当前弱市调整市中,新基金的抗跌优势是比较明显的,投资者可关注。
    
    易天富雷达测评分析(股票型)
   
    东吴价值成长双动力(580002)           涨跌幅:-0.42%       本周股票型第6名
    
    通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

东吴价值成长双动力

-0.42%

4.16%

-13.49%

-17.97%

-11.03%

-20.51%

同类型排名

6/156

82/151

11/143

2/136

12/121

2/135


        
    点评:
    该基金成立日期为2006年12月,从上面统计表统计可发现该基金今年以来业绩表现优异,排在所有股票型基金第二名,这与该基金的投研团队及基金经理的对股票的选择及买卖时机的把握是分不开的,这也是该基金在大盘大幅调整情况下能够取得较好的表现的最大根源。
    易天富【聚财版】雷达测评系列指标也显示:其盈利雷达短期指标在今年1月以来有上升趋势,并在相当长一段时间表现平稳、参数值处于0.6之上,雷达测评中线指标也运行稳健;风险雷达、波动雷达指标处于下降通道中,其中波动参数降至0.3之下,表明该基金波动有趋小的趋势。另外,易天富【聚财版】“资产配置“功能可看出,该基金二季度已开始减仓,目前股票仓位降至58%附近,表明该基金对后市判断的谨慎态度,下半年的操作将会更加稳健。
       
    总评:
    该基金虽然今年以来表现优秀,目前处于年涨幅第二,但考察一只基金表现需要较长时间,由于该基金成立时间相对较短,没法考察其两年期甚至更长时间的表现,因此建议继续观察其表现。
    
    长城消费增值(200006)      周涨幅 -1.13%            本周股票型第13名
    
    通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

长城消费增值

-1.13%

7.32%

-19.20%

-25.09%

-15.87%

-31.43%

同类型排名

13/156

7/151

70/143

28/136

20/121

26/135


    
    点评:
   
    该基金成立于2006年4月,运作时间超过两年,易天富【聚财版】“资产配置“功能显示,该基金的股票仓位配置一只70%附近,操作风格较为稳健,这种资产配置也一定程度上规避了大盘下跌的带来的损失,今年以来涨幅排名在股票型中第26位。
   
    易天富【聚财版】雷达系列指标显示,该基金盈利雷达曲线整体走势平稳,盈利能力超平均水平;波动雷达较小,处于平均水平之下;虽然半年期风险雷达有加大趋势,但两年、一年期风险雷达参数值很小,表明其整体的风险及波动较小。稳健投资者可关注。
    
    易天富雷达测评分析(混合型)
   
    申万巴黎强化配置(310318)      涨幅 -0.26%;      本周混合型第4名
    
    通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

 

名称
周涨幅
月涨幅
季度涨幅
半年涨幅
年涨幅
今年涨幅
申万巴黎盛利强化配置
-0.26%
0.84%
-3.56%
-7.00%
1.48%
-8.46%
同类型排名
4/113
92/112
1/104
1/104
2/104
1/104


        
    点评:
    该基金前面测评报告中已有点评。弱市中具备攻守兼备的基金,稳健性投资者可积极关注。
   
    兴业可转债(340001)   涨幅 -0.26%         本周混合型5名
   
    通过易天富个基分析系统,该基金的业绩综合表现是:

名称

周涨幅

月涨幅

季度涨幅

半年涨幅

年涨幅

今年涨幅

兴业可转债

-0.26%

1.76%

-5.45%

-13.04%

1.29%

-15.45%

同类型排名

6/113

80/112

2/104

6/104

3/104

4/104


        
    点评:
    该基金招募说明的投资范围可看出,其资产配置比例是可转债30-95%,现金不高于30%,因此,从基金的资产配置上看该基金属于稳健型基金。
    另外,易天富【聚财版】雷达系列指标可看出,其盈利雷达指标(短、中、长)走势处于上升通道,其中短期盈利、中期盈利参数0.8之上,表明其盈利能力较强(如图)。波动、风险参数长期在低位徘徊,参数值维持0.3之下,表明该基金波动及风险较小。
         


    雷达测评参数说明:
    易天富雷达测评由盈利雷达,波动雷达和风险雷达三个部分组成。按照从高到低的顺序采用满分为1分的方式进行排名,雷达参数0.5为中等标准,盈利雷达参数越大表明其盈利能力越强,反之越弱;波动雷达、风险雷达参数越大表明该基金波动、风险越高,反之则越低。
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