开放式基金的市场表现分析

2008-09-01 17:28:47 易天富

　　开放式股票型基金自7 月以来股票持仓比例明显下降，总体仓位基本属于低位，涨跌幅均低于市场指数波动幅度。本月股票型开放式基金的算术平均净值增长率为-10.24%，强于上证指数而强于沪深300 指数，仅有3 只新基金收益为正，162 只基金净值下跌。股票仓位重的基金跌幅居前。QDII 基金表现较优。

本月股票型开放式基金净值增长率

前5名		后5名
基金名称	净值增长率	基金名称	净值增长率
工银瑞信大盘蓝筹	0.2%	国联安德盛精选	-19.68%
博时特许价值	0.1%	宝盈资源优选	-18.74%
海富通中国海外精选	0.1%	易方达深证100ETF	-18.37%
银华领先策略	-0.02%	友邦华泰红利ETF	-18.01%
友邦华泰价值增长	-0.16%	南方隆元产业主题	-18%

作为与市场趋势高度相关的指数型基金8 月表现较差，ETF 基金完全被动式投资损失较大。本月指数型开放式基金的算术平均净值增长率为-13.24%，与上证综指和沪深300 指数基本持平，其中上证50ETF 表现较好，归因于本月下旬反弹由一线蓝筹股引领所致。

本月指数型开放式基金净值增长率：

前5名		后5名
基金名称	净值增长率	基金名称	净值增长率
银华道琼斯88精选	-6.74%	易方达深证100ETF	-18.37%
华夏上证50ETF	-8.92%	友邦华泰红利ETF	-18.01%
易方达上证50	-8.96%	华夏中小板ETF	-17.95%
长盛中证100	-10.18%	融通深证100	-16.95%
融通巨潮100	-10.41%	华安MSCI 中国A 股	-14.9%

本月混合型开放式基金表现一般，其算术平均净值增长率为-9.54%，稍强于股票型基金和指数型基金的表现。净值增长率排名前三的是泰信优势增长灵活配置、万家双引擎灵活配置和信达澳银精华灵活配置，均为正收益，且都是6 月底后才成立的新基金，股票持仓比例较低。

本月混合型开放式基金净值增长率：

前5名		后5名
基金名称	净值增长率	基金名称	净值增长率
泰信优势增长灵活配置	0.4%	摩根士丹利华鑫基础	-24.58%
万家双引擎灵活配置	0.31%	东方龙混合	-18.58%
信达澳银精华灵活配置	0.2%	华富竞争力优选	-18.53%
汇添富蓝筹稳健	-0.6%	东方精选	-17.8%
中欧新蓝筹灵活配置	-0.77%	新世纪优选分红	-17.52%

本月偏股型开放式基金净值增长率前5 名

前5名		后5名
基金名称	净值增长率	基金名称	净值增长率
泰信优势增长灵活配置	0.4%	摩根士丹利华鑫基础	-24.58%
万家双引擎灵活配置	0.31%	国联安德盛精选	-19.68%
工银瑞信大盘蓝筹	0.2%	宝盈资源优选	-18.74%
信达澳银精华灵活配置	0.2%	东方龙混合	-18.58%
博时特许价值	0.1%	华富竞争力优选	-18.53%

本月债券型开放式基金的算术平均复权净值增长率为0.37%，债券基金指数月增长率为-0.39%，同期中证全债指数增长率为0.37%，中证国债指数增长率为-0.9%，显示出债券型基金持股比例已进一步下降，投资收益回报增长已经强于同期中证国债表现。本月净值增长率排名前三位的是交银施罗德增利B、交银施罗德增利C、大成债券AB，分别为1.14%、1.1%、0.98%。

本月债券型开放式基金净值增长率:

前5名		后5名
基金名称	净值增长率	基金名称	净值增长率
交银施罗德增利B	1.14%	南方宝元债券	-3.67%
交银施罗德增利C	1.1%	国投瑞银融华债券	-2.11%
大成债券AB	1.01%	长盛中信全债	-1.02%
工银瑞信增强收益A	0.98%	嘉实债券	-0.52%
大成债券C	0.97%	南方多利增强	-0.42%

本月货币型基金的平均七日年化收益率为3.23%，和上个月的3.2%略升0.03 个百分点。8 本月货币型7 日年化收益率均值:

前5名		后5名
基金名称	7日年化收益率	基金名称	7日年化收益率
银华货币B	5.05%	摩根士丹利华鑫货币	0.03%
银华货币A	4.80%	上投摩根货币A	0.04%
银河银富货币B	3.84%	中信现金优势货币	0.03%
华宝兴业现金宝货币B	3.70%	嘉实货币	0.04%
银河银富货币A	3.59%	申万巴黎收益宝货币	0.04%