一周基金业绩点评:基金和基金公司收益

2008-09-16 14:54:36 易天富基金网

  一周股票市场回顾

  本周股市对招商证券IPO重启、8月CPI回落、PPI创12年新高,以及美政府接管“两房”等内外围环境中充斥的各种消息,无论好坏均报以相同的态度——股指持续向低位迈进。目前在无实质性利好支撑下,投资者信心低迷让股市进入惯性下降的通道。具体到板块方面,除周期性板块全面下跌外,流通市值占比较大的行业也出现一定的跌幅,而持续的地量交易则反映出投资者信心依旧不足。截至9月11日的一周内(9.5—9.11),两市主要股指均处下跌状态。其中上证指数跌8.71%,深圳成指跌9.33%,中小板综跌8.58%,上证180跌7.83%,上证50跌7.37%,沪深300跌7.95%。

  一周基金市场回顾

  本周市场接连破位一路下跌,对基金收益造成不小的折损,各类型基金净值指数普遍呈下滑状态。虽然在近期低迷的行情下,不少基金在控制仓位的同时也试图微调结构,但极度深寒的行情中,各种操作都显得苍白无力。借助于基金分散投资的特点,本周基金净值指数整体表现虽然略好于基础市场,但这种业绩上的微略优势对投资者的心理安慰只能说是有限的。

  截至9月11日的一周内(9.5—9.11),德圣开放式基金净值指数下跌4.34%,偏股混合型基金净值指数下跌4.88%,配置混合型基金净值指数下跌4.40%,股票型基金净值指数下跌4.79%。债券基金净值微幅上涨,债券基金净值指数微涨0.25%,偏债混合型基金指数微跌0.59%。

  本周沪深两市基金指数分别下跌8.19%、7.55%,跌幅与主要股指基本持平。受基础市场持续下跌,以及二级市场交易惨淡的影响,基金折价率较上周有所上升。目前市场恐慌情绪继续蔓延,对于封闭式基金来讲,整体折价率随着市场继续低迷的情况可能会进一步扩大。短期内,封闭式基金仍可能随着A股进一步杀跌,建议投资者保持观望。

  一周基金业绩点评

  受基础市场连续下跌的影响,近期偏股基金净值收益呈现连续折损的态势,基金净值收益排行榜也多周成为抗震榜的重现。从基金的总体表现来看,由于多数板块遭到一定幅度的下挫,部分前期主流品种业绩表现较差,而仓位较低、规模较小以及新成立的基金则数周成为业绩排行榜的亮点。

  本周排行榜中排名靠前的基金与上周相比变化不大,新成立的基金万家双引擎、招商大盘蓝筹,以及盛利配置、荷银预算等依然榜上有名。相比之下被动投资的指数型基金,深100ETF、大成300、50ETF等跌幅最为突出,其原因依然要归结为该类基金较高的仓位,以及权重板块低迷的运行状态。本周基金重仓的金融、地产、农业等板块,以及部分基金重点配置的中小板个股的下跌,对主动投资的基金也造成一定影响,中邮优选、广发小盘、鹏华动力、东方精选等高风险的基金则再次品尝了弱市环境下高仓位操作的苦果。

  一周基金公司收益点评

  本周偏股基金多数业绩下滑,基金公司收益继续处于下降趋势中,基金公司间收益分化的状况仍然存在。近期操作相对积极的部分二线基金公司如中银国际、华商基金等公司旗下基金收益下跌较为明显,而华夏、博时等风险意识超前的公司则继续保持良好的收益排名情况。

  表1:偏股基金一周收益排名前20位(9.5——9.11)

基金名称 交易代码 基金类型 近一周收益 近一周同类型排名 今年以来收益 今年以来同类型排名 收益持续性评级 成立日期
新世纪优选 519089    股票型 0.06% 1/168 -1.04% 2/168 -- 20080725
万家双引擎 519183    配置混合 0.05% 1/41 0.60% 1/41 -- 20080627
银华领先 180013    股票型 0.03% 2/168 0.02% 1/168 -- 20080820
信达配置 610002    配置混合 0.00% 2/41 0.30% 3/41 -- 20080730
汇添富蓝筹 519066    配置混合 -0.10% 3/41 -0.50% 4/41 -- 20080708
泰信优势增长 290005    配置混合 -0.20% 4/41 0.30% 2/41 -- 20080625
天治创新 350005    股票型 -0.27% 3/168 -22.00% 16/168 -- 20080508
天治增长 350001    配置混合 -0.34% 5/41 -35.52% 19/41 ★★★ 20040629
申万优势 310368    股票型 -0.35% 4/168 -1.66% 4/168 -- 20080704
信诚蓝筹 550003    股票型 -0.41% 5/168 -2.70% 6/168 -- 20080604
盛利配置 310318    配置混合 -0.43% 6/41 -9.96% 8/41 ★★★★★ 20041129
招商大盘蓝筹 217010    股票型 -0.51% 6/168 -2.80% 7/168 -- 20080619
德盛安心 253010    配置混合 -0.63% 7/41 -24.46% 16/41 ★★★★★ 20050713
汇丰2026 540004    股票型 -0.70% 7/168 -1.10% 3/168 -- 20080723
广发核心 270008    股票型 -0.71% 8/168 -2.00% 5/168 -- 20080716
博时特许 050010    股票型 -0.82% 9/168 -3.31% 8/168 -- 20080528
汇丰2016 540001    配置混合 -1.15% 8/41 -23.90% 15/41 ★★★★ 20060523
博时配置 050007    配置混合 -1.21% 9/41 -22.19% 13/41 ★★★★ 20060531
荷银预算 162205    配置混合 -1.27% 10/41 -16.01% 11/41 ★★★★★ 20050405
国海价值 450004    股票型 -1.41% 10/168 -7.64% 10/168 -- 20080703

  表2:偏股基金一周收益排名后20位(9.5——9.11)

基金名称 交易代码 基金类型 近一周收益 近一周同类型排名 今年以来收益 今年以来同类型排名 收益持续性评级 成立日期
中邮优选 590001    股票型 -8.88% 168/168 -60.28% 166/168 ★ 20060928
保德信量化 360001    股票型 -8.76% 167/168 -57.21% 158/168 ★★ 20040827
深100ETF 159901    股票型 -8.71% 166/168 -60.39% 167/168 ★ 20060324
光大增长 360006    股票型 -8.34% 165/168 -51.66% 128/168 ★★★ 20060914
德盛精选 257020    股票型 -8.20% 164/168 -55.47% 148/168 ★ 20051228
嘉实主题精选 070010    偏股混合 -8.19% 57/57 -49.04% 41/57 ★★ 20060721
广发小盘 162703    股票型 -8.02% 163/168 -56.39% 153/168 ★★ 20050202
国泰回报 020005    偏股混合 -7.96% 56/57 -51.05% 50/57 ★★★ 20040618
融通深100 161604    股票型 -7.95% 162/168 -57.43% 160/168 ★ 20030930
鹏华动力 160610    偏股混合 -7.71% 55/57 -50.36% 46/57 ★ 20070109
富国天瑞 100022    偏股混合 -7.65% 54/57 -46.57% 32/57 ★★ 20050405
嘉实300 160706    股票型 -7.60% 161/168 -57.79% 161/168 ★ 20050829
大成300 519300    股票型 -7.52% 160/168 -58.41% 164/168 ★ 20060406
东方精选 400003    偏股混合 -7.49% 53/57 -55.63% 57/57 ★ 20060111
建信优化 530005    配置混合 -7.48% 41/41 -49.97% 37/41 ★ 20070201
华宝成长 240009    股票型 -7.47% 159/168 -45.94% 73/168 ★★★ 20061107
华安MSCI 040002    股票型 -7.46% 158/168 -56.70% 155/168 ★ 20021108
长城消费 200006    股票型 -7.37% 157/168 -44.96% 63/168 ★★★★ 20060406
长城久泰 200002    股票型 -7.34% 156/168 -57.35% 159/168 ★ 20040521
50ETF 510050     股票型 -7.32% 155/168 -56.79% 156/168 ★★ 20041230