中证500指数半年涨幅78% 首只跟踪指基待发

　　摘要：指数基金阵营中又新增一只跨市场指数。日前记者从南方基金得到消息，南方中证500指数基金已获核准，将于近日发行。该基金不但是国内首只中证500指数基金，也是今年内获得批准的首只中小盘指数基金，是全市场为数不多的跨市场中小盘指数基金。

　　指数基金阵营中又新增一只跨市场指数。日前记者从南方基金得到消息，南方中证500指数基金已获核准，将于近日发行。该基金不但是国内首只中证500指数基金，也是今年内获得批准的首只中小盘指数基金，是全市场为数不多的跨市场中小盘指数基金。对于指数基金产品线来说，中证500指数基金的获批将优化当前指数基金标的指数“偏大盘”的结构。

　　跟踪中小盘股指数

　　与市场中占多数的沪深300指数等大盘指数基金不同，中证500指数基金所跟踪的是一只典型的成长型指数。据W IN D资讯有关资料显示，2006-2008年中证500指数成分股上市企业3年平均利润增长率为24.82％。在2005年1月-2009年6月的可比时间段内，中证500指数以高达245.23％的涨幅，31.7％的年化收益率位居所有中证规模指数第一。

　　中证500指数综合反映的是两市小市值公司的整体状况。从成熟市场经验来看，许多优秀的中小市值上市公司具有旺盛的生命力和极高的成长性，长期投资价值值得关注。以美国市场为例，从1998年9月30日至2008年9月30日的10年间，美国标普中盘指数和标普小盘指数的年化收益率分别为10.3％和10％，均超过同期标普500指数3.1％的年化收益率。以A股市场表现来看，中证500指数基金的业绩同样值得期待，今年上半年上证指数的涨幅为62.53％，而中证500指数的涨幅更是高达78％，成为两市表现最抢眼的指数。

　　改善指数基金结构

　　值得注意的是，南方中证500基金也是南方基金自今年3月份获批发行南方沪深300指数基金之后，在指数化产品领域的又一力作。以偏向大盘蓝筹的沪深300基金和侧重中小盘上市公司的中证500基金搭配、互补，南方基金在指数化产品线的意图引人关注。

　　基金业内人士更多从当前诸多指数基金的结构角度来看待中证500基金的意义。有基金行业内人士表示，当前国内市场上，以沪深300为代表的大盘蓝筹股指数基金占据了绝大部分指数基金市场，而以中小盘成长股作为投资目标的指数基金却显得较为稀缺，而事实上，受益于经济复苏和中国经济增长方式转型，这类公司的成长性不容忽视。

　　从今年上半年的业绩表现上看，跑得最快的是挂钩深证100指数的基金，挂钩沪深300指数的产品则相对落后，挂钩上证50指数的基金则再次。由于市场的蓝筹股与小盘股走势会相互转变，小盘指数基金产品的丰富将更加有利于投资者抓住小盘股行情。

　　本报记者刘昊 实习生张小佳