代销基金钱景看好

　　■本报记者张炜

　　股市成交活跃，“储蓄搬家”迹象意味着代销基金又成了“香饽饽”，这将给商业银行带来丰厚利润。业内人士称，随着外资银行代销基金年内有望“破茧”，以及基金“一对多”业务的即将开闸，各银行的竞争也将升级。

　　国内银行看重中间业务，热衷提高手续费收入的占比，代理个人基金业务是“重头戏”。去年股市走熊，使得商业银行在这方面的损失不小。工商银行2008年年报显示，个人理财及私人银行业务收入为103.27亿元，较上年减少56.67亿元，下降35.4%，主要是资本市场震荡回落导致代理个人基金业务收入大幅下降。

　　剔除上述影响，个人理财及私人银行业务收入增加31.34 亿元，增长89.0%。换言之，个人理财产品销售和代理保险业务收入大幅增加，并没有抵消代销基金业务滑坡的负面影响。

　　在银行看来，熊市中卖基金，如同“巧妇难为无米之炊”，靠天吃饭的特点十分显著。据悉，工商银行2008年代理销售开放式基金4310亿元，比上年减少4260亿元。

　　由于代销基金业务手续费收入出现较大幅度下降，建设银行2008年代理业务手续费收入为102.89亿元，较上年减少61.50亿元。与之对应的是，2008年第三季度全国城镇储户问卷调查显示，63.2%的居民家庭最主要金融资产为储蓄存款，此比例自2007年三季度起连升4个季度，累计提高12.8个百分点。

　　如今，股市反弹一度超过100%，居民户均存款自2007年10月以来首次单月负增长，让商业银行看到了代销基金业务的“钱景”。为了争取更大的市场份额，费率之争一直十分敏感。工商银行对个人网上银行申购或认购部分基金给予手续费8折优惠；交通银行对代销的33家基金公司的99只基金实行网上银行申购优惠费率，原申购费率高于0.6%的，统一优惠至0.6%，原申购费率低于0.6%的，则按原费率执行；深发展对通过网银进行指定基金定投，申购费率统一优惠至0.6%，最低折扣达到4折，在柜台购买则享受费率8折优惠。

　　除了费率优惠，银行代销基金还出现了创新的举动。交通银行近日推出基金快速赎回业务，由该行以贷款方式先为客户提供可用资金，额度上限为50万元。货币式基金快速赎回为T＋0到账，非货币式基金(QDII除外)为T＋1到账。若按正常的赎回程序，货币式基金和非货币式基金的赎回资金到账时间分别为2天和4天。

　　快速赎回解决了客户对基金投资的流动性需求，同时给银行带来了个贷业务。该项业务的贷款利率为3个月期基准利率，对于那些看重流动性的客户来说，资金成本并不算很高。虽然交行的此项服务只是面向VIP客户提供，没有普及到低端客户群体，但其与个贷相结合的服务方式，打开了银行代销基金的竞争新思路。

　　商业银行代销基金究竟能赚取多少手续费？据称，基金公司在发行新基金时，通常按代销机构销售金额的0.3%至0.5%的比例支付一次性销售激励佣金。老基金的持续营销费用，则占渠道销售金额的0.2%至0.3%。正因为利润丰厚，外资银行一直以来希望尽早涉足基金的代销业务。

　　尤其外资法人银行正在加紧准备，部分从业人员已拥有基金销售职业资格。某银行个人金融部负责人对记者说，就VIP客户而言，四成以上拥有基金，因而，外资银行对该业务的看重显而易见。此外，基金“一对多”业务即将开闸，是一项服务于百万富翁的高端理财，可直接与私人银行业务嫁接，是各银行更加看重的竞争“蓝海”。