基金投资费用和运作入门知识问答
2009-12-25 18:26:44 易天富基金网
问：投资开放式基金有哪些费用？
答：和其他投资方式一样，投资开放式基金也需支付一些费用，具体的费用种类及费率标准投资者可以查阅有关基金的契约或招募说明书。一般说来，从投资者购买基金到赎回为止，涉及的主要费用包括投资者直接负担的费用基金运作费用。投资者直接负担的费用由投资者直接支付，包括：(1)认购费。在基金设立募集期购买基金称为认购。认购费是向在基金设立募集期内购买基金的投资者收取的费用。为了鼓励投资者在设立募集期内购买基金，许多基金设定的认购费率比基金成立后的申购费率有一定的优惠。(2)申购费：在基金成立后购买基金称为申购。申购费是在投资者申购时收取的费用。我国法律规定，申购费率不得超过申购金额的5％。目前国内的开放式基金的申购费率一般为申购金额的1%～2%，并且设多档费率，申购金额大的适用的费率也较低。(3)赎回费：赎回费是在投资者赎回时从赎回款中扣除的费用，我国法律规定，赎回费率不得超过赎回金额的3％，赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归基金所有。目前国内开放式基金的赎回费率一般在1%以下。基金运作费用是为维持基金的运作，从基金资产中扣除的费用，不由投资者直接支付，具体包括：(1)基金管理费：是支付给基金管理人的费用，以负担管理基金发生的成本。基金管理费每日计提，年费率一般在1%～3%之间，我国目前一般为1.5％。(2)基金托管费：是支付给基金托管行的费用，以负担保管基金资产等发生的支出。基金托管费每日计提，年费率一般在0.25%左右。(3)其他费用：主要包括投资交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、持有人大会费等，这些费用也作为基金的运营成本直接从基金资产中扣除。
问：投资于开放式基金需要缴税吗？
答：一般情况下，基金的投资者会涉及三种税金：(1)所得税，针对投资者的红利和资本利得征收。(2)交易税，基金在交易时需要交纳的税金。(3)印花税，交易中的有关单据须交纳的税金。各国和地区的社会经济发展状况不同导致对于各税种征收的规定有较大差别。我国目前对投资者从基金获得的红利分配免征所得税；同时对个人投资者买卖基金的差价收入暂未征收所得税；对企业投资者获得的差价收入应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。基金的投资对象是证券市场，基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券交易所规定的各种税率，所以投资者在申购和赎回开放式基金时也不需交纳交易税。印花税按照国家的有关规定征收，由开放式基金在股票交易中扣除，所以投资者不需单独再支付。
基金运作
问：开放式基金如何保证流动性？
答：为吸引投资者的资金，基金管理人需要努力保证基金有良好的业绩。除此之外，基金管理人为控制流动性风险，还通过以下措施保证开放式基金的流动性：(1)保持一定现金以满足日常的赎回需要；(2)保持一定国债比例和高流动性的股票，以应付突然增加的赎回需要；(3)基金可通过进入银行间同业市场获得临时性资金需求，以应付随突发性股市系统风险的出现而产生的基金流动性风险。(4)在法律许可的条件下，可向商业银行申请短期贷款，解决临时性赎回资金的需要。
问：开放式基金的收益来源是什么？
答：1.股利收入：投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息。2.利息收入：投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产生的利息收益。3.资本利得：投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得。4.其他收入：因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。
问：投资者投资于开放式基金的获利方式有哪些？
答：投资开放式基金赚的是“基金净值上涨”的钱，不像封闭式基金，上市后的价格可能会受市场供需的影响产生溢价或折价的情形。通常，购买开放式基金可以通过以下三种方式获利：1.净值增长：由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等，导致基金单位净值的增长。基金单位净值上涨以后，投资者卖出基金单位时所得到的净值差价，就是投资的毛利。将毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用，就是真正的投资收益。2.现金分红收益：根据国家法律法规和基金契约的规定，基金会定期进行分红。您获得的现金红利也是您获利的组成部分。3.红利再投资收益：如果投资者选择了红利再投资方式，则分红后，投资者所持有的基金份额(而不是现金资产)将增加。
问：开放式基金的投资收益保底吗？
答：根据目前我国的有关法规，基金不得保证获利、保证分担亏损或承诺最低收益。所以，开放式基金也不能对投资收益做出保底承诺。
问：我想长期投资基金,如果基金公司在投资期间不存在了会是什么结果呢?
答：基金公司的托管银行会承担您的损失。
答：和其他投资方式一样，投资开放式基金也需支付一些费用，具体的费用种类及费率标准投资者可以查阅有关基金的契约或招募说明书。一般说来，从投资者购买基金到赎回为止，涉及的主要费用包括投资者直接负担的费用基金运作费用。投资者直接负担的费用由投资者直接支付，包括：(1)认购费。在基金设立募集期购买基金称为认购。认购费是向在基金设立募集期内购买基金的投资者收取的费用。为了鼓励投资者在设立募集期内购买基金，许多基金设定的认购费率比基金成立后的申购费率有一定的优惠。(2)申购费：在基金成立后购买基金称为申购。申购费是在投资者申购时收取的费用。我国法律规定，申购费率不得超过申购金额的5％。目前国内的开放式基金的申购费率一般为申购金额的1%～2%，并且设多档费率，申购金额大的适用的费率也较低。(3)赎回费：赎回费是在投资者赎回时从赎回款中扣除的费用，我国法律规定，赎回费率不得超过赎回金额的3％，赎回费收入在扣除基本手续费后，余额应当归基金所有。目前国内开放式基金的赎回费率一般在1%以下。基金运作费用是为维持基金的运作，从基金资产中扣除的费用，不由投资者直接支付，具体包括：(1)基金管理费：是支付给基金管理人的费用，以负担管理基金发生的成本。基金管理费每日计提，年费率一般在1%～3%之间，我国目前一般为1.5％。(2)基金托管费：是支付给基金托管行的费用，以负担保管基金资产等发生的支出。基金托管费每日计提，年费率一般在0.25%左右。(3)其他费用：主要包括投资交易费用、基金信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费、持有人大会费等，这些费用也作为基金的运营成本直接从基金资产中扣除。
问：投资于开放式基金需要缴税吗？
答：一般情况下，基金的投资者会涉及三种税金：(1)所得税，针对投资者的红利和资本利得征收。(2)交易税，基金在交易时需要交纳的税金。(3)印花税，交易中的有关单据须交纳的税金。各国和地区的社会经济发展状况不同导致对于各税种征收的规定有较大差别。我国目前对投资者从基金获得的红利分配免征所得税；同时对个人投资者买卖基金的差价收入暂未征收所得税；对企业投资者获得的差价收入应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。基金的投资对象是证券市场，基金的管理人在进行投资时已经交纳了证券交易所规定的各种税率，所以投资者在申购和赎回开放式基金时也不需交纳交易税。印花税按照国家的有关规定征收，由开放式基金在股票交易中扣除，所以投资者不需单独再支付。
基金运作
问：开放式基金如何保证流动性？
答：为吸引投资者的资金，基金管理人需要努力保证基金有良好的业绩。除此之外，基金管理人为控制流动性风险，还通过以下措施保证开放式基金的流动性：(1)保持一定现金以满足日常的赎回需要；(2)保持一定国债比例和高流动性的股票，以应付突然增加的赎回需要；(3)基金可通过进入银行间同业市场获得临时性资金需求，以应付随突发性股市系统风险的出现而产生的基金流动性风险。(4)在法律许可的条件下，可向商业银行申请短期贷款，解决临时性赎回资金的需要。
问：开放式基金的收益来源是什么？
答：1.股利收入：投资上市公司股票时，配发的股票股利或现金股息。2.利息收入：投资国债、企业债、金融债、银行存款等工具时，产生的利息收益。3.资本利得：投资上市公司股票或债券时，由买卖价差所产生的利得。4.其他收入：因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入收益。
问：投资者投资于开放式基金的获利方式有哪些？
答：投资开放式基金赚的是“基金净值上涨”的钱，不像封闭式基金，上市后的价格可能会受市场供需的影响产生溢价或折价的情形。通常，购买开放式基金可以通过以下三种方式获利：1.净值增长：由于开放式基金所投资的股票或债券升值或获取红利、股息、利息等，导致基金单位净值的增长。基金单位净值上涨以后，投资者卖出基金单位时所得到的净值差价，就是投资的毛利。将毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用，就是真正的投资收益。2.现金分红收益：根据国家法律法规和基金契约的规定，基金会定期进行分红。您获得的现金红利也是您获利的组成部分。3.红利再投资收益：如果投资者选择了红利再投资方式，则分红后，投资者所持有的基金份额(而不是现金资产)将增加。
问：开放式基金的投资收益保底吗？
答：根据目前我国的有关法规，基金不得保证获利、保证分担亏损或承诺最低收益。所以，开放式基金也不能对投资收益做出保底承诺。
问：我想长期投资基金,如果基金公司在投资期间不存在了会是什么结果呢?
答：基金公司的托管银行会承担您的损失。