上周市场窄幅波动基金仓位保持平稳
2010-01-11 17:02:25 易天富基金网
本周股市小阶段调整，股指跌宕起伏，正面和负面信息交替影响股指短期走势，市场仍然在震荡中寻找方向。从基金的动向来看，本周基金操作分歧有所加大，但平均仓位保持平稳，仓位水平仍然处于相对高位。
1月7日仓位测算数据显示，各类以股票为主要投资方向的基金平均仓位变化幅度较小，基于与前周持平。股票型基金平均仓位为85.5%，与前周相比微降0.13%；偏股混合型基金平均仓位为80.55%，相比前周下降0.83%；配置混合型基金平均仓位70.38%，相比前周微降0.45%。在测算期间沪深300指数下跌2.46%，存在一定的被动减仓效应；扣除被动仓位变化后，各类基金主动仓位增减均不明显。
非股票投资方向的其他类型基金平均仓位变化不一，幅度有限：转债混合基金平均仓位48.85%，相比前周微增0.5%；偏债混合基金平均仓位23.38%，相比前周下降2.42%；保本基金平均仓位25.73%，相比前周微增0.39%；债券型基金平均股票仓位9.15%，比前周下降1.64%。
从具体基金来看，虽然平均仓位变化不大，但基金的操作分歧有所加大，增仓和减仓的力量基本相当。测算数据显示，扣除被动仓位变化后，116只基金主动增仓幅度超过2%，其中增持超过5%的基金有28只。而减仓的基金数量增加较多，115只基金主动减仓幅度超过2%，其中减仓幅度超过5%的基金有29只。
本周基金仓位水平分布也基本保持稳定：重仓基金(仓位>85%)数量占比41.27%，相比前周下降1%；仓位较重的基金(仓位75%~85%)占比25.4%，相比前周增加0.5%；仓位中等的基金(仓位60%~75%)占比为17.46%，相比前周微降0.3%；仓位较轻或轻仓基金占比15.87%，相比前周微增0.8%。
本周股市跌宕起伏，正面和负面信息交替影响股指短期走势，市场仍然在震荡中寻找方向。受传闻12月CPI超预期，央票收益率回升等影响，股市在周四尾盘跳水；但这种短期负面效应并未延伸，周五出台的融资融券和股指期货预期将对市场起到提振效应。基金在股指震荡时操作方向出现了较为明显的分歧，但多数基金仓位保持高位，也说明目前的整体策略倾向仍然保持相对乐观。
从基金公司角度看，本周多数大型基金公司仓位保持平稳，易方达、南方旗下数只基金减持较为明显；中型基金公司中鹏华、华宝兴业、景顺长城等旗下基金有所减持，而国泰、上投摩根、工银瑞信等旗下基金增持较明显。
表1：基金仓位测算
| 基金仓位一周测评 | ||||||||||
| 股票型 | ||||||||||
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 指数标识 | 基金公司 | 1 月 7 日 | 12 月 31 日 | 仓位增减 | 净变动 | 仓位水平 | 可靠性 |
| （前 15 位） | ||||||||||
| 510180 | 180ETF | 股票型 | 指数型 | 华安基金 | 99.54% | 95.00% | 4.54% | 4.66% | 重仓 | 高 |
| 159901 | 深 100ETF | 股票型 | 指数型 | 易方达基金 | 99.40% | 99.23% | 0.17% | 0.19% | 重仓 | 高 |
| 510050 | 50ETF | 股票型 | 指数型 | 华夏基金 | 98.34% | 97.02% | 1.32% | 1.40% | 重仓 | 高 |
| 510880 | 红利 ETF | 股票型 | 指数型 | 友邦华泰基金 | 98.23% | 99.02% | -0.79% | -0.77% | 重仓 | 较高 |
| 159902 | 中小板 | 股票型 | 指数型 | 华夏基金 | 97.34% | 98.90% | -1.56% | -1.53% | 重仓 | 中等 |
| 481009 | 工银 300 | 股票型 | 指数型 | 工银瑞信基金 | 96.88% | 93.53% | 3.35% | 3.50% | 重仓 | 高 |
| 161604 | 融通深 100 | 股票型 | 指数型 | 融通基金 | 95.43% | 97.23% | -1.81% | -1.74% | 重仓 | 高 |
| 590002 | 中邮成长 | 股票型 | 非指数型 | 中邮创业基金 | 95.13% | 92.72% | 2.41% | 2.58% | 重仓 | 高 |
| 213003 | 宝盈策略 | 股票型 | 非指数型 | 宝盈基金 | 94.83% | 93.75% | 1.08% | 1.23% | 重仓 | 高 |
| 202005 | 南方成份 | 股票型 | 非指数型 | 南方基金 | 94.80% | 92.72% | 2.08% | 2.25% | 重仓 | 高 |
| 000051 | 华夏 300 | 股票型 | 指数型 | 华夏基金 | 94.62% | 93.29% | 1.33% | 1.49% | 重仓 | 高 |
| 519993 | 长信增利 | 股票型 | 非指数型 | 长信基金 | 94.42% | 93.12% | 1.30% | 1.46% | 重仓 | 较高 |
| 213002 | 宝盈沿海 | 股票型 | 非指数型 | 宝盈基金 | 94.33% | 94.20% | 0.13% | 0.27% | 重仓 | 中等 |
| 161607 | 融通巨潮 | 股票型 | 指数型 | 融通基金 | 94.32% | 91.89% | 2.43% | 2.62% | 重仓 | 高 |
| 257040 | 德盛红利 | 股票型 | 非指数型 | 国联安基金 | 94.14% | 91.81% | 2.33% | 2.52% | 重仓 | 中等 |
| （后 15 位） | ||||||||||
| 110015 | 易基领先 | 股票型 | 非指数型 | 易方达基金 | 73.77% | 75.65% | -1.88% | -1.42% | 中等 | 中等 |
| 202007 | 南方隆元 | 股票型 | 非指数型 | 南方基金 | 73.31% | 70.41% | 2.90% | 3.42% | 中等 | 较高 |
| 000001 | 华夏成长 | 股票型 | 非指数型 | 华夏基金 | 73.08% | 74.67% | -1.59% | -1.12% | 中等 | 中等 |
| 217001 | 招商股票 | 股票型 | 非指数型 | 招商基金 | 72.69% | 74.80% | -2.11% | -1.64% | 中等 | 中等 |
| 161605 | 融通成长 | 股票型 | 非指数型 | 融通基金 | 72.53% | 67.48% | 5.05% | 5.60% | 中等 | 高 |
| 050001 | 博时价值 | 股票型 | 非指数型 | 博时基金 | 71.47% | 71.81% | -0.34% | 0.17% | 中等 | 高 |
| 210001 | 金鹰优选 | 股票型 | 非指数型 | 金鹰基金 | 70.04% | 67.48% | 2.56% | 3.11% | 中等 | 高 |
| 050201 | 博时价值 2 | 股票型 | 非指数型 | 博时基金 | 69.61% | 69.62% | -0.01% | 0.52% | 中等 | 高 |
| 162201 | 荷银成长 | 股票型 | 非指数型 | 泰达荷银基金 | 69.26% | 73.62% | -4.36% | -3.87% | 中等 | 较高 |
| 160603 | 普天收益 | 股票型 | 非指数型 | 鹏华基金 | 69.24% | 73.48% | -4.24% | -3.75% | 中等 | 高 |
| 481001 | 工银价值 | 股票型 | 非指数型 | 工银瑞信基金 | 68.95% | 67.67% | 1.28% | 1.83% | 中等 | 高 |
| 260108 | 景顺成长 | 股票型 | 非指数型 | 景顺长城基金 | 68.81% | 75.36% | -6.55% | -6.09% | 中等 | 较高 |
| 240001 | 宝康消费品 | 股票型 | 非指数型 | 华宝兴业基金 | 68.50% | 69.14% | -0.64% | -0.11% | 中等 | 较高 |
| 580002 | 东吴双动力 | 股票型 | 非指数型 | 东吴基金 | 64.90% | 68.54% | -3.64% | -3.10% | 中等 | 中等 |
| 400007 | 东方成长 | 股票型 | 非指数型 | 东方基金 | 56.79% | 60.75% | -3.96% | -3.37% | 较轻 | 高 |
| 偏股混合型 | ||||||||||
| ( 前 10 位 ) | ||||||||||
| 270007 | 广发大盘 | 偏股混合 | 非指数型 | 广发基金 | 92.99% | 90.76% | 2.23% | 2.44% | 重仓 | 较高 |
| 630001 | 华商领先 | 偏股混合 | 非指数型 | 华商基金 | 92.71% | 90.70% | 2.02% | 2.23% | 重仓 | 较高 |
| 110010 | 易方达价值 | 偏股混合 | 非指数型 | 易方达基金 | 92.47% | 90.79% | 1.68% | 1.90% | 重仓 | 较高 |
| 090004 | 大成精选 | 偏股混合 | 非指数型 | 大成基金 | 92.44% | 93.59% | -1.15% | -1.00% | 重仓 | 高 |
| 100022 | 富国天瑞 | 偏股混合 | 非指数型 | 富国基金 | 92.32% | 92.83% | -0.51% | -0.34% | 重仓 | 高 |
| 290002 | 泰信策略 | 偏股混合 | 非指数型 | 泰信基金 | 92.18% | 94.20% | -2.02% | -1.88% | 重仓 | 较高 |
| 400003 | 东方精选 | 偏股混合 | 非指数型 | 东方基金 | 91.77% | 87.07% | 4.70% | 4.98% | 重仓 | 较高 |
| 398021 | 中海能源 | 偏股混合 | 非指数型 | 中海基金 | 91.30% | 86.89% | 4.41% | 4.70% | 重仓 | 高 |
| 070011 | 嘉实策略 | 偏股混合 | 非指数型 | 嘉实基金 | 90.48% | 86.94% | 3.54% | 3.82% | 重仓 | 较高 |
| 161005 | 富国天惠 | 偏股混合 | 非指数型 | 富国基金 | 90.29% | 93.92% | -3.63% | -3.49% | 重仓 | 较高 |
| ( 后 10 位 ) | ||||||||||
| 310308 | 盛利精选 | 偏股混合 | 非指数型 | 申万巴黎基金 | 68.70% | 72.86% | -4.16% | -3.67% | 中等 | 中等 |
| 100016 | 富国天源 | 偏股混合 | 非指数型 | 富国基金 | 68.14% | 71.50% | -3.36% | -2.85% | 中等 | 较高 |
| 270001 | 广发聚富 | 偏股混合 | 非指数型 | 广发基金 | 67.33% | 69.37% | -2.04% | -1.51% | 中等 | 高 |
| 070003 | 嘉实稳健 | 偏股混合 | 非指数型 | 嘉实基金 | 66.85% | 68.81% | -1.96% | -1.42% | 中等 | 较高 |
| 080001 | 长盛成长 | 偏股混合 | 非指数型 | 长盛基金 | 66.45% | 68.26% | -1.81% | -1.27% | 中等 | 高 |
| 151001 | 银河稳健 | 偏股混合 | 非指数型 | 银河基金 | 66.40% | 70.17% | -3.77% | -3.25% | 中等 | 高 |
| 070001 | 嘉实成长 | 偏股混合 | 非指数型 | 嘉实基金 | 66.24% | 68.10% | -1.87% | -1.32% | 中等 | 中等 |
| 161601 | 融通新蓝筹 | 偏股混合 | 非指数型 | 融通基金 | 62.59% | 63.99% | -1.40% | -0.83% | 中等 | 高 |
| 110001 | 易方达增长 | 偏股混合 | 非指数型 | 易方达基金 | 62.20% | 62.37% | -0.17% | 0.41% | 中等 | 中等 |
| 180001 | 银华优势 | 偏股混合 | 非指数型 | 银华基金 | 61.70% | 60.79% | 0.91% | 1.50% | 中等 | 较高 |
| 配置混合型 | ||||||||||
| ( 前 5 位 ) | ||||||||||
| 398011 | 中海红利 | 配置混合 | 非指数型 | 中海基金 | 92.17% | 89.25% | 2.92% | 3.16% | 重仓 | 高 |
| 530005 | 建信优化 | 配置混合 | 非指数型 | 建信基金 | 91.83% | 93.49% | -1.66% | -1.51% | 重仓 | 高 |
| 290005 | 泰信优势增长 | 配置混合 | 非指数型 | 泰信基金 | 87.79% | 82.97% | 4.82% | 5.17% | 重仓 | 中等 |
| 519087 | 新华分红 | 配置混合 | 非指数型 | 新华基金 | 87.32% | 81.14% | 6.18% | 6.56% | 重仓 | 高 |
| 410006 | 华富策略精选 | 配置混合 | 非指数型 | 华富基金 | 86.34% | 91.64% | -5.30% | -5.11% | 重仓 | 高 |
| ( 后 5 位 ) | ||||||||||
| 217002 | 招商平衡 | 配置混合 | 非指数型 | 招商基金 | 52.46% | 54.52% | -2.06% | -1.44% | 较轻 | 中等 |
| 400001 | 东方龙 | 配置混合 | 非指数型 | 东方基金 | 40.55% | 42.47% | -1.92% | -1.31% | 较轻 | 高 |
| 540001 | 汇丰 2016 | 配置混合 | 非指数型 | 汇丰晋信基金 | 36.86% | 32.53% | 4.33% | 4.87% | 轻仓 | 高 |
| 310318 | 盛利配置 | 配置混合 | 非指数型 | 申万巴黎基金 | 22.51% | 27.26% | -4.75% | -4.26% | 轻仓 | 中等 |
| 162205 | 荷银预算 | 配置混合 | 非指数型 | 泰达荷银基金 | 21.57% | 16.76% | 4.81% | 5.16% | 轻仓 | 中等 |
| 偏债混合型 | ||||||||||
| 121001 | 融华债券 | 偏债混合 | 非指数型 | 国投瑞银基金 | 39.58% | 41.29% | -1.70% | -1.10% | 轻仓 | 较高 |
| 202101 | 南方宝元 | 偏债混合 | 非指数型 | 南方基金 | 30.97% | 28.03% | 2.94% | 3.44% | 轻仓 | 较高 |
| 151002 | 银河收益 | 偏债混合 | 非指数型 | 银河基金 | 17.14% | 23.05% | -5.92% | -5.48% | 轻仓 | 中等 |
| 510080 | 长盛债券 | 偏债混合 | 非指数型 | 长盛基金 | 16.38% | 18.91% | -2.53% | -2.15% | 轻仓 | 中等 |
| 217008 | 招商增利 | 偏债混合 | 非指数型 | 招商基金 | 12.84% | 17.75% | -4.91% | -4.55% | 轻仓 | 中等 |
| 债券型 | ||||||||||
| ( 前 3 位 ) | ||||||||||
| 001011 | 华夏希望 A | 债券型 | 非指数型 | 华夏基金 | 20.66% | 19.29% | 1.37% | 1.75% | 轻仓 | 高 |
| 040012 | 华安强债 A | 债券型 | 非指数型 | 华安基金 | 19.62% | 17.28% | 2.34% | 2.69% | 轻仓 | 较高 |
| 110017 | 易增强回报 A | 债券型 | 非指数型 | 易方达基金 | 19.61% | 13.93% | 5.68% | 5.98% | 轻仓 | 中等 |
| ( 后 3 位 ) | ||||||||||
| 121009 | 国投增利 | 债券型 | 非指数型 | 国投瑞银基金 | 1.00% | 2.09% | -1.09% | -1.04% | 轻仓 | 中等 |
| 040009 | 华安收益 A | 债券型 | 非指数型 | 华安基金 | 0.07% | 5.25% | -5.18% | -5.06% | 轻仓 | 中等 |
| 340009 | 兴业增利 | 债券型 | 非指数型 | 兴业全球基金 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 轻仓 | 中等 |