基金定投悄然升温 智能化灵活应对震荡市
2010-03-04 09:01:43 易天富基金网
进入2010年以来，股市持续震荡，使得基金定投再度成为深受投资者欢迎的理财方式之一。
业内人士分析，年初基金定投业务的快速增长，主要有以下原因：一是今年以来市场调整，以及市场普遍对未来流动性紧缩的预期，使得投资收益的不确定性增强，基金定投的平滑风险、降低长期投资成本的优势得以凸显；二是历经过去几年市场大起大落的洗礼，基民的投资理念已渐趋成熟，愿意通过基金定投来实现自己的长期理财目标；三是业绩持续优秀的基金产品不断涌现，如广发基金旗下的多只基金产品在去年取得了不俗的收益率，在今年以来的市场调整中也表现了较好的抗跌性，为投资者提供了更多更好的投资选择。
基金定投通常能够帮助投资者有效实现分批买入、摊薄投资成本、分散投资风险的功能；另外，基金定投无需考虑投资时点，积少成多，长期有复利效果。然而对于喜欢波段操作的投资者而言，定投的灵活性略显不足。为满足投资者有效地实现“高位少买，低位多买”的需求，目前市场上出现了不少智能化的基金定投，如招行的“智能定投”、工行的“基智定投”等。
以广发基金网上交易最新推出的“赢定投”为例，这种新型的定投方式不仅具备普通定投“长期投资、分散风险、积少成多”的特点，还可根据投资者指定的扣款日前一日(T-1日)的证券市场指数与该指数均线的比较情况，在T日自动增加或减少基金定投金额。当证券市场指数低于该指数均线时，按投资者选择的级差自动增加每月扣款金额；反之则自动减少每月扣款金额。即在基金净值较低时，增加投资金额，获得更多份额；在基金净值较高时，减少投资金额，从而更好地达到平均长期投资成本、分散投资风险的效果，以期在跨越牛熊的长期波动市场上获得更好的投资效果。
据了解，“赢定投”为投资者提供了三个指数(上证综指、沪深300指数、深证成指)、三条均线(180日、250日、500日)、三档级差(10％、20％、30％)、两个周期(月/周)任选，投资者可以根据自己的投资目标、投资基金的参考指数、投资期限长短、风险承受能力水平以及资金流动情况为自己量身定制一个“专业”的定期不定额投资计划。
以定投广发核心精选股票基金为例，若从2008年8月1日开始，定投基准金额1000元，并选择上证综指、250日均线和30％级差，前8个月的实际扣款金额都在2200元以上，最高时甚至达到2800元；而09年中期股市持续上涨时，实际扣款金额便开始逐渐减少，最少时减至400元。由此可见，“赢定投”确实是一个能够有效实现“高位少买、低位多买”的智能化投资工具，为投资经验较丰富的投资者提供了新的选择，也为投资新手提供了方便的理财工具。不过，理财专家提醒，由于扣款金额的不确定性较大，使用“赢定投”很可能导致账户上资金余额不足，尤其是遇到熊市或市场大幅下跌时，投资者更要留意账户上是否有足够的资金，以免错过了投资或加仓的好时机
业内人士分析，年初基金定投业务的快速增长，主要有以下原因：一是今年以来市场调整，以及市场普遍对未来流动性紧缩的预期，使得投资收益的不确定性增强，基金定投的平滑风险、降低长期投资成本的优势得以凸显；二是历经过去几年市场大起大落的洗礼，基民的投资理念已渐趋成熟，愿意通过基金定投来实现自己的长期理财目标；三是业绩持续优秀的基金产品不断涌现，如广发基金旗下的多只基金产品在去年取得了不俗的收益率，在今年以来的市场调整中也表现了较好的抗跌性，为投资者提供了更多更好的投资选择。
基金定投通常能够帮助投资者有效实现分批买入、摊薄投资成本、分散投资风险的功能；另外，基金定投无需考虑投资时点，积少成多，长期有复利效果。然而对于喜欢波段操作的投资者而言，定投的灵活性略显不足。为满足投资者有效地实现“高位少买，低位多买”的需求，目前市场上出现了不少智能化的基金定投，如招行的“智能定投”、工行的“基智定投”等。
以广发基金网上交易最新推出的“赢定投”为例，这种新型的定投方式不仅具备普通定投“长期投资、分散风险、积少成多”的特点，还可根据投资者指定的扣款日前一日(T-1日)的证券市场指数与该指数均线的比较情况，在T日自动增加或减少基金定投金额。当证券市场指数低于该指数均线时，按投资者选择的级差自动增加每月扣款金额；反之则自动减少每月扣款金额。即在基金净值较低时，增加投资金额，获得更多份额；在基金净值较高时，减少投资金额，从而更好地达到平均长期投资成本、分散投资风险的效果，以期在跨越牛熊的长期波动市场上获得更好的投资效果。
据了解，“赢定投”为投资者提供了三个指数(上证综指、沪深300指数、深证成指)、三条均线(180日、250日、500日)、三档级差(10％、20％、30％)、两个周期(月/周)任选，投资者可以根据自己的投资目标、投资基金的参考指数、投资期限长短、风险承受能力水平以及资金流动情况为自己量身定制一个“专业”的定期不定额投资计划。
以定投广发核心精选股票基金为例，若从2008年8月1日开始，定投基准金额1000元，并选择上证综指、250日均线和30％级差，前8个月的实际扣款金额都在2200元以上，最高时甚至达到2800元；而09年中期股市持续上涨时，实际扣款金额便开始逐渐减少，最少时减至400元。由此可见，“赢定投”确实是一个能够有效实现“高位少买、低位多买”的智能化投资工具，为投资经验较丰富的投资者提供了新的选择，也为投资新手提供了方便的理财工具。不过，理财专家提醒，由于扣款金额的不确定性较大，使用“赢定投”很可能导致账户上资金余额不足，尤其是遇到熊市或市场大幅下跌时，投资者更要留意账户上是否有足够的资金，以免错过了投资或加仓的好时机