遭基金集体撤离5只“破”股(名单)
2010-04-08 15:12:56 易天富基金网
本文导读：
减持撤离>>
大商股份(本页)||哈空调||赣能股份||巨轮股份||ST能山
暴跌基金遭套牢>>
东华实业去年净利缩水四成 华夏三基金或被套牢
4月机构重仓3股频繁暴跌 或与公司基本面有关
今日 (4月8日)，大商股份发布2009年年报，昔日的商业贵族如今光环尽褪。虽然在去年三季报中公司就预告全年业绩将出现亏损，但是其最终发布的年报仍然出乎许多市场人士的预料：全年亏损1.16亿元。有分析人士指出，公司巨亏或与集团改制有关。
四季度亏损超过1亿元
年报显示，去年公司实现营业收入211.63亿元，同比增长12.27%；实现归属于上市公司股东的净利润-1.16亿元，折合每股亏损0.40元。而在扣除非经常性收益后大商股份亏损进一步扩大至1.80亿元，折合每股亏损0.61元。由于去年前三季度公司仅亏损1170.31万元，这意味着公司去年第四季度单季度亏损高达1.04亿元。
令人失望的是，大商股份并未在年报中解释去年四季度巨亏的原因，而且在对去年公司经营状况进行分析时更是仅有寥寥数语，甚至比去年三季报还写得简略得多。
而根据去年三季报中公司发布的业绩警示，全年经营状况不佳的主要原因是“受国际金融危机影响，零售行业竞争日趋激烈。新开业店铺亏损额很大，亏损时间延长；原有老店及主力店铺因设施陈旧，所在商圈竞争加剧，出现营业收入停滞、利润大幅下滑的现象”等所致。
巨亏或与改制有关
有业内人士指出，大商股份之所以去年出现大幅亏损，与实际控制人大商集团改制，并使得大商股份管理层出现动荡或存在密切关系。
根据资料，大商股份管理层一直希望实现股权激励，并且寄希望在大商集团改制过程中实现。但是去年10月底，在大商集团产权转让获国家相关部门批准后，大连大商投资管理有限公司 (大商集团和大商股份主要管理层成员设立的公司)将以货币资金对产权转让后的大商集团增资，最终大商管理层通过大商集团间接持有大商股份2.2%的股权。这区区2.2%的股权是否让大商股份管理层感到满意，值得怀疑。在发布上述公告后一周，公司董秘与总会计师就一起辞职。此次公司年报披露不尽完善，或许也与管理层无心经营有密切关系。
大商股份年报的纰漏还体现在盈利预测与经营计划的回顾方面。年报中，公司明确指出“未披露过盈利预测或经营计划”。但是《每日经济新闻》记者在查阅公司2008年年报后发现，公司在其中明确指出，2009年销售收入计划200亿元，利润目标1.85亿元。
基金减持QFII加仓
此外，从年报中可以看出，由于公布全年业绩亏损，四季度时基金对大商股份进行了大幅减持。年末时，大商股份股东总数为11499户，较三季度末增加了3029户，增幅高达35.76%。前十大流通股股东中仅剩了4家基金，分别是富兰克林国海弹性市值股票型基金、建信优化配置混合型证券投资基金、华夏盛世精选股票型基金、华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)，而在三季度末时大商股份前十大流通股股东中有6只基金上榜。不过，四季度时QFII反而对大商股份兴趣大增,有两家QFII新进成为前十大流通股东，持股数分别为486.37万股和365.65万股。(每日经济新闻 王砚丹)#p#副标题#e# 哈空调年报补丁澄而不清 五基金减持超1000万股 在推迟披露年报的两个月内，控股股东减持1800万股 年报补丁又称“年报牛皮癣”，一直为投资者所质疑，上市公司发布年报补丁多由校对失误、会计准则变更以及敏感问题的补充披露等原因构成。因业绩突然“变脸”，哈空调昨日停牌，用“年报补丁”来解释公司去年第四季度业绩大幅下滑的主要原因。而之前3月30日，哈空调正式公布的年报“变脸”，就已经让投资者大跌眼镜，当日该公司股价暴跌8.13％。 业绩变脸年报推迟发布 机构逃亡大股东受益 年初一度被许多券商研究机构大为看好的哈空调，在没有任何预兆的情况下，公司推迟2个月出台年报。3月30日公布的2009年业绩，不仅较2008年大降48.7％，也较2009年前三季骤降。当日开盘后哈空调股价大跌，一时间机构大量逃亡。而让投资者更为气愤的是，公司大股东在公布年报之前曾大肆抛售公司股份，2010年1月25日至28日，控股股东哈尔滨工业资产公司通过上交所大宗交易系统已累计减持所持有的公司股票1800万股，占公司总股本的4.70%。 哈空调公布的2009年年报显示，每股收益0.37元，不仅较2008年调整后基本每股收益0.722元大降48.7％，更较该公司2009年前三季度的每股收益0.6216元下降了40.5％。也就是说，公司在2009年第四季度实际是每股亏损了0.252元。在公司没有任何预减提示下，这一突如其来的业绩变脸实在让研究机构备感意外。就在今年年初，众多研究机构对哈空调都曾给出了较高的投资评级，其中联合证券给与“增持评级”，平安证券则给出了“强烈推荐”。 业绩发布后，各家机构在大呼“上当”之余，纷纷出逃。3月30日，哈空调业绩发布后，当日的异动成交回报显示，卖出前5名的席位全是“机构专用”，而买入席位虽然也有4个机构专用席位，但“机构专用”整体净卖出1.5亿元以上。 不过，也不是所有的机构都后知后觉，就在2009年第四季度，该公司前十大股东中，除了第一大股东哈尔滨工业资产经营有限责任公司减持127.32万股以外，其他有6家机构均有所察觉提前进行了减持。中邮核心成长（590002）股票型证券投资基金减持250.90万股，中邮核心优选（590001）股票型证券投资基金减持332.74万股，交银施罗德精选（519688）股票证券投资基金减持110.18万股，交银施罗德稳健（519690）配置混合型证券投资基金减持110.71万股，景顺长城鼎益（162605）股票型开放式证券投资基金减持278.11万股，中国人寿（601628）保险(集团)公司－传统－普通保险产品减持54万股。2009年报披露，前十大流通股东中9家基金合计持有6764.12万股，占流通股17.64%(2009年三季度9家占22.59%)。 在机构损失惨重的同时，由于年报推迟披露，哈空调的大股东却从中获益匪浅。哈空调原定年报披露时间为1月21日，但后来该公司却把年报披露时间推迟到了3月30日。而在年报推迟披露之后，到正式披露前的这段时间里，公司大股东分别在1月25日、27日、28日减持了300万股、1050万股、450万股哈空调股票，套现3.28亿元。 大股东如何“未卜先知”在年报推迟期间疯狂减持套现？经济评论家皮海洲斥其有内幕交易之嫌。并且，也正是由于推迟年报披露，使得哈空调的大股东们避开年报披露前30日内不得减持的“窗口期”规定。 年报打补丁“澄而不清” 对于业绩的大幅下滑，昨日哈空调共列出了五方面原因。首先，第四季度达到收入确认条件的合同项目较少。哈空调表示，公司2009年第四季度生产的产品对应的合同多为跨期执行的合同，计划于2010年交货及安装、调试。 其次，去年四季度支出和计提坏账准备金增加。其中，去年四季度末应交企业所得税2197万元，三季度末应交企业所得税622万元，比三季度末增加1575万元。公司表示，因不再享受相关税收优惠政策，使净利润减少1575万元。 此外，公司去年四季度末计提坏账准备2244万元，比三季度末计提坏账准备406万元增加1838万元，使净利润减少1838万元。以及去年四季度末发生期间费用支出12884万元，三季度末发生期间费用支出9540万元，比三季度末增加3344万元，使净利润减少3344万元。 除上述原因外，哈空调还称，去年四季度末营业外收入1104万元，比三季度末营业外收入4242万元减少了3138万元。并表示，由于部分“收益相关”科目被列入“递延收益”科目核算，使净利润减少3138万元。 但如此一份匆忙的“补丁”显然并不能令投资者信服。有投资者指出，在哈空调的三季报中，在填写“预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明”一项时，公司毅然选择了“不适用”，并且在公司三季报以及三季报出台之后的长时间里都没有对大幅下滑的业绩进行预警，公司为何隐而不报？为何大股东却未卜先知？这些在此次“补丁”中均未有任何说明。 近期，有市场人士向媒体透露，2009年12月，中电投临河项目，已经采用了哈空调空冷方案，但哈空调并没有公告。这有隐瞒重大信息之嫌。有研究员也表示，“哈空调在西北多个火电项目上，均有订单收获。”这些传闻均与昨日的业绩解释有所相悖。 但是对于这些市场上的质疑，哈空调“年报补丁”中均未解释，随着市场质疑的进一步加深，哈空调的年报是否将打第二次“补丁”？(证券日报 胡潇滢)#p#副标题#e# 赣能股份净利翻番 6只基金“抢先”撤离 赣能股份（000899）今日披露的2009年年报显示，去年三季报现身的6只基金及中兵光电（600435）等股东集体撤离，流通股阵营又回归自然人股东为主的格局。 报告期内，赣能股份营业收入为21.68亿元，同比下降3.92%；归属于上市公司股东的净利润为8052万元，同比增长125.48%；基本每股收益0.15元。公司拟以2009年末总股本为基数，每10股送红股1.8股，每10股派发现金红利0.2元(含税)，不以公积金转增股本。 引人注意的是，赣能股份十大流通股股东已“面目全非”。去年三季报的名单显示，长盛同庆可分离基金持有954.81万股，为第一大流通股东；招商行业领先基金、全国社保基金一一零组合、全国社保基金六零四组合、招商大盘蓝筹（217010）基金、招商安本（217008）增利债券型基金分别持有421.8万股、300万股、256.5万股、165万股、136万股，且均为新进股东。此外，中兵光电持有141万股。 到了2009年末，上述法人股东悉数撤离，十大流通股东中除自然人徐力群外均为新脸孔，其中广发中证500指数基金持有106.7万股，中海信托—浦江之星12持有70万股，其余均是自然人股东。(上海证券报 吴正懿)#p#副标题#e# 首份一季报出炉 巨轮股份遭多家基金减持 沪深两市首份一季报今日出炉，中小板公司巨轮股份（002031）1至3月实现营业总收入1.04亿元，创造归属上市公司股东的净利润1856.39万元，同比增长95.19%，基本每股收益为0.07元。 去年四季度遭到多家基金、券商减持的巨轮股份，随着一季度业绩的大幅增长，其前十大流通股东名单中如今再度出现机构投资者的身影，国信证券自营账户以105.27万股位列公司第三大流通股东。 巨轮股份预计，今年上半年净利润同比增幅在20％至40％之间，最高不超过4677万元。(上海证券报 徐锐 吴正懿)#p#副标题#e# ST能山重组预期明确 基金已集体退出
尽管没有什么明确的利好消息出台，公司经营状况也没有发生实质性变化，但去年前三季度仍报亏损的ST能山近期仍受到资金关注，股价也在前日创出七个多月以来新高。根据公司背景来看，其强烈的重组预期仍然是股价上涨最关键的因素。
重组预期明确
根据去年三季报，公司2009年扣除非经常性损益后的净利润为亏损5000万元至7000万元。这样的业绩，对于连续亏损的ST能山而言并不算令人意外。此前的2007年、2008年，公司分别亏损1.27亿元和3.12亿元。
不过，背靠华能集团这座“大山”，ST能山的日子并不会很难过。
自2009年华能集团正式入主后，ST能山就一直被市场认为“前景光明”。因为华能集团意欲在山东斥巨资收购鲁能集团在山东省内的火电、风电和煤矿等资产，收购ST能山也至是其整体战略的一部分。虽然，华能集团此前仅表示将把莱芜、聊城地区的发电业务优先给予鲁能泰山以避免同业竞争，而没有提出进一步重组规划，但从其2009年以上市公司的部分亏损小机组作为集团“上大压小”容量指标、并支付给上市公司补偿费助其扭亏的举动看，华能集团对这块“壳资源”的重视程度还是不低的。市场由此给与公司十分明确的重组预期。
对此，公司去年11月曾发布公告，称关于市场上传闻公司重组的事项并不属实，公司在未来3个月内不筹划相关事宜。但至今，三个月的时间早已过去，公司要重启重组事项已无时间障碍。
资金悄然布局
重组预期也吸引了众多资金对其关注。从此前公布的信息可以看到，2009年二季度，原本位列前十大流通股东之列的三家基金已全部退出。但与此同时，公司股东户数反而明显减少，从一季度末137199户大幅减少到102702户，户均流通股也从5756股上升到7689股。这意味着，在基金集体退出同时，另有资金进行了大量吸纳。2009年三季度末，公司股东户数虽稍有增加，但仍明显低于去年一季度时的数据。随着“不筹划重组”承诺的失效，该股近期明显又开始受到资金吸纳。
就在三个月期限即将过去的今年2月份，ST能山股价也开始持续上升。2月3日至今，股价上涨27.87％，收报5.69元。
有市场人士认为，由于有华能集团的背景，公司重组预期一直十分强烈。而从近期走势来看，似乎又有资金开始吸筹，不排除机构资金再度介入。而考虑到公司未来广阔的前景，目前5.69元的低价十分具有吸引力。(新快报 陈昊旻)#p#副标题#e# 东华实业去年净利缩水四成 华夏三基金或被套牢 尽管2009年房地产市场销售火爆，但东华实业（600393）依然在昨日交上了一份净利缩水逾四成的成绩单。据其昨日披露的年报显示，东华实业2009年营业收入12.37亿元，同比下降12.86%，净利润则仅有6730万元，同比下降超过四成。但与其黯淡的业绩相比，原本并不受机构青睐的东华实业在去年第四季度中吸引了6家机构进驻，其中3家为华夏系基金。与机构进驻时间相配合的是，东华实业在去年9月底开始拉出一波主升浪，并在12月11日创下13.50元的阶段性新高。昨日，东华实业微跌0.92元，报收于9.66元。 业绩受累于经适房项目 作为一家广州本地的上市房地产企业，东华实业目前主要的业务来自于北京、广州和广东江门地区的房地产开发业务。2009年实现营业收入12.37亿元，比上年同期减少了12.86%，净利润6714.16万元，比上年同期减少了41.32%。其中，房地产销售收入11.65亿元，同比下降超过8个百分点。公司拟实行“每10股派1元”的分配预案。 对于营业收入与净利润双双缩水的原因，东华实业方面解释称，尽管受到房地产市场回暖的影响，东华实业去签约的房地产销售金额比2008年有所上升，但其中较大一部分的收入来自于经济适用房项目，该部分亏损较大。此外，报告期内转结的收入主要是2008年签约销售的商品房，而2008年因房地产市场影响而单价较低，从而导致净利润大幅下滑。 今年，东华实业计划完成北京天鹅湾项目的剩余面积开发，江门天鹅湾计划新增开工10多万平方米，三门峡计划新开工面积3万平方米。此外，其在广州的两个主要项目——益丰项目和寺右新马路商住楼两个项目已完成前期工作，争取年内动工。 优质资产陆续提速 东华实业的第一大股东是广州粤泰集团，作为广州的地产大鳄，粤泰集团自收购东华实业后就承诺将不与东华实业产生同业竞争，因此控股股东及其关联方有计划地将其优质房地产资产不断置入上市公司中。 目前公司主要的北京、江门项目，都是大股东及其关联方通过资产置换及股权转让等方式置入上市公司的，这使公司的项目逐步趋向多元化，也为公司将来利用资本市场做大做强提供了良好的基础。 3月31日，东华实业董事会决议通过，对公司与实际控股100%的子公司北京东华基业投资有限公司(下称“东华基业”)的股权结构进行调整，将东华基业所持有的北京城启天鹅湾物业管理有限公司93.33%股权、北京博成房地产经纪有限公司10%股权、北京东华虹湾房地产开发有限公司70%股权、北京天工苑装饰工程有限公司90%股权、北京天鹅湾休闲俱乐部有限公司90.91%股权、三门峡东华房地产开发有限公司20%股权都转为公司所有。 华夏系大举买入2000万股 据年报披露，前十大流通股东中有6家新进机构，其中3家属华夏系，但其中并无明星基金经理王亚伟掌舵的华夏大盘（000011）。从持股数量看，华夏红利（002011）以1000.9万股一马当先，位列第三大股东，而华夏复兴（000031）、华夏盛世精选则分别以753万股和277.6万股分居第四和第八大股东。华夏系合计持有2031.6万股，比例达到6.78%。此外，兴华基金、中融国际信托、建信优选等也合计持有3.2%的股权。而去年三季报中，仅有的一家嘉实基金已隐退。而一直潜伏的著名散户黄木顺则减持了20万股，目前仍有213万股。 从盘面看，东华实业在去年四季度经历了一波明显的放量快涨阶段，虽然开始放量是在9元以上，但成交回报显示，在12月8日，有2家机构合计买入3045万元，成本在12元左右，折合250万股左右，12月9日，再有3家机构合计买入6847万元，成本在12.8元左右，折合530万股左右，12月18日再有1家机构买入905万元，但随后股价便掉头往下。值得注意的是，在今年1月15日股价曾出现一次跳空向上，当日上涨6.87%，收盘在11.2元，成交1880万股，随后出现连续放量下挫。按建仓成本，即使机构在该位置抛出也属斩仓，而如果机构没有出逃，则按昨日收盘仅有的9.66元，显然有机构被深深套牢。形态上，目前处于半年线附近，如果不有效跌破9.4元的话，未来何时营造解套行情值得关注。(新快报 张潇)#p#副标题#e# 4月机构重仓3股频繁暴跌 或与公司基本面有关
机构重仓股频繁出现大跌，分析师认为这可能是近期机构调仓所致，而非市场基本面发生变化。有市场人士则表示上述现象或与公司基本面发生变化有关。
4月刚开门，往日稳健的机构重仓股一反常态，频繁出现破位大跌。
盘面显示，继上周五贵州茅台放量暴跌后，昨日大商股份、晋西车轴以及冀东水泥等多只机构重仓股同样遭遇重挫，股价连续击穿多根均线，形成破位下行之势。
在当前大盘犹豫不决的情况下，这些机构重仓股的异动让市场神经紧绷，市场担心机构正在暗中出货。《每日经济新闻》记者对多家券商分析师进行采访，大多数的人士均认为上述市场现象可能是因近期机构调仓所致，而非市场基本面发生变化。而有市场人士表示上述现象或与公司基本面发生变化有关。
个股频繁破位大跌
作为传统的机构重仓股，大商股份昨日开盘即低开低走，全天最终暴跌4.56%，成交1.92亿元，成交量较前期有明显放大。从K线图上看，该股昨日暴跌形成的大阴线几乎覆盖了前期整理平台，有向下破位的趋势。今日公布的年报巨亏是主因。
同时，在去年年报中为多家QFII持有的晋西车轴昨日也放量跳空大跌。盘面显示，该股昨日跳空低开，盘中跌幅一度逾4%；至收盘时，晋西车轴报20.66元，大跌3.86%，成交2.08亿元，换手率为6.65%，股价一口气跌破10日、20日、30日和60日均线。
值得注意的是，类似这样的个股暴跌在进入4月份以来频繁出现。其中，贵州茅台在上周五的放量暴跌最受关注，该股当日的成交量为近三年来的峰值，大资金抛售的迹象十分明显。与贵州茅台走势相同的还有中兴通讯 (000063，收盘价41.54元)，该股在上周五大跌4.63%，从2008年末反弹以来股价首次跌破半年线，同时该股当日总计成交3092.6万股，为三年来的最大单日成交量。
此外，去年三季报中基金扎堆的美邦服饰 (002269，收盘价22.09元)在本周二暴跌6.26%，一举跌破前期整理的小平台。被认为是机构最爱的格力电器 (000651，收盘价26.89元)也是连续两天跌幅在2%以上。其余冀东水泥和烟台万华(600309，收盘价23.30元)等机构重仓股昨日也遭到资金抛弃。
或因机构调仓所致
对于机构重仓股的频繁暴跌，日信证券分析师谢爱红认为，近期机构的调仓行为或是造成这一现象的诱因。
深圳某券商分析师也认同这样的看法。他表示从时间点看，当前刚好是一季度结束，此时调仓无疑是最佳时刻，能避开一季报股东变化的披露。
谢爱红还认为，由于近期将要公布一系列经济数据，可能会造成加息预期再度高涨，对市场带来负面影响。因此一部分保守资金或出于躲避不确定性风险的原因，而作出抛售举动，并非市场基本面发生重大变化。(每日经济新闻 马宇飞)