定期不定额投资 基金定投更具灵活性
2010-04-20 08:42:56 易天富基金网
基金定投系列之8
市场的波动引发投资者需求的多元化，基金公司也相应地推出了新的投资方式。近日，南方基金网上直销推出了“定期定额转换”和“定期不定额申购”功能，其本质上是具有更强灵活性的基金定投。
目前，各基金公司所大力推销的基金定投服务主要是以较短的周期，比如数周或者月度为周期来进行固定金额的投资，而未考虑期间所定投基金产品的业绩变化。
曾有过资深基金业人士做过详尽的数量化分析，结果发现单纯地定期定额定投并不能够绝对地起到传统意义上基金定投“分散风险”的作用，相反其收益率受赎回时点的抉择影响明显。其最终得出的结论是，要想让基金定投实现更大限度的效果，则必须在市场下跌时“加码”，而在市场上涨时警惕“冒进”，这样才可以让基金定投的实际收益变得诱人。
据介绍，“定期不定额申购”业务可以说是定投业务对于这一方面“缺陷”的补充。按照南方基金网上直销目前的业务规则，定期不定额申购业务自动将定投日的前一交易日指数收盘点位和设立定期不定额申购计划时的收盘点位进行比较，判断市场是超涨还是超跌，根据计算结果决定上浮还是调低投资金额，起到“逢高减小投资力度、逢低加大投资力度”的作用。
市场的波动引发投资者需求的多元化，基金公司也相应地推出了新的投资方式。近日，南方基金网上直销推出了“定期定额转换”和“定期不定额申购”功能，其本质上是具有更强灵活性的基金定投。
目前，各基金公司所大力推销的基金定投服务主要是以较短的周期，比如数周或者月度为周期来进行固定金额的投资，而未考虑期间所定投基金产品的业绩变化。
曾有过资深基金业人士做过详尽的数量化分析，结果发现单纯地定期定额定投并不能够绝对地起到传统意义上基金定投“分散风险”的作用，相反其收益率受赎回时点的抉择影响明显。其最终得出的结论是，要想让基金定投实现更大限度的效果，则必须在市场下跌时“加码”，而在市场上涨时警惕“冒进”，这样才可以让基金定投的实际收益变得诱人。
据介绍，“定期不定额申购”业务可以说是定投业务对于这一方面“缺陷”的补充。按照南方基金网上直销目前的业务规则，定期不定额申购业务自动将定投日的前一交易日指数收盘点位和设立定期不定额申购计划时的收盘点位进行比较，判断市场是超涨还是超跌，根据计算结果决定上浮还是调低投资金额，起到“逢高减小投资力度、逢低加大投资力度”的作用。