巧用50ETF期现套利
2010-07-02 08:36:59 易天富基金网
在期现套利的实际操作中，ETF的流动性不可不察。基金日成交和分时成交的大小决定了在建仓和平仓时能交易的量和交易的速度，自2009年10月以来，工银瑞信央企ETF日均成交金额为1.01亿元，最大日成交金额为11.71亿元，最小日成交金额为783万元。
从分时走势看，近期，阶段性出现成交放大并体现集簇的情形。如果涉及到日内平仓，就要考虑ETF申赎的便利性。截至2010年6月8日，央企50ETF最小申赎篮子约为124万元左右，最小申赎份额为100万份，现金替代比例上限为50%，现金溢价比例为10%。这和目前绝大部分ETF处于类似的状态，申赎方面不存在任何障碍。
国泰君安
从分时走势看，近期，阶段性出现成交放大并体现集簇的情形。如果涉及到日内平仓，就要考虑ETF申赎的便利性。截至2010年6月8日，央企50ETF最小申赎篮子约为124万元左右，最小申赎份额为100万份，现金替代比例上限为50%，现金溢价比例为10%。这和目前绝大部分ETF处于类似的状态，申赎方面不存在任何障碍。
国泰君安