三季度中小基金表现抢眼
2010-10-12 13:48:52 易天富基金网
晨星数据统计显示，截至9月30日，上证指数三季度涨幅仅10.93%，而绝大多数股票方向基金均大幅跑赢大盘，其中，股票型基金平均上涨17.24%，混合型基金平均上涨16.24%，其中东吴旗下东吴行业轮动、东吴策略分别以34.27%、29.70%一举夺得股票型和混合型的双冠军，成为三季度排行榜的一大亮点，此外，不少中小基金也涨幅居前、表现抢眼。在此背景下，前三季度基金业绩排名也出现了大洗牌，中小基金今年以来业绩优势进一步展现。
业绩排名大洗牌据统计数据显示，三季度股票型基金平均收益率为17.24%，其中收益率排名前五位分别为东吴行业轮动34.27%、天治创新33.46%、景顺能源基建32.23%、华夏优势31.54%、华泰柏瑞28.84%。此外，申万巴黎消费增长基金、广发聚瑞、信达澳银中小盘等65只股基三季度收益率也均超过20%。
而混合型基金三季度平均收益率为16.24%，其中收益率排名前五位分别为东吴策略29.70%、大成2020生命周期28.28%、嘉实策略26.87%、天治品质26.39%、广发优选25.30%。综合两份榜单，东吴基金一举揽下股票型和混合型基金的双冠军，成为一大亮点，而且东吴行业轮动基金以34.27%收益率摘得所有基金中的业绩桂冠，与排名末位的宝盈泛沿海基金2.55%的收益率相差高达31.72%。
受益于三季度的良好表现，偏股型基金前三季度业绩也较上半年出现了快速的修复。在前三季度上证综指跌幅仍高达18.96%的背景下，股票型基金平均跌幅收窄至5.10%，其中，上半年股票型基金之冠华商盛世以23.67%继续稳居冠军宝座，东吴行业轮动、东吴双动力、信诚蓝筹以及银河行业分别以21.80%、21.63%、18.84%、16.45%的收益率排名2-4位；混合型基金平均跌幅仅为-0.83%，东吴策略、嘉实增长、嘉实主题、嘉实策略及华夏策略分别以21.81%、17.90%、16.18%、14.36%12.67%的收益率排名前五。
中小基金选股胜出从前三季度股票型和混合型前五来看，嘉实基金、东吴基金各占三席，华夏、华商、信诚、银河基金各占1只。此外，申万巴黎、信达澳银等中小基金公司旗下基金也凭借三季度的突出表现在前三季度业绩排名中大幅攀升至前列。总体来看，今年以来中小基金公司在投资业绩上大有超越大型基金公司之势。
对照上半年与三季度的基金业绩榜单，可以发现，基金投资致胜的关键因素从单一的仓位控制逐渐转移到选股能力等的综合考验上来。如上半年股票方向基金冠军嘉实主题，依靠其三成左右的低仓位策略在暴跌市中取得6.34%的正收益，但三季度收益率仅为9.25%，远落后于同类平均水平。中小基金正是凭借突出的选股能力在三季度一举胜出。
以东吴行业轮动基金为例，根据二季报披露的数据显示，其持仓占8.98%的第一重仓股包钢稀土三季度涨幅高达95.61%；持仓占7.99%的丹化科技三季度涨幅达43.29%，前十大重仓之一的西藏矿业涨56.86%。此外，东吴系旗下基金的重仓的古井贡酒季度涨幅达49.80%，海正药业达72.53%。
一位资深基金研究人士认为，今年以来，以东吴、申万巴黎、华商、信诚、信达澳银等为代表的中小基金公司打响业绩突围战，说明中小基金公司的选股能力及研究能力经过牛熊市的洗礼后已得到大幅提升；同时，在今年复杂多变的结构性行情中，又充分发挥了灵活策略的优势，因而最终胜出。
业绩排名大洗牌据统计数据显示，三季度股票型基金平均收益率为17.24%，其中收益率排名前五位分别为东吴行业轮动34.27%、天治创新33.46%、景顺能源基建32.23%、华夏优势31.54%、华泰柏瑞28.84%。此外，申万巴黎消费增长基金、广发聚瑞、信达澳银中小盘等65只股基三季度收益率也均超过20%。
而混合型基金三季度平均收益率为16.24%，其中收益率排名前五位分别为东吴策略29.70%、大成2020生命周期28.28%、嘉实策略26.87%、天治品质26.39%、广发优选25.30%。综合两份榜单，东吴基金一举揽下股票型和混合型基金的双冠军，成为一大亮点，而且东吴行业轮动基金以34.27%收益率摘得所有基金中的业绩桂冠，与排名末位的宝盈泛沿海基金2.55%的收益率相差高达31.72%。
受益于三季度的良好表现，偏股型基金前三季度业绩也较上半年出现了快速的修复。在前三季度上证综指跌幅仍高达18.96%的背景下，股票型基金平均跌幅收窄至5.10%，其中，上半年股票型基金之冠华商盛世以23.67%继续稳居冠军宝座，东吴行业轮动、东吴双动力、信诚蓝筹以及银河行业分别以21.80%、21.63%、18.84%、16.45%的收益率排名2-4位；混合型基金平均跌幅仅为-0.83%，东吴策略、嘉实增长、嘉实主题、嘉实策略及华夏策略分别以21.81%、17.90%、16.18%、14.36%12.67%的收益率排名前五。
中小基金选股胜出从前三季度股票型和混合型前五来看，嘉实基金、东吴基金各占三席，华夏、华商、信诚、银河基金各占1只。此外，申万巴黎、信达澳银等中小基金公司旗下基金也凭借三季度的突出表现在前三季度业绩排名中大幅攀升至前列。总体来看，今年以来中小基金公司在投资业绩上大有超越大型基金公司之势。
对照上半年与三季度的基金业绩榜单，可以发现，基金投资致胜的关键因素从单一的仓位控制逐渐转移到选股能力等的综合考验上来。如上半年股票方向基金冠军嘉实主题，依靠其三成左右的低仓位策略在暴跌市中取得6.34%的正收益，但三季度收益率仅为9.25%，远落后于同类平均水平。中小基金正是凭借突出的选股能力在三季度一举胜出。
以东吴行业轮动基金为例，根据二季报披露的数据显示，其持仓占8.98%的第一重仓股包钢稀土三季度涨幅高达95.61%；持仓占7.99%的丹化科技三季度涨幅达43.29%，前十大重仓之一的西藏矿业涨56.86%。此外，东吴系旗下基金的重仓的古井贡酒季度涨幅达49.80%，海正药业达72.53%。
一位资深基金研究人士认为，今年以来，以东吴、申万巴黎、华商、信诚、信达澳银等为代表的中小基金公司打响业绩突围战，说明中小基金公司的选股能力及研究能力经过牛熊市的洗礼后已得到大幅提升；同时，在今年复杂多变的结构性行情中，又充分发挥了灵活策略的优势，因而最终胜出。